CC BY
8
Савченко А. С., Перепечина К. О.Финансовые результаты сельскохозяйственных предприятий в составе крупных агрохолдингов// Электронный научно-методический журнал Омского ГАУ. - 2021. - № 4 (27) октябрь -декабрь - URL http://e-journal.omgau.ru/images/issues/2021/4/00970.pdf. - ISSN 2413-4066
УДК 631.162
Савченко Александра Сергеевна
преподаватель
Алтайский филиал РАНХиГС, г. Барнаул list_24.96@mail. ги
Перепечина Кристина Олеговна
магистрант 3 курса по направлению 38.04.08 Финансы и кредит Алтайский филиал РАНХиГС, г. Барнаул
Финансовые результаты сельскохозяйственных предприятий в составе крупных
агрохолдингов
Аннотация: Активное развитие бизнеса в сельском хозяйстве России сопровождается становлением и развитием интеграции и кооперации, выраженном в виде агрохолдингов. На основе данных финансовой отчетности сельскохозяйственных организаций Алтайского края, находящихся под общим управлением ООО «КДВ Агрохолдинг» (группа компаний «КДВ групп») в статье проведен анализ финансовых результатов организаций в составе крупного агрохолдинга, определены показатели финансового состояния и сделаны выводы о неудовлетворительном финансовом состоянии организации.
Ключевые слова: агрохолдинг, финансовые результаты, прибыль, выручка, финансовая устойчивость, Алтайский край.
Сельское хозяйство относят к одной из приоритетных отраслей экономики страны и региона [1]. Главная цель, которую ставят перед собой производители сельскохозяйственной продукции, заключается в обеспечении населения качественной продукцией по адекватной цене. Достижение поставленной цели зависит от условий хозяйствования сельскохозяйственных организаций, а также от их финансового состояния [2].
Развитие сельскохозяйственного производства осуществляется основными акторами на рынке сельскохозяйственной продукции. К ним могут относиться крестьянские хозяйства, хозяйства населения, но приоритет имеют сельскохозяйственные организации. Последние в свою очередь могут быть представлены в виде агрохолдингов - крупных вертикально-интегрированных объединений производителей и переработчиков сельскохозяйственной продукции. В России, по оценке экспертов, функционирует порядка 200 агрохолдингов, которые концентрируют около 20-25% выпуска в отрасли [3].
Стоит отметить, что многие ученые отмечают, что финансовое состояние предприятий в составе агрохолдингов несколько хуже по сравнению с юридически автономными организациями. Так, по мнению Д.Б. Эпштейна «агрохолдинги развиваются быстрее отдельных предприятий», но ухудшение финансового состояния может способствовать развитию кризисных ситуаций и приводить к банкротству [4]. С.П. Воробьев, В.В. Воробьева
и А.Я. Троцковский отмечают, что относительная благоприятная ценовая конъюнктура способствует улучшению финансового состояния, но, по результатам исследования, не во всех агрохолдингах [5].
Рассмотрим деятельность холдинга «КДВ групп», который специализируется на выпуске снэков и кондитерских изделий. КДВ групп считается одним из крупнейших холдингов в России, входит в рейтинг 200 компаний, опубликованный Forbes [6]. Выручка компании в 2020 г. увеличилась более чем на девять миллиардов относительно 2019 г. и составила 153,9 млрд. руб. [7]
В состав «КДВ групп» входит ООО «КДВ Агрохолдинг», [8] который объединяет в своем составе большое число предприятий, занимающихся производством и переработкой сельскохозяйственной продукции. Концентрация и расположение организаций, имеющих взаимосвязь с ООО «КДВ Агрохолдинг» представлена на рисунке 1.
Хлхзсня ресш оал
СЕЕрдлоы:::а.ч оал Рэслоесшч оал Красн-аяражн Ерш
ТГjгттггп-р - TTTVI Ерш
t оал [ оал
НоЕаспощк:зя оал
Оцлоы:::а.ч оал 1\1ос:юы:::а.ч оал Алгалсыгй Ерш Моггы Книдювсгая оал Гоме:з.ч оал
13
37
О
10
10
30
40
Рисунок 1. Расположение организаций, взаимосвязанных с ООО «КДВ Агрохолдинг»
Отметим, что наибольшее количество взаимосвязанных организаций с ООО «КДВ Агрохолдинг» находится в Томской области (37 организаций) и Кемеровской области (13 организаций). В Алтайском крае находится 6 взаимосвязанных с ООО «КДВ Агрохолдинг» предприятий. В их число входит 2 организации, деятельность которых прекращена: ОАО «Родинский», ООО «Губинское», которые специализировались на выращивании зерновых культур. Выручка ОАО «Родинский» в 2017 г. составила 342 млн.руб., прибыль - 114 млн.руб. Финансовые результаты ООО «Губинский» к моменту ликвидации снижались: в 2015 г. выручка отсутствовала, убыток составил 22 тыс.руб.
Также отметим, что в состав ООО «КДВ Агрохолдинг» на территории Алтайского края входит 4 действующие организации: ООО «КДВ Подсолнечник», ООО «КДВ Агро-Алтай», ООО «Родинский», ООО «КДВ Леньковский». Данные организации специализируются на выращивании зерновых культур или производстве масел. Динамика финансовых результатов действующих организаций, взаимосвязанных с ООО «КДВ Агрохолдинг», представлены в таблице 1.
Таблица 1 - Финансовые результаты организаций, входящих в состав ООО «КДВ Агрохолдинг», тыс. руб._
Организация Выручка Прирост к 2020 г. Чистая прибыль (убыток) Прирост к 2020 г.
2019 г. 2020 г. 2019 г. 2020 г.
ООО «КДВ Агро-Алтай» 420 571 725 661 305 090 20 935 -30 572 -51 507
ООО «КДВ Леньковский» 413 105 507 933 94 828 43 471 71 723 28 252
ООО «КДВ Подсолнечник» 370 133 399 151 29 018 24 074 24 722 648
ООО «Родинский» 472 150 460 867 -11 283 -50 927 26 779 77 706
Отметим снижение прибыли в 2020 г. у ООО «КДВ Агро-Алтай» на 51 507 тыс. руб., а также снижение выручки ООО «Родинский» в 2020 г. по сравнению с 2019 г. на 11 283 тыс.
руб. (снижение выручки на 2,0%). Кроме того, за исследуемый период наблюдался положительный прирост прибыли в ООО «КДВ Агро-Алтай» (на 73%), ООО «КДВ Леньковский» (на 23%), ООО «КДВ Подсолнечник» (на 8%). В 2020 г. наблюдалось улучшение финансовых результатов ООО «Родинский», прирост чистой прибыли составил 77 706. Прирост прибыли в 2020 г. отметим в ООО «КДВ Леньковский» (на 65%) и ООО «КДВ Подсолнечник» (на 3%).
Проведем горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Родинский» (табл. 2).
Таблица 2 - Бухгалтерский баланс ООО «Родинский» на 31 декабря, тыс. руб.
Наименование показателя 2015 г. 2020 г.
тыс.руб. прирост к 2015 г.
абс. %
I. Внеоборотные активы 225 595 426 802 201 207 89,2
II. Оборотные активы 268 147 242 019 -26 128 -9,7
III. Капитал и резервы 20 916 161 765 140 849 673,4
IV. Долгосрочные обязательства 460 875 250 488 -210 387 -45,6
V. Краткосрочные обязательства 11 951 256 568 244 617 2046,8
Баланс 493 742 668 821 175 079 35,5
Отметим, что с 2015 г. произошло увеличение общей суммы баланса организации (прирост на 35,5% или 175,1 млн. руб.). Данное увеличение обусловлено приростом внеоборотных активов на 89,2% за счет увеличения капитала на 673,4%, а также краткосрочных обязательств на 2046,8%.
Анализ ликвидности ООО «Родинский» по данным бухгалтерского баланса за 20152020 гг. позволяет диагностировать ежегодное кризисное финансовое состояние организации (А1 < П1; А2 < П2; А3 < П3) и недопустимую ликвидность. Организация не способна осуществлять платежи в текущем периоде, а также в будущем (до 1 года). Если рассмотреть, что группа активов А4 больше группы пассивов П4, можно отметить, что это является предпосылкой к возникновению несостоятельности (банкротства) организации, так как у нее отсутствуют оборотные средства для осуществления деятельности (табл. 3).
Таблица 3 - Ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Родинский», тыс. руб.
Актив Пассив
Группы 2015 г. 2017 г. 2019 г. 2020 г. Группы 2015 г. 2017 г. 2019 г. 2020 г.
А1 1585 45 165 146 П1 11948 58037 183018 69 981
А2 154479 84286 111083 71321 П2 0 0 1744 180 499
А3 112083 235492 184889 170552 П3 460875 379369 316571 250 488
А4 0 0 0 - П4 20919 179195 183294 161 765
В ходе анализа финансовых результатов организации был проведен расчет коэффициентов для отнесения предприятий к группам финансовой устойчивости должника (в баллах). Сумма баллов и соответствующая группа финансового состояния в период в 2015-2020 гг. представлены в таблице 4. Отметим, что за исследуемый период не произошло изменений группы финансового состояния. По-прежнему организация относится к третьей группе согласно методике расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей [9].
Таблица 4 - Группы платежеспособности (риска финансовой несостоятельности) ООО «Родинский» в 2015-2020 гг._
Коэффициенты 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. 2020 г.
Сумма баллов 55,50 55,50 53,30 36,80 41,30 35,50
Финансовое состояние группа 3 3 3 3 3 3
характеристика среднее финансовое состояние
Анализ финансового состояния организации также проведем с помощью метода балансовых пропорций (табл. 5).
Таблица 5 - Выполнение балансовых пропорций ООО «Родинский» (на конец года), тыс. руб.___
Показатели 2019 г. 2020 г.
I балансовая пропорция Актив 165 146
Пассив 79409 69 981
Абсолютная разность -79244 -69835
II балансовая пропорция Актив 111083 71321
Пассив 76759 180 499
Абсолютная разность 34324 -109178
III балансовая пропорция Актив 184889 170552
Пассив 398499 250 488
Абсолютная разность -213610 -79936
IV балансовая пропорция Актив 391269 426802
Пассив 132739 167853
Абсолютная разность 258530 258949
Анализ данных первой пропорции позволит охарактеризовать текущую платежеспособность. Можем отметить, что в 2019-2020 гг. значение группы активов было значительно меньше группы пассивов. Это может означать, что если возникнет ситуация предъявления исков о погашении краткосрочной задолженности, то организация не сможет рассчитаться и это приведет к возникновению исполнительных производств. Вторая пропорция позволит охарактеризовать возможность обеспечения краткосрочных займов средне реализуемыми активами. В 2019 г. данный баланс был соблюден, однако в 2020 г. сумма активов была значительно ниже суммы пассивов (на 109,2 млн. руб.). То есть в случае необходимости организация не сможет погасить задолженность в течение 6 месяцев.
Третья балансовая пропорция, которая характеризует возможность погашения обязательств медленно реализуемыми активами, не соблюдалась на протяжении 20192020 гг. Также отметим, что четвертая пропорция, которая предполагает превышение труднореализуемых активов над суммой собственного капитала, соблюдалась. Соответственно сложно говорить о возможном возникновении кризисной ситуации [10].
В ходе анализа балансовых пропорций установлено, что средств для погашения финансовой задолженности по кредитам и займам недостаточно (три из четырех пропорций не соблюдаются), что может свидетельствовать об ухудшающемся финансовом состоянии.
Таким образом, можно отметить, что финансовое состояние ООО «Родинский» можно охарактеризовать как среднее. Наблюдается недостаточность значений отдельных финансовых показателей, увеличение доли краткосрочных кредитов и займов. Это также подтверждается анализом балансовых пропорций, которые свидетельствуют о частичном превышении заемных средств над собственными активами организации. Однако обратим внимание, что постепенно наблюдается улучшение финансовых результатов ООО «Родинский», а также организаций, взаимозависимых с ООО «КДВ Агрохолдинг».
Ссылки на источники:
1. Холодова М.А., Мирошниченко Т.А., Святогоров Н.А. Финансово-экономическое состояние сельского хозяйства в условиях экспортно ориентированной стратегии АПК // Вектор науки Тольяттинского Государственного университета. 2021. №1. С. 60-71.
2. Комов В.Г., Мелихов В.Ю., Свиридов В.И. Условия хозяйствования в АПК: направления совершенствования // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. 2016. №4. С. 49-55.
3. Бенц Д.С., Силова Е.С. Особенности развития агрохолдингов в Челябинской области // Вестник Челябинского государственного университета. 2015. № 12. С. 54-61.
4. Epshtein D., Hahlbrock K. et al. Why are Agroholdings so Pervasive in Russia's Belgorod Oblast'? Evidence from Case Studies and Farm-level Data. // Post-Communist Economies. 2013. Vol. 25. Рр. 59-81.
5. Воробьев С.П., Троцковский А.Я., Воробьева В.В. Интегрированные агропромышленные формирования как опора аграрной экономики Алтайского края: сформированы ли предпосылки? // Экономика. Профессия. Бизнес. 2019. №2. С.21-26.
6. Каталоги и рейтинги компаний. КДВ Групп ООО - о компании [Электронный ресурс]. URL: https://www.oborudunion.ru/company/4242403 (дата обращения: 14.11.2021).
7. ООО «Редвикс Медиа». Холдинг «КДВ Групп» поднялся на несколько позиций в рейтинге Forbes [Электронный ресурс]. URL: https://news.vtomske.ru/news/187461-holding-kdv-grupp-podnyalsya-na-neskolko-pozicii-v-reitinge-forbes (дата обращения: 13.11.2021).
8. КДВ Агрохолдинг [Электронный ресурс]. URL: https://www.dairynews.ru/company/holding/belyy-fregat-gk/ (дата обращения: 14.11.2021).
9. Постановление Правительства РФ от 30.01.2003 № 52 (ред. от 27.11.2014) «О реализации Федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_40814/ (дата обращения: 15.11.2021).
10. Гатаулина Е.А. Оценка финансового состояния сельхозпредприятий России // АПК: экономика, управление. 2009. №9. С. 66-72.
Alexandra Savchenko
teacher of higher education institution Altai branch of RANEPA, Barnaul list_24.96@mail.ru
Kristina Perepechina
3rd year student of the magistracy,
studying in the direction of preparation 38.04.08 Finance and credit Altai branch of RANEPA, Barnaul
Financial results of agricultural enterprises as part of large agricultural holdings
Abstract: The active development of business in agriculture in Russia is accompanied by the formation and development of integration and cooperation, expressed in the form of agricultural holdings. Based on the financial statements of agricultural organizations of the Altai Territory under the general management of LLC «KDV Agroholding» (group of companies «KDV group»), the article analyzes the financial results of organizations as part of a large agricultural holding, determines the indicators of financial condition and draws conclusions about the unsatisfactory financial condition of the organization.
Keywords: agroholding, financial results, profit, revenue, financial stability, Altai Region.
