CC BY
61
ЭКОНОМИКА И ПРАВО 2008. Вып. 2
УДК 330.014
Е.А. Целыковская, В.Ю. Пашкус
ФАКТОРЫ РОСТА ЦЕН НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ
Анализируются факторы инфляции, предлагаются подходы к анализу сущности роста цен, изучаются вопросы таргетирования инфляции.
Ключевые слова: инфляция, динамика цен, денежная масса, таргетирование инфляции.
Если бы за годы, истекшие с начала реформ, посчитать названные в различных источниках причины инфляции, то количество их достигло бы двух-трех десятков: превышение спроса над предложением, дефицит бюджета, политика завышения цен монополиями, недоверие населения к банкам и другим финансовым институтам, холодная зима, отрицательный платежный баланс и т. д.
Чаще всего все они называются как автономные. И в таком качестве нередки попытки вычислить их «вклад» в общий рост уровня цен. Между тем достаточно часто они выступают по отношению друг к другу то как причина и следствие, то как содержание и внешняя форма, они неодинаковы по значимости и продолжительность действия. С переходом страны к рыночной экономике, ее интеграцией в мировое хозяйство возросло влияние «зарубеж -ных» факторов на внутренние цены. В результате общее количество факторов стремится к бесконечности.
В итоге регулирование динамики цен, в том числе и борьба с инфляцией, все более усложняется, что повышает вероятность ошибок в прогнозировании политики цен1. Во всяком случае, об этом свидетельствуют и ежегодные неоднократные корректировки первоначальных прогнозов при утверждении государственного бюджета процента инфляции. Обостряется противоречие между потребностью в достоверном прогнозе и увеличивающейся сложности его определения.
Интерес к этому вопросу особо рельефно обозначился в конце ХХ в. и начале XXI. Одним из примеров служит публикация Е. Балацкого [1]. В ней автор делится своими мыслями об эволюции науки, в частности о методологии научных исследований, конкретнее, о все возрастающем количестве факторов, которые приходится учитывать при моделировании систем. Ранее число факторов было относительно небольшим, и поэтому было возможно ставить вопрос о том, какой же фактор из числа выявленных, определяющий в воздействии на цены или иной предмет. В современных многофакторных моделях такая «факторная идеология, - пишет Балацкий, - не дает достоверного результата, так как вследствие их множественности никакой фактор не имеет значимого влияния. Поэтому нынешний исследовательский императив вы-
1 Есть данные, что погрешность изменения инфляции в России достигает 20-25%.
глядит следующим образом: надо выявить совместное действие всех факторов. Именно переплетение множества факторов формируют тот или иной вектор системы. Связь между ними и результирующая их действий и лежит в фокусе современных исследований»2.
Выходом из вышеуказанного противоречия в определенных ситуациях может служить и следующий императив. П. Самуэльсон в «Экономике» пишет: «Конкурентные цены определяются предложением и спросом. Но не зависят ли цены от других факторов, например, добычи золота или от того, идет ли война или нет. Действительно, цена зависит от многих факторов. Однако все они не дополняют спроса и предложения, а входят в состав бесчисленных сил, определяющих предложение и спрос или проявляющихся через них» [15. С. 144].
Из признания необходимости разделения понятий «инфляция» и «рост цен» вытекает и реальное разграничение факторов на монетарные и немонетарные. При тщательном анализе общего роста фиксируются, с известной условностью, размеры влияния и инфляционных, и неинфляционных факторов. Практически же такой дифференцированный подход чаще всего ограничивается группировками: монетарные и немонетарные, группировка внутри немонетарной группы. Так, зачастую в число монетарных включаются такие (спорные, на наш взгляд) факторы, определяющие стоимость товаров, как ориентация продавцов на прошлую тенденцию изменения цен, негибкость рынков, рост экспортных цен. Подобное перечисление требует аргументации.
А как вообще обстоит дело в отечественной литературе с классификацией факторов роста цен на монетарные и немонетарные? Изучение сущности инфляции и необоснованности ее отождествления с ростом цен дает основание сделать вывод о том, что на вопрос о разграничении факторов ответа и не следует ожидать.
В предлагаемых определениях инфляция многолика. Создается впечатление, что большинство различий в определениях, их непохожесть - результат, мы бы сказали, некоторой поспешности в формулировках, рассеянности. Но если серьезно, это скорее недооценка роли категориального аппарата в анализе инфляции. Часто инфляцию формулируют как «переполнение денежного обращения», «переполнение избыточной денежной массой» и т.п., по сути оперируя внешним, поверхностным фактором, не указывающим и не объясняющим объективность этого явления.
Причем, как правило, непонятно, какую именно денежную массу считать избыточной? Превышающую (с поправкой на скорость оборота) товарную массу? Ту, которая по каким-либо причинам достаточно быстро не вос-
2 Там же: «... переход от старой многофакторной к новой полифакторной идеологии можно переформулировать и несколько иначе: если для первой важно было правильно определить скорость грядущих изменений, то для второй их направленность... В этом проявляется меньшая предсказуемость мира» [1].
ЭКОНОМИКА И ПРАВО 2008. Вып. 2
принимается экономикой страны?3 Ту, которая не востребована финансовым рынком?
Можно утверждать, что инфляция может и не зависеть от количества денег в обращении, а вызываться негативными ожиданиями экономических субъектов (инфляция ожиданий). Действительно, инфляция ожиданий зачастую возникает исходя из внеэкономических факторов. Отметим, что в новой экономике, в которой неощутимые активы играют большую роль, действие этого вида инфляции может быть основополагающим4.
В тех случаях, когда она формулируется как переполнение, «обесценение», дисбаланс спроса и предложения, среди названных факторов фигурируют немонетарные. Так, в учебнике О.И. Лаврушина в их числе названо «снижение качества товаров и услуг» [5. С. 127,128]. Более того, отмечается, что «глубинные причины инфляции находятся как в среде обращения, так и в сфере производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране» (Там же). Отсдюда можно сделать заключение о том, что инфляция есть многофакторное явление. Следовательно, си-нонимизируются не только инфляция и рост цен, но и их факторы. Г.М. Кол-пакова, определив инфляцию как обесценение, указывает, что она - следствие действия как денежных, так и неденежных факторов [9. С. 25]. Позиция та же: инфляция в России - явление многофакторное.
Таким образом, в отечественной литературе, ни в определении сущности российского роста цен, ни его факторов, монетарная природа, как правило, не просматривается, а распространенность интерпретации существующей динамики цен как роста цен скорее отрицает ее. Часть экономистов нашла выход в объявлении ее многофакторной. Не возражаем, и не можем возразить, так как это означало бы идти против действительности: в числе факторов действует и инфляционный фактор, и его роль должна быть определена. Только при этом политика сдерживания роста цен, если государство считает необходимым действительно ее проводить, может носить адресный характер.
Открытая полная информация о причинах продолжающегося высокого роста цен (в отличие от стран СНГ и многих развитых стран) помогла бы учёным-экономистам адекватно реагировать и в максимально доступной степени участвовать в формировании политики цен.
Прямое признание некоторых финансовых чиновников федерального уровня, а также предполагающийся призыв (имеет же он под собой реальное основание) к борьбе с инфляцией возвращает нас к продолжению рассмотрения монетарных факторов роста цен и их использованию в целях снижения в той мере, в какой они влияют на общий рост цен.
3 К сожалению, в отличие от многих развитых стран избыточные средства, появившиеся на рынке товаров и услуг, не стимулируют немедленного увеличения производства благ, а приводят к инфляции (по расчетам за 2003-2006 гг. временной лаг равен примерно 9 месяцам против 2-3 недель в развитых странах Евросоюза!!!).
4 Правда, особенно сильно воздействие инфляции ожиданий в переходной экономике (особенно, в период кризисов). Например, по некоторым оценкам вклад инфляции ожиданий в совокупную инфляцию в России в 1993-95 гг. достигал 80-85%.
Предложенная нами формулировка сущности инфляции главное внимание акцентирует на законах денежного обращения5. Именно прямая связь роста цен с законами денежного обращения сообщает свойство объективности как научного понятия инфляции. И если данная формулировка сущности инфляции относительно более приемлема (по сравнению с большинством приведенных), тогда логично за критерий монетарных факторов (причин!) принять нарушение законов денежного обращения6.
Для лучшего понимания этого вывода кратко напомним следующие общие моменты из теории денежного обращения7.
• денежное обращение - это движение денег в сфере обращения при выполнении ими функций средства обращения и средства платежа;
• обращение товаров является основой обращения денег;
• цены товаров складываются до обращения и от них зависит количество денег в обращении, то есть товары первичны, а деньги вторичны;
• цены товаров определяются стоимостью самих товаров и стоимостью денег;
• в обращение вступает такое количество денег, какое необходимо для реализации данной суммы товарных цен;
• количество денег, поступающих в обращение, зависит от уровня товарных цен, которые, повторим, определяются стоимостью самих товаров и стоимостью денег, а также скоростью обращения денег8.
• Автор выделяет общий закон - закон обращения металлических денег, относящийся к любому виду денег, и особые законы обращения -металлических, бумажных и кредитных денег [2. С. 61].
Согласно закону обращения бумажных денег, в сферу обращения должно эмитироваться, при данной скорости их оборота, такое количество денег, которое необходимо для реализации суммы цен товаров, уже на -ходящихся в обращении . Эмиссия, превышающая находящуюся в обращении сумму цен товаров, ведет к увеличению общего уровня цен, то есть к инфляции9.
5 Инфляция - снижение реальной стоимости денег, вызванное нарушением законов денежного обращения, проявляющееся в общем росте цен.
6 В коллективном труде В.В. Иванов и Б.И. Соколов подразделяют законы денежного обращения на сущностные и эмпирические: «Сущностный закон денежного обращения предстает как умозаключение о количественной оценке денежной массы, необходимой и достаточной для того, чтобы реализовать товарную массу, обеспечить стабильность покупательной способности денег и поддерживать равновесие между ними». [6. С. 169].
7 Наиболее четко, по нашему мнению, резюмирован вопрос о законах денежного обращения у Брегеля [2. С. 59-61]. Воспользуемся его подходом.
8 «Отсюда следует, что количество денег в обращении находится в обратной зависимости от стоимости денег» [2. С. 59].
9 Отметим, что сейчас, в эпоху развития безналичного обращения, сюда, очевидно, можно отнести карточные счета (много покупок совершается в безналичной форме, например в гипермаркетах), а также потребительские кредиты, полученные населением на покупку различных товаров и услуг.
ЭКОНОМИКА И ПРАВО 2008. Вып. 2
Следовательно, для предупреждения данного явления или снижения уровня действующих цен соблюдение указанного закона - залог относительно стабильного развития любой страны с рыночной экономикой. Подчеркнем, во-первых, наиболее важные положения, относящиеся к его соблюдению: конкретизируем ключевые понятия, используемые в теории денег -«денежная масса», «денежная база» и их элементы, без чего абстрактно трудно понять, что именно выступает объектом воздействия государства; во-вторых, методы (инструменты) воздействия и их общую роль в балансировании рынка; новейшую мировую тенденцию в таргетировании инфляции.
Понятия «денежная масса» и «денежная база» должны быть известны из курса экономической теории, и по этой причине они даются в основном без пояснений, а внимание акцентировано на реальных структурах, свойственных нашей стране (см. табл. 1)10.
Таблица 1
Совокупная денежная масса в России за 1994 г. (на 1 января), млрд. руб. [4. С. 83]
Денежный агрегат М3 - совокупная денежная масса 34611,8
Денежный агрегат М2 34589,4
Денежный агрегат М1 32547,7
Денежный агрегат М0 - наличные деньги в обращении 11175,5
Средства на расчетных и текущих счетах и специальных счетах предприятий, граждан, местных бюджетов 15278,8
Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках 4186,1
Депозиты населения и предприятий в Сбербанке до востребования 1886,0
Средства Госстраха 21,3
Срочные депозиты населения в Сбербанке 2401,7
Сертификаты и облигации госзайма 22,4
Относительно самостоятельным агрегатом денежной массы выступает денежная база. Она включает: наличные деньги, выпущенные Центробанком в обращение (М0), плюс денежные средства в кассах Центробанка плюс обязательные резервы коммерческих банков в Центральном банке.11
Итак, анализ структуры и динамики денежной массы - жизненно важное условие государственной политики регулирования денежного обращения, включая процесс инфляции. Каждый агрегат, переплетаясь с другими, совершает свой собственный оборот и в конечном итоге образует составную часть единого кредитно-денежного обращения.12
10 См., напр.: [11. С. 265]. «В узком смысле слова предложение денег состоит из двух элементов - наличных денег в обращении и вкладов в коммерческих банках, сберегательных учреждениях.»
11 В рекомендациях МВФ денежная база рассматривается как аналогия М0.
12 Так, в экономический оборот кредитные деньги попадают при предоставлении кредита, а изымаются при его погашении. Общий объем находящихся в обороте де-
Таблица 2
Динамика денежной массы и индекса потребительских цен в 1999 - 2006 годы
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Сальдированный финансовый ре-
зультат (прибыль - убыток) в эко-
номике, трлн.
руб. 0,72 1,19 1,14 0,92 1,46 2,49 3,23 3,85
Денежная масса
М2 (на конец го-
да), трлн. руб. 0,71 1,15 1,61 2,13 3,21 4,36 6,05 8,99
в том числе:
наличные деньги
в обращении М0 0,26 0,41 0,58 0,76 1,15 1,53 2,01 2,79
безналичные
средства 0,44 0,74 1,03 1,37 2,07 2,83 4,04 6,21
Кредиты, предос-
тавленные пред-
приятиям, орга-
низациям и фи-
зическим лицам
(на конец года), 1286, 1754, 2599, 3808, 5367, 5802,
млн. руб. 472,8 808,1 1 8 6 2 1 7
Индекс потреби-
тельских цен (де-
кабрь к декабрю 231,3 120,2 118,6 115,06 111,99 111,73 110,92 109,0
предыдущего года)
Источник: Федеральная служба государственной статистики. http://www.gks.ru; Банк России. http://www.cbr.ru.
Органическая зависимость экономики от состояния обращения денег обязывает государство к непрерывному контролю за процессами в данной сфере. В теории признается существование нижней и верхней границы роста денежной массы: в качестве нижней выступает минимальный темп роста ВВП, верхней - определенное ее превышение. Нарушение нижней границы в
нег равен размеру всех кредитных вложений. В 90-е гг. доля кредитов, предоставленных Центробанком бюджету, достигала почти половины всех кредитных вложений. За счет них было сформировано 2/3 накопившихся излишних денег. Этим и определяется действительное влияние дефицита государственного бюджета на дисбаланс и инфляцию [20].
виде отставания денежной массы от ВВП ведет к трудностям реализации произведенных товаров; нарушение верхней, то есть опережающий рост денежной массы по сравнению с ВВП - к их избытку, к инфляции.13
Собственно, в основе такого подхода к решению о границах инфляции лежит модель инфляционного спроса - относительное равновесие совокупного спроса и совокупного предложения (равновесие между совокупной денежной массой и номинальным ВВП).
Безусловно, большой научный и практический интерес представляет сравнительная динамика ВВП и инфляции хотя бы за 2000 - 2006 гг. (см. табл. 3).
Таблица 3
Показатели 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Прирост ВВП, % 6,4 10,0 5,1 4,7 7,3 7,4 6,4 6,7
Инфляция (ИПЦ), % 131,3 20,2 18,6 15,06 11,99 11,73 10,92 9,0
Источник: Федеральная http://www.gks.ru
служба государственной статистики.
В последнее десятилетие прошлого и первое нового столетия вслед за продолжением эволюции денег, структуры денежной массы продолжает эволюционировать и государственное регулирование денежного обращения, в том числе и способы воздействия на инфляционную динамику цен. Речь в первую очередь идет о том, что объем денежной массы, ее избыток над предложением товаров перестает быть главным объектом регулирования в антиинфляционной политике. Это явление, уже признанное в мировой теории и практике, еще не получило в нашем обществе, за редким исключением, широкого признания14.
В этой связи С.Р. Моисеев пишет: «Таргетирование денежного предложения довольно долго использовалось центральными банками. Однако несмотря на официальное следование монетаристской парадигме, центральные банки большинства развитых стран де-факто не воспринимали ее как руководство к действию. По выражению М. Фридмена, денежные ориентиры были
13 В 70-е гг. Милтон Фридмен специально рассчитал для условий США так называемое монетарное правило. Согласно ему, денежная масса ежегодно должна увеличиваться в коридоре 4-5%. По мнению Самуэльсона, рост цен не более 2% в год не должен вызывать большого беспокойства [15. С. 308].
14 Хотя, если судить по монографии С.Р. Моисеева «Инфляционное таргетирование», статьи на эту тему публиковались (см. [12. С. 101,102]). «Под таргетированием понимается применение инструментов экономической политики для достижения количественных ориентиров целевой переменной, входящих в сферу ответственности органа регулирования.» [12. С. 10].
скорее оконной шторой, скрывающей происходящее в денежно-кредитной политике, нежели ее четкими принципами»15 (Курсив наш - Е.Ц., В.П.)
По данным С.Р. Моисеева, в 2002 г. таргетирование инфляции применяло 9 промышленно развитых и 11 развивающихся стран. Готовится к переходу Казахстан. Надеемся, Россия не останется в стороне. Тем более, как было сказано, часть экономистов в курсе происходящего. По их мнению, современное состояние экономики, особенности формирования ее денежной массы еще не дают основания столь принципиальной трансформации подходов к регулированию денежной массы.
Если судить по Российскому статистическому ежегоднику, в качестве главных объектов воздействия государства на денежную массу (М2) выступают наличные деньги и безналичные средства, а также кредиты, предоставленные предприятиям, организациям и физическим лицам. Именно на эти части денежной массы (М2) Центральный банк контролирует.
Регулирование денежного обращения включает три относительно самостоятельных сферы: фискальную, кредитную и валютную. В каждой из них есть свои особенности в способах воздействия, имеющих целью предупреждение или снижение инфляции. Однако результаты этого воздействия могут сказываться и на других сферах денежного обращения. Просчитывание такого влияния в действительности труднодоступно вследствие большой сложности.
В фискальной сфере главным условием предупреждения инфляции, ее снижения служит сбалансированный государственный бюджет. Дефицит бюджета многие традиционно считают наиболее частой промежуточной причиной инфляции, обусловливающей в свою очередь прямую причину - эмиссию наличных денег. Формы эмиссии, как и деньги, также эволюционируют. В отличие от классической формы основными, а то и исключительными ее формами в современных условиях становится размещение ценных бумаг и облигаций среди предприятий, увеличение резерва денег, создание Стабилизационного фонда (ныне поделенного на инвестиционный и страховой), покупка иностранной валюты и т. п.
Высокий потенциал успешности профилактики и «лечения» страны от инфляции заключен в кредитной сфере. Во-первых, как отмечалось, кредитный оборот составляет большую долю денежной массы, и эта доля продолжает расти. В 2005 г. кредиты, предоставленные предприятиям, организациям
15 «В настоящее время в макроэкономических моделях, используемых органами денежно-кредитного регулирования, инфляция, ВВП и безработица не определяются денежной массой. Нельзя сказать, что инфляция больше не зависит от денежного предложения, однако время, когда государственные расходы финансировались за счет денежной эмиссии или происходила денежная «накачка» экономики для стимулирования ее роста, постепенно уходит в прошлое. Большинство работающих экономистов, большинство специалистов центральных банков и рыночных практиков не используют темпы прироста денежной массы в прогнозировании инфляции.» [12. С. 23,24].
ЭКОНОМИКА И ПРАВО 2008. Вып. 2
и населению, превышали наличные деньги в обращении в 2481,2 раза16. Во-вторых, способы, используемые при регулировании кредита, дают возможность не только поддержать прогнозный «потолок» кредита, при нарушении которого потребовалось бы эмиссия Центробанка для обеспечения нормальной работы банков, но, при известных условиях, и стимулировать рост про-
17
изводства .
К основным способам воздействия на кредитный оборот и его показатели относятся изменение процентных ставок по вкладам и кредитам, оптимизация краткосрочных и долгосрочных кредитов, установление предельных объемов кредитов, рефинансирование, наличие обязательных резервов и др.
В связи с ростом многообразия форм внешнеэкономических связей, глобализацией мировой экономики, влияние иностранных валют на национальные деньги становится все более ощутимым. Необходимость государственного регулирования валютного рынка увеличивается. В настоящее время многие финансисты полагают назревшим выделение валютных отношений в особый блок (агрегат?) денежной массы.
Отечественный валютный рынок представляет собой совокупность самых различных сделок как между резидентами, так и нерезидентами. Их подразделяют на текущие и связанные с движением капитала. Например, В.В. Ковалев к текущим операциям в первую очередь относит переводы из РФ и в РФ платежей по экспорту и импорту товаров и услуг, получение и предоставление кредитов, всякого рода переводы предприятий и физических лиц [19. С. 521]; ко второму виду: прямые инвестиции, портфельные инвестиции, платежи за право собственности на недвижимое имущество и др. Функцию валютного регулирования выполняет ЦБ РФ. Ее содержание определяется валютным законодательством и соответствующими актами Правительства.
Одна из целей валютной политики - минимизировать по возможности инфляционное влияние на цены, действующие на внутреннем рынке.
Наибольшее беспокойство в настоящее время вызывает динамика курса рубля, ибо она усугубляет последствия многих названных выше операций [16]. Это прежде всего касается расчетов по экспортным операциям. «В целях снижения инфляции Центральный банк предпринял более решительные действия по повышению номинального курса рубля, что в сложившейся ситуации является необходимой мерой для уменьшения эмиссии денег в обмен на нефтедоллары. В настоящее время снижение инфляции стоит на первом месте.» [10]
Не меньше тревожат, с точки зрения роста инфляции, зарубежные займы российских компаний и банков. Некоторые видные работники ЦБ называют их даже «главным двигателем инфляции». В первом полугодии 2006 г. в
16 Кредиты составляли 3808179 млн. руб., наличные деньги в обращении - 1534,8 млн. руб. [14. С. 34].
17 «Главную роль в мультиплицировании денег играет интенсивность кредитования, определяемая соотношением ставки по кредитам, ставки по депозитам и рентабельность в реальной экономике. В механизме их взаимосвязи особое значение имеет разность между показателем рентабельности в реальном секторе и ставками по привлекаемым кредитам» [3. С. 50].
страну поступило 12 млрд. долл., и рост продолжается. Тот же отрицательный эффект имеют и возобновившиеся в самое последнее время государственные займы. По мнению А. Улюкаева, «явно переоценивается роль иностранных инвестиций, ибо лишь небольшая их доля идет на развитие реального сектора. Большая часть идет на фондовый и валютный рынок». В данном контексте возникают сомнения по поводу своевременности перехода страны к свободной конвертируемости рубля.
Итак, названы основные факторы инфляционного характера, негативное действие которых обострено существующей курсовой динамикой. Объективно Россия как участник мирового валютного рынка и ее валютная политика зависимы от его конъюнктуры. От колебания ее рыночных ситуаций она, как и другие ее участники, перманентно то получает выгоды, то несет убытки. Размеры их зависят от целей экономической политики. В данном случае убыток страны - снижение прироста цен, но не в том масштабе, который был бы осуществим исходя из внутреннего потенциала.
В отличие от монетарных факторов, движение которых определяет вектор взаимодействия законов бумажно-денежного обращения, немонетарные более разнообразны по своему происхождению и их количество почти что безгранично. По этой причине и инструментарий воздействия также велик.
Если обратиться к специальной литературе, то предлагаемые ею факторы отличаются большим разнообразием. В учебнике Е.Ф. Жукова называются сначала факторы, свойственные многим странам, как бы общие. Это лидерство в ценах, снижение производительности труда, падение объема производства товаров и услуг, ускорение прироста издержек, особенно зарплаты на единицу продукции, энергетический кризис, связанный с ростом цен на энергоресурсы [7. С. 75]. В учебнике О.И. Лаврушина применительно к России указаны факторы, связанные с нарушением структурных пропорций в общественном воспроизводстве, с механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой, внешнеэкономической деятельностью [5. С. 127,128].
Г. Фетисов в статье «Демоны инфляции» [18] предпринял попытку сгруппировать немонетарные факторы18. Критерии группировки в большей части обозначены:
1) инерция роста цен, когда продавцы повышают цены, ориентируясь на прошлую тенденцию. Инерция роста цен преодолима: либо сильное правительство проводит денежную реформу, либо проводится рест-риктивная монетарная политика, тормозящая экономический рост;
2) негибкость рынков, когда повышение цен не компенсируется потом их снижением;
3) влияние импортных и экспортных цен, а также валютного курса на внутренние цены;
4) административно-регулятивный фактор роста цен;
18 Мы не включаемся в дискуссию о том, насколько чист каждый из критериев деления факторов на монетарные и немонетарные, во избежание повторений.
ЭКОНОМИКА И ПРАВО 2008. Вып. 2
5) причины роста цен природного характера.
На наш взгляд, главные немонетарные факторы российской инфляции уже определились и достаточно рано, настолько заметно они действовали. Другое дело, что официально их формулировали (и до сих пор формулируют) как-то скромно, неуверенно. Это завышение цен крупными корпорациями и монополиями (не только естественными); фискальная, прежде всего налоговая, политика на обоих уровнях государственной власти и муниципалитетов; вынужденное использование в сферах производства и инфраструктуры (в т. ч. непроизводственной) увеличения цен («инвестиционная составляющая») как одного из источников инвестиций для возмещения накопившегося еще с советских времен физического и морального износа основных фондов, а также их увеличения на основе новейшей техники; «волевое» ценообразование, несмотря на существование применительно ко многим отраслевым рынкам документов Правительства о ценообразовании. Могли быть названы и другие факторы.
Возникает впечатление, что конституционное положение об установлении правовой основы ценовой политики (п. «ж» ст. 71) не действует19. До сих пор отсутствует общая концепция ценообразования. Между тем она должна бы предопределять принципы дифференцированного подхода к формированию политики цен, в том числе и при прогнозировании цен по отдельным группам, так и общего уровня цен.
Не умаляя значения государства в ценообразовании, а оно, как видно, взяло курс в последние два-три года на повышение регулирующей роли в экономике, следует отметить, что его контроль над ценами - это контроль «над самим собой», а он не всегда бывает самокритичным. О том, что нужны и другие формы убедительно свидетельствует следующий многозначительный факт.
Осенью 2006 г. в период наиболее высокого взлета в некоторых субъектах Федерации, в частности в Москве, цен на жилье в «Известиях» появилась статья «Спрос выше предложения - о каком снижении цен мы говорим?». В ней доказывалось, что цены и не могут быть иными, они нормальны, соответствуют существующему соотношению спроса и предложения. Однако из приведенной, нарочито усложненной схемы выяснилось, что до 40-50% стоимости продаваемых квартир включают «затраты на квартиры, безвозмездно передаваемые властям города» [8].
В заключение - какая же группа факторов в настоящее время (2000 -2007 гг.) является в росте цен определяющей? Необходимых данных, к сожалению, в нашем распоряжении нет. На цены действует и та, и другая группа. Поэтому не будет ошибкой, если назвать современную динамику смешанной (по аналогии со «смешанной экономикой»). В отличие от первой половины 90-х гг. в ней превалируют все же немонетарные факторы. Вместе с тем официально, как всем известно, используется понятие инфляции.
19 Волевое отношение к цене принимает иногда анекдотический характер: губернатор Амурской области, очевидно (!) не найдя других источников, включил в цены на электричество футбольный налог.
циально, как всем известно, используется понятие инфляции. Возможно, стоит поискать формулу, которая бы отражала реальное положение вещей или оперировать этими терминами конкретно-адресно. Ведь по существу призыв к борьбе с инфляцией, превращение ее в «главную задачу дня» позволяет не обращать внимания на множество других, немонетарных факторов роста цен.
Прогнозирование движения цен даже на три года - это риск. Если намеченные при принятии государственного бюджета темпы роста цен к концу 2009 г. действительно составят 5%, это можно только приветствовать20. Но и от сомнений не удержаться. Пока унаследованный от советских времен износ основных производственных и непроизводственных фондов, достигший за годы реформ во многих сферах критического уровня, не будет возмещен, расширение производства не будет происходить на новой технической и технологической основе, производительность труда не приобретет тенденции к устойчивому росту, а национальному капиталу, прежде всего, не будет, что называется, создан более благоприятный инвестиционный климат, чем за рубежом, то в лучшем случае эти планы могут быть выполнены в своем первоначальном виде, то есть без корректировок в течение данного периода.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Балацкий Е. Диалектика познания и новая парадигма экономической науки // МЭиМО. - 2006. - № 7.
2. Брегель Э.Я., Денежное обращение и кредит капиталистических стран. 2-е изд.
- М., 1955.
3. Бурлачков В. Денежное предложение: теория и организация // Вопросы экономики. - 2005. - № 3.
4. Бурцева С. А. Статистика финансов: учебник. - М., 2000.
5. Деньги, кредит, банки / под ред. О.И. Лаврушина. - М., 2004.
6. Деньги. Кредит. Банки: учебник / под ред. В. В. Иванова, Б.И. Соколова. 2-е изд. - М.: Проспект, 2006.
7. Деньги. Кредит. Банки: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова, А.В. Печникова и др.; под ред. Е.Ф.Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.
8. Ермолаев Е. Спрос выше предложения - о каком снижении цен мы говорим? //
- Известия. - 2006. - 29 авг.
9. Колпакова Г.М. Финансы, денежное обращение, кредит. - 2-е изд. - М.: Финансы и статистика, 2006.
10. Кудрин А. Следование курса за ценами на нефть, ставшее драматическим событием в 1988 г., воспроизводится снова // Вопросы экономики. - 2006. - № 10.
11. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. Т. 2. - М., 1992.
12. Моисеев С.Р. Инфляционное таргетирование: монография. - М.: Маркет ДС, 2004.
13. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации: Национальные и региональные аспекты / под ред. Г.Г. Фетисова - М.: Экономика, 2006.
14. Российский статистический ежегодник. - 2005.
20 Судя по результатам 2007 г. - вероятность этого невелика.
ЭКОНОМИКА И ПРАВО 2008. Вып. 2
15. Самуэльсон П. Экономика. - М., 1964.
16. Улюкаев А. Укрепление рубля происходит гигантскими темпами. За январь-июнь отечественная валюта подорожала на 7% // Деньги и кредит. - 2006. - № 2.
17. Улюкаев А., Замулин О., Куликов М. Предпосылки и Последствия внедрения таргетирования инфляции в России // Экономическая политика. - 2006. - №6.
18. Фетисов Г. Демоны инфляции // Известия. - 2006. - 2 июня.
19. Финансы: учебник.-2-е изд., перераб. и доп. / под ред. В.В. Ковалёва. - М.: ТК Велби; Изд-во Проспект, 2004.
20. Экономика и жизнь. - 1990. - №2.
Поступила в редакцию 11.02.08
Ye.A. Tselykovskaya, doctor of economics, professor Yu. V. Pashkus, Ph.D. in economics, associate professor Price increase factors on the Russian market
The inflation factors are analyzed, the approaches to analyzing the essence of price increase are offered. The issues of inflation targeting are explored.
Целыковская Евгения Алексеевна, д.э.н., профессор Пашкус Вадим Юрьевич, к.э.н., доцент Санкт-Петербургский государственный университет 191123, Россия, г. Санкт-Петербург, ул. Чайковского, д. 62. E-mail: [email protected]
