Эволюция электронных денег Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 336.7

Коробейникова Ольга Михайловна,

к. э. н., доцент,

кафедра экономической безопасности и экономики в АПК, Волгоградский государственный аграрный университет,

г. Волгоград.

Буркальцева Диана Дмитриевна,

д. э. н., доцент,

кафедра финансов предприятий и страхования,

Крымский федеральный университет имени В. И. Вернадского,

г. Симферополь.

Тюлин Андрей Сергеевич,

магистр по направлению подготовки «Финансы и кредит», г. Москва.

Korobeynikova Olga Mikhailovna,

PhD. in economics, associate professor,

Department of Economic Security and Economics in Agriculture,

Volgograd State Agrarian University,

Volgograd.

Burkaltseva Dianа Dmitrievna,

Doctor of Economics, associate professor, Department of Business Finance and Insurance, V.I. Vernadsky Crimean Federal University, Simferopol.

Tyulin Andrey Sergeevich,

Master on «Finance and credit» specialization, Moscow.

ЭВОЛЮЦИЯ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ EVOLUTION OF ELECTRONIC MONEY

Электронные деньги представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов и без участия бумажных носителей осуществляет кредитные и бумажные операции. Развитие информационных технологий позволило уйти от чеков, которым свойственны недостатки в виде сложности идентификации, несоответствия запрашиваемой и имеющейся сумм на счете и др., к электронным карточным инструментам. Особо отметим, что перечень платежных инструментов является открытым в силу динамизма платежных систем и информационной среды, формирующей их, а также несогласованности мнений ученых-теоретиков относительно видовой сущности платежных систем, электронных денег, а также платежных инструментов, являющихся материальными и нематериальными носителями формы электронных денег. В статье рассмотрена сущно сть электронных денег, виды систем переводов денежных средств. Представлены этапы эволюции электронных денег. Выделена криптовалюта как новые электронные деньги и инструмент цифровой экономики. Приведена классификация криптовалют.

Ключевые слова: эволюция платежных инструментов, криптоэкономика, электронные деньги, цифровая экономика.

Electronic money is a system which, through the transmission of electronic signals without participation of paper carries out credit and paper operations. The development of information technologies allowed us to move away from cheques, which have disadvantages of difficulty of identification, incompatibility of the requested and available amounts on the account etc. to the electronic card tools. We emphasize that the list of payment instruments is open due to the dynamism of the payment systems and information environment that shapes them, as well as inconsistency of the opinions of philosophers concerning the species of the essence of payment systems, electronic money and payment instruments, which are tangible and intangible media form of electronic money. In the article the essence of e-money, types of systems of remittances. The stages of evolution of electronic money. Dedicated cryptocurrency as a new electronic money and tools of the digital economy. Classification of cryptocurrency. Keywords: evolution of payment instruments, crypto-economics, electronic money, digital economy.

ВВЕДЕНИЕ

Значение денег, которые на протяжении всего развития человеческого общества играли огромную роль, трудно переоценить: они являются посредником в осуществлении всех экономических и финансовых операций и связывают процессы в этих сферах между собой.

73

Сущность денег заключается в том, что они представляют собой экономическую категорию, которая одновременно:

• опосредует финансово-экономические отношения в обществе;

• является всеобщим эквивалентом стоимости (ценности);

• выполняет основные денежные функции.

Электронные деньги представляют собой систему, которая посредством передачи электронных сигналов и без участия бумажных носителей осуществляет кредитные и бумажные операции. Актуальность темы рассмотрения этапов и особенностей эволюции электронных денег представляет особое значение в связи с цифровизацией экономики и переходом от капитализма к новому этапу социально-экономических отношений. ПОСТАНОВКА ЗАДАЧИ

В условиях перехода и изменения существования и использования электронных денег — рассмотреть их периоды и классификацию криптовалюты как новых электронных денег и инструмента цифровой экономики.

РЕЗУЛЬТАТЫ

Новый вид денег имеет ряд преимуществ: увеличение скорости передачи платежных документов; упрощение обработки банковской корреспонденции; снижение стоимости обработки платежных документов.

На рис. 1. представлены виды систем переводов денежных средств.

Рис. 1. Виды систем переводов денежных средств (Составлено по [1]).

На рис. 2 представлены виды электронных денег.

Эволюция платежных инструментов — это взаимодействие между изменением информационной сущности собственно денег и их материальных (или нематериальных, виртуальных) носителей, которые неотделимы друг от друга. В этом симбиозе основополагающим является не носитель, представляющий собой форму, а информация, представляющая собой содержание явления. В современном мире развитие и видоизменение инструментария связывается главным образом с возможностями технологической поддержки, вектором научно-технического прогресса, а также историческими предпочтениями [1].

На рис. 3 представлены этапы эволюции современных денег.

Наиболее характерным примером экспансии электронных инструментов и вытеснения традиционных безналичных расчетов чеками являются страны Северной Америки, где до начала 90-х годов прошлого века преобладали чековые формы расчетов как в розничном, так и в оптовом сегментах. По имеющимся данным, если на чековое обращение в 1990 году приходилось 82% сделок в США и 66,8% сделок в Канаде, к 2009 году показатель снизился до 26% и 13% соответственно, а их место заняли карточные инструменты [3].

74

Виды и формы электронных денег

- По виду носителя ^ • на базе смарт-карт; • на базе сетей и пр ограммных продуктов.

- По эмитенту • деньги, эмитируемые кредитным институтом; • деньги, эмитируемые некредитным институтом.

- По уровню доступа Ъ • персонифицированные, когда известен владелец (плательщик); • анонимные (идентификация пользователя не производится).

- От степени влияния • центробанковские (по эмиссионному институту) — фиатные; • частные — нефиатные.

Рис. 2. Виды и формы электронных денег (Составлено по [1]).

Рис. 3. Эволюция современных денег (Составлено по [2]).

Развитие информационных технологий позволило уйти от чеков, которым свойственны недостатки в виде сложности идентификации, несоответствия запрашиваемой и имеющейся сумм на счете и др., к электронным карточным инструментам. Особо отметим, что перечень платежных инструментов является открытым в силу динамизма платежных систем и информационной среды, формирующей их, а также несогласованности мнений ученых-теоретиков относительно видовой сущности платежных систем, электронных денег, а также платежных инструментов, являющихся материальными и нематериальными носителями формы электронных денег.

Новейшей разновидностью платежных инструментов, порожденной в большей степени научно-техническим прогрессом, нежели эволюцией финансовых и денежных отношений, выступают электронные платежные инструменты.

Термин «электронные платежные инструменты», как и «электронные деньги», «электронные расчеты», в теории однозначно не определен. Вместе с тем можно согласиться с мнением В.К. Лубягиной и С О. Малиева о том, что сущностная интерпретация электронных денег является определяющей для теоретического осмысления происходящих процессов развития товарно-денежных отношений, обеспечения развития расчетов и платежей в экономике, совершенствования механизмов денежно-кредитного регулирования [4].

Причем теоретическая значимость электронных денег и их органичная встраиваемость в денежную структуру заставляет обращаться к положениям теории денег и сущности денег.

75

В зарубежной литературе еще с начала 1990-х годов электронные деньги понимаются узко, в рамках одной классической функции — средства платежа, обладающего анонимностью, небольшой транзакционной стоимостью и, как следствие, не требующего прямого посредничества; с технической стороны электронные деньги рассматриваются как цифровое требование эмитентов (акцентируется внимание на полисубъектности последних), выраженное в ограниченно конвертируемом номинале [5].

В России в период становления рыночной экономики и появления первых электронных денег и соответствующих им платежных инструментов ученые использовали данные понятия в более или менее широких смыслах:

• для обозначения механизма безналичных расчетов через банковские платежные системы (В.М. Усоскин, Г.Г. Матюхин), сущностной характеристики электронных денежных переводов (М.П. Березина, А.А. Матюхин) или технологии действия пластиковых карт (Ю.В. Пашкус, А.Н. Шаров);

• как новую форму наличных кредитных денег, характеризуемых обращаемостью, несвязностью с банковским счетом, отсутствием клиринга, универсальностью, анонимностью (Ш.П. Егиазарян);

• как инструменты, имеющие многоаспектную, товарную, кредитную, правовую и информационную природу (Е.В. Горюнов) [6].

Обобщая существующие в российской теории трактовки, Д.Б. Коптюбенко выделяет как минимум три направления в понимании электронных денег: как электронных переводов, как расчетов пластиковыми картами, как электронных (виртуальных) платежных единиц [7].

В рамках этих направлений Д.А. Кочергин рассматривает электронные платежные инструменты как дематериализованную форму банковского билета, как финансовый продукт с предоп-лаченной стоимостью и как средство обмена [8].

Характеристику электронных денег как дематериализованной формы бумажных денег, хранящейся на электронном носителе денежной стоимости, принимают международные финансовые институты (Банк международных расчетов, Европейская комиссия и др.), закрепляя признак законодательно [9]. Но вместе с тем подобный подход не охватывает такую разновидность электронных инструментов, как продукты с хранимой на счете эмитента стоимостью без привязки к личному банковскому (или иному персональному) счету вносителя традиционных денег.

Второй подход поддерживается Европейским центральным банком данным определением: «Электронные деньги — это средство электронного хранения денежной стоимости на техническом устройстве, которое может широко использоваться для совершения платежей в пользу третьих лиц, без необходимости использования в транзакциях банковских счетов и которое функционирует в качестве предоплаченного финансового продукта на предъявителя» [4].

В рассмотренных подходах, по нашему мнению, заложено противоречие, связанное с характером предоплаченной стоимости. Рассматривая электронные деньги как денежную стоимость, которая является предоплаченной, будет логично предполагать исключение денежной стоимости из самих электронных денег, так как истинные деньги хранятся на счете эмитента, а электронные деньги являются их нематериальным воплощением.

Д.А. Кочергин же объясняет противоречие равнозначностью зарезервированной стоимости и потоками эмитированных электронных платежных средств, циркулирующими в закрытой системе [8].

В.К. Лубягина и С.О. Малиев имеют противоположную точку зрения, отмечая теоретическую (вероятную, по мнению авторов, в будущем) возможность кредитной мультипликации электронных денег в замкнутой системе, когда объем эмиссии электронных платежных инструментов количественно не будет связываться с исходным депозитом неэлектронных денег [4].

Компромиссным терминологическим подходом в данной ситуации можно считать определение электронных денег Центробанка Японии как электронного средства платежа, хранящего электронную стоимость (или право требования стоимости) [10, 11].

Рассматривая электронные платежные инструменты как средство обмена, нужно отметить существенную характеристику — неокончательность расчетов, которую В.К. Лубягина и С.О. Малиев объясняют исключительно юридическими причинами, а также отчасти риском, которые несут в себе электронные технологии использования инструментов [4].

В качестве аргумента приводится концепция Г. Шакля и Ч. Гудхарта, разделяющих средства обмена и платежа по признаку окончательности расчетов, которые имеют место для традиционных денег и отсутствуют применительно к деньгам электронным. По этой причине Д.А. Кочергин называет средства платежа (наличные деньги государства и банковские депозиты) «хорошими

76

деньгами», а средства обмена (выпущенные частными небанковскими институтами) — «плохими деньгами» [8].

Поддерживая в целом качественную характеристику электронных платежных инструментов, можно предположить, что в будущем, с развитием средств защиты информации и устранением уязвимостей в механизмах функционирования денег, явные различия деактуализируются, как это исторически происходило с полноценными и неполноценными деньгами. Однако невозможно игнорировать и тот факт, что превентивных способов сохранения номинальной и реальной ценности электронных платежных инструментов не существует.

Особого внимания заслуживает официальная трактовка электронных денег и электронных платежных инструментов, отражающая прикладной аспект использования инструментария в практических целях. В российском законе о национальной платежной системе [12] определены предопла-ченные электронные средства платежа, посредством которых могут осуществляться безналичные переводы денежных средств физических лиц. Особенности такого перевода состоят в том, что перечисление денежных средств физических лиц осуществляется без открытия банковского счета за счет денежных средств, предварительно предоставленных кредитной организации физическими лицами на основании платежных распоряжений, передаваемых с использованием электронных средств платежа, что также предусматривается и Гражданским кодексом РФ (§ 6 главы 46) [13].

Следовательно, законодательное закрепление понятия электронных денежных средств и установление правил их перевода в национальной платежной системе и ее розничном сегменте выделило в самостоятельную категорию, наряду с наличностью и средствами на банковских счетах, электронные деньги как средство платежа [14].

Таким образом, электронным деньгам как экономическому явлению присуща многоаспект-ность трактовок, определяемая, на наш взгляд, двумя моментами. Во-первых, сущностное наполнение явления находится в постоянном развитии, динамике, проявляясь в различных формах, что зачастую не позволяет дать ему категоричное обоснование и перманентные объективные оценки. Во-вторых, при использовании традиционного функционального подхода становится очевидным неполное соответствие электронных платежных инструментов природе денег и классическим функциям денег.

Криптовалюта как новые электронные деньги и инструмент цифровой экономики

В настоящее время мы все чаще сталкиваемся с такими словами: «криптовалюта», «виртуальная валюта», «цифровые деньги», «биткойны», «электронные кошельки», «альтернативные «деньги», «блокчейн» и т. д. Несколько лет назад данными терминами пользовался узкий круг людей: математики, программисты, шифровальщики из банков и спецслужб и тому подобные. На сегодняшний день о криптовалютах рассуждают и также стремительно их изучают руководители центральных банков, политические деятели, международные финансовые организации.

Все вышеперечисленные термины характеризуют мировые новшества, которые постепенно захватывают финансовый мир двадцать первого века. Люди, которые создают и пользуются крип-товалютой, понимают под этим термином следующее: это новый вид денег, который обращается параллельно с традиционными деньгами, но конкретно от них отличается.

Криптовалюта с каждым днем набирает все большую популярность, однако людей, которые по-настоящему понимают содержание и сущность криптовалют и ознакомлены с механизмом и функциями, — немного.

«Криптовалюта — электронная валюта, в которой технология шифрования используется для регулирования, выпуска единиц валюты и подтверждения перевода средств» [15]. Целью функционирования криптовалют является создание такой платформы, в которой переводы информации будут намного быстрей и с минимальными издержками по транзакциям в сравнении с другими альтернативными направлениями. Отличительной особенностью является тот факт, что указание персональных данных не является обязательным при функционировании криптовалют.

Изучение в области обращения и экономической сущности криптовалют началось сравнительно недавно (менее 3-х лет), поэтому отсутствует классификация криптовалют. Мы предлагаем классифицировать криптовалюты по следующим признакам (табл. 1).

Всего за пару лет мировое сообщество смогло принять и оценить максимально новое для них понятие криптовалют. На их основе быстро зародился огромный по своим масштабам рынок, «криптоэкономика» и новая идеология денег. Bitcoin как одна из первых основательных криптова-лютных технологий, криптовалюта litecoin и множество других привлекают своими интересными перспективами, высокой рентабельностью.

77

Таблица 1. Класс к икация криптовалют *

Признак Комментарий

В зависимости от законности обращения легально повсеместно используются как средство платежа (с апреля 2017 в Японии)

нелегально запрещено обращение законодательством страны и карается уголовным или административным правонарушением (Гиблартар, Конго)

не урегулировано Статус криптовалюты не определен (Россия, Украина, страны ЕС)

В зависимости от уровня капитализации крупнокапитализиру емые от 5 млрд долл США

среднекапитализиру емые от 1 до 5 млрд долл США

малокапитализ ируе мые от 0, 1 до 1 млрд

микрокапитализируемые до 0,1 млрд долл США

В зависимости от источника эмиссии условно централизовано единый или контролируемый (все участники эмиссионного консорциума контролируются действиями центрального органа) центр эмиссии

полностью децентрализовано неограниченное количество участников-эмитентов

В зависимости от обращения торгуются на бирже криптовалюты, которые торгуются на бирже и привлекательны для инвестиционного вложения и арбитражной политики

не торгуются на бирже Криптовалюты, которые очень маленькие и их невозможно купить на бирже

В зависимости от цели использования повсеместное можно использовать в качестве «денег»

для обслуживания блок-чейн-системы существуют исключительно для обслуживания блокчейн-системы

* Разработано авторами

Получив широкую огласку в мире за последние восемь лет, биткоин фактически образовал новую финансовую систему. В процессе использования этой системы часто обнаруживались её недостатки и погрешности. С целью исправления этих погрешностей и наличия открытого исходного кода начало появляться множество разновидностей криптовалют, в основе которых лежит технология биткоина. Все эти разные криптовалюты стали называться форками биткоина, то есть «ответвлениями» (в переводе с английского). Все эти форки имеют основной программный код биткоина, но они не взаимозаменяемы. Для каждого из них характерно хотя бы одно различие с биткоином. Улучшением может считаться увеличение количества майнинга, то есть увеличение количества потенциальных монет, сокращение времени на транзакцию и так далее. Также при различных алгоритмах шифрования форки можно производить и на более медленном оборудовании, в отличие от биткоина.

Очень многие создатели криптовалют хотят повторить успех биткоин и создают великое множество видов криптовалюты. Сегодня их количество исчисляется уже сотнями. Не всегда разработчики преследуют цель значительного улучшения самой криптовалюты, а зачастую делают это из меркантильных интересов, чтобы в будущем заработать на банальной разнице курсов. Но и подобная стратегия может не оправдать себя, ведь заранее неизвестно какая разновидность криптовалюты будет популярной, а какая — нет. Примерно один раз в неделю появляется новый вид криптовалюты, а общая мощность всех компьютеров, задействованных в майнинге всех разновидностей криптовалюты, превышает общую мощность всех суперкомпьютеров во много раз.

ВЫВОДЫ

Развитие информационных технологий позволило уйти от чеков, которым свойственны недостатки в виде сложности идентификации, несоответствия запрашиваемой и имеющейся сумм на счете и др., к электронным карточным инструментам.

Электронным деньгам как экономическому явлению присуща многоаспектность трактовок, определяемая, на наш взгляд, двумя моментами. Во-первых, сущностное наполнение явления нахо-

78

дится в постоянном развитии, динамике, проявляясь в различных формах, что зачастую не позволяет дать ему категоричное обоснование и перманентные объективные оценки. Во-вторых, при использовании традиционного функционального подхода становится очевидным неполное соответствие электронных платежных инструментов природе денег и классическим функциям денег.

Криптовалюта — электронная валюта, в которой технология шифрования используется для регулирования, выпуска единиц валюты и подтверждения перевода средств. Целью функционирования криптовалют является создание такой платформы, в которой переводы информации будут намного быстрей и с минимальными издержками по транзакциям в сравнении с другими альтернативными направлениями. Отличительной особенностью является тот факт, что указание персональных данных не является обязательным при функционировании криптовалют.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Коробейникова О.М. Трансформация локальных платежных инструментов для использования в национальной платежной системе / О.М. Коробейникова // Национальные интересы: приоритеты и безопасность. — 2013. — № 2. — С. 58-64.

2. Коробейникова О.М. Платежные технологии в среде интернет / О.М. Коробейникова // Финансы и кредит. — 2012. — № 47. — С. 29-38.

3. Bank for international settlements. Statistics on payment and settlement system in selected countries. Committee on payment and settlement system of the group of ten countries. Figures for 2008 // Basel. — 2009. — № 88. — P. 351.

4. Национальная платежная система России: проблемы и перспективы развития / Н.А. Савинс-кая [и др.]; под редакцией Н.А. Савинской, Г.Н. Белоглазовой. — СПб.: Издательство СПБГУЭФ, 2011. — 131 с.

5. Козенко Ю.А. Виртуальное золото как инновационный инструмент антикризисного финансирования / Ю.А. Козенко // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. — 2012. — № 4. — С. 190- 195.

6. Горюнов Е.В. Электронные деньги: анализ практики использования и прогноз развития: автореферат диссертации к. э. н.: Специальность 08.00.10 / Е.В. Горюнов. — Иваново, 2004. — 24 с.

7. Коптюбенко Д.Б. Электронные деньги как форма частной эмиссии / Д.Б. Коптюбенко // ЭКО. — 2006. — № 5. — С. 46.

8. Кочергин Д.А. Электронные деньги: организация эмиссии, проведение платежей, регулирование денежного оборота / Д.А. Кочергин. — Спб: ВО СпбГУЭФ, 2006. — С. 25-35.

9. Evaluation of the E-Money Directive (2000/46/EC) Final Report [Электронный ресурс]. — Режим доступа: ec.europa.eu/internal_market/bank/docs/e-money/evaluation_en.pdf (дата обращения 19.04.2017).

10. Technological Innovation and Banking Industry/Monetary Policy: Forum on the Development of Electronic Payment Technologies and Its Implications for Monetary Policy. Report [Электронный ресурс] // Discussion Paper No. 2001-E-3. — Режим доступа: www.imes.boj.or.jp/research/papers/english/ 01-E-03.pdf (дата обращения 19.04.2017).

11. Ely B. Electronic Money and Monetary Policy: Separating Facts from Fiction, paper presented at the Cato Institute's 14 th Annual Monetary Conference, 1996.

12. О национальной платежной системе: Федеральный закон от 27.06.2011 № 161-ФЗ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_115625/ (дата обращения 19.04.2017).

13. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ [Электронный ресурс]. — Режим доступа: www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения 19.04.2017).

14. Коробейникова О.М. Развитие современных платежных услуг в сфере связи и электронных коммуникациях / О.М. Коробейникова, Д.А. Коробейников // Финансовый бизнес. — 2013. — № 3. — С. 24-30.

15. Буркальцева Д.Д. Bitcoin: теория и практика для Российской Федерации / Д.Д. Буркальцева, А.С. Тюлин // ПЕРСПЕКТИВЫ НАУКИ — 2016: Материалы III Международного заочного конкурса научно-исследовательских работ. Научный редактор А.В. Гумеров. — Казань: ООО «Рокета Союз», 2016. — С. 41-49.

Статья поступила в редакцию 3 мая 2017 года Статья одобрена к печати 14 июня 2017 года

79