Факторы ускоренного развития экономики стран Юго-Восточной Азии Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ВЕСТН. МОСК. УН-ТА. СЕР. 6. ЭКОНОМИКА. 2008. № 2

Г.И. Тараканов

ФАКТОРЫ УСКОРЕННОГО РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ СТРАН ЮГО-ВОСТОЧНОЙ АЗИИ

Развитие процессов глобализации в конце XX в. привело к активизации внешнеэкономических операций и к возрастанию вклада быстроразвивающихся стран Юго-Восточной Азии (ЮВА)1 в мировую торговлю2. Важную роль в этом сыграло бурное развитие экономики таких стран, как Китай, Малайзия, Сингапур, Таиланд и Южная Корея, сохранявших высокие темпы роста на протяжении многих лет. Изучению детерминант ускоренного развития государств ЮВА в 1960—1990 гг. посвящен целый ряд работ. Авторы большинства из них считают, что быстрый рост ВВП этих стран обусловлен высоким уровнем накопления капитала, увеличением численности рабочей силы и повышением качества человеческого капитала3. Сторонники альтернативной точки зрения полагают, что ключевым фактором развития стран ЮВА является внедрение и активное использование иностранных технологий, повышающих эффективность производства и производительность труда4. В некоторых работах утверждается, что высокие темпы роста ВВП этих стран обусловлены влиянием обеих упомянутых групп факторов5. Существуют и другие подходы, согласно которым основной вклад в развитие экономики стран ЮВА вно-

1 Страны АСЕАН и Южная Корея. КНР входит в состав группы БРИК.

2 См.: Чибриков Г. Глобализация и ее формы // Вестн. Моск. ун-та. Сер. 6. Экономика. 2006. № 4. С. 44-58.

3 Например: Krugman P. The Myth of Asia's Miracle // Foreign Affairs. 1994. Vol. 73. N 6. P. 62—78; Young A. ATale of Two Cities: Factor Accumulation and Technical Change in Hong Kong and Singapore // NBER Macroeconomic Annual. 1992. P. 13—54; Sarel M. Growth and Productivity in ASEAN Countries // IMF Working Paper. 1997. N 97; Collins S., Bosworth B. Economic Growth in East Asia. 1998; Nicholas C. East Asian Growth Before and After the Crisis //IMF Staff Papers. 1999. Vol. 46. N 2. P. 139-166.

4 Например: Klenow P., Rodriguez-Clare A. The Neoclassical Revival in Growth Economics: Has It Gone Too Far? // NBER Macroeconomic Annual. 1997. Vol. 12. P. 73—103; Romer P. Idea Gaps and Object Gaps in Economic Development // Journal of Monetary Economics. Vol. 32. P. 543—573; Easterly W., Levine R. It's Not Factor Accumulation: Stylized Facts and Growth Models //World Bank Working Paper. 2000; Nelson R., Pack H. The Asian Miracle and Modern Growth Theory // World Bank Working Paper. 1997.

3 Jwata S., Khan M., Murao H. Sources of Economic Growth in East Asia: A Nonpara-metric Assessment// IMF Staff Papers. 2002. Vol. 50. N 2. P. 157-177.

сит эффективное использование инфраструктуры6 или высокая степень открытости экономики7.

Особенности развития государств ЮВА в 1990—2005 гг. изучены несколько меньше. Одной из наиболее серьезных работ, посвященных анализу детерминант их экономического роста в этот период, является исследование Р. Барро8. В нем показано, что финансовый кризис 1997—1998 гг. не оказал существенного влияния на рост ВВП стран данного региона, сохранивших высокие темпы развития экономики в посткризисные годы.

В настоящей статье предпринята попытка обозначить основные факторы быстрого роста государств Юго-Восточной Азии в два последних десятилетия и в установлении причин столь существенного влияния этих факторов на экономику именно азиатских стран. Исследование проводилось на базе выборки из 85 государств мира, сформированной по специально разработанной методике9, позволяющей максимально корректно оценивать воздействие макроэкономических переменных на темпы роста ВВП. В результате из рассмотрения были исключены страны с уровнем ВВП на душу населения менее 500 долл., с населением менее 1 млн человек, авторитарными режимами или слабыми статистическими службами, а также государства, участвовавшие в военных конфликтах в 1990—2005 гг. Это позволило минимизировать искажающее влияние малоразвитых экономик, суммарный вклад которых в мировой ВВП составляет 3,7%.

Для выявления факторов роста, характерных для стран ЮВА, и сравнения динамики их развития с ростом ВВП других государств было сформировано семь групп стран. В качестве критериев разделения на группы использовались уровень экономического развития и географическое положение страны. В ходе исследования динамика экономического роста во всех группах государств была сопоставлена с изменениями в структуре их ВВП по доходам (добавленная стоимость в сельском хозяйстве, промышленности и сфере услуг) и по использованию (расходы государства, потребление домашних хозяйств, валовое накопление и чистый экспорт), с динамикой занятости в отраслях экономики, а также с колебаниями мировых цен на сырье (нефть и металлы).

6 Hulten С. Infrastructure Capital and Economic Growth: How Well You Use It May Be More Important Than How Much You Have // NBER Working Papers. 1996. N 5847.

7 Helliwell J. Economic Growth and Social Capital in Asia // NBER Working Papers. 1996. N 5470.

8 Barro R. Economic Growth in East Asia Before and After the Financial Crisis // NBER Working Papers. 2001. N 8330.

9 См.: Тараканов Г. Детерминанты экономического роста и уровень развития страны // МЭиМО. 2007. № 9. С. 51-58.

Из сравнения темпов роста разных групп государств (таблица) видно, что самый большой прирост реального ВВП за 1990—2005 гг. был достигнут в странах ЮВА (122%) и в государствах БРИК (124%). Темпы роста их ВВП превысили соответствующие показатели большинства стран в 2—3 раза. Следует также отметить, что страны ЮВА в полтора раза увеличили свою долю в выборке. Подобных результатов удалось достигнуть только странам группы БРИК.

Прирост реального ВВП и ВВП на душу населения в странах ЮВА, сравнительные данные, 1990—2005 гг., долл., %

Регион ВВП, млрд. долл. Прирост, % Средний темп при- Доля в выборке, % ВВП на душу населения, долл. Прирост, %

1990 2005 роста, % 1990 2005 1990 2005

Юго-Восточная Азия 561 1224 122 5.76 2.43 3.51 5126 9381 76

БРИК 1560 3541 124 4.31 6.75 10.15 1600 2030 92

Центр. Азия и Ближний Восток 878 1505 74 3,84 3,80 4,32 4037 4747 28

Латинская Америка 943 1525 69 3.46 4.08 4.37 2676 3657 33

Европа и Австралия 2354 3429 53 2,77 10,18 9,83 17 515 23 628 38

Большая семерка 16 393 23 110 37 2,11 70,89 66,28 22 181 28 099 27

Восточная Европа 434 537 21 1.11 1.88 1.54 3258 4235 27

Удвоение ВВП стран ЮВА и БРИК теоретически могло привести к заметному повышению уровня жизни их населения. Однако высокие темпы естественного прироста населения данного региона отрицательно сказались на быстроте роста душевого ВВП. Он увеличился на 76%, что в два раза превышает рост благосостояния населения Европы и Австралии, занявших третье место, но меньше, чем в странах «большой четверки», где значение данного показателя выросло на 92%.

Для установления механизма экономического роста стран ЮВА была проанализирована динамика их развития на фоне остальных государств мира. Высокие темпы роста стран ЮВА и большая численность их населения позволяют предположить, что одним из ведущих факторов их ускоренного развития могло стать использование дешевой рабочей силы. Поскольку экономика данной группы государств на протяжении многих столетий носила аграрный характер, основным источником трудовых ресурсов в них могло быть перемещение работников из сельского хозяйства в промышленность и сферу услуг.

Рассматривая в этой связи изменение доли сельского хозяйства в ВВП и в экспорте, а также в сфере занятости в агропромышленном секторе в 1990—2004 гг. (рис. 1), следует подчеркнуть, что практически во всех странах мира в этот период произошло снижение доли аграрной отрасли в ВВП и в экспорте. Единственной группой стран, в которой доля сельского хозяйства в вывозимой продукции возросла, стали государства Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ). Они пережили трансформационный кризис, приведший к сокращению промышленного производства. Во многих государствах данного региона продукты сельского хозяйства остались одним из основных конкурентоспособных товаров, цдугцих на экспорт. Сильнее всего (почти в 2 раза) уменьшился небольшой, но высокопроизводительный сельскохозяйственный сектор западноевропейских государств, которые не только полностью обеспечивают себя продовольствием, но и экспортируют его в значительных объемах.

Рис. 1. Доля сельского хозяйства в ВВП, экспорте и численности занятых в странах ЮВА, сравнительные данные, 2004 г., % к 1990 г. Источник: рассчитано по: World Development Indicators. 2006.

Существенное снижение доли сельскохозяйственного производства в ВВП и в экспорте стран группы БРИК — на 40% — сопровождалось лишь незначительным уменьшением занятости в аграрном секторе — примерно на 12%, что свидетельствует о невысокой мобильности и низкой квалификации сельской рабочей силы, в первую очередь в Китае и Индии, а также является показателем падения производительности труда в сельском хозяйстве, обусловленном избыточностью трудовых ресурсов.

50 -

- БРИК

------Центр. Азия и Ближний Восток

................ Восточная Европа

----Большая семерка

45 -V----Юго-Восточная Азия —

\

\_____

25 _!_!_!_!_!_!_!_!_!_!_!_!_!_!_

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004

Рис. 2. Доля промышленного производства в ВВП стран ЮВА, сравнительные данные, 1990-2004 гг., % Источник: Ibid.

Следует особо отметить, что в государствах ЮВА на фоне среднего по масштабам снижения доли рассматриваемых показателей для ВВП и занятости примерно на 30% наблюдалось резкое падение доли аграрной продукции в экспорте — в 2,5 раза. Такая тенденция кардинально отличающаяся от динамики остальных групп стран, в принципе могла быть обусловлена замещением продукции села другими вывозимыми товарами, но в данной ситуации она объясняется весьма быстрым увеличением объемов экспорта.

В странах ЮВА устойчиво росла доля промышленного производства в ВВП, в то время как во многих государствах происходило уменьшение значения этого показателя (рис. 2). Снижение доли индустриального сектора в экономике большинства государств было обусловлено ростом ВВП при неизменных или сокращающихся (как в странах ЦВЕ) объемах выпуска промышленной продукции. Возрастание роли индустриального сектора в валовой добавленной стоимости южноазиатских стран явилось следствием значительного увеличения объемов их промышленного производства. При этом важно отметить уникальность этого явления и его принципиальное отличие от незначительного подъема промыш-

БРИК Центральная Восточная Европа Большая Латинская Юго-

Азия и Европа и семерка Америка Восточная

Ближний Восток Австралия Азия

Рис. 3. Доля экспорта обрабатывающей промышленности в ВВП стран ЮВА, сравнительные данные, 1990—2004 гг., % Источник: Ibid.

ленного выпуска, зафиксированного в конце рассматриваемого периода в государствах Центральной Азии, Ближнего Востока и группы БРИК. Дело в том, что рост промышленности в этих странах был вызван увеличением цен на энергоносители, повысившим значение добывающей промышленности в ВВП, а в государствах ЮВА — увеличением доли обрабатывающих отраслей в общем промышленном выпуске. За 1990—2004 гг. она выросла с 64 до 71%, что существенно превышало уровень данного показателя в развитых странах (64%). Таким образом, рост обрабатывающей промышленности и индустриального сектора в целом стал ключевым фактором быстрого экономического развития стран ЮВА.

Вышеуказанный вывод подтверждается также результатами анализа динамики экспорта продукции обрабатывающей промышленности (рис. 3), из которых следует, что в 1990 г. в государствах ЮВА уже был достигнут один из самых высоких уровней экспорта изделий обрабатывающей индустрии в ВВП — 21,5%, что в 3 раза больше, чем в странах БРИК, и на 60% превышает уровень развитых государств. Почти аналогичное значение данного показателя наблюдалось лишь в странах ЦВЕ, в то время еще сохранявших торговые связи, сформированные в период действия СЭВ.

Активизация мировой торговли в конце тысячелетия привела к росту объемов экспорта большинства государств. На первом месте по достигнутой доле экспортируемой продукции в ВВП и на вто-

ром по темпам роста данного показателя со значительным отрывом стоят государства ЮВА, увеличившие экспорт на 2/3 (до 66%). В отличие от других стран доля продукции обрабатывающей индустрии в общем объеме их экспорта возросла и достигла уровня промышленно развитых государств — 65% ВВП. При этом странам БРИК, удвоившим долю вывозимых товаров и услуг в ВВП, удалось достичь значения этого показателя, равного лишь 26%.

Следует особо отметить и беспрецедентный рост доли экспорта продукции обрабатывающей промышленности в ВВП стран ЮВА. За 1990—2004 гг. она увеличилась более чем в 2 раза, достигнув 44% (рис. 3). Такое изменение экспорта явилось стимулом для ускоренного развития экономики данной группы государств: за 15 лет они перешли от выпуска промышленной продукции для обеспечения собственных нужд к экономике, ориентированной на экспорт продукции обрабатывающей индустрии. При этом значительное место в товарообороте занимает продукция, производимая на расположенных в ЮВА заводах, принадлежащих международным ТНК, а 60% прироста экспорта достигается за счет выпуска новых видов товаров10.

В контексте вышеуказанных тенденций важно рассмотреть основные причины повышенного интереса иностранных инвесторов к государствам ЮВА. В первую очередь следует отметить относительную дешевизну ресурсов в этих странах, позволяющую компенсировать высокие транспортные издержки при экспорте продукции в Европу и Америку за счет ее низкой себестоимости. Другим фактором является сравнительно быстрый рост благосостояния большей части населения данного региона, делающий его одним из наиболее привлекательных рынков, несмотря на скромные объемы потребления (52%) (рис. 4), обусловленные низким уровнем доходов и социальных гарантий.

Не менее важной причиной является эффективная экономическая политика государств ЮВА, которая проявляется в создании благоприятного инвестиционного климата для иностранных инвесторов, в значительной степени стимулирующая сбережения населения. Крайне низкие расходы правительства в этих странах — 11% ВВП (что почти в 2 раза меньше, чем в Европе и Америке) объясняются выполнением им лишь инфраструктурных функций и обеспечением безопасности при почти полном отсутствии социальных расходов и поддержки беднейших слоев населения. Это позволяет властям направлять значительный объем государствен-

10 Hümmels D., Klenow P. The Variety and Quality of a Nation's Exports // American Economic Review. 2005. Vol. 95. N 3. P. 704-723.

Рис. 4. Структура ВВП по расходам в странах ЮВА, сравнительные данные, 2004 г., % Источник: Ibid.

ных средств на ускоренное развитие инфраструктуры и на конкретные инвестиционные проекты, а также стимулировать увеличение сбережений населения.

Во многом благодаря значительному участию государства в инвестиционном процессе (при гарантии соблюдения прав остальных инвесторов) странам ЮВА долгое время удавалось удерживать лидирующие позиции по уровню нормы накопления (36% в 1990 г.) (рис. 5). Это существенно ускоряло развитие их экономики. В дальнейшем норма накопления уменьшилась во всех рассматриваемых группах стран, кроме государств Латинской Америки, занимавших в 1990 г. последнее место по доле инвестиций в ВВП и лишь незначительно улучшивших свое положение (21%). При этом наибольшее ее снижение произошло в странах ЮВА, где норма накопления сократилась почти на треть — до 24%. К концу исследуемого периода первенство по уровню валового накопления заняла группа БРИК, в которой значение данного показателя упало всего на один процентный пункт (до 26%), что свидетельствует о значительном потенциале роста ее ВВП.

Для установления причин снижения накопления в азиатских странах следует рассмотреть динамику роста капитализации корпораций в этом регионе. Из данных, представленных на рис. 6,

Рис. 5. Доля валового накопления в ВВП стран ЮВА, сравнительные данные,

1990-2004 гг., %

Источник: Ibid.

видно, что рынки ЮВА пережили в начале 1990-х гг. беспрецедентный инвестиционный бум. Повышение котировок акций компаний привлекало новых акционеров и способствовало дальнейшему росту капитализации. При этом корпорации получали дополнительные средства для инвестирования в производство, что нашло отражение в высокой норме накопления. Сильная вола-тильность незрелого рынка и спекулятивное поведение многих инвесторов привели к тому, что финансовый бум закончился перегревом (капитализация составила 120—140% ВВП, что в несколько раз больше, чем в любой из развивающихся стран) и финансовым кризисом 1997—1998 гг., разразившимся в Азии и затронувшим все развивающиеся рынки. Сокращение капитализации рынка государств ЮВА в 3 раза способствовало массовому оттоку инвесторов и падению их доверия к экономике этих стран, что в совокупности со снижением уровня жизни населения негативно сказалось на норме накопления. Начиная с 1998 г. динамика рынков ЮВА совпадала с изменениями на торговых площадках развитых стран.

Анализируя развитие мировых рынков в последние годы, нужно особо подчеркнуть существенные изменения, произошедшие на товарных (в первую очередь сырьевых) рынках и их воздействие на экономический рост. Из представленных на рис. 7 данных видно, что цены на энергоносители вплоть до 1998 г. в определенном ценовом коридоре колебались незначительно. После резкого падения в 1998 г. начался их двулетний рост, сменившийся небольшим спадом и кратковременной стабилизацией цен. В последующие годы цены на нефть, газ и уголь стремительно увеличивались и в 2006 г. превысили уровень 1999 г. в 3,5 раза. Цены на металлы, незначительно колебавшиеся с тенденцией к пониже-

6 ВМУ, экономика, № 2 81

нию в 1990-х гг., в начале нового века претерпели еще более резкое повышение: за 2002—2006 гг. они выросли в три раза. Столь сильные изменения цен на сырьевых рынках, ранее наблюдавшиеся лишь в ходе сырьевых кризисов 1970-хгг., могли вызвать заметный спад в экономике большинства стран, однако этого не

180

160

140

120

100

80

60

\ \ \ \ \ / / / / / / У /

\ \ \ \ \ \ \ / / / / / / / / / / / / /7 J 1

\ \ / \ ^ /sS. jf 1

/ / / /'

/ ......... .......

350

300

250

200

150

100

50

1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

БРИК

Восточная Европа

----Юго-Восточная Азия---Металлы

Большая семерка - Топливо

Рис. 7. Индекс промышленного производства (левая шкала), цен на металлы и топливо (правая шкала), 1995 г. = 100 Источник: рассчитано по: World Development Indicators. World Economic Outlook.

произошло. Более того, зафиксированный в последние годы подъем темпов роста ВВП является одним из наиболее продолжительных и значительных (по числу охваченных стран) за всю историю наблюдений.

Причина таких ранее не наблюдавшихся явлений заключается в том, что государства ЮВА и немного позднее Китай, входящий в группу БРИК, быстро сформировали крупную отрасль обрабатывающей промышленности, которая заняла лидирующие позиции в мировом экономике. Таким образом, указанные регионы превратились в «мировую фабрику», из года в год наращивающую объемы производства, что привело к быстрому росту их потребления, вызывающему дефицит энергетических ресурсов и металлов и, следовательно, повышение мировых цен на данные товары. Об этом свидетельствует синхронность динамики промышленного производства и цен на сырье, ярко проявившаяся в государствах ЮВА. Следует также подчеркнуть, что наблюдаемое повышение

цен не оказывало сильного отрицательного влияния на рост ВВП, так как обе группы стран сохраняют относительное преимущество по издержкам, а производимая ими продукция пользуется большим спросом11.

Таким образом, анализ причин быстрого развития стран Юго-Восточной Азии в 1990—2005 гг. показал, что ключевым фактором роста их экономики стало поддержание высокого уровня валового внутреннего накопления, чему способствовали действия правительства, формировавшего благоприятный инвестиционный климат и стабильную институциональную среду, высокие темпы роста фондового рынка, низкая стоимость ресурсов и выгодное географическое положение, привлекавшие инвесторов, а также ограниченность потребления домашних хозяйств. Большая часть инвестиций в странах Юго-Восточной Азии шла на развитие обрабатывающей промышленности, создаваемой с активным участием иностранного капитала, когда практически вся продукция экспортировалась в развитые страны. Превращение государств Юго-Восточной Азии в «мировую фабрику» способствовало ускоренному росту их национальной экономики и в конечном итоге формированию уникального положения этой группы стран на мировых рынках металлов и энергоносителей, позволяющего им влиять на уровень мировых цен на ресурсы. Высокий и быстро растущий спрос обрабатывающей промышленности на сырье привел к заметному повышению его стоимости в мировом масштабе.

Указанные особенности развития стран Юго-Восточной Азии позволили им сформировать устойчивые экономические перспективы. Так, по прогнозам12, в ближайшие годы они сохранят высокие темпы экономического роста, однако их зависимость от экспорта, в первую очередь сырья и товаров с низкой добавленной стоимостью, будет ослабевать. При этом продолжится рост объемов экспорта, преимущественно высокотехнологичной продукции. Необходимо также отметить и наметившуюся тенденцию усиления внутрирегиональной торговли, главным образом с быстро наращивающим объемы потребления Китаем. Столь благоприятная динамика развития стран Юго-Восточной Азии в совокупности с низким уровнем инфляции и предсказуемой экономической политикой будет способствовать дальнейшему повышению инвестиционной привлекательности данного региона, несмотря на негативные риски на перегретых финансовых рынках, а также возможное сокращение спроса на экспортируемую продукцию со стороны крупнейших потребителей.

11 Asia-Pacific Regional Outlook. 2005. September. P. 51—56.

12 Asia and Pacific Regional Economic Outlook. 2007. April. P. 1—27.