Факторный анализ как методоценки рисков совершения торгово-экономических операций в рамках таможенного союза Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 339.54

ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ КАК МЕТОД ОЦЕНКИ РИСКОВ

СОВЕРШЕНИЯ ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ОПЕРАЦИЙ В РАМКАХ ТАМОЖЕННОГО СОЮЗА

Панкова С.В., Попов В.В.

Теоретические аспекты оценки рисков торгово-экономических операций в современной научной литературе на сегодняшний момент являются слабо изученными и требуют применения новых методик и средств практического применения. Целью настоящей статьи является применение методики факторного анализа при оценке рисков совершения торгово-экономических операций. В статье научно обоснован и отражен практический аспект применения механизма проведения оценки рисков посредством осуществления факторного анализа торгово-экономических операций в рамках Таможенного союза. Выявлены главные факторы и проведена оценка степени их влияния на объект исследования. Результаты работы могут использоваться при деятельности статистических и таможенных органов, при ведении научноисследовательской работы и учебном процессе студентов по специальности «Таможенное дело».

Ключевые слова: таможенное дело, таможенная статистика, оценка рисков, факторный анализ.

THE FACTORIAL ANALYSIS AS THE METHOD OF THE ASSESSMENT OF RISKS OF COMMISSION OF TRADE AND ECONOMIC OPERATIONS

WITHIN THE CUSTOMS UNION

Pankova S.V., Popov V.V.

Theoretical aspects of an assessment of risks of trade and economic operations in modern scientific literature are for today poorly studied and application of new techniques and means of practical application demand. The purpose of the present article is application of a technique of the factorial analysis at an assessment of risks of commission of trade and economic operations. In article the practical aspect of use of the mechanism of carrying out an assessment of risks by means of implementation of the factorial analysis of trade and economic operations within the Customs union is scientifically reasonable and reflected. The main factors are revealed and the assessment of extent of their influence on object of research is carried out. Results of work can be used at activity of statistical and customs offices, when conducting research work and educational process of students in «Customs business».

Keywords: customs business, customs statistics, assessment of risks, factorial analysis.

В условиях международных торгово-экономических операций на современном этапе сравнительно большой объем отношений в данной сфере можно отнести к категории рисковых. Как уже упоминалось нами ранее (в других наших исследованиях в рамках проекта), зачастую участники внешнеторговых операций сталкиваются с теми или иными условиями, при которых торгово-экономические операции могут подвергнуться каким либо изменениям, в том числе негативным. Вероятность наступления таких событий можно назвать рисками при совершении торгово-экономических операций.

Риски торгово-экономических операций в рамках таможенного союза можно оценить, исходя из соображений, что собственно, сама оценка рисков может быть разделена также на 2 подгруппы, представленные на рисунке ниже.

Методы оценки рисков

Качественные методы

Количественные методы

Рис. 1. Методы оценки рисков совершения торгово-экономических операций в

рамках Таможенного союза.

Ранее, нами была представлена другая возможная классификация, однако нами не был учтен тот факт, что далеко не все показатели возможно количественно оценить (например, миграцию), но так или иначе они будут влиять на риск изменения тенденций экспортно-импортных операций Российской Федерации в рамках различных интегративных объединений.

Можно также предложить использовать следующую классификацию рисков, представленную на рисунке 2.

Риски

Абсолютный риск

Относительный риск

Рис. 2. Классификация рисков.

Основной задачей качественного анализа является выявление не столько самих рисковых категорий, сколько обоснование возможности их появления, а также выявление самих экономических категорий, которые могут оказать определенное влияние на развитие зависимого процесса. Количественные методы анализа являют собой во многом статистические методы, суть которых может заключаться в расчете вероятностной оценки развития изучаемого явления на основе воздействия факторных признаков.

Нами было замечено, что риск, в свою очередь, представляет собой определенную степень вероятности наступления события, следовательно, для количественной оценки рисков торгово-экономических операций можно прибегнуть к применению инструментария построения статистических моделей зависимости изучаемого явления от факторных признаков.

Рассмотрим возможность применения методик статистического анализа применительно к оценке рисков при совершении торгово-экономических операций в рамках Таможенного союза.

Поскольку совершение торгово-экономических операций -многофакторный процесс, то есть на осуществление экспортных и импортных

операций может влиять ряд независимых величин, следовательно, можно рассчитать вероятность развития изучаемого явления и, соответственно, риск данного процесса под влиянием различных факторов.

Как известно из общей теории статистики, если мы осуществляем анализ влияния экономических явлений на сам процесс и определяем вероятность (риск) развития изучаемого явления (торгово-экономических операций) во времени под воздействием предположительно зависимых величин, то на первом этапе нашего исследования необходимо выделить зависимую переменную и ряд величин, предположительно влияющую на нее и оказывающую на ее развитие некоторый риск.

В качестве зависимой переменной в нашем исследовании будет выступать экспорт Российской Федерации как основной, на наш взгляд, показатель развития торгово-экономических операций в рамках таможенного союза. В качестве одного из начальных этапов статистического анализа рисков можно выделить графический анализ динамики того или иного экономического процесса. Поскольку необходимо выбрать из всего многообразия факторных величин те, которые имеют схожую тенденцию с зависимой переменной.

Теоретически, на объем экспорта РФ могут оказывать влияние следующие величины (рассмотрим некоторые):

1) Экспорт отдельных категорий товаров. Действительно, если взглянуть на структуру экспорта из РФ товаров за 2012 год (представленную на рисунке 3 на основе данных сайта www.gks.ru), то можно сделать вывод, что в случае изменения количества сумм заключаемых международных контрактов на поставку минеральных продуктов (нефть и газ) есть риск изменения динамики совершения торгово-экономических операций в рамках всего таможенного союза (поскольку Россия является основным и полноправным участником данного интегративного объединения стран).

□ Продовольственные товары и оельхозоырье

□ Минеральные продукты

□ Продукция химической промышленности

□ Древесина и целлюлозно-бумажные изделия

□ Текстиль , текстильные изделия и обувь (включая кожевенное сырье, пушнину и изделия из ним)

□ Металлы (включая драгоценные камни, драгоценные металлы) и изделия из ник

□ Машины, оборудование и транспортные средства

□ Другие товары

) іі” ТЧ£?№0. ръ&її и ЛІ&репр 1£>£уХ?Я0£, Є1ЗЯ0£ДЄ7І7І0& 0&ЪЖ0&)И Пр0&аММ0& Є7ІЄ 20КЪг &е’£І^А!ЄН Л МОЛІ0Ж£Н71010X0NМ?0Л:1.

Рис. 3. Товарная структура экспорта России в 1 полугодии 2012 года

2) Текущий курс иностранной валюты (валюты международных контрактов, рисунок 3).

Рис. 4. Динамика курса доллара США 2005-2011 г (по данным www.cbr.ru).

Поскольку большинство международных контрактов заключается в долларах США, то необходимо учитывать и этот аспект. Имеется в виду тот факт, что колебания курса могут вызвать риск изменения количественного объема заключаемых экспортных сделок по основным группам товаров.

3) Экспортные цены (контрактные цены международных торговых сделок). Ввиду того, что основная часть российского экспорта приходится на товары топливно-энергетического комплекса, мы будем рассматривать нефтепродукты, поскольку динамика ставок вывозных таможенных пошлин в данном секторе весьма стабильна и не зависит в большой степени от участия РФ в Таможенном союзе.

Итак, в предлагаемой методике мы остановимся на том, что на величину экспорта Российской Федерации (с учетом ее деятельности в рамках Таможенного союза), оказывают влияние следующие предполагаемые явления (факторы):

- экспортные цены на нефть;

- экспортные цены на газ;

- курс доллара США;

- объемы экспорта нефти РФ.

На сегодняшний день существует довольно большое количество способов проведения факторного анализа и реализации его в пакетах прикладных программ, поэтому прибегнем к возможностям СПП Statistica 6.0.

В модуле «Анализ данных - Многомерный разведочный анализ -Факторный анализ» проведем анализ описательных статистик посредством вычисления корреляционной матрицы зависимости вышеуказанных величин, результаты которых представлены ниже.

На основании полученной корреляционной матрицы можно сделать вывод, что все корреляции положительны, кроме курса доллара США; можно с определенной долей уверенности утверждать, что колебания курса американской валюты не несут риска изменения динамики экспорта РФ. Такие

величины, как экспортные цены на нефть и физические объемы экспорта нефти имеют высокую корреляцию с изучаемым явлением, что может свидетельствовать о том, что в случае колебания указанных величин возникает высокий риск изменения основной тенденции экспорта РФ. Риск изменения под влиянием цен на газ умеренный, однако является существенно ниже вышеуказанных предполагаемых двух факторных переменных.

На следующем этапе выделим главные факторы посредством метода выделения, алгоритм которого реализован в СПП Statistica 6.0., а также найдем их собственные значения, процентное значения общей дисперсии, кумулятивными (накопленными) собственными значениями и процентами. Результаты представлены в таблице 1.

Таблица 1

Реализация метода выделения (главных компонент)

Соб. зн. % общей дисперс. Кумулятивн. собст. знач. Кумулятивн. %

1 3,944998 78,89996 3,944998 78,89996

2 0,967173 19,34346 4,912171 98,24341

3 0,085156 1,70312 4,997327 99,94653

4 0,002572 0,05144 4,999899 99,99798

Из представленных 4 факторов необходимо выбрать те, которые наиболее сильно оказывают влияние на колебания значения зависимой переменной. Согласно критерию Кайзера (the Kaiser criterion), необходимо оставить те факторы, собственные значения которых больше 1. Что также подтверждает построения графика по методу «Каменистой осыпи» (корреляция с одним фактором очень высокая, с двумя - несколько ниже, однако также весьма существенная) (рисунок 5).

Грзфчк собственных значений

4.5

4.0

3.0

3.0

2.5 " 2,0

1.5

1.0 0.5 0.0

1 2 3 4 5

Число собств. значений

Рис. 5. График по критерию «каменистой осыпи».

Рассчитав факторные нагрузки, приходящуюся на каждую независимую переменную, представляется возможным отметить, что на первый фактор приходится гораздо большая нагрузка, чего нельзя сказать про второй выявленный фактор.

Таблица 2

Табличные значения факторных нагрузок

Фактор 1 Фактор 2

Экспорт 0,991628 0,099638

эксп. цены на нефть 0,993472 0,075829

эксп. цены на газ 0,966941 0,031632

курс доллара США -0,083272 -0,996372

экспорт нефти, тыс долл США 0,987341 0,125182

Общ.дис. 3,887064 1,025107

Доля общ 0,777413 0,205021

Факторные нагрузки можно отобразить с помощью графической интерпретации.

Фа кто р. нагрузки, фактор 1 и фактор 2 Вращение: Варин. ис>;. Выделение: Главные компоненты

экспорт на4щ эксп. ЦеЩ экс п. цене о Шйф? С1 на гаі

эс доллара :ша

-0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 1.2

Фактор 1

Рис. 6. Факторные нагрузки в виде построения 2-м графика

Результаты проведенных вычислений дают основания полагать, что на величину экспорта РФ в равной степени оказывают влияние экспортные цены на нефть, на газ, а также физические объемы нефти. Расчет остаточных корреляций лишь подтверждает произведенные ранее вычисления. Таким образом, можно предложить следующую примерную блок-схему алгоритма методики выявления риска совершения торгово-экономических операций на основе факторного анализа.

Факторный

анализ:

Теорети ческая оценка риска и обоснов ание расчета

Выбор

- анализ

Результаты

верны

Определение риска на основе факторных значений

гт/

предполага

‘Л

г/

описательных

емых

статистик

факторных величин и зависимой переменной

- Выделение главных факторов

- Расчет факторных нагрузок

Если результаты анализа не верны

Рис. 7. Алгоритм методики оценки риска на основе факторного анализа.

Применив данный алгоритм к оценке рисков совершения торговоэкономических операций в рамках Таможенного союза, можно получить следующие результаты:

- Среди всех выделенных факторных признаков лишь курс валюты контракта не несет в себе вышеуказанного риска, поскольку оба фактора, согласно таблицам 1 и 3, не несут в себе прямой корреляционной зависимости и, следовательно, не могут влиять на исследуемый процесс.

- Оставшиеся величины имеют практически 100%-й риск влияния на динамику экспорта России, поскольку корреляционная связь очень высокая и расчет факторных нагрузок (особенно хорошо это видно на рисунке 6) показал, что в основной группе факторов, способных оказать влияние на совершение торгово-экономических операций (высокий риск), находятся все оставшиеся величины, подвергнутые факторному анализу.

Представленная методика-схема проведения анализа является в некоторой степени концептуальной, поскольку не содержит в себе полный набор всех процедур, применяемом при факторном анализе данных, однако

рассмотренные в этой статье подходы и механизм их практической реализации в пакетах прикладных статистических программ позволяют в перспективе разработать более адаптированные модели анализа рисков, в части тех или иных аспектов совершения торгово-экономических операций в рамках таможенного союза.

Статья публикуется при финансовой поддержке Российского гуманитарного научного фонда, номер проекта 11-32-00379а2.

Список литературы

1. Таможенный кодекс Таможенного союза: решение

Межгосударственного Совета Европейского экономического сообщества (высшего органа таможенного союза) на уровне глав государств от 27.11.2009 №17. Новосибирск: Сиб. унив. изд-во, 2010. 191с.

2. Электронный учебник «Бизнес. Инвестиции. Ценные бумаги. Право». http://www.bibliotekar.ru/finance-7/36.htm

3. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики. www.gks.ru

4. СПП Statistica 6.0 - электронное руководство.

References

1. Tamozhennyj kodeks Tamozhennogo sojuza: reshenie Mezh-

gosudarstvennogo Soveta Evropejskogo jekonomicheskogo soobwestva (vysshego organa tamozhennogo sojuza) na urovne glav gosudarstv ot 27.11.2009 №17 [The Customs Code of the Customs Union: the decision of the Interstate Council of the European Economic Community (the supreme body of the Customs Union) at the level of Heads of State from 27.11.2009 № 17]. Novosibirsk: Sib. Univ. Publishers, 2010. 191 p.

2. http://www.bibliotekar.ru/finance-7/36.htm

3. www.gks.ru

4. SPP Statistica 6.0 ДАННЫЕ ОБ АВТОРАХ

Панкова Светлана Валентиновна, доктор экономических наук, профессор, декан финансово-экономического факультета Оренбургского государственного университета

Оренбургский государственный университет

пр. Победы, 13 , г. Оренбург, Оренбургская область, 460018, Россия e-mail: fef@mail. osu. ru

Попов Валерий Владимирович, кандидат экономических наук, старший преподаватель кафедры таможенного дела финансово-экономического факультета Оренбургского государственного университета

Оренбургский государственный университет

пр. Победы, 13 , г. Оренбург, Оренбургская область, 460018, Россия e-mail: popovvv1@yandex.ru DATA ABOUT THE AUTHORS

Pankova Svetlana Valentinovna, Doctor of Economics, professor, dean of financial and economic faculty of the Orenburg state university

Orenburg state university

13, Pobedy Ave., Orenburg, Orenburg region, 460018, Russia e-mail: fef@mail. osu. ru

Popov Valery Vladimirovich, Candidate of Economic Sciences, senior teacher of chair of customs business of financial and economic faculty of the Orenburg state university

Orenburg state university

13, Pobedy Ave., Orenburg, Orenburg region, 460018, Russia

e-mail: popovvv1@yandex.ru

Рецензент:

Рожкова Ю.В., доцент, к.э.н., кафедра таможенного дела ОГУ