CC BY
36УДК: 338.242
Самсонова А.Г.
магистрант экономического факультета направления «Менеджмент» ФГБОУ ВО «Национальный Исследовательский Мордовский государственныйуниверситетимени Н. П.Огарёва»
DOI: 10.24411/2520-6990-2019-11269
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ИННОВАЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА
ПРЕДПРИЯТИЯ
Samsonova A. G.
master student Faculty of Economics Directions "Management" FGBOU VO "National Research Mordovian State University named N. P. Ogareva"
FINANCIAL AND ECONOMIC EVALUATION OF INNOVATIVE POTENTIAL OF THE
ENTERPRISE
Аннотация
Финансово-экономическая оценка инновационного потенциала хозяйствующего субъекта в системе инновационного развития проводится с целью определения достаточности у предприятия финансово -экономических ресурсов для эффективного обеспечения стратегической инновационной и текущей деятельности. В статье приведена методика данной оценки на основе предприятия энергосбытовой отрасли ПАО «Мордовэнергосбыт». Данный анализ позволяет установить динамичное соответствие между текущей производственной и стратегической инновационной деятельностью предприятия и сделать окончательный выбор в пользу реализации новых или улучшающих технологий.
Abstract
The financial and economic assessment of the innovative potential of a business entity in the system of innovative development is carried out in order to determine the sufficiency offinancial and economic resources for the enterprise to effectively ensure strategic innovation and current activities. The article describes the methodology of this assessment based on the enterprises of the energy retail industry of «Mordovenergosbyt». This analysis allows us to establish a dynamic correspondence between the current production and strategic innovation activities of the enterprise and make the final choice in favor of the implementation of new or improving technologies.
Ключевые слова: финансовое состояние, потенциал, инновации, анализ, оптимизация, совершенствование.
Keywords: financial condition, potential, innovation, analysis, optimization, improvement.
Анализ инновационного потенциала предприятия может ответить на вопрос: под силу ли данному предприятию наряду с формированием ресурсов, необходимых для текущей производственно -хозяйственной деятельности реализация стратегии инновационного развития?
Под инновационным потенциалом предприятия в современных условиях следует понимать его максимальные возможности генерировать высокую инновационную активность, которые проявляются в эффективном обеспечении новых и будущих технологий. Исходя из этого, оценку инновационного потенциала предлагается проводить на предмет достаточности у предприятия финансово-экономических ресурсов для эффективного обеспечения не только стратегической инновационной, но и текущей производственной деятельности.
На данный момент не существует единой методики оценки инновационных возможностей предприятия, что связано со спецификой деятельности каждого отдельно взятого предприятия. В
экономической теории и хозяйственной практике для решения задач по анализу инновационного потенциала предприятий широко применяется методика оценки финансовой устойчивости, характеризующая способность экономического субъекта обеспечивать производственный процесс по обеспечению инновационной деятельности. [4]
Такой анализ проводится на основе материалов финансовой отчетности. Использование методики этого анализа позволяет выявить соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и позволяет ответить на вопрос: под силу ли предприятию покрытие собственных производственных затрат для осуществления инновационной деятельности.
Рассчитаем показатели для финансово-экономического анализа инновационного потенциала предприятия на примере одного из крупнейших предприятий энергосбытовой отрасли в Мордовии - ПАО «Мордовэнергосбыт» (таблица 1).
190 PHILOLOGICAL SCIENCES / «Ш11ШетУМ~^©УГМа1>#2(114)),2©2©
Таблица 1
Показатели для финансово-экономического анализа инновационного потенциала
ПАО «Мордовэнергосбыт»
№ Название показателя Значение, тыс. руб.
1. Наличие собственных оборотных средств -285 721
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников -283 934
3. Общая величина основных источников средств -282 694
Далее, на основе этих показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственно-хозяйственной деятельности, рассчитаем величины, позволяющие оценить размер (достаточность) источников для покрытия запасов и затрат.
1) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (-287 979).
2) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов, и затрат (-286 192).
3) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (-284 952). [3]
Далее определяется возможность предприятия раскрыть свой инновационный потенциал, путем определения типа финансовой устойчивости: от абсолютной устойчивости, когда все три полученных показателя больше нуля, до кризисного состояния, когда все показатели меньше нуля.
Эти три показателя являются базой для классификации финансово-экономического положения предприятия по степени его финансовой устойчивости относительно оценки инновационного потенциала. Таким образом, все полученные результаты
имеют отрицательное значение, поэтому исследуемое предприятие можно охарактеризовать, как кризисное. [5]
Используя данный метод, можно проанализировать инновационный потенциал предприятия по эффективному обеспечению существующих и вновь осваиваемых технологий.
Также, при оценке инновационного потенциала широко используются коэффициенты ликвидности, которые отражают способность предприятия своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам (абсолютная ликвидность, быстрая ликвидность, текущая ликвидность). А также используются коэффициенты рентабельности, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия в отчетном периоде (рентабельность активов, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала). [2]
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности, которые отражают способность ПАО «Мордовэнергосбыт» своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам (таблица 2).
Таблица 2
Полученные значения коэффициентов ликвидности ПАО «Мордовэнергосбыт»
№ Показатели Оптимальное значение На 31.12.2016 На 31.12.2017 На 31.12.2018
1. Коэффициент текущей ликвидности > 2 0,74 0,75 0,74
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности > 1 0,74 0,75 0,74
3. Коэффициент абсолютной ликвидности > 0,2 0,01 0,04 0,02
Коэффициент текущей ликвидности меньше нормы. Это свидетельствует о том, что ПАО «Мордовэнергосбыт» не может устойчиво расплачиваться по краткосрочным обязательствам. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности немного отстает от нормы, что в целом говорит о риске потери потенциальных инвесторов.
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного, а это говорит о том, что денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ПАО «Мордовэнергосбыт» недостаточно для покрытия краткосрочных обязательств.
Таким образом, анализ показателей ликвидности (платежеспособности) ПАО «Мордовэнерго-сбыт» показал, что финансовая устойчивость предприятия крайне мала. И при любых форс мажорах, непредвиденных тратах, финансовых проблемах, данная организация может оказаться на грани дефолта.
Потом рассчитаем коэффициенты рентабельности, которые характеризуют эффективность деятельности исследуемого предприятия в отчетном периоде (таблица 3).
Таблица 3
Полученные значения коэффициентов рентабельности ПАО «Мордовэнергосбыт»
№ Показатели На 31.12.2016 На 31.12.2017 На 31.12.2018
1. Коэффициент общей рентабельности 1,48 2,19 0,96
2. Коэффициент рентабельности продаж 4,75 5,98 4,08
3. Коэффициент рентабельности оборотного капитала 1,76 3,43 4,43
4. Коэффициент рентабельности собственного капитала 23,65 34,46 28,44
5. Коэффициент рентабельности активов 7,16 10,52 5,12
Коэффициент общей рентабельности после небольшого подъема, снизился, что говорит об отрицательной динамике. Коэффициент рентабельности продаж в отчетном году также снизился, что говорит о снижении производственной эффективности, т.е. увеличении себестоимости продукции. Коэффициент рентабельности оборотного капитала, напротив, увеличился, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала.
Коэффициент рентабельности собственного капитала по сравнению с прошлым годом снизился. Это показывает снижение финансовой привлекательности для инвесторов. Коэффициент рентабельности активов сократился почти в два раза. Это может быть связано как со снижением продаж, так и уменьшением оборачиваемости.
Таким образом, проведя финансово-экономический анализ инновационного потенциала ПАО «Мордовэнергосбыт» мы пришли к выводу, что предприятие имеет финансовую неустойчивость вследствие большего объема дебиторской задолженности.
Список литературы
1. Бухонова С. М. Методика оценки и способы повышения эффективности использования инновационного потенциала организации: Белгород: изд-во БГТУ, 2012. 133 с.
2. Вертакова Ю. В. Прогресс и инновации: анализ системной взаимообусловленности: Монография. М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. 137 с.
3. Официальный сайт Публичного акционерного общества «Мордовская энергосбытовая компания». URL: http://www.mesk.ru/
4. Сомина И. В. Методология и методические аспекты оценки экономической эффективности в сфере инновационной деятельности // Вестник Белгородского государственного технологического университета им. В.Г. Шухова. 2013, № 4. С. 142145.
5. Трифоненкова Т. Ю. Финансирование инноваций: Учебное пособие. М. : НИЦ ИНФРА-М, 2013. 141 с.
