CC BY
23Потш В.З., Журавльова О. С. Ею^м^м cyrai^re фiнaнcoвoï cтiйкocтi cтpaxoвиx кoмпaнiй та ocoбливocтi ïï визнaчeння
УДК ЗЗб: З68.0З.
Пoтiй В.З., кх.н., пpoфecop, КНЕУ iм. B. ^тьмата Журавльова O.G., acHcxeKx, КНЕУ i!. B. Гeтьмaнa
EKOHOMI4HA СУТН1СТЬ ФIНAНСOBOÏ СТ1ЙКОСТ1 СTPAХOBИХ KOMПAНIЙ
TA ОСОБЛ^ОСТ ÏÏ BИЗНAЧEННЯ
У crani здiйcнeнo пopiвняльний aнaлiз ocoбливocтeй opгaнiзaцiï фiнaнciв cтpaxoвиx кoмпaнiй та шших пiдпpиeмcтв. Пpoaнaлiзoвaнo пoгляди piзниx нayкoвцiв щoдo cyтнocтi пoняття «фшанотва стшкють cтpaxoвиx шмпанш» та нaвeдeнo влacнy тoчкy зopy щoдo цьoгo питання.
Ключoвi слова: фшантова стшкгсть, cтpaxyвaння, фiнaнcoвa cтiйкicть cтpaxoвиx шмпанш, фшантова нaдiйнicть cтpaxoвикa, opгaнiзaцiя фiнaнciв cтpaxoвикa.
BCTyn
Eкoнoмiчнa, фiнaнcoвa та тощальна cтaбiльнicть в дepжaвi на piвнi cyб'eктiв гocпoдapювaння та гpoмaдян пepeдбaчae poзвитoк piзниx видiв cтpaxyвaння. Стpaxoвi кoмпaнiï кoнцeнтpyють на co6i мaйнoвi iнтepecи cвoïx клieнтiв (фiзичниx i кфидичних oci6). Пpoтe, захищаючи мaйнoвi iнтepecи iншиx oci6, вoни caмi нe зacтpaxo-вaнi вiд впливу чинникiв зoвнiшньoгo та внyтpiшньoгo cepeдoвищ. Стpaxoвi кoмпaнiï фyнкцioнyють y тих жe yмoвax, щo й iншi cyб'eкти гocпoдapювaння, а oтжe пiддaютьcя тим caмим pизикaм. Ane oднoчacнo на них впливають й фак^и, щo пpитaмaннi лишe cтpaxoвiй дiяльнocтi.
Сyчacнi yмoви poзвиткy pинкoвиx в^^стн пepeдбaчaють пepeд yciм нeoбxiднicть зaбeзпeчeння фiнaнcoвoï cтiйкocтi cтpaxoвoï кoмпaнiï. Aджe нaдiйнicть та плaтocпpoмoжнicть кoнкpeтнoгo cтpaxoвикa пoв'язaнa з фшан-coвoю стшкютю кoмпaнiï. Сaмe фiнaнcoвa cтiйкicть виcтyпae iндикaтopoм того, чи змoжe cтpaxoвa кoмпaнiя в мaйбyтньoмy викoнaти cвoï зoбoв'язaння, а oцiнкa piвня фiнaнcoвoï cтiйкocтi e oдним з найбшьш важливих завдань пpи визнaчeннi ^ocri poбoти cтpaxoвикa. Фiнaнcoвa cтiйкicть — oднa з нaйвaжливiшиx xapaктepиcтик фiнaнcoвoгo cтaнy бyдь-якoгo пiдпpиeмcтвa. Boнa впливae на фiнaнcoвi вiднocини з шшими cyб'eкraми rocro-дapювaння. A визнaчeння ïï poлi в життeдiяльнocтi та кoнкypeнтocпpoмoжнocтi caмe cтpaxoвoï кoмпaнiï e œo6-xiдним eтaпoм y виpiшeннi пpoблeми на вcix piвняx. Тзму, пpiopитeтним нaпpямкoм для cтpaxoвиx шмпанш cтae кoмплeкcнe дocлiджeння ïx фiнaнcoвoï cтiйкocтi. Слiд вщмгтити, щo гозитивний peзyльтaт y зaбeзпeчeннi фiнaнcoвoï c^Bocn cтpaxoвиx кoмпaнiй знaчнo зaлeжить вщ тeopeтикo-мeтoдoлoгiчнoгo вивчeння цьoгo питання та узагальтення peзyльтaтiв дocлiджeнь, io e нayкoвoю ocнoвoю для poзpoбки пpaкrичниx peкoмeндaцiй.
Пpoблeмa фiнaнcoвoï c^Bocn cтpaxoвиx кoмпaнiй пoчaлa aкrивнo вивчаттея в Укpaïнi з кiнця 80-х pp. з ^ийняттям зaкoнy «npo кooпepaцiю в СРСР». Цим заштом бyлo пepeдбaчeнo, io кooпepaтиви мoжyть cтвo-pювaти влacнi cтpaxoвi opгaнiзaцiï i caмocтiйнo визначати yмoви, пopядoк та види cтpaxyвaння. Нoвocтвopeнi cтpaxoвi кoмпaнiï та opгaни cтpaxoвoгo нагляду вiдчyвaли гocтpy пoтpeбy в тeopeтичниx та пpaктичниx peroo-мeндaцiяx щoдo зaбeзпeчeння фiнaнcoвoï cтiйкocтi cтpaxoвиx шмпанш. Bpaxoвyючи вiдcyтнicть мeтoдичниx пiдxoдiв щoдo визнaчeння i зaбeзпeчeння фiнaнcoвoï ^^ocri, вiтчизнянi cтpaxoвi кoмпaнiï звepтaлиcь дo зapy-бiжнoгo дocвiдy. Слiд вщмпити, io ocoбливocтi дiяльнocтi вiтчизняниx cтpaxoвиx кэмпанш, вiдмiннocтi y фopмyвaннi ïx фiнaнcoвoгo пoтeнцiaлy, вiдмiннocтi y визнaчeннi фiнaнcoвoгo peзyльтaтy вiд cтpaxoвoï д!яль-нocтi нe дoзвoляли ïм пpи yпpaвлiннi фiнaнcoвoю cтiйкicтю зacтocoвyвaти ri ж caмi шдаэди, io й для пiдпpиeмcтв iншиx видiв дiяльнocтi. Тoмy питання щoдo зaбeзпeчeння фiнaнcoвoï cтiйкocтi cтpaxoвиx кoмпaнiй i на ^orc^m e нe дocтaтньo вивчeним.
Рaзoм з тим rpyкroвнi нaпpaцювaння в цiй cфepi мають так! впчизнят вчeнi як Бaзилeвич B^. [2], Бiгдaш B.Д. [4], Бeзyглa B.O. [З], Boвчaк О.Д. [S], Гаманшва О.О. [б] 1ванюк 1.С. [7], Мapyжeнкo Д.С. [7], Ткaчeнкo H.B. [11], Шipiнян Л.B. [14]. A такэж зapyбiжнi вчeнi cepeд яких Дюжикэв €.Ф. [1G], Оpлaнюк-Мaлицькa Л.A.[8]., Палкш A.B. [9], Сплeтyxoв Ю.A. [1G], Тpoнiн Ю.М. [12], Чepнoвa KB. [1З], Юлдaшeв Р.Т. [1S] та шш!.
nOCTAHOBKA ЗABДAННЯ
Дocлiджeнню cyтнocтi фiнaнcoвoï cтiйкocтi пiдпpиeмcтв y нayкoвiй лiтepaтypi пpидiлeнo дocтaтньo уваги. Ane нaявнicть cпeцифiчниx ocoбливocтeй y дiяльнocтi cтpaxoвиx кoмпaнiй ^итаманних лишe тaкoмy виду дiяльнocтi вимaгae oкpeмиx тeopeтичниx пiдxoдiв дo тpaктyвaння cyтнocтi пoняття «фiнaнcoвa cтiйкicть CTpa-xoвиx шмпанш», як! вpaxoвyвaли б щ ocoбливocтi. Слщ зазначити, io y нayкoвиx кoлax дaнe питання актива вивчaeтьcя, пpoтe дo ^oro чacy вiдcyтнiй eдиний cиcтeмний тдхщ. Тoмy завданням дaнoï cтaттi e poзкpити i yтoчнити eкoнoмiчнy cy^ic^ пoняття «фiнaнcoвa cтiйкicть cтpaxoвиx шмпанш» на ocнoвi анал!зу i узагаль-нeння piзниx тoчoк зopy наушвщв i пpaктикiв.
PEЗУЛЬTATИ
B ^o^ci дocлiджeння cyтнocтi пoняття «фiнaнcoвa ^шк^ть» y нayкoвiй лiтepaтypi бyлo виявлeнo низку пpoтиpiч. Гoлoвнoю пpoблeмoю e в^ута^ть eдинoгo кaтeгopiaльнoгo aпapaтy та наявнють poзбiжнocтeй cepeд тoчoк зopy нayкoвцiв, щoдo визнaчeння cyтнocтi ^oro пoняття. Щo пoяcнюeтьcя: а) го^шним poзвиткoм ero> нoмiки, а paзoм з нeю й eкoнoмiчнoï науки; б) ^аг^нтм нayкoвцiв мaкcимaльнo poзкpити та дoпoвнити змicт piзниx кaтeгopiй i пoнять, а oтжe i гонятся «фiнaнcoвa cтiйкicть»; в) зaлeжнicтю змicтy пoняття вщ цiлeй та на^ямку дocлiджeнь, як! пpoвoдилиcь.
2Q
Науковий iticiiiik: Ф1мамси, банки, iнвестицiï - 2G11 - №4
Потш В.З., Журавльова О. С. Економшчна сутшсть фшансово! стiйюэстi страхових компанш та особливостi И визначення
Слщ зазначити, що поняття «фшансова стшюсть тдприемства» та «фшансова стшюсть страхово' компанп» за своею сутнютю дещо в1др1зняються. Тому для бшьш коректного розумшня сутност фшансово' стшкост страхових компанш важливим етапом е виявлення вщмшностей в оргашзацп фшанив страхових компанш вщ шших суб'еклв господарювання.
Дослщження д1яльност1 страхових компанш та промислових тдприемств дозволило нам визначити ряд вщмшностей, яю наведено у таблиц 1.
Таблиця 1
Пор1вняльна характеристика особливостей д1яльност1 страхових компанш та промислових тдприемств
Фшансова стшюсть страхово' компанп та досягнення нею постав-лених завдань головним чином залежать вщ правильно' та рацюнально' оргашзацп фшаншв страховика, що мае сво' особливосп. Зауважимо, що шд оргашзащею фшанав страховика слад розумгги управлшня еко-ном1чними вщносина-ми, що виникають в про-цеш формування i вико-ристання капiталу страховика для забезпечення його життедiяльностi, надання страхового за-хисту та досягнення максимального фшансового благополуччя власникiв дотримуючись зако-нодавчо встановлених обмежень.
Як i будь-який суб'ект господарювання, страхова компанiя здiйснюе свою дiяльнiсть з метою отримання прибутку, при одночасному забез-печеннi страхового за-хисту сво'х клiентiв. Тому, для страхово' ком-панii, на нашу думку, важливо здшснювати управлшня капiталом
таким чином, щоб дотримуючись вимог законодавства забезпечити високий рiвень фшансово' стiйкостi та мак-симiзувати прибуток.
Розкриваючи економiчну сутнiсть поняття «фшансова стшюсть» деяю вiтчизнянi вчеш вживають термiн «фшан-сова надшнють». Зокрема Бвдаш В.Д., Безугла В.О., Вовчак О.Д. стверджують, що фшансова надшнють страховика характеризуе його здатнють виконувати прийняп страховi зобов'язання за договорами страхування i пере-страхування за будь-яких несприятливих обставин [4, с. 358; 3, с. 481; 5, с. 318]. Це дшсно так, i можна погодитись з такою точкою зору, адже вона е основоположною. Проте, на нашу думку, основним недолжом и е обмеження кола зобов'язань страховика виключно зобов'язаннями перед страхувальниками та перестрахувальниками.
Дещо розширений пiдхiд пропонуе Палкiн А.В., який акцентуе увагу не тiльки на виконаннi зобов'язань перед Рентами, а й перед пращвниками i власниками органiзацii [9, с. 45]. Потрiбно додати, що страховi компанii вступають у взаемовщносини не тiльки з вказаними вище суб'ектами, але ще й з кредиторами, швес-торами та державою.
Недолш попереднiх визначень врахував Тронш Ю.Н., який визначае фiнансову стшюсть страхово' компанii як здатнiсть своечасно i в передбаченому обсязi виконувати взят на себе фiнансовi зобов'язання щодо усiх суб'ектiв впродовж усього термшу дii укладених мiж ними договорiв [12, с. 318].
Наведен вище думки рiзних науковцiв лопчно продовжують одна одну. Але доцшьно зауважити, що такий пiдхiд е одностороншм та недостатньо комплексним. Адже специфжа надання страхових послуг, ^м iншого, зумовлюеться також наявнiстю часового штервалу, протягом якого страхова компашя готова виконувати взятi на себе зобов'язання. За певних обставин, дог^рш строки здiйснення страховиком сво'х зобов'язань можуть вихо-
21
Критерiй Страхов1 коммами Промислов1 тдприемства
Час виник-нення дохо-дiв та ви-трат Доходи страхових компанiй передують витратам (спочатку надходять страховi платежi, що е доходом для страхово! компанп, а шзшше, у випа-дку настання страхово! поди, здшснюеться страхова виплата, що е витратами). Витрати пiдприeмств в часовому про-мiжку передують отриманню доходу.
Структура доходiв та витрат Розмiр та структура витрат е невизначеними, що пов'язано iз випадковою природою страхового випадку. Дохщ залежить вiд розмiру страхового тарифу, i його розмiр е чiтко визначеним. Po3Mip та структура витрат зазвичай е чiтко визначеними, а доходiв не ви-значеними i залежать вiд багатьох фактоpiв.
Механiзм формування фшансового результату Прибуток вщ страхово! дiяльностi може форму-ватись як за рахунок навантаження до страхового тарифу, так i за рахунок не використано! час-тини кош-пв що повертаються зi страхових резе-рвiв. Прибуток формуеться як piзниця мiж виручкою вiд pеалiзацii продукци (за вирахуванням непрямих податкiв) та собiваpтiстю продукци.
Склад та структура ак-тивiв Велика питома вага припадае на основш засоби, довгостроковi фiнансовi iнвестицi!, дебiторську заборгованiсть та грошовi кошти. Тобто капiтал страховика кнуе переважно у грошовiй формi. Найбiльшу питому вагу займають основш засоби, виpобничi запаси, незавершене виробництво, готова пpодукцiя, деб™рська заборгова-нiсть. Майже повна вщсутшсть вшь-них грошових коштiв.
Склад та структура пасивiв У структурi фiнансового капiталу страховикiв найбшьшу частку займають статутний фонд та страховi резерви. Доля позикового кашталу не значна. Фшансовий капiтал пiдпpиемства складаеться iз власного та позикового, пропорщя мiж якими залежить вiд полiтики управлшня шдприемством, галузевих особливостей та ш.
1нвестицш-нi можливо-стi Формування страхових резервiв вщкривае ши-рокi iнвестицiйнi можливостi, що забезпечуе !х захист вiд впливу шфляцшних процесiв та дода-тковий прибуток. Але вимагае дотримуватись вимог законодавства. Головною проблемою у забезпеченнi iнвестицiйноi дiяльностi е обмежений обсяг фшансових pесуpсiв та висока ваpтiсть 'х залучення.
Управлшня При управлшш дiяльнiстю страхово! компани постае проблема прийняття управлiнських рь шень в умовах ризику та невизначеносп. Дiяльнiсть пiдпpиемства пiддаеться чiткому плануванню та аналiзу, що сприяе прийняттю упpавлiнських piшень.
Науковий liicinik': Ф1мамси, банки, швестицп - 2011 - №4
Потш В.З., Журавльова О. С. Економшчна сутшсть фшансово'' стiйюэстi страхових компанш та особливост И визначення
дити за меж1 передбаченого договором юнцевого терм1ну 'х до. Таке явище виникае у таких випадках [11, с. 109]: а) страхову компашю ще не повщомили про страховий випадок, який вщбувся в межах строку ди договору страхування; б) страхову компашю повщомили про настання страхового випадку, але процедура страхово' виплати тривае певний час, тсля закшчення терм1ну ди договору страхування; в) при укладенш деяких договор1в страху-вання вщповщальносп (страхування професшно' вщповщальносп, вщповщальност за забруднення навколиш-нього середовища, тощо) шкода чи збиток може проявитись тсля заюнчення строку д1' договору страхування.
Отже, в зазначених вище випадках страхова компашя зобов'язана здшснити страхов1 виплати, незважаючи на закшчення терм1ну ди укладеного договору страхування, що потр1бно враховувати при визначенш фшансо-во' стшкосп страховика.
Деяю сучасш науковщ пщходять до фшансово' стшкосп страховика через фшансову стшюсть страхових операцш, 1 визначають и як постшне балансування або перевищення доход1в над витратами по страховому грошовому фонду, що формуеться з1 сплачуваних страхувальниками страхових премш. Тобто для забезпечення фшансово' стшкосп необхщним е наявнють позитивного грошового потоку по операцшнш (страховш) д1яль-ностп Таке твердження можна вважати справедливим, якщо брати до уваги будь-якого шшого суб'екта пщпри-емництва кр1м страхово' компанп, адже позитивний грошовий потж здатний забезпечити безперервнють д1яль-ност тдприемства. У випадку 1з страховою компашею, тшьки самого перевищення доход1в над витратами не достатньо. Осюльки страхова компашя приймае на страхування р1зш за вартютю ризики, як наслщок може трапитись ситуащя коли 'й доведеться здшснити страхову виплату в розм1р1 значно бшьшому шж розм1р над-ходжень. Тому необхщно також використовувати певш мехашзми зменшення ризику таю, як ствстрахування та перестрахування.
Дехто з науковщв тд фшансовою стшюстю страхово' компанп розум1е такий стан и фшансових ресуршв, який забезпечуе платоспроможшсть та подальший розвиток компанп в умовах ризику пов'язаного з1 страхо-вим захистом суб'екпв ринку [8]. Але збереження певно' суми фшансових ресурив при змш умов зовшш-нього середовища не завжди може сприяти забезпеченню платоспроможност та розвитку компанп. На нашу думку, страховим компашям при формуванш структури кашталу слщ враховувати фактори зовшшнього середовища. Адже якщо середовище змшюеться, а каштал страховика не змшюеться, вщповщнють м1ж ними втрачаеться.
Базилевич В.Д. фшансову стшюсть страхово' оргашзацп пов'язуе з платоспроможнютю 1 фшансовою ста-бшьнютю 1 визначае и як майновий 1 фшансовий стан, за якого обсяг 1 структура власних 1 прир1вняних до них кошпв, лжвщних актив1в залежить вщ вдало' оргашзацп страхування, його вид1в 1 масштабносп, ефективних страхових операцш, режиму економп, тощо [2, с. 479]. На нашу думку, такий пщхщ е щлком обгрунтованим 1 заслуговуе на увагу, проте нажаль вш також не позбавлений недолтв. Осюльки не враховуе вплив окремих зовшшшх фактор1в на д1яльнють страховика. До таких фактор1в можна вщнести банкрутство банюв, у яких розмщена частина страхових резерв1в компанп. Вказана недосконалють виправлена у трактуванш цього по-няття Сплетуховим Ю.А. та Дюжиковим С.Ф., яю вважають, що: «финансовая устойчивость страховщика представляет собой сохранение оптимального качественного и количественного состояния активов и обязательств, позволяющее страховой организации обеспечить бесперебойное осуществление своей деятельности и ее развитие» [10, с. 283]. На 'х думку головною ознакою фшансово' стшкосп страховика е його платоспроможшсть, тобто здатнють страхово' оргашзацп вчасно та в повному обсяз1 виконувати сво' зобов'язання за рахунок ак-тив1в. Дшсно, виходячи з того, що страхова компашя продае сво' зобов'язання, необхщною умовою стшкосп и фшансового стану е забезпечення цих зобов'язань достатшм обсягом актив1в.
Чернова Г.В., на вщмшу вщ шших автор1в, у яких поняття фшансово' стшкосп виступае бшьш загальним по вщношенню до поняття платоспроможносп, визначае фшансову стшюсть як «способность страховщика выполнить свои страховые обязательства». Платоспроможшсть же страхово' компанп, на и думку, це «способность выполнить свои обязательства в любой момент времени» [13, с. 185]. З цих визначень випкае, що поширення понять платоспроможносп та фшансово' стшкосп на зобов'язання, шш1 шж страхов1 розглядаеться окремо.
Юлдашев Р. Т. та Тронш Ю.М. розглядають платоспроможшсть, як одну з важливих характеристик фшансо-вого стану у сукупносп 1з показниками л1кв1дност1, кредитоспроможност1 та рентабельности Сукупн1сть цих показник1в при 'х позитивних значеннях характеризуе фшансову стшюсть компанп [15, с. 235]. Тому не можна погодитись з позищею Штр1нян Л.В. зпдно з якою страхова компашя може бути неплатоспроможною, але фшан-сово стшкою [14, с. 177]. Одночасно може мати мюце ситуащя коли платоспроможна страхова компашя може втратити свою фшансову стшюсть.
Для страховика важливою е не просто здатнють виконати сво' зобов'язання, а здатнють продовжувати 'х виконувати за несприятливих умов. Тому, Дубровша Т.А., Сухов В.А. та Шеремет А.Д. вважають платоспроможшсть лише частковим проявом фшансово' стшкосп страховика, осюльки вона вщображае здатнють виконувати сво' зобов'язання у «нормальних» умовах [1, с. 184]. А поняття «фшансова стшюсть страховика» вони формулюють як «здатнють виконувати прийняп зобов'язання по договорам страхування при вплив1 несприятливих фактор1в змши економ1чно' кон'юнктури».
Найбшьш повне та комплексне визначення поняття «фшансова стшюсть страхово' компанп» наводить укра-'нський вчений Ткаченко Н.В., що пов'язуе фшансову стшюсть з рухом грошових потоюв компан1'. При цьому автор пов'язуе ф1нансову стшюсть з одного боку з можливютю в повному обсяз1 виконувати сво' зобов'язання, не т1льки поточн1, а й зобов'язання, яю виникають шд впливом зовн1шн1х фактор1в в1дносно вих суб'ект1в ринкових
22
Науковий вк-ммк: Ф1мамси, банки, iнвестицil - 2011 - №4
Потш В.З., Журавльова О. С. Екопомшчга cyrai^re ф^нтово! cтiйкоcтi cтpaxовиx компaпiй тa оcобливоcтi ïï визнaчeння
вiдноcин. З iншого 6оку ^и 6удь-яких змiнax eкономiчного cepeдовищa pозвиток cтpaxовикa повинeн 6ути диш-мiчним, з поcтiйним нapощyвaнням кaпiтaлy i ^ибутку нe тiльки в поточному, a й ^pmeEr^i. [11, c. 120].
Узaгaльнюючи нaвeдeнi визнaчeння поняття «фiнaнcовa cтiйкicть cтpaxовикa» доцiльно вщмггати вiдcyтнicть у них однieï оcобливоcтi (нюaнcy). Якщо будь-якому iншомy ^д^^м^ву вiдомо коли i в якому pозмipi йому потpiбно погacити cвоï зобов'язaння, то cтpaxовикy дaнa iнфоpмaцiя вiдомa з доcить вeликим cтyпeнeм iмовip-ноcтi. У нaвeдeниx визнaчeнняx вiдcyтня дyмкa, що cтpaxовик можe виконaти cвоï зобов'язaння лишe з дeяким cтyпeнeм вipогiдноcтi. Cyчacнa нayковa школa пpи визнaчeннi фiнaнcовоï c^rocn cтpaxовиx компaнiй вщштов-xyeтьcя вщ того, що дiяльнicть cтpaxовикiв e дeтepмiновaною aбо нa нeï впливaють лишe зовнiшнi фaкгоpи.
Позитивним доcягнeнням cyчacноï нayковоï думки в цьому питaннi e динaмiчний пiдxiд. Що пpоявляeтьcя у нeобxiдноcтi збepeжeння c^rocn фiнaнcового cтaнy cтpaxовикa нe лишe у коpоткоcтpоковомy пepiодi (одного pокy), a пpотягом довгоcтpокового пepiодy.
ВИСНОВКИ
B peзyльтaтi доcлiджeння icнyючиx пiдxодiв до визнaчeння cyтноcтi фiнaнcовоï cтiйкоcтi cтpaxовиx ком-пaнiй i дeтaльного aнaлiзy ïx пepeвaг тa нeдолiкiв, ми дшшли виcновкy, що визнaчeння бyдe бiльш повним, якщо вpaxовyвaтимe иступте:
1. Cпeцифiчний пpeдмeт ïx дiяльноcтi — cтpaxовi pизики, яким пpитaмaнний вipогiдний xapaктep нacтaння.
2. Bипaдковий вплив змiни кон'юнкгypи eкономiчного cepeдовищa.
3. Cпpоможнicть виконaння зобов'язaнь як пepeд cтpaxyвaльникaми, тaк i пepeд iншими cyб'eктaми, з якими вcтyпae у фiнaнcовi вiдноcини cтpaxовик: влacникaми, кpeдитоpaми, пpaцiвникaми, дepжaвою тa iн.
4. Oбов'язковe виконaння зобов'язaнь cтpaxовикa нe звaжaючи нa зaкiнчeння тepмiнy дiï договоpiв CTpaxy-вaння, якщо зобов'язaння виникли в rapkw дiï тaкиx договоpiв.
5. Зaбeзпeчeння eфeктивного, бeзпepepвного тa довготpивaлого фyнкцiонyвaння cтpaxовоï компaнiï для ви-штання cвоeï cоцiaльноï фyнкцiï — зд^^нм cтpaxового зaxиcтy.
Oтжe, вpaxовyючи оcобливоcтi дiяльноcтi cтpaxовикiв, доцiльним нa мш погляд, pозглядaти фiнaнcовy cтiйкicть cтpaxовиx компaнiй як здaтнicть швидко aдaптyвaтиcя до змiн в оточуючому cepeдовищi, збepiгaю-чи з дeяким cтyпeнeм iмовipноcтi cтiйкicть cвого фiнaнcового CTa^ у довгоcтpоковомy пepiодi, нaвiть тд дieю нeгaтивниx чинникiв, що пpоявляeтьcя у виконaннi ycix взятиx m ceбe cтpaxовиx зобов'язaнь пepeд yciмa cyб'eктaми pинкy.
СПИСОК ВИКОPИСТАНОÏ Л1ТЕРАТУРИ
1. Дyбpовипa Т. A. Ayдитоpcкaя дeятeльноcть в cтpaxовaпии / под peд. зacлyжeпого дeятeля пayки PФ, пpоф. A.Д. Шepe-мeтa / T.A. Дyбpовипa, B.A. Cyxов, A.Д. Шepeмeт. — M.: ИНФPA-M, 1997. — 384 c.
2. Бaзилeвич B^. Cтpaxyвaппя: Пiдpyчпик. / B.Д. Бaзилeвич. — К.: Зпaппя, 2008. — 101б c.
3. Бeзyглa B.O. Cтpaxyвaння: Нaвч. поc. / B.O. Бeзyглa, I.I. Поcтiд, Л.П. Шaповaл. — К.: Цeптp учбово'1' лiтepaтypи, 2008.
— S82 c.
4. Бiгдaш B.Д. Cтpaxyвaппя: Нaвч. поаб. для cтyд. вищ. пaвч. зaкл. / B.Д. Бiгдaш. — К.: MAУП, 200б. — 448 c.
5. Bовчaк O.Д. Cтpaxyвaппя: Нaвчaльний поабпик / O.Д. Bовчaк. — 3-тс видaппя, cтepeотиппe. — Льв1в: «Новий Cвiт
— 2000», 200б. — 480 c.
6. Pипок cтpaxовиx поcлyг Укpaïпи: тeоpiя, мeтодологiя, пpaктикa: Mопогpaфiя / O.O. Гaмaнковa. — К.: КНЕУ, 2009.
— 283 c.
7. ^нюк I.C. Тeоpeтичнi пiдxоди до визпaчeппя кaтeгоpiï «фiпaпcовa cтiйкicть cтpaxовоï компaпiï» / I.C. ^нюк, Д.C. Mapyжeпко. // Ф^нет Укpaïпи. — 200б. — №11. — C.77-89.
8. Opлaнюк-Maлицкaя ЛА. Плaтeжecпоcобпоcть cтpaxовой оpгaпизaции / ЛА. Opлaпюк-Maлицкaя. — M.: Aнкил, 1994. — 1S2 c.
9. Шлкин A.B. Фyпкциопaльпaя взaимоcвязь покaзaтeлeй и фaктоpов фипaпcовой ycтойчивоcти cтpaxовой оpгaпизa-ции / A.B. Шлкип //Фипaпcы. — 2008. — №12. — C.4S-49.
10. Cплeтyxов ЮА. Cтpaxовaпиe: Учeб. поcобиe. / ЮА. Cплeтyxов, Е.Ф. Дюжиков. — M.: ИНФPA-M, 200б. — 311 c.
11. Ткaчeнко H.B. Фiпaпcовa cMMCTO cтpaxовиx компaпiй: тeоpeтичпi пiдxоди / H.B. Ткaчeнко // Фiпaпcи Укpaïни. — 2009 — №б. — C. 104-121.
12. Тpонин Ю.Н. Ocновы cтpaxового бизпeca / Ю.Н. Тpонин. — M.: Aльфa-Пpecc, 200б. — 4б9 c.
13. Чepновa r.B. Cтpaxовaпиe / r.B. Чepновa. — M.: Пpоcпeкт, 2008.
14. Ш^шяп Л.B. Фiпaпcовa пaдiйпicть i фiнaнcовa cтiйкicть cтpaxовикiв / ЛЗ. Шipiпяп // Aктyaльпi пpоблeми eконо-мжи. — 2007. — №9. — C. 173-178.
15. Юлдaшeв P.T. Pоccийcкоe cтpaxовaпиe: cиcтeмпый aнaлиз понятий и мeтодология фипaпcового мeнeджмeнтa / P.T. Юлдaшeв, Ю.Н. Тpонин — M.: Aпкил, 2000. — 448 c.
^aYra пaдiйшлa до peдaкцiï 3 жовтпя
23
Науковий liiciiiik': Ф1мамси, банки, iнвестицГi - 2G11 - №4
