CC BY
22
ФИНАНСОВО-ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ В
СФЕРЕ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ
Е.П. Антипова, канд. юрид. наук, доцент
Санкт-Петербургский имени В.Б. Бобкова филиал Российской таможенной академии (Россия, г. Санкт-Петербург)
DOI:10.24412/2411-0450-2024-3-1-15-18
Аннотация. В статье рассматриваются финансово-правовые аспекты экономической безопасности финансовых рынков. Для обеспечения экономической безопасности государства необходимо проводить грамотное регулирование финансового рынка как внутри страны, так и во взаимодействии с финансовыми властями зарубежных стран по всем животрепещущим проблемам функционирования финансовой системы. Данная тема представляет особый интерес для изучения, поскольку финансовая безопасность является неотъемлемым элементом экономической безопасности и требует постоянного совершенствования.
Ключевые слова: финансовая безопасность, экономическая безопасность, финансовый рынок, блокчейн, криптовалюта.
Грамотное регулирование финансового рынка является необходимым условием его инвестиционной привлекательности для внутренних и внешних инвесторов, и в то же время движущей силой развития национальной экономики, поскольку через финансовый рынок привлекаются денежные средства в реальный сектор.
К основным задачам по обеспечению безопасности экономической деятельности относится «совершенствование регулирования деятельности финансовых организаций» [1].
Финансовые рынки занимают в экономической системе одно из ведущих мест, обеспечивая формирование финансовых ресурсов и их целенаправленное использование [2].
Существует регулирование, осуществляемое государством, профессиональными участниками (саморегулирование), а также регулирование с использованием общественного мнения.
Важнейшей частью государственного регулирования экономики является регулирование финансовых рынков с целью создания условий для устойчивого и достаточно высокого экономического роста, стабильности национальной валюты и привлечения сбережений частных лиц.
В настоящее время регулирование, контроль и надзор за финансовыми рынками
осуществляет Банк России. Кроме того, Центральный банк России уполномочен осуществлять контроль и надзор не только за кредитными, но и за не кредитными финансовыми организациями, в том числе профессиональными участниками рынка ценных бумаг, инвестиционными фондами, микрофинансовыми организациями и т.д.
Достижение стабильного экономического роста, создание эффективной экономики, способной обеспечить высокий уровень жизни населения, невозможно без инвестиций [3].
Банк России как мегарегулятор финансовых рынков разработал ряд механизмов для обеспечения защиты прав потребителей финансовых услуг, в частности, совершенствуется система работы с жалобами частных инвесторов, разрабатываются правила раскрытия информации, повышения финансовой грамотности населения [4].
В результате действий регулятора за последние пять лет отозваны лицензии у более чем полусотни банков. С одной стороны, действия Банка России направлены на избавление банковской системы от испытывающих существенные проблемы с капиталом банков, что чревато их банкротством и утратой доверия к финансовой системе в целом. Но, с другой стороны,
осуществляется консолидация банковского сектора и огосударствление банковской системы, что вряд ли хорошо для экономики в целом и обеспечения экономической безопасности, в частности.
Одной из проблем регулирования финансовых рынков является теневой банкинг, который активно развивает финансовое посредничество, и может служить дополнительным источником глобального финансового риска. Теневой банкинг - это сегмент финансового рынка, функционирующий вне контроля и надзора официальных банковских регуляторов, включая центральные банки. Используя многошаговый процесс, структуры ТБС переводят неликвидную и рискованную задолженность по средне- и долгосрочным кредитам во внешне без рисковые и легко реализуемые краткосрочные обязательства.
Таким образом, главным источником системных рисков теневого банковского сектора является трансформация сроков и ликвидности в операциях теневых структур и осуществляемое ими рассредоточение кредитных рисков между разными группами участников.
Еще одной проблемой финансовых регуляторов является криптовалюта, привлекательность которой в глазах инвесторов постоянно растет.
Однако между Министерством финансов РФ и Банком России еще не по всем вопросам существует единая позиция, относительно возможности обмена крипто-валют на рубли, иностранную валюту и другое имущество. Конкурентами в борьбе за деньги клиентов в настоящее время являются банки, мобильные операторы, он-лайн-ритейлеры, которые активно используют финансово-технические решения, к числу которых можно отнести криптоин-дустрию.
Банкам необходимо использовать инструменты конкурентов, в частности, принцип распределенного реестра - блок-чейна, - который лежит в основе большинства существующих криптовалют.
В Указе Президента РФ от 13 мая 2017 г. № 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года» говорится, что к
основным вызовам и угрозам экономической безопасности относится в числе прочих подверженность финансовой системы Российской Федерации глобальным рискам (в том числе в результате влияния спекулятивного иностранного капитала), а также уязвимость информационной инфраструктуры финансово-банковской системы [1].
По мнению профессора М.И. Столбова, блокчейн принципиально изменит организацию биржевой торговли, инвестиционное и коммерческое банковское дело, страхование, аудит, подходы к корпоративному управлению, а также финансовый анализ [5].
При этом финансово-правовое обеспечение вышеназванных сфер фактически сохранится без изменений ввиду особенностей, заложенных в основу технологии блокчейн. Государствам остается лишь признать криптовалюту законным платежным средством или продолжать дискуссию о ее правовой природе сколь угодно долго, в то время как фиатные деньги из целых секторов экономики будут вымываться в цифровую среду.
Однако активное внедрение расчетов в криптовалюте может повлечь отток депозитов из коммерческих банков с предсказуемыми последствиями для всей финансовой системы в целом.
Так, научный анализ российских специалистов в сфере финансового права И.И. Кучерова и И.А. Хавановой подтверждает, что законодательные акты часто не успевают за изменениями общественной жизни и техническим прогрессом. Также очевидно, что традиционные методы противодействия уходу от налогов неэффективны, когда речь идет об операциях в виртуальном пространстве [6]. Национальные регуляторы и фискальные органы находятся еще только в стадии осмысления проблем, которые возникают в виртуальном мире, в том числе и проблем, связанных с использованием виртуальных валют.
Процесс выпуска и обращения наиболее распространенных криптовалют полностью децентрализован и отсутствует возможность его регулирования, в том числе
со стороны государства. Ещё одной из ключевых особенностей использования криптовалют является анонимность пользователей таких криптовалют. Также, криптовалюта не требует ведения специальной отчетной документации, Указанные обстоятельства, и в первую очередь анонимность платежа, обусловили активное использование криптовалют в торговле наркотиками, оружием, поддельными документами и иной преступной деятельности. Данные факты, а также возможность бесконтрольного трансграничного перевода денежных средств и их последующего обналичивания, служат предпосылками высокого риска потенциального вовлечения криптовалют в схемы, направленные на легализацию (отмывания) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма. Необходимо отметить, что отсутствие в системах крип-товалют контролирующего центра, влечет невозможность обжалования или отмены несанкционированной транзакции, а фактическое нахождение криптовалют вне правового поля не предоставляет возможность реализации правовых механизмов обеспечения исполнения обязательств сторонами сделки. К примеру, если оплата произведена, но услуга или товар не получены, то нет гарантий возврата такого платежа. При этом, криптовалюты в силу децентрализации не имеют субъекта, обеспечивающего их условную платежеспособность. Кроме того, статьей 27 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» введен прямой запрет на выпуск на территории Российской Федерации денежных суррогатов. Принимая во внимание увеличившееся информаци-
онное присутствие криптовалют в средствах массовой информации Росфинмониторинг информирует, что использование криптовалют при совершении сделок является основанием для рассмотрения вопроса об отнесении таких сделок (операций) к сделкам (операциям), направленным на легализацию (отмывание) доходов, полученных преступным путем, и финансирование терроризма [7].
Очевидно, что становление современной системы расчетов с помощью крипто-валют на основе технологии блокчейн -это результат технического прогресса. Блокчейн призван запустить процессы глобализации в мире на новом, невиданном ранее уровне, последствия такой глобализации еще предстоит осмыслить.
Таким образом, для обеспечения экономической безопасности государства необходимо проводить грамотное регулирование финансового рынка как внутри страны, так и во взаимодействии с финансовыми властями зарубежных стран по всем животрепещущим проблемам функционирования финансовой системы. Поиск правовых средств Банком России в целях адекватного регулирования банковской системы с учетом процессов цифровиза-ции экономики, должен идти по следующим направлениям: содействие развитию инновационных финансовых технологий и сервисов с учетом обеспечения стабильности финансовой системы и защиты прав потребителей; сокращение времени внедрения инновационных финансовых технологий и сервисов на рынке; повышение доступности финансовых технологий; развитие конкуренции; повышение уровня безопасности финансовой системы в целом.
Библиографический список
1. О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года: Указ Президента РФ от 13.05.2017 № 208 // Собрание законодательства РФ. 2017. № 20. Ст. 2902.
2. Руховец Л.В. Стабильность финансового рынка как фактор обеспечения экономической безопасности государства // Экономическая безопасность личности, общества, государства: проблемы и пути обеспечения Материалы ежегодной всероссийской научно-практической конференции. Санкт-Петербургский университет МВД России; сост. Ю.А. Кудрявцев. - 2015. - С. 201.
3. Руховец Л.В. Регулирование финансового рынка как фактор обеспечения экономической безопасности государства // Экономическая безопасность личности, общества, государства: проблемы и пути обеспечения: Материалы ежегодной всероссийской научно-практической конференции, Санкт-Петербург, 05 апреля 2018 года. - Санкт-Петербург: Санкт-Петербургский университет Министерства внутренних дел Российской Федерации, 2018. - С. 199-203.
4. Руховец Л.В. Защита личных сбережений граждан как инструмент обеспечения экономической безопасности государства // Безопасность, личность, общество: социально-правовые аспекты. Сборник статей по материалам Всероссийского круглого стола: 24 ноября 2016 г. / под общ. ред.: Очередько В.П., Бондарев В.Г. Северо-Западный филиал ФГБОУВО «Российский государственный университет правосудия». - СПб.: Петрополис, 2017. - 205 с.
5. Столбов М.И. О некоторых последствиях внедрения блокчейна в финансах // Вопросы экономики. - 2018. - № 6. - С. 133-145.
6. Кучеров И.И., Хаванова И.А. Налоговые последствия использования альтернативных платежных средств (теоретико-правовые аспекты) // Вестник Пермского университета. Юридические науки. - 2017. - № 1. - С. 66-72.
7. Информационное сообщение «Об использовании криптовалют» // Официальный сайт Федеральной службы по финансовому мониторингу (Росфинмониторинг). - [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://fedsfm.ru.
FINANCIAL AND LEGAL ASPECTS OF ECONOMIC SECURITY IN THE FIELD OF
FINANCIAL MARKETS
E.P. Antipova, Candidate of Legal Sciences, Associate Professor
St. Petersburg named after V.B. Bobkov branch of the Russian Customs Academy
(Russia, St. Petersburg)
Abstract. The article discusses the financial and legal aspects of the economic security of financial markets. To ensure the economic security of the state, it is necessary to conduct competent regulation of the financial market both within the country and in cooperation with the financial authorities of foreign countries on all the burning problems of the functioning of the financial system. This topic is of particular interest to study, since financial security is an integral element of economic security and requires constant improvement.
Keywords: financial security, economic security, financial market, blockchain, cryptocurren-
cy.
