CC BY
42
финансовое управление кругооборотом специфических оборотных активов
о ,
аграрных формировании*
Ю.в. кусмлрцевл,
кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры корпоративных финансов
и банковской деятельности ГоУ впо «волгоградский государственный университет»
Сельское хозяйство представляет собой многоотраслевую систему со множеством продуктовых подкомплексов, каждый из которых применяет присущие только ему специфические производственные процессы, технику и технологию, методы воспроизводства производственного, в том числе и технического, потенциала.
На организацию специфических оборотных средств и их кругооборот в сельском хозяйстве существенное влияние оказывает большой удельный вес внутреннего оборота продукции. В отличие от промышленности, где такой оборот по существу является результатом объединения в одном предприятии нескольких видов производства, в сельском хозяйстве он объясняется особенностями самого процесса производства. Конечный продукт здесь используется не только для реализации, но и как исходный продукт для начала следующей стадии кругооборота. Большой внутренний оборот продукции в сельском хозяйстве порождается особенностью воспроизводства, где готовая продукция одной отрасли служит исходным пунктом для других отраслей (например, корма, органические удобрения, некоторые хозяйственные материалы) или для очередной стадии кругооборота внутри той же отрасли (например, семена). В этом случае продукция не реализуется на сторону, т. е. не происходит акта купли-продажи, она совершает оборот внутри хозяйства, увеличивая производственные запасы [1, с. 10].
Традиционно считается, что кругооборот специфических оборотных активов охватывает три стадии: заготовительную, производственную,
* Статья предоставлена Информационным центром ИД «Финансы и Кредит» при ГОУ ВПО «Волгоградский государственный университет».
сбытовую. Однако автор статьи придерживается точки зрения И. А. Бланка, который выделил четыре основные стадии в процессе прохождения мобильными средствами полного цикла кругооборота [2, с. 40]. Как видно из рисунка, движение специфических оборотных активов аграрного предприятия в процессе операционного цикла проходит четыре основных стадии, последовательно меняя свои формы.
На первой стадии денежные активы (включая их субституты в форме краткосрочных финансовых вложений) используются для приобретения сырья и материалов, т. е. входящих запасов материальных оборотных активов.
На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.
На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.
На четвертой стадии инкассированная (т. е. оплаченная) дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть их до производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений) [3, с. 306].
Большое значение в решении проблемы более рационального и эффективного использования специфических оборотных средств имеет первая стадия кругооборота [1, с. 213]. На стадии снабжения осуществляется управление производственными запасами и формирование рациональной структуры источников их покрытия. Оптимизация запасов каждого вида — непростая проблема. Излишние запасы приводят к росту издержек, свя-
¿г
Ненормально низкий уровень доходов населения
Идентификация характера конкретного государства по степени близост! его к контрактной или эксплуататор- ^ ской модели
I*
и
Текущее обязательство: кредиторская задолженность
Стимулы к оттоку капитала из сельского
хозяйства и вымыванию остатков
оборотных средств сельскохозяйственных предприятий
Денежные средства
Многочисленность посреднических звеньев, связанных с продвижением продукции от производителя до конечного потребителя
Система налогообложения сельскохозяйственных товаропроизводителей
(
Применение различных
моделей договоров с партнерами с гибкими условиями форм оплаты и
Дебиторская задолженность (2)
)
"■О КЗ
и
Товары отгруженные
Участие в приоритетном национальном проекте «Развитие АПК»
сгЬ
Рациональная организация производственных запасов и источников их покрытия
{
¡4
n ¡ч
Запасы: сырье и материалы
Оптимизация общего размера и структуры запасов ТМЦ, минимизация затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением
Запасы: готовая продукция
Запасы: незавершенное производство (3)
¡4 О
о
^
^ о
Влияние факторов на кругооборот текущих активов для сельскохозяйственных предприятий
Ограни чен-ный доступ сельхозтоваропроизводителей на рынок сельскохозяйственного кредита
Действующий порядок исчисления себестоимости продукции
Активность государства в создании благоприятных финансово-экономических условий для сельскохозяйственных товаропроизводителей
Паритетность межотраслевого обмена
Кооперативные формы деятельности хозяйств
занных с их хранением и естественной убылью, что способствует увеличению себестоимости произведенной продукции и снижению прибыли. Вместе с тем дефицит запасов сырья и материалов может привести к снижению объемов производства и продаж, перебоям в производстве. Поэтому управление запасами оказывает непосредственное влияние на решение финансовых задач [4, с. 173].
Важную роль в повышении эффективности использования специфических оборотных средств имеет их движение на второй стадии кругооборота, на которой происходит формирование затрат незавершенного производства [1, с. 215]. Производственный цикл в сельском хозяйстве иногда занимает больше полугода. Например, озимую пшеницу высевают осенью, а урожай собирают
только летом. В течение этого времени все затраты на посев пшеницы учитываются как незавершенное производство. «Незавершенка» может числиться и в промышленных производствах сельхозпредприятия: в консервных и овощесушильных цехах, на мельницах и молокозаводах. В незавершенное производство растениеводства включаются затраты на посев зерновых озимых культур, многолетних трав, на подготовку почвы к посеву яровых культур (пахота, внесение в почву минеральных и органических удобрений), на улучшение сенокосов и пастбищ, первичное окультуривание мелиорируемых земель, на гипсование и известкование почв, на освоение новых земель и т. п. В животноводстве остатков незавершенного производства, как правило, не бывает: все затраты, произведенные в текущем году, включаются в себестоимость продукции в этом же году. Исключение составляет только рыбоводство, в котором незавершенным производством считается стоимость сеголеток в зимовальных прудах [5].
На стадии незавершенного производства лучшее использование специфических оборотных средств и ускорение их оборачиваемости достигаются, главным образом, за счет сокращения производственного цикла. Благодаря этому предприятия и объединения, используя ту же сумму текущих активов, получают больше продукции.
В растениеводстве возможности ускорения оборачиваемости специфических оборотных средств весьма ограничены. Практически можно несколько сократить время производства за счет применения в достаточных размерах минеральных и органических удобрений, орошения, выведения раннеспелых сортов растений и ликвидации значительных потерь при уборке урожая.
В животноводстве, где не используются еще значительные резервы сокращения времени производства, сельскохозяйственные предприятия ускорить оборачиваемость специфических мобильных средств могут, прежде всего, за счет выращивания и откорма скота скороспелых пород и реализации полновесных животных. Сокращается время оборота средств путем интенсивного откорма за счет получения максимальных среднесуточных приростов массы при минимальных затратах всех видов ресурсов: трудовых, материальных и финансовых. Последнее в значительной степени зависит от создания устойчивой кормовой базы, гарантирующей получение кормов в необходимом количестве и высокого качества. При таком положении сокращается потребность в трудовых, материальных и финансовых ресурсах благодаря всемерной эко-
номии затрат и наиболее полному использованию производственных мощностей.
Повышение эффективности использования специфических оборотных активов на стадии незавершенного производства достигается также благодаря внедрению новейшей техники и технологии, более рациональному их использованию, лучших методов организации труда и производства, прогрессивных норм расхода сырья и материалов, устранению брака, ликвидации непроизводительных расходов и потерь от бесхозяйственности, сокращению затрат живого и овеществленного труда на производство единицы продукции, применению новых, прогрессивных и более дешевых материалов, не ухудшающих, а повышающих качество продукции [1, с. 216].
Для производства продукции земледелия и животноводства требуется несколько месяцев, а иногда и лет, т. е. время нахождения специфических оборотных средств на второй стадии кругооборота зависит от естественных условий. Так, в растениеводстве наблюдается резкая неравномерность нарастания затрат, не покрываемых выходом продукции: они увеличиваются в первом полугодии и снижаются во втором. Выход готовой продукции и ее реализация начинаются в третьем квартале. В животноводстве вложение специфических оборотных активов и их высвобождение также осуществляются неравномерно, хотя эти колебания могут несколько сглаживаться за счет наслоения одного кругооборота на другой. В процессе откорма скота вложения оборотных средств возрастают, и лишь после снятия скота с откорма и его реализации затраты возмещаются. Сезонные колебания в затратах и выходе продукции оказывают решающее влияние на денежный оборот: выручка от реализации продукции поступает неравномерно, причем наименьший выход наблюдается в период наибольших затрат [4, с. 217].
Замедление оборачиваемости специфических оборотных активов в сфере обращения отрицательно влияет на скорость оборота средств на всех стадиях кругооборота авансированной стоимости, а в отдельных случаях сводит на нет все те положительные результаты, которые достигнуты в продвижении ресурсов на предыдущих производственных стадиях. Быстрое же продвижение специфических оборотных средств за счет сокращения времени пребывания их на последней стадии кругооборота авансированной стоимости приведет к высвобождению значительных сумм и более эффективному их использованию [1, с. 217].
Несвоевременная оплата приводит к отвлечению средств в расчеты и образованию дебиторской задолженности. Наличие последней в определенной мере оправдывается действующими формами безналичных расчетов. Задолженность, возникающая вследствие нарушения финансовой и платежной дисциплины, свидетельствует о недостатках в работе хозяйства или покупателей, о нарушении условий договоров. Для ускорения оборачиваемости специфических оборотных активов следует добиваться максимального сокращения дебиторской задолженности [6, с. 14].
Проблема реализации в современных условиях не имеет однозначного решения и требует комплексного подхода, включающего гарантии, стимулы и правовую защиту для производителей продовольствия, создание развитой маркетинговой службы и эффективных сбытовых механизмов на крупнооптовом, мелкооптовом и розничном уровнях [7, с. 19].
Таким образом, важным резервом повышения эффективности использования специфических оборотных средств является расширенное воспроизводство, которое требует, чтобы специфические оборотные активы агроформирований совершали непрерывный и последовательный переход во времени из сферы производства в сферу обращения и обратно, причем на всех стадиях кругооборота они должны находиться в определенных пропорциях. При несоблюдении последних нарушается непрерывность кругооборота, что неизбежно отрицательно сказывается на общей скорости движения авансированной стоимости в денежном выражении.
Можно исходить из того, что скорость оборота средств зависит от целого ряда факторов, которые оказывают неодинаковое влияние: одни из них всемерно способствуют ускорению кругооборота авансированной стоимости, другие, — напротив, действуют в противоположном направлении — замедляют ее движение.
Значительные резервы повышения эффективности использования оборотного капитала кроются в самом предприятии. Но можно считать, что определенные резервы повышения качества менеджмента проявляются только при благоприятной макроэкономической ситуации. Дефицит специфических оборотных средств и дефицит денег на приемлемую оплату труда не позволяют наладить нормальный уровень технологической дисциплины.
Целью проведенного исследования стало теоретическое обоснование финансового управления
кругооборотом специфических оборотных активов сельскохозяйственного предприятия с учетом влияния всех факторов и каждого в отдельности для оптимальной характеристики использования специфических оборотных активов.
К основным внутренним факторам относятся следующие (см. рисунок).
Рациональная организация производственных запасов и источников их покрытия:
планомерное формирование специфических оборотных средств по объему и структуре в соответствии с потребностями сельскохозяйственных предприятий исходя из объема и структуры производства сельскохозяйственной продукции и фактически действующих основных средств. Основой определения плановой потребности в специфических оборотных активах должны быть обоснованные нормы расходования материальных ресурсов в натуре (семян, удобрений, кормов, нефтепродуктов, запасных частей и т. п.);
определение потребности в материальных ресурсах: ликвидация сверхнормативных запасов материалов, совершенствование нормирования, улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимальный выбор поставщиков и форм расчетов, налаженная работа транспорта, оптимизация сроков и размеров партий поставок. Необоснованное сокращение производственных запасов может привести к срыву сельскохозяйственных работ, а значит, к потерям, которые в сельском хозяйстве часто являются невосполнимыми;
технологическая потребность в кредитах и займах (самых дорогостоящих ресурсах) обусловлена специфической особенностью кругооборота средств: несовпадением времени вложения средств в производственно-коммерческий цикл с моментом высвобождения средств из предыдущего оборота. Для нормального обеспечения производственно-коммерческой деятельности необходимо учитывать «золотое правило финансирования»: сроки использования пассивов должны примерно совпадать с периодом оборачиваемости активов, сформированных за счет них. Соблюдение этого принципа позволяет получить необходимые ресурсы для своевременного возврата долгов. Например, кредит, взятый на сезонное приобретение семян, удобрений, гербицидов, горючего, смазочных материалов и так далее, следует возвратить после реализации урожая;
привлечение кредиторской задолженности (сверх суммы устойчивых пассивов), которая является
специфическим источником формирования производственных запасов и затрат, обусловленным особенностями безналичных расчетов и платежей по оплате труда, а не характером потребности предприятий в специфических оборотных средствах, своей сферы действия не имеет. Ею обычно покрывается часть дополнительных потребностей в мобильных средствах, сокращая тем самым, размер банковских ссуд;
продажа сельскохозяйственными предприятиями форвардов, фьючерсов может стать одной из форм финансирования производственных затрат, гарантированных (на льготных условиях, обеспеченных договором с местными органами управления) коммерческими страховыми фирмами. Многие западные фермеры продают картофель, зерно, овощи еще до посева, а животных до рождения.
оптимизация общего размера и структуры запасов ТМД, минимизация затрат по их обслуживанию и обеспечение эффективного контроля за их движением:
использование программы автоматизированного расчета нормативов затрат, обеспечивая возможность быстрого проведения множества альтернативных расчетов, способствует формированию научно обоснованных нормативов, своевременному доведению заданий подразделениям хозяйства, организации систематического контроля и самоконтроля за расходованием средств. Осуществляя многовариантные расчеты нормативов затрат, можно добиться исключения нерациональных технологических приемов, выявить дополнительные резервы экономии, сформировать экономически целесообразную технологию выращивания культур (основная и предпосевная обработка почвы, подготовка семян, посев, зимние и весенние аг-ромероприятия, подкормки и защита растений от вредителей и болезней, уборка). Кроме того, заранее определив минимально допустимый уровень договорных цен на выращиваемую продукцию при планируемой урожайности и технологии, можно принять правильные управленческие решения при определении каналов реализации продукции, целесообразности ее производства, условий договоров с поставщиками материальных ресурсов под урожай будущего года и пр. Вычислительная система (пакет программ), которая содержит информацию по технологии и экономике производства, может давать полезные советы заинтересованному лицу таким образом, как это сделал бы эксперт-человек;
соблюдение агротехнических требований. Из-за отсутствия оборотных средств и необходимой
сельскохозяйственной техники товаропроизводители вынуждены сокращать до технологически не оправданного минимума число рабочих операций при возделывании культур. Это приводит к снижению затрат на 1 га посева (а иногда и к некоторому снижению себестоимости единицы продукции), но и к уменьшению урожайности культур;
соблюдение оптимальных пропорций между используемыми производственными ресурсами, обеспечивающими наибольшую их окупаемость: рациональное соотношение основных средств и оборотных фондов; пропорциональность развития кормопроизводства и животноводства; обоснованность структуры кормового рациона отдельных видов животных; рациональные соотношения между органическими и минеральными удобрениями и т. д.;
сохранение и всемерное повышение плодородия земли. В сельском хозяйстве земля является главным средством производства. Она не заменяется каким-либо другим видом средств производства, а расширение сельскохозяйственных угодий не может быть безграничным. Применение удобрений является определяющим условием получения высоких урожаев сельскохозяйственных культур. организация сбытовой деятельности: ценовая политика агроформирований должна строиться с учетом основных ценовых пропорций: минимальной цены реализации, определения уровня цен, при котором достигается оптимальный объем производства; должна учитываться платежеспособность основных потребителей и возможности расширения сбыта за счет продажи товаров в кредит, а также маркетинговые и производственные возможности;
применение маркетингового планирования. В условиях рыночной экономики товары производят для продажи, но на практике не всегда удается полностью их реализовать, а это обязывает регулярно отслеживать эффективный рыночный спрос. Планы разрабатывают в рамках маркетингового года по каждой культуре и каждому виду сельскохозяйственных животных. В основе планов лежат прогнозы сбыта товарной продукции, учет материальных и финансовых ресурсов, маркетинговые заказы государства и квоты, установленные Министерством сельского хозяйства РФ;
своевременная реализация произведенной продукции ускоряет оборачиваемость денежных средств, авансированных воспроизводственному процессу, по двум каналам: во-первых, увеличивается объем реализации, сумма поступившей выручки; во-вто-
рых, сокращаются остатки готовой продукции на складах, а также отгруженных, но не оплаченных покупателями товаров. Четкая организация отгрузки готовой продукции покупателям, обеспечение минимальных товарных запасов — условие, необходимое для ускорения оборачиваемости специфических оборотных средств на третьей стадии кругооборота авансированной стоимости. Следует отметить, что длительное хранение повышенных запасов готовой продукции зачастую приводит к снижению ее качества или к порче. Чтобы не допускать значительных запасов готовой продукции, агроформирования должны обеспечить своевременное заключение долгосрочных договоров с торговой сетью на поставку произведенных товаров. План реализации должен строиться с учетом конкретных условий работы железнодорожного, автомобильного и других видов транспорта, оформления документов, деятельности банков и действующих сроков осуществления расчетов, количества и структуры рабочих дней в определенном месяце (квартале). Без этого нельзя правильно определить поступление платежей от покупателей, а, следовательно, обеспечить своевременные расчеты;
определение объема закупки, т. е. нахождение оптимального размера заказа, при котором достигаются: максимальное использование складских помещений; минимальные издержки хранения запасов; оптимальные условия повторных заказов. Определение оптимального размера заказа нецелесообразно, если время выполнения заказа продолжительно при значительном колебании спроса и нестабильных цен.
Применение различных моделей договоров с партнерами с гибкими условиями форм оплаты и ценообразования:
выбор оптимального контракта для конкретной сделки определяется: степенью специфичности активов, по поводу которых совершаются сделки; степенью неопределенности, сопровождающей реализацию контракта; степенью склонности сторон контракта к риску; степенью склонности сделки; соотношением цены доступа к закону и цены внелегальности;
оптимизация трансакционных издержек (издержки сбора и обработки информации, проведения переговоров и принятия решения, издержки контроля и юридической защиты выполнения контракта) предполагает не только снижение размера, но и их рост (критерием экономического роста должно быть не уменьшение общих трансакционных издержек, а их экономия на единицу произведенной продук-
ции), который связан с использованием различных новшеств в технологиях, маркетинге, управлении производством, с обеспечением качества товаров и услуг. Механизм управления трансакционными издержками в АПК должен обеспечивать выявление, анализ, планирование, а также воздействие на величину таких затрат по трансакциям;
выбор наиболее рациональных форм расчетов. Основные виды расчетов: продажа за наличные деньги (расчеты платежными поручениями, требованиями-поручениями, аккредитивами и др.) и продажа в кредит (с отсрочкой платежа за нее в форме товарного (коммерческого) и потребительского кредита), расчеты складскими свидетельствами и векселями, предоплата (частичная предоплата), а также бартерный обмен, клиринговые расчеты и т. д.;
рефинансирование дебиторской задолженности, т. е. ускоренный перевод в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные ценные бумаги. Основные формы: факторинг; учет векселей, выданных покупателями продукции; форфейтинг;
обеспечение своевременной инкассации дебиторской задолженности и оптимизация ее общего размера. Инкассация наличности — процесс получения денежных средств за реализованную продукцию. Коэффициенты инкассации позволяют установить, когда и в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж данного периода. Они выражают проценты ожидаемых денежных поступ -лений от продаж в определенном интервале времени, начиная от момента реализации продукции. В составе этой процедуры должны быть предусмотрены: сроки и формы предварительного и последующего напоминания покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов;
предоставление скидок — спонтанное финансирование. Определение скидок покупателям за сокращение сроков расчетов оправдано в трех основных ситуациях: снижение цены приводит к расширению продаж, а структура затрат такова, что это отражается на увеличении общей прибыли от реализации данной продукции; система скидок интенсифицирует приток денежных средств на предприятие; система скидок за ускорение оплаты более эффективна, чем система штрафных санкций за просроченную оплату.
К основным внешним факторам можно отнести следующие (см. рисунок).
1. Ненормально низкий уровень доходов населения в пореформенный период ограничивает платежеспособный спрос на продовольствие, вследствие чего выручки от реализации сельскохозяйственной продукции не хватает для восстановления специфических оборотных средств и даже сохранения их на минимальном уровне.
2. Действующий порядок исчисления себестоимости продукции оказывает влияние на искусственное занижение фактических затрат, в соответствии с этим стоимость израсходованных на производство продукции ресурсов определяется по фактическим ценам их приобретения и при этом не учитывается временной фактор. Так, горючее и смазочные материалы, семена и другие ресурсы, израсходованные при посеве озимой пшеницы, учитываются при определении себестоимости выращенного зерна пшеницы по ценам годичной давности, а затраты на содержание паров, являющихся предшественниками озимой пшеницы, — по ценам двухлетней давности. В условиях постоянно растущих цен на нефтепродукты, удобрения и пестициды реализация выращенного зерна по ценам, незначительно превышающим фактическую себестоимость, приводят к получению мнимой прибыли, а фактически — к убыткам, поскольку компенсация ценой реализации учтенных вышеописанным способом затрат на потребленные ресурсы не позволит товаропроизводителям приобрести их для последующего производственного цикла в том же количестве, не говоря уже о расширенном воспроизводстве. Из этого следует, что в современных условиях нормативы затрат, используемые для обоснования договорных цен на реализованную продукцию, считать по фактическим ценам приобретения ресурсов без учета временного фактора нельзя, а необходимо использовать цены ЛИФО (цены ресурса, приобретенного последним) и осуществлять последующее дисконтирование затрат для учета длительности производственного процесса.
3. Система налогообложения сельскохозяйственных товаропроизводителей. По состоянию на 1 января 2006 г. на уплату ЕСХН перешли около 60 % сельскохозяйственных организаций, это сократило налоговую нагрузку на 1/3 и упростило учет. Однако сельскохозяйственные товаропроизводители утратили право на возмещение из бюджета сумм НДС на приобретенные товары (технику, горючее, семена и прочие ресурсы), работы, услуги. Перерабатывающим
предприятиям также невыгодна партнерская деятельность с организациями, перешедшими на уплату ЕСХН из-за удорожания продукции, потери возможности компенсации НДС на приобретаемое сельскохозяйственное сырье. Это уменьшает прибыль, снижает конкурентоспособность производимой продукции. Учитывая специфику сельхозпроизводства, следует предусмотреть возможность заявительного порядка платежей НДС при уплате ЕСХН. Сельскохозяйственные организации, использующие общий режим налогообложения, уплачивают налоги: на прибыль организаций по ставке 6 %, НДС — 18, ЕСН — 20, на имущество организаций — 2,2, на землю — не более 0,3 % и т. д.
4. Ограниченный доступ сельскохозяйственных товаропроизводителей на рынок сельскохозяйственного кредита. Резервы роста сельскохозяйственного производства, связанные с совершенствованием системы финансирования текущих затрат и накопления специфических оборотных средств, остаются неиспользованными по многим причинам, например непрозрачности экономических отношений на селе, отсутствия целенаправленной государственной политики финансирования сельскохозяйственного производства, корпоративных интересов банков, низкой платежеспособности сельскохозяйственных предприятий, отсутствия надежных гарантий возврата кредита, в том числе залога земли и т. д.
5. Кооперативные формы деятельности хозяйств обеспечивают их двойной защитой — государственной и кооперативной. Снабженческие кооперативы за счет оптовых закупок позволяют фермерам на 20 — 30 % дешевле приобретать сельскохозяйственную технику, удобрения, корма. Сбытовые кооперативы, реализуя переработанную продукцию оптовыми партиями (в том числе на экспорт), обеспечивают на 30 — 50 % рост доходов; кредитные — на льготных условиях и по низким ставкам кредитуют фермеров; обслуживающие — выполняют механизированные, агрохимические, производственно-технические работы по расценкам, более низким, чем у коммерческих структур.
6. Стимулы к оттоку капитала из сельского хозяйства и вымыванию остатков оборотных средств сельскохозяйственных предприятий создает высокая доходность некоторых видов несельскохозяйственной деятельности. Низкая эффективность вложений приводит к усугуб-
лению дефицита специфических оборотных средств, а тот, в свою очередь, — к дальнейшему снижению отдачи от вложений в сельскохозяйственное производство.
7. Паритетность межотраслевого обмена должна выполняться через равенство условий для расширенного воспроизводства, которое находит свое выражение в длительно сохраняемом относительном равенстве прибыли на капитал в различных отраслях, равенстве оплаты единицы труда равной сложности, равенстве применяемых норм амортизации основных средств. Используемые оценки соотношения индексов роста цен на сельскохозяйственную продукцию и промышленные средства производства и услуги недостаточно полно характеризуют сущность данной проблемы.
8. Активность государства в создании благоприятных финансово-экономических условий для сельскохозяйственных товаропроизводителей: осуществление действенных дотаций и компенсаций части затрат на приобретение материально-технических ресурсов; увеличение объемов и номенклатуры продукции, закупаемой в федеральный и региональные продовольственные фонды по обоснованным минимальным (гарантированным) ценам; содействие привлечению частных отечественных и зарубежных инвестиций в сельское хозяйство.
9. Участие в приоритетном национальном проекте «Развитие АПК», который состоит из трех разделов: первый — ускоренное развитие животноводства; второй — стимулирование развития малых форм хозяйствования в АПК; третий — является элементом кадровой политики и выходит за рамки нашего исследования.
10. Идентификация характера конкретного государства по степени близости его к контрактной или эксплуататорской модели по ряду критериев на основе анализа статей структуры государственного бюджета: 1) чем выше доля неналоговых доходов, тем активнее вмешательство государства в экономику—его роль выходит за рамки простого гаранта исполнения контрактов; 2) преобладание в налоговых поступлениях рентных платежей и специальных налогов дает возможность судить об их конфискационном характере, а преобладание так называемых «рыночных» налогов: на прибыль организаций, НДС, акцизов, на доходы физических лиц, на имущество — говорит об их подчиненном характере производительной деятельности; 3) чем выше
собираемость налогов, тем ближе государство к модели контрактного; 4) для эксплуататорского государства характерна приоритетность финансирования расходов, связанных с сохранением и усилением его потенциала насилия (расходы на содержание «силовых» министерств), и расходов, направленных непосредственно на содержание государственного аппарата; 5) из трех основных способов покрытия бюджетного дефицита и государственного долга соответственно (из-за аналогичности инструментов) эксплуататорское государство предпочитает первый, наиболее инфляционный, но в то же время наименее ограничивающий его свободу, способ — кредиты центрального банка правительству, что позволяет государству получать доходы еще и от «инфляционного налога», носящего конфискационный характер. Контрактное государство предпочитает кредиты на внешнем рынке. Займы на внутреннем рынке представляют инфляционную опасность в долгосрочном периоде, замедляют рост совокупного благосостояния, так как финансовые ресурсы перетекают из реального сектора на рынок государственных долговых обязательств. 11. Многочисленность посреднических звеньев, связанных с продвижением продукции от производителя до конечного потребителя, и относительно высокий уровень их издержек оказывают значительное влияние на уровень конечных цен. Так, розничные цены на некоторые продукты в России в 2 — 3 раза выше оптовых (в США эта разница составляет 25 — 30 %, в Европе — 50 — 80 %). Снижение затрат, а также цен в посреднических звеньях может быть осуществлено как сокращением их уровня, так и уменьшением количества звеньев прохождения продукции. По мнению автора, эту задачу также можно решить путем заключения договоров контрактации, что даст сельхозпредприятиям не только деньги, но и гарантии, что полученный урожай будет продан. Ослабить негативное воздействие многих рассмотренных факторов возможно с помощью системы использования контрактов, в рамках которых специфические оборотные активы дают максимальный эффект.
В общем виде сравнительные преимущества трех видов контракта были исследованы с использованием основных факторов выбора оптимального контракта для конкретной сделки, т. е. степени специфичности активов, по поводу которых совер-
шаются сделки; неопределенности, сопровождающей реализацию контракта; склонности сторон контракта к риску; сложности сделки; издержек на судебную защиту своих интересов.
Исследование многообразия договорных отношений и сделок, осуществляемых сельскохозяйственными товаропроизводителями, показало, что классический контракт имеет стандартные условия и не учитывает временного фактора. Имплицитный контракт исключает четкое определение условий взаимодействия и сводится к отношениям подчинения вышестоящего звена нижестоящему. В то время как в условиях неопределенности имеет преимущества широкомасштабная отношенческая или неоклассическая контрактация и установление долговременных связей с контрагентами, которых удовлетворяет качество продукции данной сельскохозяйственной организации. Эти преимущества заключаются в том, что они, с одной стороны, в известной мере способствуют стабильности аграрного формирования и созданию атмосферы доверия, а с другой — придают сельскохозяйственной организации дополнительную маневренность и чувствительность, стимулирующие совершенствование продукции и усиление контроля за ее качеством.
Однако на рынке преобладают сделки классического типа: контракты с немедленной поставкой товара, реализация продукции после хранения, реализация по отложенным ценам, сделки на будущую поставку. Застраховать себя в какой-то мере от риска колебания цен аграрному формированию удается, используя более сложные формы контрактации, связанные с фьючерсными контрактами, которые содержат пять основных условий: качество товара, его количество, цена, пункт доставки и дата исполнения. За исключением цены все условия предопределены биржей. Сроки исполнения устанавливают на определенные даты в будущем. На каждую дату заключают отдельный контракт, хотя все они содержат стандартные требования в части количества товара, его качества и пункта доставки. Рынки фьючерсных контрактов служат нескольким целям: создают условия для перекладывания риска, дают информацию о ценах, а также обеспечивают возможность спекуляции на колебаниях цен. Фьючерсный рынок гарантирует реальным производителям и потребителям товара его поставку по зафиксированной стоимости, обеспечивающей рентабельность их производственной деятельности.
Для российских сельскохозяйственных товаропроизводителей наиболее приемлемой и надежной формой ведения бизнеса должно стать исполь-
зование системы франчайзинга. Деятельность отечественных франчайзинговых предприятий в сельском хозяйстве минимизирует трансакционные издержки, прежде всего, сопряженные с надзором за качеством продукта, и при реализации агропромышленной продукции позволяет пользоваться известной, уважаемой, популярной торговой маркой, фирменным знаком или стилем. Кроме того, франчайзер передает аграрному формированию комплект методических материалов в виде четких инструкций по сырью, оборудованию, поставщикам, системе сбыта, технологии ведения дела, проводит курс обучения и может быть гарантом при получении кредитов или финансового лизинга. К тому же обычно франчайзер предоставляет возможность приобретения специфических оборотных активов по льготным ценам у самой компании либо у определенных поставщиков. Такие возможности делают систему снабжения надежной и выгодной. И тому есть положительные примеры: «Русские фермы» в Дмитровском районе Подмосковья и в Волгоградской области реализация нового инвестиционного проекта на основе бизнес-системы франчайзинга при участии Администрации Волгоградской области и компании Pedercini Impianti International — ведущего в Италии поставщика оборудования для животноводческих комплексов.
Таким образом, от развития франчайзинга в России выигрывают не только стороны договора: франчайзи и франчайзер, но и третья сторона — потребитель и общество — в целом получает выгоды от франчайзинга в связи с повышением деловой активности.
литература
1. Белоусенко Г. Ф. Оборотные средства сельскохозяйственных, аграрно-промышленных предприятий и производственных объединений / Г. Ф. Белоусенко. — М.: Россельхозиздат, 1986. — 220 с.
2. Бланк И. А. Управление использованием капитала / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр, 2000. — 656 с.
3. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. В 2 т. Т 1 / И. А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 1999. - 592 с.
4. Финансы сельскохозяйственных предприятий / М. Л. Лишанский и др. — М.: Колос С, 2003. — 376 с.
5. Гордеев А. В. Тезисы выступления на совещании в Ставропольском крае / А. В. Гордеев //www. idk. ru/.
6. Круш З. А. Кредит в сельскохозяйственном производстве / З. А. Круш. — М.: Финансы и статистика, 1987. — 186 с.
7. КоробейниковМ. М. Финансово-кредитный механизм агропромышленного комплекса / М. М. Коробейников. — М. : ТЕИС, МАКС Пресс, 2000. — 252 с.
