Экономические риски банковской системы при вступлении России в ВТО Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

ГЕОПОЛИТИКА И МЕЖДУНАРОДНЫЕ ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОТНОШЕНИЯ

Экономические риски банковской системы при вступлении России в ВТО

В.Г. Степанов

Членство в ВТО является заманчивой перспективой для любой страны с развивающейся экономикой. Курс развития России также рассчитан на достижение этой цели. Но ситуация в ряде стран, недавно вступивших в ВТО, осталась прежней, рынок финансовых услуг остался слабым, неконкурентоспособным, а иностранные инвестиции в важнейшие производственные отрасли не возросли. Таким образом, при форсировании вступления России в ВТО иностранные банки получат контроль над финансовыми потоками российской экономики, а риски лишь возрастут.

Ключевые слова: Всемирная торговая организация; иностранный капитал; национальные интересы страны; экспортные отрасли; банковское сообщество; конкуренция; рентабельность; акционирование банков; банковские группы; риски; государственный контроль.

Д.А. Кочетков

Членами Всемирной торговой организации являются уже 153 страны мира, и в ближайшие годы их число будет увеличиваться. Это означает, что практически всякое государство, претендующее на создание современной, эффективной экономики и равноправное участие в мировой торговле, стремится стать членом ВТО. Россия в этом смысле не является исключением.

Участие в ВТО дает стране множество преимуществ. Их получение и является в прагматическом смысле целью присоединения к ВТО. Конкретными целями присоединения для России можно считать следующие:

• получение лучших в сравнении с существующими и недискриминационных условий для доступа российской продукции на иностранные рынки;

• доступ к международному механизму разрешения торговых споров;

• создание более благоприятного климата для иностранных инвестиций в резуль-

© Степанов В.Г., Кочетков Д.А., 2010

тате приведения законодательной системы в соответствие с нормами ВТО;

• расширение возможностей для российских инвесторов в странах—членах ВТО, в частности, в банковской сфере;

• создание условий для повышения качества и конкурентоспособности отечественной продукции в результате увеличения потока иностранных товаров, услуг и инвестиций на российский рынок;

• участие в выработке правил международной торговли с учетом своих национальных интересов;

• улучшение имиджа России в мире как полноправного участника международной торговли.

Задача ведущихся переговоров о присоединении — добиться наилучших условий присоединения России к ВТО, то есть наиболее выгодного соотношения преимуществ от вступления и уступок в виде снижения тарифов и открытия внутренних рынков.

Как сказал в одном из интервью бывший министр экономического развития и торговли Герман Греф, «баланс прав и обязательств России при вступлении в ВТО должен способствовать экономическому росту, а не наоборот».

Банковский сектор в условиях вступления в ВТО

В интегрированной финансовой системе важнейшей проблемой банковского сектора является использование иностранного капитала. Причинами, требующими реформирования политики в отношении международной финансовой системы, являются устойчивая повторяемость финансовых и валютных кризисов в последние годы; увеличение численности офшорных зон, снижающих эффективность государственного регулирования рынков, развивающихся стран; отток частного капитала; возросшие опасения неадекватности поведения иностранного капитала; слабость финансового сектора в странах с развивающимися рынками.

Вступление в ВТО отвечает стратегическим интересам России, и правительству необходимо проводить весь ряд мер, чтобы переговоры о присоединении Российской Федерации к организации увенчались успехом. Россия уже достигла двусторонних договоренностей, необходимых для вступления в организацию, со всеми 153 членами ВТО, в том числе США и Грузией, хотя последняя впоследствии не раз пыталась обвинить нашу страну в нарушении договора по членству в торговом клубе. Отношения России и США резко обострились в связи с войной в Южной Осетии. В частности, министр торговли США Карлос Гутьеррес заявил, что военные действия России на территории Грузии поставили под угрозу как ее вступление

в ВТО, так и ее членство в «большой восьмерке». Впрочем, урегулирование разногласий по оставшимся вопросам, учитывая их значение для российской экономики (в частности, это вопрос о возможности открытия в России прямых филиалов иностранных банков), представляет, как правило, и наибольшие трудности. Таким образом, тема присоединения России к ВТО останется в повестке дня российской дипломатии.

Одновременно важным аспектом является рост иностранного участия в банковских системах как развивающихся стран, так и стран с развитой рыночной экономикой. Стандартный аргумент при этом заключается в том, что иностранные банки следуют за иностранными инвесторами из своих собственных стран.

Проблема использования иностранного капитала в банковском секторе является принципиальной для любой страны. Она особенно обострилась в последние годы в связи с предстоящим вступлением России во Всемирную торговую организацию (ВТО). При этом активно дискутируются на разных уровнях следующие вопросы: в чем состоят национальные интересы страны? как их отстаивать? готова ли Россия принять чрезмерно жесткие условия вхождения в ВТО?

«Россия, — сказал Кудрин, — собирается вступать в ВТО, поскольку мировой рынок требует глобальных регуляторов. Россия рискует оказаться на задворках установления новых, посткризисных правил мировой экономики, если не станет членом Организации. При этом страна будет вступать в ВТО на новых, согласованных с Казахстаном и Белоруссией условиях. Однако когда это может произойти, пока не известно» (см. коммент. 1).

В частности, в отношении банковских услуг от России требуют дать возможность зарубежным коммерческим банкам без ограничений оказывать услуги клиентам, находящимся на территории Российской Федерации, в том числе трансгранично (с территории иностранного государства без учреждения кредитной организации на российской территории и по российскому законодательству), а также предоставлять банковские услуги в любой форме коммерческого присутствия, включая открытие на территории России филиалов, учреждаемых не на основе российского законодательства.

При этом называются следующие преимущества вступления России в ВТО для развития банковских услуг:

• привлечение в банковскую сферу иностранного капитала для повышения капитализации российских банков;

• новые банковские технологии;

• передача местным кадрам опыта, специальных навыков и знаний, новых методов управления;

• масштабная ресурсная база для инвестиций в экономику;

• стимулирование национальных банков к усилению конкурентоспособности за счет использования новых услуг, повышения их качества, снижения тарифов и совершенствования менеджмента.

Против таких аргументов нет особых возражений. Однако посмотрим, как они преломляются в реальности на опыте ряда стран, недавно вступивших в ВТО. Например, в Венгрии, где в 1997 году была проведена либерализация финансового сектора, было снято большинство барьеров, ограничивавших доступ на венгерский рынок и свободу деятельности на нем. И хотя иностранные банки приобрели контроль примерно над 70% всех банков, рынок финансовых услуг остался слабым, в международном масштабе неконкурентоспособным.

В Польше зарубежные инвесторы контролируют почти 80% капитала и 70% активов. Однако приход западных банков не принес существенного увеличения инвестиций, прежде всего в развитие ключевых отраслей Польши: сельского хозяйства и малого бизнеса. Западные банки не спешат вкладывать в них средства, поскольку это невыгодно их государствам, поставляющим в Польшу сельскохозяйственную продукцию. Анализ деятельности одного из крупнейших банков Польши — Kredyt Bank S.A., имеющего значительную филиальную сеть в сельской местности, показал, что при общем увеличении ссудной задолженности в 2001 году на 16,2% объем кредитов сельскохозяйственному сектору сократился почти вдвое.

Уже сегодня банки с иностранным участием за счет конкурентных преимуществ привлекли на обслуживание подавляющее число зарубежных и отечественных фирм, традиционно ориентирующихся на сотрудничество с западными банками, а также часть экспортоориентированных отраслей. Контролируя потоки крупнейших российских производителей (в первую очередь экспортные), иностранные банки получат контроль над финансовыми потоками российской экономики уже не только по экспортным, но и по внутренним платежам.

Чрезмерная либерализация доступа на отечественный финансовый рынок может привести к доминированию иностранных банков. А это обращает преимущества международной конкуренции в их противоположность: снижение капитализации национальной банковской системы и «вырождение» национальных банков, увод внутренних инвестиционных ресурсов на международные финансовые рынки, падение эффективности банковского надзора, снижение конкуренции и т.п.

В ряду проблем следует особо выделить возрастание риска подверженности российского рынка колебаниям мирового финансового рынка и международным финансовым спекуляциям. Очевидно, что форсированное вступление России в ВТО может негативно отразиться на развитии отечественной банковской системы.

Потенциальные экономические риски банковской системы России в свете ее вступления в ВТО

Перспективы развития российской банковской системы в связи с предстоящим вступлением России во Всемирную торговую организацию зависят прежде всего от того, насколько точно будут определены основные проблемы в банковской сфере и установлены реальные объективные и субъективные причины существования этих проблем. Лишь поставив правильный диагноз, можно вылечить, а не залечить банковскую систему. Вступление России в ВТО делает названную задачу чрезвычайно актуальной.

Самыми острыми проблемами в банковской сфере являются следующие.

1. Банковская система России развивается как ведомая, второстепенная, а не ведущая, системообразующая отрасль российской экономики.

Причины:

а) экономический рост, исполнение бюджета, платежеспособный спрос и инвестиции в России поддерживаются главным образом за счет энерго-сырьевого экспорта;

б) экспортные отрасли не требуют от правительства развития национального банковского сектора;

в) Банк России также не ставит перед собой задачи создания банковской системы как самостоятельной рыночной отрасли экономики.

2. Банковская сфера России не является рыночно структурированной системой и поэтому не обладает внутренним потенциалом эффективного саморазвития.

Причины:

а) первые двенадцать лет современная российская банковская система строилась совершенно хаотично, в отсутствие какой-либо внятной политики или стратегии;

б) государство до сих пор не сформулировало четкую, строго структурированную модель построения необходимой ему банковской системы;

в) точно не определены место и роль банковского сектора в стратегии экономического развития страны;

г) не созданы условия развития банковской системы на рыночной основе — в банковской сфере преобладают монополизм и внеэкономические способы «конкуренции»;

д) не сформирована комплексная правовая база, обеспечивающая построение современной цивилизованной и эффективной банковской системы.

3. Банковская система не является инвестиционно привлекательной сферой, и ее капитализация находится на недопустимо низком уровне.

Причины:

а) низкий общий уровень в России преобразования сбережений в инвестиции;

б) запредельно большой объем функционирования нелегального (теневого) капитала, дающего очень высокий доход, не обремененный налогообложением;

в) банковские вклады вследствие отсутствия налогообложения в два раза выгоднее вложений в капитал кредитных организаций;

г) высокие накладные расходы банковской деятельности из-за завышенных требований к ее организации, приводящие к низкой рентабельности банковского бизнеса;

д) экономическая дискриминация кредитных организаций;

г) бесплатное использование государством банков для выполнения его контрольных функций.

4. Недопустимо низкий уровень монетизации экономики и банковской системы, не обеспечивающий ускоренного экономического роста.

Причины:

а) архаичность денежной базы: сегодня объем наличных денег в обращении почти в два раза превышает сумму всех денежных средств кредитных организаций;

б) стремление денежных властей к сбережениям в ущерб инвестициям;

в) предельно высокий уровень обязательного резервирования, лишающий банки самых стабильных долгосрочных пассивов и снижающий возможность кредитной эмиссии;

г) высокий уровень монополизации экономики и банковской сферы, что препятствует свободному и эффективному межотраслевому и межбанковскому переливу капитала;

д) необоснованное размещение Банком России всех валютных резервов лишь в банках-нерезидентах;

е) отсутствие развитой и эффективной системы институционных инвесторов, аккумулирующей и преобразующей сбережения в инвестиции;

ж) отсутствие системы жилищного (прежде всего, ипотечного) кредитования населения, позволяющей включить значительную часть наличных сбережений населения в цивилизованный финансовый оборот;

з) неразвитость сферы и инфраструктуры безналичных расчетов.

5. Остается недостаточно развитой система и инфраструктура оказания банковских услуг.

Причины:

а) высокая стоимость создания банковской инфраструктуры;

б) большие накладные расходы банковской деятельности, формирующие высокие тарифные ставки за услуги;

в) недостаточная экономическая эффективность банковской деятельности во многих регионах страны;

г) работа некоторых коммерческих банков сводится в основном к сбору денежных средств в регионе, а не к расширению кредитования местной экономики;

д) значительная зависимость банков от местных администраций, принуждающих кредитные организации к необоснованной «благотворительности»;

е) повсеместное широкое распространение депозитно-кредитных и расчетных операций, осуществляемых некредитными организациями по демпинговым ценам и без соответствующего обеспечения.

6. Банки, являющиеся центральным элементом национальной кредитной системы, не обеспечены адекватной защитой государства.

Причины:

а) высокий общий уровень криминализации общества и бизнеса в России;

б) в органах власти и управления нет осознания того, что защита законных прав и интересов частной банковской системы есть вопрос обеспечения экономической безопасности государства;

в) определенное негативное общественное мнение о порядочности банковских акционеров и менеджеров и необходимости защиты интересов банков как кредиторов;

г) неэффективность и определенная коррумпированность правоохранительных и судебных органов.

7. Банковское сообщество не является равноправным участником процесса реформирования банковского сектора.

Причины:

а) до недавних пор денежные власти не имели желания привлекать банковское сообщество к выработке политики формирования и модернизации банковского сектора;

б) в течение длительного времени многие коммерческие банки, в том числе крупнейшие, вели себя социально безответственно;

в) Банк России в своем стремлении к полной независимости нередко принимал решения независимо от интересов и мнения кредитных организаций;

г) эклектичность банковской системы, противоречивость и даже противоположность интересов различных групп кредитных организаций часто не позволяют выработать единое мнение банковского сообщества;

д) некоторые коммерческие банки стремятся решать свои проблемы приватно, на индивидуальной, а не коллективной основе.

Финансовая безопасность банковской системы

В настоящее время можно с уверенностью констатировать: случилось то, чего с большим опасением ожидали отечественные финансисты.

Процесс численного сокращения элементов отечественной банковской системы ускоряется, приобретая необратимый характер. Количество финансовых институтов уменьшается, конкуренция в большинстве сегментов финансового рынка усиливается, а рентабельность сокращается.

Способствовать росту капитализации банковской системы будет и поощрение процессов слияния и поглощения финансовых институтов. Потенциальные собственники, как никто другой, заинтересованы в реальности капитала банка, рассматриваемого ими в качестве предмета покупки. Это действенный способ борьбы с искусственным завышением величины капитала коммерческими банками, против чего Банк России ведет достаточно активную кампанию. Обеспечить транспарентность капитализации банковского сектора помогут ограничение количества лицензий финансовых институтов, действующих на территории Российской Федерации, и акционирование банков.

Положение об обязательном акционировании финансовых институтов, занимающихся работой с населением, эмитирующих собственные ценные бумаги и привлекающих депозиты от различных групп клиентов, — серьезный шаг в направлении реальной секьюризации капиталов банков. Акционирование банков упростит процесс вхождения и выхода из их состава собственников, позволит привлекать дополнительные капиталы, что самым позитивным образом скажется на процессе развития банковской системы. Поэтапное открытое сокращение числа банковских лицензий будет стимулировать процесс слияний и поглощений, способствовать созданию банковских групп.

Количество банковских групп, как зарегистрированных, так и неявно существующих в виде банковского холдинга, быстро увеличивается. Также меняется и структурный состав участников подобных групп банков. Одним из требований, предъявляемых экономикой к банковской системе, является изменение характера взаимодействия между финансовыми институтами и прочими субъектами хозяйствования.

Функционирование национальный банковской системы в большинстве секторов экономики в настоящее время носит ярко выраженный подчиненный характер по отношению к клиентам. Банковская система пока не в состоянии подпитывать спрос и являться движущей силой экономического развития. Трансформировать данную ситуацию можно лишь в том случае, если банковская система станет распределительным и генерирующим центром финансовых потоков. Экономическая конъюнктура и общее состояние экономики благоприятствуют подобной трансформации. В настоящее время серый денежный оборот сокращается, и все новые объемы ресурсов вовлекаются в цивилизованную и легитимную сферу.

При построении концепции современной банковской системы важнейшим является вопрос доверия населения к финансовым институтам. Можно предположить, что завершение формирования системы страхования вкладов позволит наращивать приток средств, принадлежащих физическим лицам, в банковскую систему. Но уже сейчас можно констатировать, что без увеличения размеров государственных гарантий по вкладам она не принесет позитивных результатов в ближайшее время.

Проблемы построения сбалансированной системы привлечения коммерческими банками ресурсов населения не ограничиваются вопросом доверия со стороны последних. На прогнозируемость ситуации и точность планирования ресурсов банка отрицательно влияет возможность досрочного изъятия вклада. По мнению большинства участников рынка, страхование вкладов и законодательное решение введения безотзывных вкладов являются двумя необходимыми условиями для построения устойчивой системы сбережений. Поступательное развитие отечественной банковской системы, сопровождающееся очищением, проводимым Банком России посредством отзыва лицензий у ряда проблемных кредитных организаций, позволит в недалеком будущем обеспечить достаточно высокие стандарты обслуживания и надежности при проведении операций.

Таким образом очевидно, что эволюционный рост отечественной банковской системы, активно интегрирующейся в мировой финансовый рынок, следует подкрепить действенной государственной политикой. Ускорение бизнес-процессов и рост потребностей в качественном банковском сервисе, базирующемся на серьезных ресурсных возможностях, стимулируют развитие банковской системы. Адекватная реакция на потребности бизнес-сообщества, связанная с реализацией ряда законодательных инициатив, повысит конкурентоспособность национальной банковской системы и послужит хорошим стимулом для развития экономики.

Очевидно, что форсированное вступление России в ВТО может негативно отразиться на развитии национальной банковской системы, поэтому необходимо очень детальное и всестороннее предварительное изучение и обсуждение возможных негативных последствий.

С учетом рассмотренных позиций следует сделать вывод о том, что в целом открытие национального рынка для иностранных банков может позволить повысить капитализацию и емкость национальной банковской отрасли за счет средств иностранных банков, усилить конкуренцию в секторе банковских услуг. Это может привести к повышению качества и снижению цены банковских услуг. Результатом должно стать повышение открытости и инвестиционной привлекательности России, возможности использования передовых банковских технологий и ноу-хау, осуществлению инвестиций в масштабах, значительно превышающих возможности российских банков.

Вместе с тем при анализе негативных последствий, возникающих при вступлении страны в ВТО, необходимо учитывать следующие системные риски, на которые указывают отечественные специалисты:

1) прямые риски собственно банковской системы (риски оттока капитала, демпингового снижения процентных ставок, сравнительной потери деловой репутации, утраты контроля за платежеспособной системой и другие);

2) риски, возникающие при дальнейшей либерализации других секторов экономики;

3) социальные и другие риски.

Угрозы этих рисков связаны с тем, что банковская система России еще достаточно слаба по сравнению с банковскими системами развитых стран. На решение этих проблем потребуется время. Поэтому при присоединении к ВТО следует предусмотреть поэтапную либерализацию рынка банковских услуг.

Применительно к российской действительности необходимо предусмотреть следующее.

1. Основой для реформирования банковской сферы Российской Федерации, в том числе в части привлечения иностранного капитала, должна выступать четкая, предсказуемая и последовательно реализуемая программа действий на долгосрочную перспективу, нацеленную на выполнение основных задач среднесрочной экономической политики страны и учитывающая оценку возможного поведения иностранных банков в зависимости от типа их страновой принадлежности. Стратегической линией в сфере регулирования деятельности иностранных банков должно стать постепенное открытие российского финансового рынка, которое должно способство-

вать усилению конкуренции на национальном банковском рынке и осуществляться в интересах общества и при решающей роли государства.

2. Важным является сохранение государственного контроля наднациональной платежной системы (обеспечение ее бесперебойного функционирования как одной из целей Банка России).

3. Необходимо повышение качества банковского надзора и изменения его содержания (переход от формальных методов к содержательному контролю).

4. Требуется усиление роли Банка России, действующего в интересах общества и государства, не только как основного надзорного органа, но и как ключевого регулятора допуска и функционирования иностранных банков.

Комментарий

1. Эфир радиостанции «Голос России», от 28 января 2010 года.

Литература

1. Верников А.В. Оценка масштабов присутствия иностранных банков // Деньги и кредит. 2002. № 1.

2. Верников А.В. Стратегии иностранных банков а России// Вопросы экономики. 2002. № 12.

3. Зражевский В. Сегодня и завтра российской банковской системы // Вопросы экономики. 2006. № 10.

4. Мурычев А. Российский банковский сектор: вопросы консолидации и корпоративного управления // Вопросы экономики. 2005. № 5.

5. Саркисянц А. Текущие тенденции развития российского банковского сектора // Вопросы экономики. 2006. № 10.

6. Чиркин А. Предстоящее вступление России в ВТО и потенциальные экономические риски // Вопросы экономики. 2005. № 5.

7. Финогенов И. Вступление России в ВТО и банковская система // Банковское дело в Москве. 2002. № 10.

8. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 03 февраля 1999 г. №17-ФЗ.

9. Официальный сайт Всемирной торговой организации www.wto.ru