CC BY
101
11. Permskij kraj v tsifrah [Perm Region in figures] [Electronic resource]. Available at: http://permstat.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_ts/permstat/resources/28dd5a004155dcbab9d7bda3e1dde74c/%D0%9 F%D0%B5%D 1%80%D0%BC%D 1 %81 %D0%BA%D0%B8%D0%B9+%D0%BA%D1%80%D0%B0%D0%B9+% D0%B2+%D1%86%D0%B8%D1%84%D1%80%D0%B0%D1%85+2017.pdf .(Accessed: 12.09.2018).
12. Osobennosti setevyh struktur. Dostoinstva i nedostatki [Features of network structures. Advantages and disadvantages] [Electronic resource]. Available at: https://studfiles.net/preview/3960273/page:20/. (Accessed: 11.09.2018).
13. Huggins Robert. The Success and Failure of Policy-Implanted Inter-Firm Network Initiatives: Motivations, Processes and Structure, Entrepreneurship and Regional Development, 2000, Vol. 12, pp. 111-135.
14. Webster Juliet. Networks of collaboration or conflict? Electronic data interchange and power in the supply chain, The Journal of Strategic Information Systems, Vol. 4, No. 1, March 1995, pp. 31-42.
15. Bogachev Yu. S., Oktyabrskiy A. M., Rubvalter D. A. Mekhanizmy razvitiya innovatsionnoj ehkonomiki v sovremennyh usloviyah [Mechanisms of innovation economy development in modern conditions], ENSR [Economic science of modern Russia], No. 2 (45). pp. 63-75.
16. Barinov V. A., Zhmurov D. A. Razvitie setevyh formirovanij v innovatsionnoj ekonomike [Development of networked formations in the innovation economy], Menedzhment v Rossii i za rubezhom [Management in Russia and abroad] [Electronic resource]. Available at: http://www.dis.ru/library/561/25924/.(Accessed: 10.09.2018).
17. Castells M. Stanovlenie obshchestva setevyh struktur [The formation of the networked network society], «Novaya postindustrial'naya volna na Zapade. Antologiya» [A new post-industrial wave in the West. Anthology], Moscow, 1999. pp. 494-505.
18. Cherkasov V. A. Tipologiya lokal'nyh prodovol'stvennyh rynkov po vzaimozavisimosti osnovnyh rynoch-nyh parametrov [Typology of local food markets by the interdependence of key market parameters], Social'no-ekonomicheskie yavleniya i processy [Socio-economic phenomena and processes] 2013 [Electronic resource]. Available at: https://cyberleninka.ru/article/n/tipologiya-lokalnyh-prodovolstvennyh-rynkov-po-vzaimozavisimosti-osnovnyh-rynochnyh-parametrov (Accessed: 07.09.2018).
19. Sel'skohozyajstvennye rynki Rossii [Agricultural markets of Russia] [Electronic resource]. Available at: http://ac.gov.ru/files/publication/a713666.pdf.(Accessed: 17.09.2018).
20. Asaul A. N., Skumatov E. G., Lokteeva G. V. Metodologicheskie aspekty formirovaniya i razvitiya pred-prinimatel'skih setej [Methodological aspects of the formation and development of entrepreneurial networks] In A. N. Asaula (ed.). St. Petersburg: «Humanistics», 256 p.
Submitted 27.09.2018; revised 22.10.2018.
About the author: Matvey S. Oborin, Dr. Sci. (Economy), professor
Address: Perm State Agro-technological University, 614990, Russian Federation, Perm region, Perm, Petropavlovskaya Str., 23 E-mail: [email protected] Spin-code: 8200-9024
Author have read and approved the final manuscript.
08.00.10 УДК 336
ФИНАНСОВО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КАЧЕСТВЕННОГО УПРАВЛЕНИЯ АКТИВНОЙ ЧАСТЬЮ БАНКОВСКИХ КРЕДИТНЫХ РЕСУРСОВ
© 2018
Юлия Сергеевна Караваева, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и статистика»
Брянский государственный университет имени академика И. Г. Петровского, Брянск (Россия)
Аннотация
Введение: актуальность затронутой в данной статье проблемы определяется многообразием и сложностью изменений, происходящих в банковской системе России, появлением многочисленных новшеств в организации, формах обслуживания и методах управления банками, необходимостью разработки целостной концепции повышения эффективности их функционирования. Особенностью функционирования банковской системы
России сегодня является ухудшение финансового состояния ряда российских коммерческих банков и, как следствие, увеличение числа их банкротства. Для преодоления данных кризисных явлений от коммерческих банков требуется применение наиболее эффективных способов управления активами и пассивами. Материалы и методы: при подготовке научного труда использовались методики, позволяющие оценить качество активов кредитной организации, данные Федеральной службы государственной статистики, Московской фондовой биржи, ЦБ РФ, Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства.
Результаты: проанализировав прогнозы, сделанные экспертами АКРА, были выявлены основные тенденции развития в целом рынка банковских услуг и активной части банковских ресурсов в частности: сохранение направленности поступательного роста активов банковской системы, увеличение роста скорости объемов кредитования физических и юридических лиц с одновременным стагнированием процессов межбанковского кредитования, стагнирование чистой процентной маржи банков, покажут рост процентные доходы от предосталения ссуд физическим лицам, наряду с тенденцией снижения роли банковской доходности, полученной от процентов по кредитам, предоставленным юридическим лицам и доходам по ценным бумагам.
Обсуждение: в процессе осуществления управления активами и пассивами банков появляется возможность регулировать риски процентных ставок и ликвидности, проводить координацию принятия обоснованных решений по выбору способов финансирования и вариантов размещения привлеченных средств. Заключение: качественное управление активами коммерческого банка должно быть направлено на размещение ресурсов в максимально доходные активы, обладающие необходимым уровнем ликвидности и имеющие ограниченный уровень риска, на максимизацию текущей стоимости активов и оптимизацию финансовых результатов деятельности банка.
Ключевые слова: дисбаланс ликвидности и прибыльности, качество банковских активов, концепция эффективности, методы управления, процедура оценки качества, рисковая составляющая банковского бизнеса, факторы снижения эффективности активных операций банков, эффективность активных операций.
Для цитирования: Караваева Ю. С. Финансово-методологические аспекты качественного управления активной частью банковских кредитных ресурсов // Вестник НГИЭИ. 2018. № 12 (91). С. 109-124.
FINANCIAL AND METHODOLOGICAL ASPECTS OF QUALITY CONTROL OF THE ACTIVE PART OF THE BANK'S CREDIT RESOURCES
© 2018
Yuliya Sergeevna Karavaeva, Ph. D. (Economy), associate professor of the chair «Finance and statistics»
Bryansk state University. Acad. I. G. Petrovsky, Bryansk (Russia)
Abstract
Introduction: the relevance of the problem raised in this article is determined by the diversity and complexity of the changes taking place in the banking system of Russia, the emergence of numerous innovations in the organization, forms of service and methods of management of banks, the need to develop a holistic concept to improve their functioning. A feature of the Russian banking system today is the deterioration of the financial condition of a number of Russian commercial banks and, as a consequence, the increase in the number of their bankruptcy. This in turn leads to a decrease in the confidence of economic entities of the population in the banking system as a whole. To overcome these crisis phenomena, commercial banks are required to use the most effective methods of asset and liability management. Materials and Methods: in the preparation of scientific work were used data of the Federal state statistics service, the Moscow stock exchange, the Central Bank of the Russian Federation, the Analytical credit Rating Agency were used in the preparation of the scientific work.
Results: after analyzing the predictions, made by experts of ACRE, were identified the main trends in the development of the market of banking services and active part of the Bank resources in particular: maintaining focus the sustained growth of the assets of the banking system, increase the speed growth of volumes of crediting of physical and legal entities with simultaneous stagnation processes, interbank lending stagnation net interest margin of banks will increase the interest income from making loans to individuals, along with the trend of the declining role of banking profitability, interest received on loans granted to legal entities and income from securities.
Discussion: in the process of managing assets and liabilities of banks, it becomes possible to regulate interest rate and liquidity risks, to coordinate the adoption of informed decisions on the choice of financing methods and options for the placement of borrowed funds.
Conclusion: high-quality asset management of a commercial Bank should be aimed at placing resources in the most profitable assets with the necessary level of liquidity and having a limited level of risk, at maximizing the current value of assets and optimizing the financial results of the Bank's activities.
Keywords: the imbalance of liquidity and profitability, the quality of Bank assets, the concept of efficiency, management techniques, assessment procedure quality of the risky component of the banking business, the factors reducing the efficiency of active operations of banks, efficiency of active operations.
For citation: Karavaeva Yu. S. Financial and methodological aspects of quality control of the active part of the bank's credit resources // Bulletin NGIEI. 2018. № 12 (91). P. 109-124.
Введение
Особенностью функционирования банковской системы России сегодня является ухудшение финансового состояния ряда российских коммерческих банков и, как следствие, увеличение числа их банкротства.
Это, в свою очередь, ведет к снижению доверия хозяйствующих субъектов населения к банковской системе в целом. Для преодоления данных кризисных явлений от коммерческих банков требуется применение наиболее эффективных способов управления активами и пассивами.
В современном финансово-экономическом пространстве наблюдается значительное усиление конкурентной борьбы между кредитно-финансовыми структурами в отношении клиентской базы, в том числе и за новые сферы торговли банковскими продуктами и услугами. Внутренняя со-подчиненность звеньев в структуре банковского управления обнаруживает повышенный уровень требований к системе банковского менеджмента. Значительная конкурентная борьба в сфере кредит-но-банковского обслуживания, действующие наложенные ведущими мировыми державами в отношении нашей страны экономические санкции, инновационные продукты в сфере технологий, для разработки которых необходимы существенные капитальные вложения, высокие инфляционные скачки, частые смены ставок банковских процентов, изменения в сфере налогообложения, в целом экономическая нестабильность в мире определяет необходимость внедрения банковского менеджмента более высокого качества в отношении активной части банковских ресурсов и активных операций [1, с. 93].
Материалы и методы
Высокие результаты работы коммерческих банков находятся в прямой зависимости от качественного управления имеющейся ресурсной базы, то есть банковскими активами. Качество банковских активов непосредственно влияет на все виды операций, проводимых кредитно-финансовыми учреждениями.
Для того чтобы оценить качество, необходимо применить совокупность дополняющих друг друга
качественных и количественных параметров. Центробанк РФ разработал методику, позволяющую оценить качество активов кредитной организации посредством применения упорядоченной структуры финансово-экономических индикаторов, включающей в себя ряд относительных коэффициентов с дальнейшим определением средневзвешенной величины всех показателей системы. Результатом проведенной оценки качества банковских активов с использованием описанной методики Центробанка РФ считается интерпретация качества банковских активов на категории «хорошо», «удовлетворительно», «сомнительно», «неудовлетворительно» [2, с. 137].
Система оценки качества в кредитной организации представляется в виде сложного многоуровневого процесса, который включает оценку не только собственных, но и привлеченных ресурсов со стороны для последующего их размещения с целью реализации приоритетных задач банка. Процедура оценки состоит из нескольких последовательных уровней.
На первом уровне определяются цели и задачи аналитических работ. Причем основополагающей целью по определению качества управления активами банка следует считать оценку эффективности проведения активных банковских операций и разработку ряда мер по улучшению процессов формирования и размещения банковских ресурсов. К числу задач по определению качества активов кредитных организаций относят: увеличение степени эффективности и доходности активных операций; сокращение продолжительности проведения активных операций и уменьшение их стоимости, снижение рисковой составляющей данных операций, снижение просрочек по платежам, стремление достичь оптимального соотношения между уровнем доходности, степени риска и ликвидностью банковских активов.
На втором уровне производится поиск и последующая обработка информационных источников, необходимых для осуществления расчетных процедур. Среди информационных источников можно выделить официальные данные Центробанка
РФ, информацию банков, размещаемую на их официальных сайтах.
На третьем уровне формируется система финансово-экономических индикаторов по оценке качества управления банковскими активами в соответствии с направлениями деятельности данной кредитной организации. Выбранные индикаторы должны быть ясными, достоверными, соизмеримыми и отражать в целом сущность активных операций банков. В данном контексте оценка должна проводиться по четырем аспектам: анализ уровня доходности, степени эффективности, размера стоимости активов и продолжительности процедур по кредитованию, ликвидности, степени риска и уровня диверсификации банковских активов.
Причем данная система индикаторов должна соответствовать предъявляемым к ней требованиям:
- во-первых, индикаторы обязаны выражать основные признаки анализируемого объекта или явления и быть адекватными;
- во-вторых, индикаторы обязаны быть количественно соизмеримыми и иметь соответствующее информационное обеспечение;
- в-третьих, индикаторы должны носить универсальный характер и иметь свободный доступ для расчета;
- в-четвертых, индикаторы должны быть доступными для понимания, однозначными, обладать признанной большинством экономистов формулировкой;
- в-пятых, вся совокупность коэффициентов данной системы должна отвечать требованиям динамичности, сводимости и сопоставимости;
- в-шестых, коэффициенты должны быть оптимизированы по количеству и уместны по применимости в контексте оценки отдельных видов работы банка.
Четвертый уровень подразумевает непосредственное проведение аналитических работ по определению качества управления активами банка. Анализ проводят по следующим группам показателей.
Первую группу показателей составляют индикаторы стоимости и длительности: коэффициент стоимости процесса кредитования; коэффициент стоимости операций с приобретенными ценными бумагами; коэффициент стоимости доходных процессов; коэффициент трудоемкости процесса кредитования; коэффициент трудоемкости операций с ценными бумагами; коэффициент трудоемкости доходных процессов.
Вторую группу коэффициентов составляют показатели ликвидности: норматив мгновенной ликвидности (Н2); норматив текущей ликвидности
(Н3); норматив долгосрочной ликвидности (Н4); доля высоколиквидных активов в совокупных активах; доля ликвидных активов в совокупных активах.
Третья группа состоит из показателей доходности и эффективности: рентабельность активов; доходность активов; коэффициент работоспособности активов; доходность кредитных вложений; коэффициент чистой процентной маржи; коэффициент отношения процентных доходов и процентных расходов; операционная эффективность.
Четвертая группа включает индикаторы риска и диверсификации: доля процентных доходов в общих доходах; доля ссуд IV и V категории качества в общем объеме кредитных вложений; коэффициент просроченных платежей; коэффициент отношения кредитов и депозитов; коэффициент покрытия; коэффициент концентрации; коэффициент обеспечения; коэффициент защищенности работающих активов от риска.
На пятом уровне получают обобщающую оценку качества управления активами банка. Оценка эффективности осуществляется посредством расчета интегрального индикатора при помощи рейтинговой оценки. Рейтинг определяется посредством суммирования баллов, набранных при оценке соответствующего направления работы банка.
На шестом уровне осуществляют идентификацию позитивных и негативных параметров и оценивают степень их воздействия на качество управления банковскими активами.
На седьмом уровне по результатам проведенного факторного анализа формулируют выводы, выявляют резервы роста качества и эффективности управления банковскими активами.
Следовательно, наиболее рациональную и качественную оценку возможно получить применяя совокупность финансово-экономических индикаторов, которая дает максимальный объем информации для оценки финансовой устойчивости кредитной организации.
Аналитические работы, связанные с определением качества управления банковскими активами, выступают в виде важнейшего этапа по оценке финансового положения и финансовой устойчивости кредитной организации. В ходе проведения аналитических работ проводят исследование основных направлений деятельности кредитной организации, определяют степень эффективности от размещенных средств банка. В этой связи корректная оценка управления банковскими активами имеет огромную значимость, как для анализа размера банковского капитала, так и в целях достоверности финансово-экономических результатов работы банка. От каче-
ственной составляющей активов кредитной организации во многом зависит уровень достаточности банковского капитала, а также величина рисков, связанных с банковским кредитованием. Состав и качество банковских активов по большей части предопределяют банковскую ликвидность, возможность вовремя платить по обязательствам банка, а соответственно, влияют на степень финансовой прочности кредитной организации. Поскольку качество банковских активов достаточно изменчивая величина, то следует периодически проводить ее анализ и оценку [3, с. 118].
Банковский менеджмент можно отнести к категории качественного управления, а саму работу кредитной организации можно считать эффективной лишь в том случае, если банком благополучно реализуются текущие и перспективные целевые установки, принимая во внимание взятые на себя рисковые обязательства, происходит соответствующее реагирование на трансформации со стороны внешнего воздействия, банк в целом удовлетворяет предписаниям со стороны органов надзора и контроля за банковской деятельностью, а также в целом способствует росту экономического развития в реальном секторе экономики [4, с. 225].
В банковском менеджменте важнейшей стороной деятельности выступает процесс управления банковскими активами. В данный момент в мировой банковской практике известны три наиболее важных метода банковского менеджмента, применяемые при управлении активами: первый из них известен как общий метод распределения средств, или общий фонд средств; второй знаком нам как метод конверсии средств, или распределения активов; третий носит название научного метода управления активами [5, с. 134].
Первый из вышеназванных методов подразумевает образование общего фонда средств, который формируется за счет совокупности всех имеющихся у банка собственных и привлеченных ресурсов. Затем образованный общий фонд средств распределяется по активам на базе существующих приоритетных целей их применения, либо в качестве поддержания текущего уровня ликвидности, либо как ресурс, позволяющий получить спекулятивную прибыль (рисунок 1) [6]. Применение данного метода считается наиболее рискованным. Соответственно, в отдельные периоды времени его могут использовать лишь такие кредитные институты, которые обладают высоким уровнем финансовой устойчивости.
Рис. 1. Общий метод распределения средств при управлении активами банка Fig. 1. General method of distribution of funds in the management of the Bank's assets
Источник: разработано автором
Достаточно широкое распространение в банковской практике получил метод распределения активов, или консервации средств. В его основе лежит скорость обращения всевозможных способов привлечения средств.
Метод распределения активов, или консервации средств, имеет широкое распространение в банковской практике. Он базируется на скорости обращения различных видов привлечения ресурсов. Управление осуществляется одновременно пасси-
вами и активами путем их координации по срокам и размерам (рисунок 2) [6]. Метод приводит к созданию внутри банка относительно обособленных центров ликвидности - прибыльности.
При ориентации банка на более полное удовлетворение потребностей клиентов оба метода имеют недостатки. Спрос на кредиты и предложение ресурсов могут не совпадать. Ориентируясь на средний уровень ликвидности, банки меньше уделяют внимания клиентам.
ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ/ SOURCE OF FUNDS
РАЗМЕЩЕНИЕ СРЕДСТВ ЧЕРЕЗ «ЦЕНТРЫ ЛИКВИДНОСТИ-ПРИБЫЛЬНОСТИ»/ PLACEMENT OF FUNDS THROUGH «CENTERS OF LIQUIDITY-PROFITABILITY»
Вклады до востребования/ Demand deposit Первичные резервы / Primary reserves
Сберегательные вклады/ Savings deposit Срочные вклады/ Term deposit Вторичные резервы / Secondary reserves
Ссуды / Loans
Акционерный капитал и резервы/ Equity and reserves Прочие ценные бумаги / Other securities
------ Здания и оборудование / Buildings and equipment
Рис. 2. Управление активами по методу распределения активов (конверсия средств) Fig. 2. Asset management according to the method of distribution of assets (conversion of funds)
Источник: разработано автором
Метод научного управления активами, или экономико-математический, ориентируется на максимизацию прибыли при соблюдении нормативов ликвидности и диверсификации рисков. Этот метод считается наиболее эффективным. В основе научного управления активами и пассивами лежат так называемые золотые банковские правила.
Показателем эффективности управления активами и пассивами любым из методов является уровень доходности по активным операциям банка.
Результаты
По прогнозам Аналитического Кредитного Рейтингового Агентства (АКРА), активы банковского сектора РФ покажут рост в размере более пяти процентов, что ниже значений предыдущего года. Ожидается ускоренный рост, поддерживаемый снижением ставок банковских процентов, совокупного кредитного портфеля, что приведет к восстановлению процессов кредитования корпоративного сектора.
Таблица 1. Динамика основных индикаторов развития банковской системы РФ по прогнозу до 2021 года Table 1. Dynamics of the main indicators of the Russian banking system development by 2021_
Показатель/ Indicator
ед. изм. / Факт / Fact Прогноз / Forecast
unit of measure 2015 2016 2017 2018 2019 2020
% 6,9 -3,5 6,4 5,2 5,2 5,8
% 21,1 -2,8 7,5 5,2 5,2 5,8
% 10,4 -3,3 4,5 5,5 5,6 5,8
% 12,7 -9,5 0,2 4,4 4,7 4,8
% -5,7 1,1 12,7 11,6 10,8 10,9
% 24,9 5,6 7,8 1,2 1,1 1,1
% -42,3 -49,2 -26,0 1,1 1,0 1,4
% 5,8 19,0 6,9 1,2 1,1 1,1
% 18,9 -3,5 7,4 9,0 9,3 9,5
% 14,2 -9,9 7,4 7,9 7,0 7,0
% 25,2 4,2 7,4 10,1 11,6 12,0
% 9,1 14,0 4,1 9,8 10,4 9,6
% 5,3 5,2 5,2 5,2 5,2 5,3
% 3,1 0,3 1,6 1,6 1,5 1,3
% 3,4 3,8 4,0 3,8 3,6 3,4
% 0,2 1,1 1,0 1,0 1,1 1,1
% 2,7 11,5 9,0 9,4 9,9 9,2
% 39,4 47,7 41,7 43,9 45,9 48,1
трлн руб./ trillion RUB 0,2 0,9 0,8 0,9 1,0 1,0
% 12,7 10,6 11,4 11,9 12,0 12,0
Балансовые данные, % / Balance sheet data, % Активы / Assets
Портфель ценных бумаг / Portfolio Кредиты и прочие ссуды, всего / Loans and other borrowings, total Корпоративные / Corporate Розничные / Retail
Предоставленные МБК / Courtesy of MBK
Задолженность перед ЦБ РФ / Debt to the CBR
Привлеченные МБК / Interbank loans
Средства клиентов, всего / Customer funds, total
Корпоративные / Corporate
Вклады населения / Deposits of population
Капитал / Capital
Качество активов / Asset quality
Просрочка / Delinquency
Стоимость риска / Cost of risk
Финансовые коэффициенты / Financial ratios
Чистая процентная маржа / Net interest margin
ROAA
ROAE
ал sl
Чистая прибыль / Net profit Достаточность капитала / Capital adequacy
Уровень кредитных рисков предполагается неизменным и составит порядка 1,6 %. Планомерное сокращение кредитных рисков произойдет после завершения процесса формирования резервов на возможные потери, связанные с банковским кредитованием, который должен завершиться к началу 2019 года. По прогнозам, вплоть до 21-го года доля задолженности по просроченным кредитам останется на прежнем уровне в размере 5,2-5,3 %. Основной причиной увеличения количества в кредитном портфеле банков рискованных заемщиков может послужить наделение их обязанностью по кредитованию застройщиков жилья. Рассмотрим основные показатели развития банковского сектора российской экономики по прогнозу до 2021 года, представленные в таблице 1 [7].
Совокупный кредитный портфель, по прогнозам АКРА, покажет рост в размере 5,5 % в 2018 году, что на 2 % выше уровня 2016 года, чему будет способствовать понижение размеров ставок банковских процентов и частичная реставрация процессов кредитования клиентской базы из числа корпораций. Спрос на кредитные продукты должен оживиться как результат повышения объемов реального ВВП и восстановления ситуации в отдельных экономических сегментах. Еще одним стимулирующим фактором для желающих взять кредит может стать уменьшение размеров банковских процентов следом за понижением ставки рефинансирования Центрального банка РФ. Одновременно с этим банки не
Как видно из представленных данных, ожидается умеренный рост активов банковской системы и сохранение в целом направленности поступательного роста. Однако темп роста 2018 года будет несколько ниже, чем в 2017 году, он сложится в размере 5,2 %, что ниже показателя предыдущего года на 1,2 %. АКРА прогнозирует определенное увеличение роста скорости объемов кредитования как физических, так и юридических лиц наряду с стагнировани-ем процессов кредитования в межбанковском секторе, а также более медленным (на 2,3 %) ростом портфеля. В итоге не остается надежды на самовосстановление пропорций между ВВП и активами банков. Как видится, показатель соотношения активов и ВВП не изменится и останется в 2018 году на уровне 93 %. Это наглядно представлено на рисунке 3 [8].
расширят рисковую составляющую своего бизнеса по причине усиления мер регулирования к качеству банковских активов. По этой же причине банки не смогут упростить процедуру получения банковской ссуды (андеррайтинг), что в большей степени относится к кредитованию коммерческих предприятий [9, с. 141]. Наиболее активным сектором в экономике останется сектор банковского кредитования физических лиц, прогнозируется рост данного вида банковских услуг на 11,5 % в 2018 году (рисунок 4) [10]. Причиной активности населения в кредитном сегменте послужит восстановление уровня располагаемых доходов за 2018 год в размере 1,0-1,5 % (в 2017 году уровень доходов показал отрицательную
120% 100%
80% 60% 40% 20% 0%
100% 103% ОЛО/
% 96% 93% 93% 92% 92% 92%
38% 41% 36%
33% 33% 32% 32% 32%
15% 13% 13% 13% 14% 15% 15% 16%
--^—I-^—I-^—I-^—I-^—I-^—I-^—I-^—I
ч^ чЬ ч<° «Л ¿S <8»
ЛУ- гГ Ж „О* .С
Ч» Ч> Ч> Л Л tp
/ / / /
/ / / / чЬ 4°)
4*
■ Активы банковского сектора/Assets of the banking sector
■ Доля корпоративного кредитования в ВВП/The share of corporate lending to GDP
■ Доля розничного кредитования в ВВП/The share of retail lending to GDP
Рис. 3. Темпы роста банковских активов по прогнозу до 2021 года Fig. 3. Bank assets growth rate forecast to 2021 Источник: Банк России, оценки АКРА
динамику в размере -1,7 %), и, кроме того, понижение уровня ставок банковских процентов по всем видам банковских продуктов, в том числе и по необеспеченным. По прогнозам, сделанным АКРА, ипотечное кредитование покажет опережающие темпы роста порядка 13 % против прочих видов кредитования, рост на продукты которого ожидается в размере 11 %. Прогнозируется также рост доли банковского кредитования розничных клиентов по отношению к ВВП на 3 % к 2021 году.
Отличительной чертой минувшего года считается завершение процесса нарицательного урезания кредитов корпоративным клиентам, показавшего к концу года рост на 0,2 %. Кредитный портфель клиентам из числа корпораций, по прогнозам АКРА, увеличится в объеме порядка 5 %. Сдерживающими
35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15%
Ориентация на понижение ставок банковских процентов на данный момент никак не сказалась на цене долговых обязательств сегмента корпоративных клиентов. Разница между эффективной ставкой бизнес-структур и ставкой банковских процентов в 2017 году впервые стала отрицательной в размере (1,0 %), тогда как до 2015 года спред показывал положительные значения в размере 1,5-2,0 %. Данная тенденция окажет стимулирующее воздействие на процесс рефинансирования обязательств корпора-
факторами увеличения данного вида банковского кредитования считаются замедление фактического роста объемов промышленной продукции и размеров инвестирования средств в основной капитал (в 2018 году данная тенденция сократит объемы спроса на ресурсы кредитования со стороны предприятий нефинансового сектора) и, кроме того, ускоренный рост кредитов по облигациям. Несколько поможет наращиванию портфелей в номинальном выражении снижение ставок по банковским процентам, но фактически рост ссуд корпоративным клиентам все также будет приближаться к нулевым значениям. Основным направлением банков в данном сегменте станут предложения, позволяющие поменять условия кредитования и облегчить возврат задолженности для организаций нефинансового сектора.
ций, особенно на рынке облигационных займов, и усилит свое влияние на процентную маржу (NIM) сектора банковских услуг.
Эксперты АКРА прогнозируют в 2018 году потерю значительной части клиентов банками с низкими рейтингами, не вошедшими в рейтинг топ-50 лучших банков, в результате чего у них сократится объем активной части капитала, что будет считаться основной тенденцией банковской отрасли на ближайшую перспективу.
31%
13% 13%
13%
П,60% 10,80% 10,90%
I"'--------10,80% 10,90%
4,40% 4,70% 4,80%
I —I-^—I—^—I—^—I
Г 1 ш -6% 4P -f— Л,
10% —Яй*—
■ Динамика кредитов юридическим лицам/Dynamics of loans to legal entities
■ Динамика кредитов физическим лицам/Dynamics of loans to individuals
Рис. 4. Динамика кредитов юридическим и физическим лицам по прогнозу до 2021 года Fig. 4. Dynamics of loans to legal entities and individuals according to the forecast until 2021
Источник: Банк России, оценки АКРА
Рост объемов кредитования малого и среднего предпринимательства практически прекратился еще в 2013 году из-за возникших проблем в экономике данного сектора. В настоящий момент наблюдаются просрочки по взятым обязательствам представителей предпринимательских структур (в общей сложности просроченная задолженность по кредитам МСП составляет 15 % от их общей суммы). Эксперты АКРА предполагают снижение общего спроса на кредитные ресурсы со стороны представителей малого и среднего бизнеса и в 2018 году, это станет основным препятствием для наращивания объемов кредитных портфелей кредитных организаций с рейтингами ниже отметки топ-20 [11, с. 231].
По экспертным оценкам, в ближайшей перспективе стоимость риска банковских услуг останется на достаточно высоком уровне. Невзирая на рост портфелей банковских кредитов и их структурную модификацию, величина доли по просроченным платежам остается неизменной. На период до 2021 года подобная обстановка сохранится, суммарная доля просрочек по кредитам (на период более одного дня по положениям ведения учета, разработанным Центробанком РФ) будет составлять порядка 5,2-5,3 % (рисунок 5). Причем размер просроченных ссуд от общего объема выданных кредитов в соответствии с методологией АКРА останется неизменным на уровне 15 %.
6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0%
5,30%
У
Л
У
5,20% 5,20% 5,20% 5,20% 5,30% 5,30%
У
Л
У
(Ъ
Л
ч\
гр гр
Доля просроченной задолженности (% кредитного портфеля)/Share of overdue debt (% of loan portfolio) CoR
Рис. 5. Уровень просроченных кредитов по прогнозу до 2021 года Fig. 5. The level of overdue loans forecast to 2021 Источник: Банк России, оценки АКРА
nSS
^
/ ^ s^
1 #
400,0% 350,0% 300,0% 250,0% 200,0% 150,0% 100,0% 50,0% 0,0%
По причине невысоких темпов роста экономики в ближайшей перспективе проблема наличия высококлассных заемщиков из числа корпоративного сегмента в нашей стране останется актуальной. Повышению рисковой составляющей в сегменте кредитования корпоративных заемщиков будет способствовать запланированная реформа, связанная с финансированием объектов строительства жилых домов, в частности, применения банковского проектного финансирования взамен долевому участию населения. Данная мера может способствовать повышению размеров кредитования в высокорисковых отраслях экономики, к числу которых АКРА причисляет среди прочих и сектор застройки жилья, на 80-85 % относительно настоящего уровня размеров основного капитала [11, с. 134].
На качественной составляющей банковских портфелей кредитов по-прежнему будет отражаться ускоренный темп роста объемов кредитования населения, включая кредиты без обеспечения, для которых характерен повышенный уровень дефолт-ности. Таким образом, кредитно-банковский сектор продолжит свое функционирование в обстоятельствах невысокого риска финансовой несостоятельности заемщиков, однако предоставление новых кредитных средств не будет способствовать существенному повышению качества банковских активов. Учитывая вышеназванные обстоятельства, эксперты АКРА на ближайшую перспективу не ожидают снижения уровня просроченных платежей по кредитам до докризисных значений в размере менее 4 %.
Предельно низкий уровень риска, связанного с кредитованием (CoR), отражающий объем резервов на возможные потери по ссудам, был зафиксирован в 2016 году на уровне 0,3 %, что связано с роспуском резервов отдельных крупных финансово-кредитных структур. Следующий за ним отчетный год увеличил данный показатель на 1,3 %, причем наибольший рост объемов отчислений относится ко второму полугодию 2017 года, в связи с необходимостью создания резервов под проблемные кредиты, обнаруженные в процессе передачи двух крупных групп банков под управление Фонда консолидации банковского сектора (ПАО «Банк ФК Открытие» и ПАО «БИНБАНК») [12, с. 229].
По прогнозным расчетам АКРА размер отчислений в резервы сохранится на сложившемся к данному моменту уровне в 1,6 %. Данное значение CoR обусловлено необходимостью увеличить объем отчислений в резервы по активам переведенного под руководство Фонда консолидации банковского сектора ПАО «Промсвязьбанк», относящиго-ся к числу проблемных. Основными причинами увеличения размеров отчислений на формирование новых резервов будут более жесткие требования со стороны регулирующего органа банковской деятельности к методам оценки качественной составляющей банковских активов и отсутствие возможности существенно повысить качество выдаваемых банками ссуд.
По прогнозным оценкам после 2018 года стоимость риска банковского кредитования станет постепенно опускаться, что будет связано с завершением процессов досоздания резервов на покрытие существующих на данный момент времени кредитов, потенциально относящихся к проблемным. Подобные меры позволят увеличить покрытие кредитных просрочек, по прогнозам АКРА, вплоть до 2022 года.
Прибыль банковского сектора может оказаться в ситуации стагнации по причине урезания чистой процентной маржи (NIM) и поступательного сокращения объемов резервных отчислений. Чистая доходность банковского сектора в 2017 году сократилась на 0,1 % в сравнении с предыдущим годом. Показатель рентабельности средневзвешенных активов (ROAA) находится на отметке 1,0 % в 2017 г. против 1,1 % в 2016 году, коэффициент рентабельности собственных средств (ROAE) снизился на 2,5 % за 2017 год и показал значение на отметке 9,0 % против 11,5 % в предшествующем периоде.
Сокращение размеров чистой прибыли банков в 2017 году произошло под влиянием трех основ-
ных факторов воздействия: во-первых, значительного роста размеров отчислений в резервы с целью покрытия потерь по кредитному портфелю; во-вторых, стагнации показателя NIM; в-третьих, по причине снижения эффективности от банковской операционной деятельности, находящего свое выражение в превышении операционных расходов над операционными доходами (CTI) [13, с. 107].
Совокупная процентная маржа по всем кредитно-финансовым институтам с учетом небанковских коммерческих организаций за 2017 год показала минимальный рост в размере 0,2 % и составила 4,0 % против 3,8 % 2016 года по расчетам АКРА на основании «Обзора банковского сектора Российской Федерации» ЦБ РФ. Показатель процентной маржи (NIM), определенный чисто по банковскому сектору, исключая небанковские коммерческие организации, понизился в 2017 году до уровня в 4,4 % против 4,5 % 2016 года. В целом по банковскому сектору, исключая Сбербанк России, показатель процентной маржи за 2017 год показал всего 3,5 %. Данная тенденция была наиболее видима в конце года по причине наиболее медленных темпов понижения ставок по привлекаемым банками средствам, нежели процентных ставок по ссудным операциям и ценным бумагам.
В 2018 году эксперты АКРА прогнозируют уровень показателя рентабельности средневзвешенных активов (ROAA) в 1,0 %, что не превысит значения предшествующего года. Так же они высказывают мнение о том, что чистая прибыль банков в прогнозируемом периоде до 2021 года стагнирует и показатели ROAA останутся на прежних уровнях в пределах 1,2 %.
В процессе поступательного уменьшения размеров резервных отчислений ограничивающее воздействие на индикаторы чистой доходности станет оказывать урезание чистой процентной маржи (NIM). Снижение чистой банковской прибыли считается фактором долгосрочного воздействия, отражающим внезапное снижение уровня инфляции в стране до показателя не выше 3 % наряду с продолжающимся процессом поступательного понижения ставки рефинансирования Центробанка РФ, а также повышенной эластичностью ставок по кредитам в сравнении со ставками по депозитным операциям банков [14].
По прогнозам, сделанным экспертами АКРА, значения показателя чистой процентной маржи (NIM), рассчитанного в целом по всем банкам, к концу прогнозного периода снизятся с 3,8 % в 2018 году до 3,3 % в 2021 году (рисунок 6).
6,00%
5,00%--
4,00% 3,00% 2,00% 1,00% 0,00%
5,00%
4,90%
^ с^ сУ ^ Ч? Ч? ч? v
v" о
л
</
# # # #
ж ж Ж ж
^ / ^ 4>
Рис. 6. Динамика показателя чистой процентной маржи (NIM) по прогнозу до 2021 года Fig. 6. Dynamics of net interest margin (NIM) forecast to 2021 Источник: Банк России, оценки АКРА
Данная тенденция была отмечена еще более ранними наблюдениями экспертов АКРА, которую они связывали с новыми реалиями современной банковской системы, для которой характерен повышенный рост конкуренции и сокращение потенциальных возможностей банков для максимизации процентной маржи, невзирая на ряд поддерживающих процедур, таких как замена средств Центробанка РФ банковским капиталом. Если рассматривать изменение показателя процентной маржи по кредитно-банковс-кому сектору без учета небанковских коммерческих организаций, то его динамика окажется соизмеримой, несмотря на более высокие значения показателей: в соответствии с уточненным прогнозом, учитывающим наиболее значительное сжатие показателя NIM на конец 2017 года, ожидается сокращение процентной маржи до 4,2-4,3 % в 2018 году. Если рассматривать значения показателя чистой процентной маржи по банковскому сектору, исключая Сбербанк РФ, то они окажутся еще ниже, в пределах 3,5 %, что отражает еще более сильную зависимость банковского сектора от данного тренда.
В структурной составляющей банковской маржи, по прогнозам и расчетам АКРА, покажут рост процентные доходы, полученные от предоставленных ссуд физическим лицам, наряду с тенденцией снижения роли банковской доходности, полученной от процентов по кредитам, предоставленным юридическим лицам, и по ценным бумагам. Подобные модификации, происходящие в структурной составляющей чистой процентной маржи банков, объясняются стагнацией кредитования корпоративного сектора, низкими ставками процентов по долговым обязательствам с одновременным про-
должающимся ростом в кредитных секторах, пользующихся повышенным спросом у населения, в частности, ипотечном кредитовании [15, с. 116].
Еще одной причиной, которая в ближайшей перспективе будет влиять на изменение показателей прибыльности банков, станет тенденция превышения операционных расходов над операционными доходами. Показатель CosttoIncome (СТ1) за 2017 год сократился на 6,2 процентных пункта, составив 41,5 %, причем максимальное значение данного показателя за последний промежуток времени было отмечено в 2016 году и составило 47,7 %. По прогнозам экспертов, ожидается возобновление роста показателя СТ1, невзирая на попытки кредитных организаций адаптировать процесс осуществления расходов по банковским операциям к современным экономическим условиям ведения бизнеса, до величины в 50 %, которую он достигнет к 2021 году.
Обсуждение
Взаимосвязь эффективности банковской деятельности и качественного банковского менеджмента носит двойственный характер, сводящийся к тому, что эффективность под одним ракурсом рассмотрения считается характеристикой качественного менеджмента, а под другим качественный менеджмент может рассматриваться в качестве необходимого фактора эффективного функционирования. В этой связи для целей изучения управленческих решений, принимаемых системой внутрибанковского менеджмента, оказывающих непосредственное воздействие на финансовые результаты работы, а также для раскрытия потенциальных возможностей развития и роста эффективности, необходимо проведение процедуры по оценке качества
банковского менеджмента и принятия управленческих решений. Данная процедура приобретает все большую значимость в соответствии с установленными Центробанком РФ стратегическими задачами перспективного развития системы банковского обслуживания российской экономики и поднятия отечественной банковской системы до уровня развития банковских систем мировых держав [16].
Все стадии процедуры банковского менеджмента, включающие аналитические работы, процесс планирования, процедуры по регулированию и банковскому надзору осуществляются в соответствии с требованиями качества. Тщательность и скрупулезность проведения аналитических работ напрямую влияют на качество составления стратегических и бизнес-планов, влияющих со своей стороны на принятие решения по отбору применяемых инструментов банковского регулирования. Высокое качество процесса управления отдельно взятой финансово-кредитной организации выступает необходимым условием для подъема, расширения и совершенствования кредитно-банковского сектора, экономики в целом. Предъявление требований, связанных с повышением качества банковского менеджмента, обусловлены мировой интеграцией предоставления продуктов финансово-кредитных организаций различных стран и общей тенденцией по расширению пределов географии рынков банковских услуг [17].
По этой причине содержание процесса управления банковскими активами и пассивами состоит в выработке стратегий и осуществлении операций, в результате которых структура банковского баланса приводится в соответствие с политикой, разработанной в данном банке. В соответствии с данным подходом кредитно-финансовые учреждения должны рассматривать имеющиеся активы, обязательства и капитал не разобщенно, а как единое целое в виде совокупного портфеля, сформированного таким образом, чтобы достигнуть конечной стратегической цели банковской деятельности. Подобный прием, используемый в управлении банковской деятельностью, достаточно аргументирован, так как в реальной работе банков их портфели имеют тесную взаимосвязь и в значительной степени оказывают влияние друг на друга. В сложившейся ситуации финансовой нестабильности в целом в экономике и на финансовых рынках, в частности, повышенном уровне риска банковской деятельности, именно процесс сбалансированного управления активами и пассивами может рассматриваться как высокоэффективный и действенный подход в управлении банковской деятельностью. В процессе осуществления управления банковскими активами и пассивами
появляется возможность регулировать риски процентных ставок и ликвидности, проводить координацию принятия обоснованных решений по выбору способов финансирования и вариантов размещения привлеченных средств [17].
Осуществление финансово-кредитными организациями возложенной на них функции по управлению финансовыми потоками в экономике обуславливает потребности в разработке банковской ресурсной политики и самого механизма реализации процесса управления банковскими ресурсами, который даст возможность воплотить в жизнь две основополагающие функциональные обязанности, возложенные на коммерческий банк как институт рыночной экономики: 1) по обеспечению требуемой ресурсной составляющей для целей реализации политики в сфере кредитования и инвестирования; 2) по получению необходимого уровня доходности и объемов прибыли [18].
В процессе осуществления активных банковских операций кредитно-финансовые учреждения производят деятельность, связанную с размещением как привлекаемых, так и собственных средств банков для целей достижения высоких уровней доходности, поддержания необходимой ликвидности и созданию благоприятных условий для осуществления других банковских операций.
Доведение доходов до максимальных отметок коммерческими банками возможно посредством использования с максимальной эффективностью привлеченных банками финансовых ресурсов. А в связи с тем обстоятельством, что коммерческие банки вынуждены в настоящее время осуществлять свою деятельность в обстоятельствах повышенного уровня конкуренции, приоритетной задачей для них считается нахождение таких дополнительных источников, позволяющих получить дополнительную прибыль, которые не подвергнут банковскую деятельность необоснованному риску. Коммерческие кредитно-банковские структуры должны поддерживать свою способность по удовлетворению предъявляемых вкладчиками требований и обеспечивать свою ликвидность. Одновременно с этим в обязательном порядке необходимы средства в достаточных объемах для того, чтобы обеспечить потребности в кредитных средствах, поскольку кредитование в коммерческом банке выступает основным видом их финансовой деятельности. Если банк не сможет удовлетворить возникающие у клиентов потребности в банковском кредитовании, то это существенно отразится на заключаемых банком сделках, самих банковских операциях и значительно снизит банковскую прибыль [18].
Основной проблемой банков, решение которой они осуществляют в процессе размещения своих привлеченных средств, считается наличие рассогласованности между уровнем ликвидности и величиной банковской прибыльности. Конфликтность ликвидности и прибыльности объясняется воздействием, с одной стороны, владельцев ценных бумаг, желающих получить наиболее высокие доходы, получить которые имеется возможность посредством кредитования заемщиков. Одновременно с этим подобные действия значительно уменьшают банковскую ликвидность, о чем хорошо осведомлено руководство банка [19].
В любом коммерческом банке потребность в ликвидных средствах может возникнуть по двум причинам: когда возникает необходимость в снятии средств со счетов у клиентов банка и когда поступают заявки от клиентов на получение ссуды. Кроме названных, причиной может стать необходимость погашения имеющихся у банка задолженностей по займам, которые он мог получить от других финансово-кредитных учреждений. С тем, чтобы удовлетворить потребность в возникающем спросе, банк для этих целей может использовать вложения на уже имеющихся счетах, на вновь открытых счетах и средства от поступления вкладов от клиентов. Использование различных источников в качестве предложения ликвидных средств (Р) и спроса обуславливают банковскую нетто-ликвидную позицию (К), которая определяется как разность между предложением ликвидных средств и спросом на них: N = P - S. Если наблюдается превышение спроса над предложением ^ > Р), то эта ситуация свидетельствует о наличие дефицита ликвидных средств в банке, и наоборот, когда Р > S - ожидается их излишек. Ситуация равенства между спросом и предложением в какой-либо момент времени случается достаточно редко, обычно в кредитной организации возникает либо дефицит на ликвидные средства, либо избыток их наличия [20].
Заключение
Во многих случаях у большинства банков возникает потребность в выборе между уровнем ликвидности и прибыльности. Наибольшая доля имеющихся в банке ресурсов используется на удовлетворение возникающего спроса в ликвидных средствах и значительно меньшая часть предназначается для целей достижения запланированного уровня банковской прибыльности.
Одной из проблем, с которой часто сталкиваются банки, является возникновение несоответствий среди сроков погашения по активам и по основным обязательствам. Другой проблемой счита-
ется наличие восприимчивости банков к трансформациям процентных ставок. В случае роста ставок процентов отдельные клиенты банков могут изымать свои вклады в поисках наиболее высоких доходных вложений, а в случае с кредитами клиенты сокращают количество поданных на получение ссуды заявлений. Скачки процентов по банковским ставкам оказывают влияние, в том числе и на стоимость активов, складывающуюся на рынке, когда возникнет потребность в их продаже по рыночной стоимости. И здесь на первый план встает вопрос достаточного уровня ликвидности, отсутствие которого может подорвать доверие к данной кредитной организации. По этой причине возникает необходимость в решении появляющихся проблем, связанных с ликвидностью.
Первое чем может воспользоваться банк - это обеспечить необходимый уровень ликвидности посредством имеющихся активов, осуществить трансформацию активов за счет путем управления ликвидностью через управление активами. Вторым способом, к которому может прибегнуть банк, может стать применение преимущественно заемных ликвидных средств с тем, чтобы удовлетворить возникающий спрос на наличность, то есть прибегнуть к мероприятиям по управлению пассивами банка. И, наконец, третьим подходом, позволяющим решить проблему банковской ликвидности, считается применение банком при управлении активами и пассивами сбалансированного приема.
Первый способ считается наиболее старым при нахождении различных вариантов обеспечения возникающих у банков потребностей. Применение данной стратегии в чистом виде подразумевает аккумулирование ликвидных средств в форме ликвидных активов и в дальнейшем, в случае возникновения необходимости наличия в банке ликвидных средств, происходит продажа выборочных активов до тех пор, пока в полной мере не будет удовлетворен спрос на наличные деньги.
В ходе управления банковскими активами, осуществляемого в рамках второго подхода, происходит поиск путей и вариантов размещения как собственных средств, так и привлеченных с тем, чтобы получить максимальный доход и таким образом обеспечить необходимый данному коммерческому банку уровень ликвидности.
В рамках применения сбалансированного подхода в управлении ликвидностью осуществляют накопление части предполагаемого к получению дохода в форме ценных бумаг, обладающих высокой ликвидностью, и депозитных счетов в других финансово-кредитных учреждениях. Остальные
возникающие потребности в наличных средствах восполнять посредством заключения предварительных соглашений на заключение кредитных договоров в других банках.
Проанализировав вышеуказанные методы, сделаны следующие выводы. Управление активами коммерческого банка должно быть направлено на
размещение ресурсов в максимально доходные активы, обладающие необходимым уровнем ликвидности и имеющие ограниченный уровень риска. При этом руководство банка должно стремиться к тому, чтобы максимизировать текущую стоимость активов, а также оптимизации финансовых результатов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Караваева Ю. С. Финансы : учеб. пособие. М. : Мир науки, РИСО БГУ, 2017. 165 с.
2. Караваева Ю. С., Лозина Е. А. Анализ организации кредитных и депозитных операций в ПАО «Сбербанк России» // Бюллетень науки и практики. 2017. № 1 (14). С. 134-141.
3. Караваева Ю. С., Никонец О. Е., Бондарькова О. А., Лысак Е. В. Региональные аспекты развития банковского сектора в условиях финансово-экономического кризиса // Современная научная мысль. 2016. № 3. С. 112-121.
4. Сенина В. С., Караваева Ю. С. Формирование цены кредита и факторы, влияющие на снижение ссудного процента // Наука, образование, инновации: апробация результатов исследований. Материалы Международной научно-практической конференции. НИЦ «Поволжская научная корпорация». 2016. С. 224-226.
5. Зверев А. В., Мишина М. Ю. Управление кредитными рисками банка и их оценка в условиях экономического кризиса // Экономика и управление: проблемы, решения. № 3. Том 1 (63). 2017. С. 131-136
6. Караваева Ю. С. Финансово-бюджетная политика в рамках реализации программы социально-экономического развития (на примере Брянской области) // Российский экономический Интернет-журнал [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:www/e-rej.ru/Articles/2010/Karavaeva.pdf.
7. Караваева Ю. С., Долженкова О. Н. Современные проблемы кредитования малого и среднего бизнеса в Брянской области // Бюллетень науки и практики. 2017. № 1 (14). С. 126-133.
8. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// www.cbr.ru.
9. Зверев А. В., Сорокин А. А. Процентная политика Российских банков, ее результаты и последствия для текущего экономического развития // Управление социально-экономическими системами и правовые исследования: теория, методология и практика: Сборник научных работ Международной научно практической конференции преподавателей, аспирантов и студентов. Брянск : ИЭиП БГУ. 2017 г. С. 137-144.
10. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики [Электронный ресурс]. Режим доступа: http:// www.gks.ru.
11. Караваева Ю. С., Бондарькова О. А. К проблеме привлечения кредитных ресурсов для долгосрочного ипотечно-жилищного кредитования на региональном уровне // Бюллетень науки и практики. 2016. № 10 (11). С. 229-236.
12. Караваева Ю. С., Лысак Е. В. Методы оценки кредитных рисков в коммерческом банке в рамках осуществления кредитного процесса // Бюллетень науки и практики. 2016. № 6 (7). С. 225-233.
13. Ковалерова Л. А., Караваева Ю. С. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски. Учеб. пособие для студентов по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика», профиль подготовки «Финансы и кредит», квалификация (степень) выпускника - бакалавр, очной и заочной формы обучения. Брянск, 2015. 132 с.
14. Mandron V. V., Niconets O. E., Rulinskaya A. G., Zverev A. V., Mishina M. Yu., Karavaeva Yu. S. Analysis of Banking Investment under Unstable National Economy // International Journal of Applied Business and Economic Research. Volume 15. № 12. 2017.
15. Караваева Ю. С. Актуальные вопросы совершенствования управления ресурсным потенциалом на региональном уровне (на примере Брянской области) // Российский экономический интернет-журнал. 2006. № 4. С. 116.
16. Зиядин С. Т., Тахтаева Р. Ш., Турдиева З. М., Агумбаева А. Е., Суйеубаева С. Н. Экономическая сущность и классификация управления банковскими рисками // Фундаментальные исследования. 2016. № 2-2. С. 377-383.
17. Банковская система России: современные проблемы и перспективы развития [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://knowledge.allbest.ru/bank/2c0b65635a3bd68b4d43a88521316c37_2.html.
18. Корпоративные финансы. Учебное пособие / Под научной редакцией А. И. Закирова. Брянск, 2012.
19. Артамонова Ю. С. Повышение эффективности формирования ресурсов коммерческих банков России // Современные научные исследования и инновации. 2016. № 9 [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://web.snauka.ru/issues/2016/09/70921.
20. Финансовый рынок России: современные характеристики, инструменты, регуляторы. Монография / Под общей редакцией А. Г. Рулинской. Москва, 2015. 150 с.
Дата поступления статьи в редакцию 24.09.2018, принята к публикации 29.10.2018.
Информация об авторе:
Караваева Юлия Сергеевна, кандидат экономических наук, доцент кафедры «Финансы и статистика»
Адрес: Брянский государственный университет им. академика И. Г. Петровского, 241036, Россия, Брянск,
ул. Бежицкая, 14
E-mail: [email protected]
Spin-код: 2321-8587
Автор причитал и одобрил окончательный вариант рукописи.
REFERENCES
1. Karavaeva Yu. S. Finansy [Finance], ucheb. posobie. Moscow: the World of science, RISO BSU, 2017.
165 p.
2. Karavaeva Y. S., Lozin E. A. Analiz organizatsii kreditnyh i depozitnyh operatsij v PAO «Sberbank Rossii» [Analysis of the organization of credit and Deposit operations in PJSC «Savings Bank of Russia»], Byulleten' nauki i praktiki [Bulletin of science and practice], 2017. No. 1 (14). pp. 134-141.
3. Karavaeva Y. S., Niconets O. E., Bodrikova O. A., Lysak, E. V. Regional'nye aspekty razvitiya bankovskogo sektora v usloviyah finansovo-ekonomicheskogo krizisa [Regional aspects of development of the banking sector in conditions of financial crisis], Sovremennaya nauchnaya mysl' [Modern scientific thought], 2016. No. 3. pp. 112-121.
4. Senina S. V., Karavaeva Y. S. Formirovanie ceny kredita i faktory, vliyayushchie na snizhenie ssudnogo pro-centa [Pricing of the loan and the factors influencing the decline in lending, percent], Nauka, obrazovanie, innovacii: aprobaciya rezul'tatov issledovanij. Materialy Mezhdunarodnoj nauchno-prakticheskoj konferencii [Science, education, innovation: the testing of the research results. Materials of the International scientific-practical conference], SIC «Volga scientific Corporation». 2016. pp. 224-226.
5. Zverev A.V., Mishin M. Y. Upravlenie kreditnymi riskami banka i ih ocenka v usloviyah ehkonomicheskogo krizisa [Management of credit risks and their assessment in the conditions of economic crisis], Ehkonomika i upravlenie: problemy, resheniya [Economics and management: problems, solutions], No. 3, Vol. 1 (63), 2017. pp. 131-136.
6. Karavaeva S. Finansovo-byudzhetnaya politika v ramkah realizatsii programmy social'no-ekonomicheskogo razvitiya (na primere Bryanskoj oblasti) [Financial and budgetary policy in the framework of the program of socioeconomic development (the example of the Bryansk region)], Rossijskij ehkonomicheskij Internet-zhurnal [Russian economic online magazine] [Elektronnyj resurs]. Available at: http:www/e-rej.ru/Articles/2010/Karavaeva.pdf ahhh!
7. Karavaeva Yu. S., Dolzhenkova O. N. Sovremennye problemy kreditovaniya malogo i srednego biznesa v Bryanskoj oblasti [Modern problems of lending to small and medium-sized businesses in the Bryansk region], Byulleten' nauki i praktiki [Bulletin of science and practice], 2017. No. 1 (14). pp. 126-133.
8. Ofitsial'nyj sajt Banka Rossii [Official website of the Bank of Russia] [Elektronnyj resurs]. Available at: http:// www.cbr.ru
9. Zverev A. V., Sorokin A. Protsentnaya politika Rossijskih bankov, ee rezul'taty i posledstviya dlya tekush-chego ekonomicheskogo razvitiya [Percentage policy of Russian banks, its results and consequences for the current economic development], Upravlenie social'no-ekonomicheskimi sistemami i pravovye issledovaniya: teoriya, metodo-logiya i praktika: Sbornik nauchnyh rabot Mezhdunarodnoj nauchno prakticheskoj konferencii prepodavatelej, aspi-rantov i studentov [Management of social and economic systems and legal research: theory, methodology and practice: Collection of scientific works of the International scientific and practical conference of teachers, postgraduates], Bryansk, 2017. pp. 137-144.
10. Ofitsial'nyj sajt Federal'noj sluzhby gosudarstvennoj statistiki [Official website of the Federal state statistics service] [Elektronnyj resurs]. Available at: http:// www.gks.ru
11. Karavaeva Y. S., Bodrikova O. A. K probleme privlecheniya kreditnyh resursov dlya dolgosrochnogo ipo-techno-zhilishchnogo kreditovaniya na regional'nom urovne [To the problem of attraction of credit resources for long-
term mortgage housing lending at the regional level], Byulleten' nauki i praktiki [Bulletin of science and practice], 2016. No. 10 (11). pp. 229-236.
12. Karavaeva S. V., Lysak E. V. Metody otsenki kreditnyh riskov v kommercheskom banke v ramkah osush-chestvleniya kreditnogo protsessa [Methods of credit risk assessment in a commercial Bank in the framework of the credit process], Byulleten' nauki i praktiki [Bulletin of science and practice], 2016. No. 6 (7). pp. 225-233.
13. Kovalerova L. A., Karavaeva Y. S. Finansovaya sreda predprinimatel'stva i predprinimatel'skie riski [Financial environment of entrepreneurship and entrepreneurial risks], Ucheb. posobie dlya studentov po napravleniyu pod-gotovki 38.03.01 «Ekonomika», profil' podgotovki «Finansy i kredit», kvalifikatsiya (stepen') vypusknika - bakalavr, ochnoj i zaochnoj formy obucheniya Bryansk, 2015. 132 p.
14. Mandron V. V., Niconets O. E., Rulinskaya A. G., Zverev A. V., Mishina M. Yu., Karavaeva Yu. S. Analysis of Banking Investment under Unstable National Economy, International Journal of Applied Business and Economic Research. Vol. 15, No. 12, 2017.
15. Karavaeva S. Aktual'nye voprosy sovershenstvovaniya upravleniya resursnym potencialom na regional'nom urovne (na primere Bryanskoj oblasti) [Topical issues of improving the management of resource potential at the regional level (on the example of the Bryansk region)], Rossijskij ehkonomicheskij internet-zhurnal [Russian economic Internet magazine], 2006. No. 4. pp. 116.
16. Ziyadin S. T., Tahtaeva R. Sh., Turdieva Z. M., Agumbaeva A. E., Sujeubaeva S. N. Ehkonomicheskaya sushchnost' i klassifikaciya upravleniya bankovskimi riskami [Economic essence and classification of Bank risk management], Fundamental'nye issledovaniya [Fundamental research], 2016. No. 2-2. pp. 377-383.
17. Bankovskaya sistema Rossii: sovremennye problemy i perspektivy razvitiya [Banking system of Russia: modern problems and prospects of development] [Elektronnyj resurs]. Available at: http://knowledge.allbest.ru/bank/2c0b65635a3bd68b4d43a88521316c37_2.html ahhh!
18. Korporativnye finansy [Corporate finance] Textbook. In A. I. Zakirova (ed.). Bryansk, 2012.
19. ArtamonovaYu. S. Povyshenie effektivnosti formirovaniya resursov kommercheskih bankov Rossii [The increase of the efficiency of formation of resources of commercial banks of Russia], Sovremennye nauchnye issledovaniya i innovacii [Modern scientific researches and innovations], 2016. No. 9 [Elektronnyj resurs]. Available at: http://web.snauka.ru/issues/2016/09/70921 ahhh!
20. Finansovyj rynok Rossii: sovremennye harakteristiki, instrumenty, regulyatory [The financial market of Russia: modern features, tools, regulators], Monograph. In A. G. Rolinski (ed.). Moscow, 2015. 150 p.
Submitted 24.09.2018; revised 29.10.2018.
About the author:
Yuliya S. Karavaeva, Ph. D. (Economy), associate professor of the chair «Finance and statistics»
Address: Bryansk state University named after Academician I. G. Petrovskiy, 241036, Russia, Bryansk, Bezhitskaya
Str., 14
E-mail: [email protected] Spin-code: 2321-8587
Author have read and approved the final manuscript.
