CC BY
116
ПРОБЛЕМЫ МАЛОГО БИЗНЕСА
УДК 336.64
ФИНАНСОВЫЕ ОГРАНИЧЕНИЯ КАК БАРЬЕР РАЗВИТИЯ МАЛОГО
И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА В РФ Д.А. Шевченко, канд. экон. наук, доцент e-mail: dashevchenko@sfedu.ru Х.К. Арку, магистрант e-mail: arkuharry@gmail.com Южный федеральный университет
Статья посвящена анализу основных финансовых барьеров, с которыми сталкиваются предприятия и предприниматели в современной России, и поиску направлений их решения, с акцентом на проблемы кредитования малого и среднего бизнеса. Финансирование очень важно для расширения и развития бизнеса, и по этой причине тема актуальна в сегодняшнюю эпоху бизнеса в России. Из-за ряда факторов, в том числе финансового кризиса 2014-2017 гг., система кредитования в России довольно строгая. Проанализирована динамика объема кредитов, предоставленных малым и средним предприятиям в России, с соответствующими темпами роста. Чтобы четко понимать финансовые учреждения, участвующие в поддержке операций малого и среднего бизнеса, была введена таблица рейтингов 10 крупнейших финансовых учреждений на основе объемов выданных кредитов. Сделаны выводы о возможностях улучшения финансовых ограничений малых и средних предприятий в России с помощью государства
Ключевые слова: финансы, кризис, МСП, кредитование, банк, Россия
FINANCIAL RESTRICTIONS AS A BARRIER TO THE DEVELOPMENT OF SMALL AND MEDIUM-SIZED BUSINESSES IN RUSSIA D.A. Shevchenko, Cand. Sci. (Economy), Assistant Professor e-mail: dashevchenko@sfedu.ru
H.K. Arku, Undergraduate
e-mail: arkuharry@gmail.com Southern Federal University
This article is devoted to the analysis of the main financial barriers faced by enterprises and entrepreneurs in modern Russia and the search for their solutions, with a focus on the problems of lending to small and medium businesses. Financing is very crucial to the expansion and development of a business and for this reason the topic is relevant in today's era of business in Russia. Due to several factors including the 2014-2017financial crisis, crediting system in Russia is quite strict. The dynamics of volume of credits granted Small and Medium-sized Businesses in Russia with corresponding growth rates were also analyzed. To clearly understand the financial institutions involved in supporting operations of small and medium-sized businesses, rating table of top-10 financial institutions was introduced based on the volumes of credits granted. Conclusions were established about the possibilities of improving the financial constraints of small and medium-sized businesses in Russia with the help of the state
Key words: finance, crisis, SME, crediting, bank, Russia
Малые и средние предприятия (МСП) являются тельскую деятельность субъектов хозяйствования
основными игроками большинства стран мира, по- разных форм собственности с целью получения при-
скольку они способствуют эффективному экономиче- были (дохода) посредством производства или прода-
скому росту, формированию конкурентной атмосфе- жи традиционной и инновационной продукции, ока-
ры, обеспечивают занятость, а также позволяют свое- зания услуг.
временно реагировать на потребительские потребно- МСП переживает сложный период своего разви-
сти независимо от состояния рынка. Естественно, что тия в России. Огромное количество проблем усугуб-
развитие малых предприятий в различных странах ляют ситуацию выхода новых предприятий на рынок.
имеет свои особенности, вытекающие из историче- К таким проблемам можно отнести слабую матери-
ских традиций, а также сложившейся роли и места альную базу предприятий, дефицит квалификацион-
небольших предприятий в экономике страны. Малый ных кадров и ограниченность кредитных ресурсов.
и средний бизнес в современной хозяйственной жиз- Слабость правового регулирования и санкции ЕС
ни можно рассматривать не только как предпринима- также приводят к прекращению деятельности малых и
средних предприятий.
--Финансирование малых и средних предприятий в
течение многих лет является проблемой, которая тре-
© Шевченко ДА Арку ХК 2018 бует согласованного комплексного подхода. Финансы
необходимы для развития бизнеса, поэтому поиск надежных источников финансирования предприятия очень важен.
Изучая процесс финансирования МСП, нужно использовать два тождественных понятия - «бизнес» и «предпринимательство». Хоть они и означают одно и то же, однако «малое предпринимательство» используется как юридический термин, а «малый бизнес» как экономический. Финансирование бизнеса является наиболее фундаментальным аспектом его управления. Финансирование, однако, может произойти на любом этапе развития бизнеса. При открытии предприятия необходимо начать финансирование, а затем расширить бизнес. Финансирование можно получить из разных источников. Некоторые из них более очевидны и известны, чем другие. По сравнению с крупными предприятиями, которые занимаются поисками инвесторов для расширения своего производства, малый бизнес испытывает потребность в финансировании даже на начальном этапе развития. Поэтому для полного раскрытия потенциала МСП необходима интеграция всех инструментов финансирования.
Все источники финансирования РФ обобщенно можно рассмотреть в виде трех групп:
_ Самофинансирование является одним из наибольших распространенных видов финансирования, используемых большинством предприятий. Это процесс, когда компания или физическое лицо финансирует проект или предпринимательскую деятельность из своих собственных ресурсов, а не из внешних финансов. Когда вы начинаете новый бизнес, очень часто первоначальные инвестиции инвестируются из личных сбережений человека. Личные ресурсы могут включать в себя распределение прибыли или досрочные пенсионные фонды, кредиты на покупку недвижимости или полисы страхования денежных средств. Тенденция начала бизнеса к родственникам и друзьям, чтобы помочь финансировать предприятие, также является широко распространенной практикой;
_ Инвестиционные ресурсы. Рынок капитала, бюджетное финансирование и инвестирование третьих лиц можно рассматривать как инвестиционные ресурсы. Рынки капитала — это рынки для покупки и
продажи долевых и долговых инструментов. Эта экономия каналов и инвестиции между поставщиками капитала, такими как розничные инвесторы и институциональные инвесторы, и пользователи капитала, такие как предприятия, правительство и отдельные лица. Рынки капитала являются жизненно важными для функционирования экономики, поскольку капитал является важнейшим компонентом для производства экономической продукции. Предприятия могут также получать финансирование за счет субсидий, субвенций, налоговых кредитов и инвестиций третьих лиц, таких как франчайзинг;
_ Заемные финансовые ресурсы. С учетом этой категории происходит обычное или традиционное банковское кредитование и коммерческое кредитование. Большинство людей, планирующих создать бизнес, думают о получении финансов из своего собственного банка. Банки очень активны на этом рынке и ищут компании, которым они могут одолжить деньги. Из двух методов финансирования банки, особенно в небольших и начальных ситуациях, неизменно предпочитают давать овердрафт или продлевать лимит клиента, а не делать формальный кредит.
Хотелось бы обратить внимание на тот факт, что в России наибольшей популярность пользуется краткосрочное финансирование. Из-за несовершенной экономической системы доступ к проектным и долгосрочным инвестициям ограничен.
В настоящее время микро, малые и средние предприятия составляют больше 6 миллионов хозяйствующих субъектов [4], вносящих значительный вклад в валовой внутренний продукт российской экономики. По состоянию на 10 ноября 2018г. в едином реестре субъектов малого и среднего предпринимательства в России зарегистрировано 6 001 091 субъекта МСП, из которых микропредприятия (95.5%), малые предприятия (4,2%), и средние предприятия (0,3%). При этом индивидуальными предпринимателями являются 3 316472 субъектов малого и среднего предпринимательства (55.3%), юридическими лицами - 2 684619 субъектов малого и среднего предпринимательства (44.7%).
Количество субъектов МСП
(круговая)
4% ■ Центральный ФО
12% ■ Северо-Западный ФО
9% 30% ■ Северо-Кавказский ФО ■ Южный ФО ■ Приволжский ФО
18% 12% 12% 3% ■ Уральский ФО ■ Сибирский ФО ■ Дальневосточный ФО
Рис. 1. Количество субъектов МСП по федеральным округам [4]
На рисунке 1 представлено количество субъектов МСП по состоянию на 10 ноября 2018г. Центральный округ занимает около 31% от общего числа МСП в российской экономике на сумму 1847827 предприятий. По статистике, Северо-Кавказский округ имеет наименьшее количество предприятий с общей суммой 201038 предприятий.
Однако по мере создания большего числа предприятий они сталкиваются с рядом проблем, одним из которых является финансирование. Финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства (МСП) в России является одним из основных направлений государственной поддержки, поскольку финансирование признается одной из ключевых проблем в деятельности малого бизнеса. Однако нынешний механизм предоставления финансовой поддержки МСП таков, что определенные требования должны быть выполнены предпринимателями до того, как им будут предоставлены кредиты. Ниже перечислены основные финансовые барьеры, с которыми сталкиваются предприятия и предприниматели в современной России:
_ отсутствие собственных средств. успех бизнеса во многом зависит от размера капитала бизнесмена. Первоначальные затраты на исследования, закупку необходимого оборудования и профессиональных сотрудников требуют средств, которые могут быть недоступны для компании самостоятельно из-за отсутствия собственных средств предпринимателя. Тем не менее, в России даже те люди, у которых есть необходимый капитал, не имеют достаточной информации о сферах инвестирования, оценки риска предприятий, среди прочих, которые, вероятно, приведут к неэффективной работе бизнеса;
_ сложность доступа к банковским кредитам МСП. Финансирование - важный аспект ведения бизнеса. Большинство предприятий в конечном итоге не
создаются из-за отсутствия средств для финансирования своих операций. В России отдельные лица или предприятия, стремящиеся обеспечить определенную сумму кредита у банков для ведения бизнеса, сталкиваются с проблемами обеспечения и первоначальным успехом бизнеса;
_ недостаточная государственная финансовая поддержка малого бизнеса. До кризиса некоторые банковские учреждения, ориентируясь на спрос, разрабатывали программы кредитования малого бизнеса. Такие кредиты позволили банкам получить неплохую доходность 20-26% при допустимом уровне риска. С другой стороны, долгосрочный интерес малых предприятий по отношению к банкам заключается в том, чтобы получить низкие ставки, но нынешняя ситуация с кризисом в России еще более затрудняет получение финансирования для них. Недостаток ресурсов, вызванный ужесточением денежно-кредитной политики и оттоком капитала, ведет к реальному увеличению ставок на рынке;
_ нестабильная нормативно-правовая база. В настоящее время российский малый бизнес не имеет доступа к независимой законодательной и нормативной базе. Однако, по мнению экспертов, малый бизнес регулируется только на федеральном уровне несколькими тысячами правовых актов, в том числе ведомственными нормативными правовыми актами;
_ риск неплатежей со стороны контрагентов. отказ от работы с некоторыми контрагентами, снижение прибыли, увеличение рисков неполучения выручки.
Система кредитования в России довольно строгая, в связи с чем многие предприниматели сталкиваются с такой проблемой, как неадекватность финансовой поддержки со стороны банковского сектора. После повышения ключевой ставки Центральным
Банком процентные ставки по кредитам стали непомерно высокими для большинства предпринимателей. В процессе функционирования системы кредитования МСБ все её участники действуют в собственных интересах в рамках существующих норм и ограничений, задаваемых государством, обычаями делового оборота и рынком. Однако предприятия, принимая решения о заимствовании кредитных средств у банков, опираются не только на имеющиеся условия кредитования, но также и на собственные возможности. Это существенно ограничивает применение банковского кредитования, в частности, субъектами малого и среднего предпринимательства [3, с. 94]. В то же время инвестиционная деятельность МСП в форме капитальных вложений, направленная на реальное развитие и обновление, предполагает значительные объемы внешнего долгосрочного финансирования [2, с. 107].
Улучшение условий кредитования МСП коммерческими банками в перспективе может быть связано с усилением конкуренции и развитие клиенто-ориентированного подхода в банковском секторе, причем имеет значение конкуренция не только на рынке банковских услуг, но и на других секторах финансового рынка, где предприниматели могут удовлетворить финансовые потребности альтернативными способами [1, с. 112].
По данным Министерства экономического развития Российской Федерации, малым и средним предприятиям требуется ежегодно сумма кредитования около 30 млрд. руб., но они получают около 1015% от этой суммы. Значительно улучшился доступ малых и средних предприятий к кредитным объектам с 2016 года (см. табл. 1).
Таблица 1
Динамика объемов кредитов, предоставленных малому и среднему бизнесу в 2015-2017 гг. (млн. руб., нараста-_ющим итогом) [5]_
2015 2016 2017 Темп прироста в 2017 году относительно 2015 года
01.04 1 174 1 144 1 297 +10.5
01.07 2 460 2 440 2 918 +18.6
01.10 3 933 3 773 4 436 +12.8
01.11 4 418 4 221 4 917 +11.3
31.12 5 460 5 302 5 860 +7.3
Из таблицы видно, что объем кредитов, выданных малым и средним предприятиям, к 2017 году вырос. Сумма кредитов, предоставленных малым и средним предприятиям по итогам 2016 года, была относительно низкой по сравнению с 2015 годом, и это объяснялось тем, что некоторые предприятия восстанавливались после экономических санкций, в то время как немногие другие закрывались из-за нехватки средств за предыдущий год. Но с 2-го квартала 2017 года в кредитование бизнеса было вложено больше средств. По состоянию на 1 ноября 2017 года банки России выделил 4 917 774 рубля на малые и средние предприятия. Это примерно на 11,3% больше, чем в ноябре 2015 года.
На данный момент банки скептически относятся к выдаче кредитов для малого бизнеса из-за негативных тенденций на рынке кредитования. Вот почему крупнейшие банки удерживают активность на рынке, потому что они могут понести огромные суммы долгов во
время негативных тенденций. Огромное влияние на кредитование малого бизнеса оказал тот факт, что банки пытаются поддерживать клиентов из числа крупных предприятий, поскольку многие из них лишились возможности взаимодействовать с иностранными банковскими организациями из-за экономических санкций, введенных в отношении России. В результате доля 10 крупнейших банков по активам в общем объеме кредитов показана ниже (см. табл. 2). По объему кредитов, выданных малым и средним предприятиям в 2017 году, лидирует Сбербанк России. Второе место занимает банк ВТБ-24 (сейчас «ВТБ» в результате присоединения к ВТБ по состоянию на 09.01.2018). В топ-10 по сравнению с результатами 2016 года вошли ранее не принимавшие участия в исследованиях и АО «АЛЬФА-БАНК» и ПАО «БАНК УРАЛСИБ», которые заняли 5е и 9е места соответственно.
Таблица 2
Рейтинг банков по объемам кредитов МСП, выданных на 01.01.18 [Источник: 6]_
N0 Наименование банка Объем кредитов, выданных МСП, млн. руб. Темпы прироста объема кредитов, %
на 01.01.18 на 01.01.17
1 ПАО Сбербанк 1 214613 1 039 269 16,9
2 ПАО «Банк ВТБ» 162 451 176 672 -8,0
3 ПАО «МИнБанк» 111 921 85 957 30,2
4 ПАО «Банк "Санкт-Петербург» 81 292 63 807 27,4
Продолжение табл. 2
5 АО «АЛЬФА-БАНК» 64 180 88 646 -27,6
6 ПАО «Промсвязьбанк» 59 740 41 770 -4,8
7 АО «Райффайзенбанк» 51 815 37 575 37,9
8 ПАО «АК БАРС» БАНК 49 957 50 498 -1,1
9 ПАО «БАНК УРАЛСИБ» 40 052 34 231 17,0
10 КБ «Кубань Кредит» ООО 32 717 33 871 3,4
Сфера малого бизнеса в России сегодня развивается с минимальной государственной поддержкой из-за отсутствия значительных налоговых льгот. Эта ситуация может быть изменена при государственной поддержке в вопросах налогообложения, кредитования и правового регулирования. Государственная политика должна быть направлена на стабилизацию малого бизнеса и обеспечение его роста путем предоставления финансовых ресурсов и оказания организационной помощи.
Малый бизнес в России может эффективно развиваться и расширяться, когда развивается рынок микрофинансирования. Отсутствие нормативной базы для мониторинга деятельности микрофинансовых организаций является основной причиной замедления развития рынка микрофинансирования. Кредитование таким организациям приносит больше прибыли, поскольку определяющим фактором для кредиторов является получение высокой платы за риск невозврата средств. Микрофинансовые организации также проводят менее подробное изучение кредитоспособности своих клиентов, что часто приводит к невозврату средств. Это предопределяет необходимость пересмотра процесса выдачи кредитов субъектам малого предпринимательства, а также доработки законодательства о государственном регулировании процентных ставок путем установления максимальных лимитов.
По-видимому, еще одна проблема заключается в том, что большинство банков, участвующих в программах кредитования малого бизнеса, отказываются кредитовать начинающих предпринимателей, поскольку они финансируют компании с операционной историей более года и стабильным финансовым положением с постоянной прибылью.
Существует несколько способов, которыми государство может помочь решить текущие проблемы малых и средних предприятий, но для успешного развития МСП в России необходимо:
1) улучшить кредитную систему для малого бизнеса. Это можно сделать путем расширения доступа к кредитам для малого бизнеса, а также пересмотра различных требований, предъявляемых предприятиям до получения кредитов;
2) изменить систему налогообложения, действующую на малых предприятиях, путем введения новых законов, которые приведут к сокращению налогообложения предпринимателей. Этот процесс может иметь решающее значение, поскольку слабо продуманная
налоговая политика может привести к уходу мелких предприятий в теневую экономику;
3) увеличить финансовую поддержку малого бизнеса со стороны государства: налоговые льготы, отсроченные платежи, субсидирование процентных ставок, начальный капитал и увеличение доли прямого финансирования малого бизнеса;
4) далее развивать рынка микрофинансовых услуг, предоставляемых субъектам малого бизнеса.
Таким образом, финансовые проблемы малого бизнеса остаются нерешенными, о чем свидетельствует нестабильность в экономике. Важно обратить большее внимание на финансирование малого и среднего бизнеса. Особую роль в решении таких проблем играет государство, поскольку развитие малого бизнеса может решить проблему безработицы, повысить производительность труда, способствовать инновациям и способствовать росту стабильности российской экономики.
Литература
1. Алешин В.А., Зотова А.И., Шевченко Д.А. Финансовый маркетинг: учебное пособие. Ростов-н/Д.: Изд-во ЮФУ, 2011. 158 с.
2. Калабердина О.Л. Особенности формирования и оборота капитала российских предприятий: эволюционный аспект / О.Л. Калабердина // Вестник ВолГУ. Сер. 9. 2010. № 8-1. - С. 106-112.
3. Шевченко Д.А., Енотов Д.В. Перспективы развития банковского кредитования малого бизнеса // Финансовые аспекты модернизации экономики России: Сборник статей. - Ростов н/Д: Содействие-XXI век, 2014. - С. 94-99.
4. Единый реестр субъектов малого и среднего предпринимательства. - Федеральная налоговая служба, 2018. - URL: https://rmsp.nalog.ru/ (дата обращения 13.11.2018)
5. Объем кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства. - Официальный сайт Банка России, 2017. - URL: http://www.cbr.ru/statistics/ (дата обращения 08.11.2018)
6. Кредитование малого и среднего бизнеса в России по итогам 2017 года: рост вопреки статистике. - RAEX Эксперт РА, 2018. - URL: https://raexpert.ru/ researches/banks/frb_2017_itog/ (дата обращения 08.11.2018)
