CC BY
46Международный научный журнал «ВЕСТНИК НАУКИ» № 1 (70) Том 3. ЯНВАРЬ 2024 г. УДК 33
Ковалевич С.А.
преподаватель экономических дисциплин Хакасский колледж профессиональных технологий, экономики и сервиса
(г. Абакан, Россия)
ЭТАПЫ АНАЛИЗА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И ВЫЯВЛЕНИЕ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
Аннотация: в работе рассмотрен алгоритм проведения анализа бухгалтерского баланса и вероятности банкротства предприятия.
Ключевые слова: бухгалтерский баланс, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость, банкротство.
Последовательность методики анализа бухгалтерского баланса можно представить следующим образом:
Рис.1. Последовательность анализа бухгалтерского баланса.
Сравнительный аналитический баланс представляет собой агрегированный баланс, построенный путем уплотнения некоторых однородных по составу элементов балансовых статей и дополнения его показателями динамики, структуры и структурной динамики. Такой баланс полезен и тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.
С помощью аналитического сравнительного баланса: оценивают тенденции изменения имущественного и финансового положения организации, выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации, определяют общее увеличение (уменьшение) стоимости имущества и источников его формирования, устанавливают за счет каких источников в большей степени осуществляется приток новых средств (собственных и заемных) и в какие активы (внеоборотные или оборотные) эти средства вложены.
Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на то, что изменение общей стоимости активов организации свидетельствует об изменении потенциальных возможностей организации (хозяйственного оборота организации).
Важно проверить бухгалтерский баланс на наличие следующих признаков:
валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода,
темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов,
собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала,
темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно равны,
доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%, в бухгалтерском балансе должны отсутствовать статья «Непокрытый убыток».
Аналитика финансовых коэффициентов позволяет глубоко изучить ликвидность бухгалтерского баланса. Рассчитанные коэффициенты позволяют спрогнозировать платежные возможности предприятия.
Под ликвидностью баланса организации понимается способность покрывать обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Таблица 1. Группировка активов и пассивов для проведения анализа ликвидности баланса.
Обозна чение Активы Обозна чение Пассивы
А1 Наиболее ликвидные активы (стр.1240 + стр.1250) П1 Наиболее срочные обязательства (стр.1520)
А2 Быстро реализуемые активы (стр.1230) П2 Краткосрочные пассивы (стр.1510 + стр.1540 + стр.1550)
АЗ Медленно реализуемые активы (стр.1210 + стр.1260) ПЗ Долгосрочные пассивы (стр.1400)
А4 Трудно реализуемые активы (стр.1100) П4 Постоянные пассивы (стр.1300 + стр.1530)
Баланс считается ликвидным, если соотносятся следующие показатели: А1 > П1 А2 > П2 А3 > ПЗ А4 < П4
Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву.
Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий финансовой устойчивости - наличия у предприятия собственных оборотных средств. Невыполнение одного из неравенств свидетельствует о нарушении ликвидности баланса.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
коэффициент текущей ликвидности (Ктл) - основной показатель платежеспособности предприятия, который показывает достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года (значение данного коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2):
коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает на сколько ликвидные средства предприятия покрывают краткосрочную задолженность (рекомендуемое значение данного показателя должно находиться от 0,7-0,8 до 1,5):
коэффициент абсолютной ликвидности (Кабл) показывает какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно (значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2):
А1
Кабл =
П1+П2
коэффициент общей ликвидности (Кобл) показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств с определенными весовыми коэффициентами (значение данного коэффициента должно быть > 1):
коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кобсс)
показывает на сколько достаточно собственных оборотных средств у
предприятия необходимых для его финансовой устойчивости (значение коэффициента должно быть > 0,1):
коэффициент маневренности функционирующего капитала (Кмфк) показывает какая часть функционирующего капитала заключена в запасах (если данный показатель уменьшается, то это является положительным фактором):
АЗ
Кмфк =
(А1+А2+А3)-(П1+П2)
В ходе анализа ликвидности баланса данные коэффициенты рассчитываются на начало и конец отчетного периода.
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность. Под платежеспособностью понимается способность организации своевременно расплачиваться по своим краткосрочным и долгосрочным денежным обязательствам. Анализ платежеспособности необходим не только для самой организации с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и для внешних партнеров и потенциальных инвесторов.
При оценке платежеспособности рассчитывают следующие показатели: коэффициент финансовой независимости (Кфн) показывает удельный вес собственных источников средств в капитале предприятия (рекомендуемое значение должно быть > 0,5):
коэффициент финансовой зависимости (Кфз) отражает соотношение всего капитала предприятия и его собственного капитала (рекомендуемое значение должно быть < 2):
коэффициент концентрации заемного капитала (Ккзк) позволяет определить удельный вес заемных источников средств в капитале предприятия (рекомендуемое значение должно быть < 0,5):
коэффициент задолженности (Кз) показывает сколько рублей заемных средств приходится на каждый рубль собственных средств (рекомендуемое значение должно быть < 1):
).1400+стр.1500
Кз =
стр.1300
коэффициент общей платежеспособности (Кобп) характеризует обеспеченность обязательств компании ее реальными активами (рекомендуемое значение должно быть > 1):
Приведенные коэффициенты принято рассчитывать в динамике в сопоставлении с рекомендуемыми значениями.
Оценка финансового состояния предприятия будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима от заемных источников с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень
этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:
наличие собственных оборотных средств (СОС). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал: СОС = СК - ВА
где СК - собственный капитал, ВА - внеоборотные активы. Увеличение данного показателя по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия,
наличие долгосрочных источников формирования запасов (ДИФ):
ДИФ = СОС + ДП
где ДП - долгосрочные пассивы
общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ): ОИФ = ДИФ + КЗС + КД
где КЗС - краткосрочные заемные средства, КД - кредиторская задолженность.
Выделяют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств равный разнице величины собственных оборотных средств и величины запасов,
излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов равный разнице величины долгосрочных источников формирования запасов и величины запасов,
излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов равный разнице величины основных источников формирования запасов и величины запасов.
Типы состояния финансовой устойчивости организации:
абсолютная финансовая устойчивость - это финансовое состояние организации, при котором наблюдается излишек собственных оборотных средств или равенство величин собственных оборотных средств и запасов,
нормальная финансовая устойчивость - это финансовое состояние, гарантирующее платежеспособность организации и предполагающее недостаток собственных оборотных средств, а также излишек долгосрочных источников формирования запасов или равенство величин долгосрочных источников и запасов,
неустойчивое финансовое состояние - это финансовое состояние, которое сопряжено с нарушением платежеспособности, но при нем все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. При таком состоянии наблюдается недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, а также излишек общей величины основных источников формирования запасов или равенство величин основных источников и запасов,
кризисное финансовое состояние - это положение предприятия на грани банкротства. Здесь наблюдается характерный недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов и общей величины основных источников формирования запасов.
Важное значение для оценки финансового состояния предприятия имеет показатель запаса финансовой устойчивости (ЗФУ), который показывает зону безопасности (безубыточности) предприятия:
^фУ выручка фактическая - критическая сумма выручки ^ ^
Чтобы найти долю маржи покрытия в выручке необходимо рассчитать сумму маржи покрытия:
Маржа покрытия = выручка фактическая - переменным затраты Безубыточный объем продаж, при котором выручка покрывает постоянные затраты предприятия определяется следующим образом:
Главную роль в антикризисном управлении фирмы играет своевременное распознавание ее кризисного состояния для своевременного принятия мер по предупреждению и предотвращению кризиса.
Альтманом был разработан модифицированный вариант пятифакторной модели, которая позволяет провести финансовый анализ банкротства с более точным прогнозом. Она имеет вид:
"7 = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,995X5" где Х1 - это соотношение оборотного капитала и активов предприятия. Коэффициент отражает долю чистых и ликвидных активов компании в общей сумме активов,
X2 - соотношение нераспределенной прибыли и активов компании (финансовый рычаг),
X3 - этот показатель характеризуют величину прибыли до налогообложения по отношению к стоимости активов,
X4 - балансовая стоимость собственного капитала по отношению к заемному капиталу,
X5 - коэффициент, характеризующий рентабельность активов. Рассчитывается как отношение объема продаж к общему количеству активов. При Ъ < 1,23 - высокая степень вероятности банкротства предприятия. Данная модель позволяет предсказать возможное банкротства через год с точностью 95 %, через два года - с точностью 83 %, что говорит о надежности подобного прогноза.
Таким образом, из всех форм бухгалтерской отчетности важнейшей является бухгалтерский баланс. Анализ бухгалтерского баланса позволяет оценить эффективность размещения активов предприятия, их достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить структуру, размер и эффективность привлечения инвестиций, а также судить о способности руководства организации развивать бизнес и увеличивать прибыль. Методика
анализа бухгалтерского баланса дает возможность представить полную информацию о финансовом состоянии предприятия, узнать о ликвидности баланса и понять насколько предприятие является платежеспособным. С помощью финансовой устойчивости можно оценить степень стабильности положения компании. Оценка вероятности банкротства позволяет уменьшить риск получения убытков для предприятия.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Быков В.А., Колесов Р.В., Якшилов И.Н. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - Ярославль: СОЮЗ-ПРЕСС, 2021.- 220 с.;
2. Герасимова В.Д., Туктарова Л.Р., Черняева О.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2018. - 506 с.;
3. Дудник Д.В., Шер М.Л. Основы финансового анализа: Учебное пособие. -М.: РГУП, 2020. - 232 с.;
4. Козельцева Е.А., Шеремет А.Д. Финансовый анализ: Учебно-методическое пособие. - М.: Экономический факультет МГУ им. М.В. Ломоносова, 2020. - 200 с.;
5. Румянцева Е.Е. Экономический анализ: Учебник и практикум для среднего профессионального образования. - М.: ЮРАЙТ, 2020. - 381 с.;
6. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. -6-е изд., испр. и доп. - М: ИНФРА-М, 2024.
Kovalevich S.A.
Khakass College of Professional Technologies, Economics and Service
(Abakan, Russia)
STAGES OF ANALYSIS OF BALANCE SHT AND IDENTIFICATION OF PROBABILITY OF BANKRUPTCY OF THE ENTERPRISE
Abstract: the paper considers an algorithm for analyzing the balance sheet and the probability of bankruptcy of an enterprise.
Keywords: balance sheet, liquidity, solvency, financial stability, bankruptcy.
