CC BY
53
УДК 330
Финансовые резервы в инновационных проектах России и за рубежом: взгляд в будущее
Рассматриваются значение инноваций в экономике, опыт развития инновационных компаний за рубежом, форсайт как управленческая технология, финансовые резервы и их роль в повышении результативности инновационной деятельности, виртуальная среда резервной системы компаний сетевого типа, синергетическая теория как одна из самых действенных теоретических концепций, основные направления государственной поддержки инновационной деятельности.
Ключевые слова: инновационная компания; форсайт; финансовые резервы; государственная поддержка.
Considered issues are: the value of innovation in the economy, foreign experience in the development of innovative companies, foresight as a management technology, financial reserves and their role in enhancing the impact of innovation, virtual environment of reserve network companies, synergetic theory as one of the most powerful theoretical concepts, and the main areas of government support for innovation activities.
Keywords: innovative company; foresight; financial reserves; government support.
Краева Татьяна Аркадьевна
д-р экон. наук, профессор кафедры «Финансовый менеджмент» Финансового университета
E-mail: sunray2010@yandex.ru
значение инноваций в экономике
Известно, что инновации — это новое знание, которое создает добавленную стоимость продукции (услуги), реализуемой на потребительском рынке, и увеличивает стоимость бизнеса, имеющего право собственности на это знание и занятого реализацией этой продукции (услуги). Следовательно, инновационный бизнес — это бизнес, создающий стоимость путем превращения «знаний в деньги». На новом витке эволюции создателей инноваци-
онных проектов по праву называют «алхимиками XXI века».
Жизненный цикл инноваций состоит из фаз, стадий, этапов, прохождение каждого из которых сопряжено с привлечением различных ресурсов, появлением прямых исполнителей, а также участников-посредников.
Необходимость инноваций объясняется тем, что на начальном этапе развития инновационный проект должен представлять собой «точку роста», служащую в последующем основой новых производств, которые образуют новый сектор экономики в рамках нового технологического уклада.
Известно, что смена технологических укладов соответствует теории больших циклов Кондратьева1. Во время экономического спада и «дна» цикла должна образовываться мощная совокупность инновационных решений, которые определяются как бизнес-инновации и способствуют наступлению дальнейшей повышательной фазе цикла.
1 Циклы Н.Д.Кондратьева (К-циклы или К-волны) — периодические циклы современной мировой экономики продолжитель-
ностью 40-60 лет.
Опыт развития инновационных компаний за рубежом
В настоящее время заслуживает внимания опыт развития инновационных компаний в США, Китае и Японии.
Инновационная среда американской модели — это объединение идей на стыке технологий из различных областей. В организационном плане инновации рассматриваются как социальное явление. При американских университетах созданы центры ускорения коммерциализации универсальных разработок, которые берут на себя задачу обмена идеями между университетом и бизнесом. Активные контакты и сотрудничество — залог успеха Кремниевой долины.
Инновационная политика Китая — это агрессивный импорт технологий и кадров на контрактной основе из других стран с целью получения опыта и знаний. В этой стране квалифицированно адаптируются новые идеи для массового рынка, копируются технологии создания брендов для включения в цепочки производства уже существующей дешевой продукции. Динамично и эффективно развиваются технопарки Китая, где их называют зонами развития новых высоких технологий.
Инновационная политика Японии ориентирована, главным образом, на долгосрочную перспективу. Для этого предварительно изучаются и оцениваются тренды развития мировой науки. Основной метод инновационной политики Японии — форсайт2 как инструмент выбора стратегических приоритетов развития государства, отрасли или компании, основанный на инновациях, направленных на повышение конкурентоспособности.
Форсайт как управленческая технология
Для России форсайт — это относительно новая управленческая технология, получившая известность как «взгляд из настоящего в будущее».
В настоящее время идет смена управленческой парадигмы. Если раньше в деятельности менеджеров управление рассматривалось как реакция на непредсказуемые изменения внешней среды, то теперь это набор ключевых компетенций менеджмента, основанных на корреляции направлений
2 От англ. Foresight — методика долгосрочного прогнозирования научно-технологического и социального развития, основанная на опросе экспертов.
развития предпринимательских структур с инновационным потоком.
На первое место выдвигается проблема гибкости и приспособляемости внутренней среды бизнеса к постоянно меняющимся внешним факторам. Как утверждается в методологии форсайта, сегодня не поддерживается традиционное стремление к достижению устойчивого конкурентного преимущества, поскольку «в концепции будущего конкурентное преимущество может быть только неустойчивым».
Инновационные форсайт-проекты, с точки зрения методологической основы, — это активное конструирование будущего. Такое конструирование реализуется посредством «сканирования горизонтов» для своевременного изучения текущих и ожидаемых изменений, способных проявиться в будущем. Особую ценность данный подход приобретает, когда становится итеративным бизнес-процессом, реализуемым на основе проектных технологий, настроенных на выделение предпочтительных сценариев с ожидаемым спросом на инновационные решения. Это неизбежно приведет к способности самой предпринимательской структуры к продуцированию и/или внедрению инноваций и готовности активно изменяться.
Для приближения к настоящему представлению о будущем в форсайте используются методология ситуационного анализа, разработка сценариев, метод Делфи3, технологическая дорожная карта, формирование экспертных панелей.
Активное использование форсайта в мировой практике позволяет ускорять процессы разработки инноваций, а успешная организация инновационной деятельности определяет место страны на мировой арене.
В этой связи перед российским топ-менеджментом ставится задача — тщательно исследовать происходящие изменения не столько в управленческих технологиях, сколько в «самих принципах ведения бизнеса» [3, с. 88].
Для решения данной проблемы предлагается остановиться на рассмотрении возможности использования финансовых резервов для повышения эффективности и результативности инновационной деятельности.
3 Разработан в 1950—1960 гг. в США для прогнозирования влияния будущих научных разработок на методы ведения войны и является методом экспертного оценивания. Особенности: заочность, многоуровневость, анонимность.
Финансовые резервы и их роль в повышении результативности инновационной деятельности
В научной литературе существует ряд подходов к трактовке дефиниции «резервы». Так, резервы могут рассматриваться как запасы, применяемые в период времени между моментом их использования в производстве и потреблении или выбытии из производственного процесса, а также возможным повторным вводом в обработку.
Резервы могут рассматриваться как временной период, когда ресурсы введены в производственный процесс, но не участвуют по ряду причин в его реализации. Подход к пониманию резервов как запасов различного рода ресурсов на разных стадиях производственного процесса является обоснованным, но недостаточным.
Бесспорно, что резервы — это прежде всего неиспользованные материальные и трудовые ресурсы рассматриваемого процесса, поэтому их своевременный учет не может существенно не повлиять на ожидаемый финансовый результат4.
Резерв, резервный фонд, отмечает Э.Л. Архипов, — это разделение сохраненных доходов для обеспечения дивидендов, гонораров, расходов на ремонт или погашение привилегированных акций. Оценочные резервы также называются ассигнованиями на амортизацию, потери вследствие необеспеченных задолженностей, сокращение счетов к получению вследствие предоставленных скидок и иные статьи, указываемые как затраты в финансовой отчетности [1].
Резервы — это возникающая разница между планируемым уровнем затрат при достижении цели производства и фактически достигнутым результатом.
В этой связи, по мнению автора, представляет интерес рассмотрение резервов как существенных потенциальных возможностей эффективного использования ресурсов при оценке результативности и эффективности инновационного процесса.
Важно, что с позиций финансового управления наличие неиспользованных резервов следует рассматривать как упущенную выгоду, т.е. величину
4 Резервом (лат. reservare — сберегать) считается запас чего-либо или источник, откуда черпаются новые средства, финансовые, материальные или трудовые способности. Оксфордский толковый финансовый словарь определяет резервный фонд как суммы, резервируемые на счетах компании, из ее прибылей для покрытия определенных обязательств или компенсации уменьшающейся стоимости актива.
добавленного экономического эффекта, который получил бы бизнес в случае своевременно принятых мер.
Данное предположение позволяет рекомендовать вести поиск и реализацию резервов повышения эффективности инноваций вне зависимости от стадии реализации конкретных проектов.
Следовательно, при рассмотрении эффективности инновационной деятельности необходимо учитывать резервы как совокупное воздействие факторов в виде материальных, трудовых и временных упущенных возможностей, отражающихся на результативности анализируемого проектного процесса.
Противоположным рыночному механизму, основанному на конкуренции, является механизм кооперации и сотрудничества, получивший широкое развитие в российской экономике. В условиях рынка формы такого сотрудничества (сетевые взаимодействия фирм, территориальные кластеры, инновационные кластеры на примере нефтяной отрасли и т.д.) предполагают использование форсайта как инструмента обоснования взаимосвязей, обеспечивающего предвиденье горизонта стратегического планирования для обеспечения высоких темпов технологического прогресса и оптимального использования ресурсов. В свою очередь, методология кластерного анализа позволяет систематизировать совокупность показателей, составляющих информационное поле резервов конкретного бизнеса, разбить его на группы (кластеры) по уровням эффективности и успешно классифицировать. Можно высказать предположение, что резервы, входящие в одну рубрику при классификации, должны инициировать приблизительно одинаковый уровень эффективности.
Своевременный учет резервов как финансового потенциала развития бизнеса имеет широкое поле приложений. Достаточно назвать проблему, касающуюся выявления резервов при уточнении направлений роста доходов региональных бюджетов в целях выравнивания бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации. В рамках составления проекта бюджета рассматриваются различные источники финансирования, причем некоторые из них характеризуются неточностью оценки денежных сумм на день оценивания, а другие — малой надежностью. Это обусловливает важность решения государственной задачи коррекции резервного роста доходов региональных
бюджетов на перспективу, поставленную руководством страны.
Средства, требуемые для подъема российской экономики, могут быть найдены, если изменить отношение к использованию правового поля в области интеллектуальной собственности. Высокие технологии, способные приносить значительные доходы экономике, ситуационно оказались сконцентрированы в ряде отраслей, по развитию которых Россия значительно опережает своих конкурентов. В этой связи интерес представляет рассмотрение объектов интеллектуальной собственности как дополнительных источников финансовых ресурсов и резервов инновационного развития бизнеса.
Разработка и утверждение регламента методического обоснования оценки стоимости интеллектуальных ресурсов открывает резервы для последующего использования в качестве вкладов учредителей предпринимательских структур, в операциях коррекции налоговых платежей, дополнительном финансировании при обосновании залога при получении кредитов, а также для повышения эффективности инвестиционных и инновационных проектов.
Из вышеизложенного следует, что именно резервы, их конкретизация, оценка и последующее использование представляют собой предсказуемую потенциальную возможность повышения финансового результата во всех сферах предпринимательской деятельности.
Виртуальная среда резервной системы компаний сетевого типа
В настоящее время возникла новая парадигма менеджмента — динамическая сетевая организация обработки финансовых операций с ориентацией на клиента и/или партнера. Многосегментность сети позволяет организовать взаимодействие учетно-аналитических потоков в трехмерном представлении, объединяя и группируя информацию по потребителям, способам доставки, регионам, областям, субъектам Федерации, странам и т.д.
Так в XXI веке возникло новое понятие — «сетевая экономика», для которой характерны гибкость, открытость и быстрота распространения информации с учетом получения необходимых данных для принятия оперативных, тактических и стратегических решений.
Экономическим признаком сети является многоуровневость, позволяющая группировать
информацию по товарным, кредитным, инвестиционным и инновационным временным горизонтам.
Системам финансового управления сетевого типа необходим виртуальный управленческий учет, обобщающий обработку данных, включая резервную составляющую элементов сетевой среды. Концептуальную основу виртуального управленческого учета при этом должны дополнять приемы моделирования финансового управления резервами, реализуемого, по мнению автора, средствами виртуального управленческого учета резервной системы компании с сетевой организацией финансовых потоков.
Синергетическая теория как одна из действенных теоретических концепций
Особого внимания заслуживают синергетические резервы (от греч. synergetikos — совместный, согласованный, действующий)5. Данная категория делает акцент на усиление роли взаимосвязи между элементами рассматриваемой предпринимательской структуры. В результате возрастает степень ее упорядочения — самоорганизации и, как следствие, повышается результативность деятельности.
Под синергизмом понимается эффект от интеграции компаний при возрастании стоимости новой компании по сравнению со стоимостью ее частей за счет увеличения объема продаж, минимизации издержек, реструктуризации активов и т. д.
Имеется ряд факторов, использование или отказ от применения которых приводит к появлению так называемого «управленческого» синергетиче-ского эффекта [5, с. 10-11].
Так, например:
• поглощения и слияния позволяют трансформировать действующие бизнес-процессы и при этом добиваться больших успехов;
• при усилении специализации имеющихся активов в условиях горизонтальной интеграции возможна экономия на условно-постоянных затратах за счет реализации эффекта масштаба; в этих же
5 Синергетика или теория сложных систем — междисциплинарное направление науки, изучающее общие закономерности явлений и процессов в сложных неравновесных системах (физических, химических, биологических, экологических, социальных и др.) на основе присущих им принципов самоорганизации, способствующих усилению управленческого потенциала.
условиях вертикальная интеграция позволяет эффективно координировать деятельность взаимодополняющих активов;
• слияние положительно сказывается на расширении заемных операций и привлечении крупных кредитов, способствующих укреплению финансовой базы компании;
• поглощения и слияния являются рациональной формой изъятия и сохранения капитала при спаде производства или снижении спроса на продукцию, при этом открываются перспективы для эффективного использования взаимодополняющих ресурсов и более полного использования мощностей.
В настоящее время синергетическая теория является одной из самых действенных теоретических концепций, которую использует финансовый менеджмент в качестве «катализатора процессов интеграции» в бизнесе.
Синергизм в согласовании с механизмом регулирования финансовых резервов и инновационный форсайт как инструмент конкурентного развития бизнеса составляют наиболее действенный методологический инструмент дальнейшего повышения результативности финансового управления в среде предпринимательских структур.
трансфер технологий как форма продвижения инноваций
Необходимость использования аналитических возможностей компьютеризации в проведении обозначенных исследований, по мнению автора, имеет не вспомогательный, а основополагающий характер.
Дело в том, что для проведения прогнозных расчетов деятельности компаний на перспективу более года, а в ряде отраслей — на более короткий период, финансовому аналитику необходимо регулярно проводить предварительные исследования, чтобы своевременно иметь достоверную информацию для принятия управленческих решений при разработке прогнозов на будущее. Цель ретроспективного анализа финансовой отчетности — извлечь необходимую информацию и показать, может ли компания успешно выполнять взятое долгосрочное долговое обязательство, эффективно или нерационально используются ее активы, насколько результативно построена система финансирования и ряд других условий финансовой стабилизации, чтобы успешно поддержать в перспективе рост конкурентного преимущества.
Только аналитический финансовый расчет может подтвердить уровень информативности кредитного риска и/или прибыльности компании для акционеров, инвесторов, сотрудников и клиентов. Основываясь на том, что известно о финансовом состоянии компании, отрасли, конкурентах и внешних факторах, а также вероятности их влияния в будущем, аналитик может и должен своевременно сделать вывод — стоит ли вкладывать капитал в инновационный проект на заданный срок.
Теория ошибок не приемлет оттенков: если неизвестно точное значение финансовых индикаторов ситуационного прогнозирования, то с достаточной достоверностью должны быть известны пределы их изменения. В противном случае аналитические прогнозы в условиях воздействия неопределенности не подтвердятся.
Назначение технологии расчета финансовых резервов в изложенной интерпретации перспективно и может получить, по мнению автора, самое широкое практическое применение, если финансовые аналитики в условиях создания сетевой информационной технологии смогут гарантировать допустимую меру неопределенности в оценке финансовой достоверности результата применительно к практике разработки инновационных проектов.
В этой связи следует отметить:
• в состав научного инструментария экономико-финансового анализа при разработке финансовых моделей инновационных проектов должны входить структурно-динамический, трендовый, факторно-диагностический, коэффициентный виды анализа, а также статистические методы и приемы финансовой математики;
• оценка экономической эффективности капиталовложений на разработку инновационного проекта включает расчет чистого дисконтированного дохода проекта, расчет внутренней нормы рентабельности, срока окупаемости и коэффициента отдачи капитала (дисконтированный доход с каждого рубля вложенных дисконтированных инвестиций);
• в отличие от инвестиционных проектов, доходность инноваций имеет отсроченный стратегический характер, в этой связи инновационный проект должен рассматриваться как эффективный при наличии следующих условий [4, с.39]: чистая прибыль от проекта больше, чем чистая прибыль от инвестирования средств в ценные бумаги; рентабельность проекта должна быть выше уровня инфляции; рентабельность проекта с учетом временного фактора выше рентабельности
альтернативных проектов; рентабельность активов после завершения проекта возрастает; проект согласован и соответствует генеральной стратегии компании
Направления государственной поддержки инновационной деятельности
• В политической сфере страны разработаны законодательные акты, обеспечивающие государственные гарантии свободы слова и печати, что способствует росту понимания населением необходимости продолжения реформ;
• в экономической сфере завершена приватизация с передачей госсобственности в частные руки, создан рынок ценных бумаг, утверждены законы, защищающие частную собственность и привлечение инвестиций в реальный сектор экономики; принятые законы об инвестициях предоставляют гарантии прав инвесторам и соответствуют международным нормам;
• в сфере инвестиций предусматривается развитие венчурного со среднесрочной программой финансирования инноваций в период от трех до семи лет; выделяемые средства должны направляться на поддержку и развитие технопарков, а также усиленный трансфер технологий как основную форму продвижения инноваций;
• российская сеть трансфера технологий создается с ориентиром на размещение как предложений, так и запросов на технологии, прошедшие технологический аудит; фактически сеть трансфера технологий — это электронная выставочная площадка для организации максимально возможного количества контактов между потенциальными поставщиками и потребителями технологий;
• для реализации активного процесса трасфе-ра отечественных технологий и разработки на их основе инновационных проектов планируется создание специальных венчурных фондов, где страхователем риска должно выступать государство;
• начальную (предварительную) стадию проведения работ представляет концептуальная модель «тройной спирали», объединяющая государство, бизнес и университеты; по сути речь идет об экономике знаний, отражающей информационное поле взаимодействия государства, бизнеса и науки с пространством инноваций в новом организационном формате [2].
Литература
1. Архипов Э. Л. Виртуальный управленческий учет в рыночных условиях: монография. — Ростов н/Д: Рост. Гос.строит.ун-т, 2012.153 с.
2. Вертакова Ю.В., Алпеева Е.А., Рябцева И.Ф. Прогресс и инновации: анализ системной взаимообусловленности: монография. — М.: ИНФРА-М, 2013.— 137 с.
3. Дудин М.Н. Инновационный форсайт как инструмент конкурентоспособного развития предпринимательских структур; монография. М.: Наука, 2013. — 216 с.
4. Шишкина Н.П. Управленческий анализ развития хозяйственной деятельности предприятий: монография. Самара: АС Гарде, 2012. — 219 с.
5. Экономика и управление в XXI веке: тенденции развития: сборник материалов X Международной научно-практической конференции / под общ. ред. С.С. Чернова. — Новосибирск: СИБПРИНТ, 2013.— 234 с.
Из послания Президента Российской Федерации Федеральному Собранию. 12 декабря 2013 г.
По объемам ВВП Россия - это, конечно, хорошо - вошла в пятерку крупнейших экономик мира. Однако по такому ключевому показателю, как производительность труда, мы отстаем от ведущих стран в два-три раза. Необходимо форсированно преодолеть этот разрыв.Сегодня у нас в среднем из 265 полученных научных результатов только один - только один - становится объектом правовой охраны. Вклад добавленной стоимости, которая образуется от оборота интеллектуальной собственности, в ВВП России - менее одного процента. Это не просто мало, это очень мало. В США этот показатель -12 процентов, в Германии - 7-8, а у наших соседей в Финляндии - 20. Поэтому техплатформы должны быть нацелены на конкретный результат, на получение патентов и лицензий, на практическое внедрение разработок.
