CC BY
171
БАСЫРОВ АЗАТ ЯВДАТОВИЧ - соискатель ученой степени кандидата экономических наук кафедры отраслевой экономики, Чувашский государственный университет, Россия, Чебоксары ([email protected]).
BASYROV AZAT YAVDATOVICH - a competitor of scientific degree Economic Sciences candidate of Branch Economy Chair, Chuvash State University, Russia, Cheboksary.
УДК 338.45.01 ББК 65.05
Г.К. ГАБДУЛЛИНА, Г.А. ХАЗИАХМЕТОВА
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УКРУПНЕНИЯ ПРЕДПРИЯТИЙ (на примере вхождения ОАО «Нижнекамскшина» в группу компаний Татнефть)
Ключевые слова: корпоративный анализ, сбытовая и инвестиционная деятельность, экономическая деятельность.
На основе сравнительного анализа результатов производственно-сбытовой и инвестиционной деятельности ОАО «Нижнекамскшина» за 2000-2011 гг. дана оценка экономической целесообразности и эффективности его вхождения в группу компаний ОАО «Татнефть».
G.K. GABDULLINA, G.A. KHAZIAKHMETOVA ECONOMIC EVALUATION OF HOLDINGS MERGING EFFECTIVENESS (for example of entry of JSC «Nizhnekamskshina» into structure of holding company «Tatneft»)
Key words: comparative analysis, industrial selling and investment activity, economical expedient.
In the article on the Pasic of comparative analysis of results of industrial selling and investment activity of public JSC «Nizhnekamskshina» during 2000-2011 years it is given appreciation of economical expedient and consequence of its entry in the group of companies of public JSC «Tatneft».
В настоящее время растет количество вертикально-интегрированных структур, подобных ОАО «Татнефть» и ОАО «Таиф», которые более чем наполовину обеспечивают бюджет РТ денежными ресурсами и рабочими местами, а также определяют производственную, инновационную и инвестиционную активность отечественной промышленности. В то же время описанные в экономической литературе позитивные эффекты от их функционирования на практике имеют противоречивое толкование. В этой связи исследовательский интерес возникает по отношению к вопросу об эффективности вхождения ОАО «Нижнекамскшина» в состав группы компаний ОАО «Татнефть», которая объединяет нефтегазодобывающие, нефтегазоперерабатывающие и нефтехимические производства, компании по реализации нефти, газа, нефтегазопродук-тов и нефтехимии, а также блок сервисных структур. Диагностику указанного вопроса видится целесообразным провести по следующему алгоритму:
1) дать историческую справку вхождения ОАО «Нижнекамскшина» в состав холдинга;
2) провести анализ динамики инвестиций в воспроизводство основных фондов ОАО «Нижнекамскшина»;
3) представить результат диагностики изменения финансового состояния предприятия и результатов его финансово-хозяйственной деятельности.
Итак, первое, ОАО «Нижнекамскшина» вошел в состав ОАО «Татнефть» в 2000 г. после реализации ему госпакета акций предприятия в целях его финансового оздоровления [2]. Для оптимизации управления предприятиями ОАО «Татнефть», объединенных технологической цепочкой производства конечного изделия, предприятия были интегрированы в нефтехимический комплекс под руководством Управляющей компании «Татнефть-Нефтехим». Се-
годня в составе комплекса ОАО «Нижнекамскшина», ООО «Нижнекамский завод грузовых шин», ООО «Нижнекамский завод цельнометаллокордных шин», ОАО «Нижнекамский завод технического углерода», ОАО «Нижнекамский механический завод», ЗАО «Ярполимермаш-Татнефть», ООО «Торговый дом "Кама"», ООО «Татнефть-Нефтехимснаб», ООО «Научно-технический центр "Кама"», ООО «Энергошинсервис» [1] (см. рис. 1).
Рис. 1. Структура НХК ОАО «Татнефть»
В то же время структурные подразделения ОАО «Нижнекамскшина», в частности вспомогательные цеха, Управление общественного питания, совхоз «Шинник», Спорткомплекс, ООО «НЗГШ», были выведены из его состава в целях организации взаимодействия с ними по принципу аутсорсинга.
С включением ОАО «Нижнекамскшина» в состав нефтехимического комплекса ОАО «Татнефть» функции, состоящие в обеспечении сырьем и реализации продукции, были переданы предприятиям в составе комплекса. Основным поставщиком сырья для ОАО «Нижнекамскшина» стало ДООО «Татнефть-Нефтехим», на долю которого в 2000 г. приходилось 33,5% поставок, а с 01.07.2001 г. - 100%. Согласно постановлению Правительства РТ на основные виды сырья, поставляемые для ОАО «Нижнекамскшина» от ОАО «НКНХ» и ОАО «НГТУ», были установлены фиксированные цены. Однако поставки производились через посредника ДООО «Татнефть-Нефтехим» с применением наценки от 2 до 30%. Поскольку в структуре себестоимости наибольший удельный вес имеют затраты на сырье и материалы (около 70%), использование таких наценок привело к резкому повышению себестоимости продукции в целом.
Оставшиеся 30% затрат, в состав которых входят стоимость приобретения топлива и энергии, амортизация и затраты на оплату труда, были подконтрольны ОАО «Нижнекамскшина», но возможность их сокращения ставится под сомнение. Это обусловлено следующими обстоятельствами, во-первых, большая часть основных фондов имеет 100%-ный износ, следовательно, экономия по статьям «Услуги промышленного характера» и «Вспомогательные материалы» видится невозможной; во-вторых, цены на энергоресурсы контролируются государством в лице тарифного комитета и также не зависят от ОАО «Нижнекамскшина». Остаются статьи «Затраты на оплату труда» и «Прочие расходы», размер первой из которых может быть сокращен путем повышения норм труда (средний процент выполнения нормы выработки по некоторым участкам в 2000 г. достигал 180%) либо за счет снижения штатной численности персонала; второй - за счет уменьшения расходов на обучение персонала и мероприятий по обеспечению экологической безопасности и охраны труда. Вследствие реализации указанных резервов в 2000 г. были пересмотрены нормы труда, что привело к ежегодному сокращению численности персонала начиная с 2002 г. в среднем на 9% (см. табл. 1) и снижению затрат на оплату труда.
Таким образом, первыми результатами вхождение в состав группы компаний «Татнефть» для ОАО «НКШ» стали: повышение себестоимости продукции; сокращение численности персонала; отсутствие возможности влиять на снижение затрат на производство продукции и увеличение результатов производственной деятельности предприятия.
Таблица 1
Среднесписочная численность персонала ОАО «Нижнекамскшина» за 2000-2011 гг.
Показатели Год ы
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Численность персонала, всего 14 092 14 520 14 325 14 125 13 233 11 709 10 779 10 556 10 193 9964 7722 5654
В том числе
РСС 1729 1842 1920 2122 1988 1802 1685 1597 1579 1579 663 605
рабочие 12 363 11 452 11 236 12 003 11 245 9907 9094 8959 8614 8385 6491 5049
Второе, за последние 11 лет для развития шинного комплекса «Татнефть» инвестировала более 1 млрд долл.: в 2001 г. началась реконструкция легкового потока ЗМШ; в соответствии с Программой стратегического развития предприятия была закуплена лицензия на новую технологию фирмы «Пирелли»; в 2004 г. организовано и принято в эксплуатацию, а в 2006 г. выведено на проектную мощность производство легковых радиальных шин (ПЛРШ); в 2007 г. введено в эксплуатацию новое подготовительное производство, выпускающее резиновые смеси на качественно новой основе, что позволило реализовать полный цикл производства легковых и легкогрузовых шин по технологии фирмы «Пирелли» (см. рис. 2).
Несмотря на финансирование инвестиций в обновление основных фондов ОАО «Нижнекамскшина», значение коэффициента их изношенности остается на высоком уровне (см. табл. 2), что определяет наличие недостатков в управлении инвестиционной деятельностью предприятия и негативно сказывается на качестве производимой продукции, её себестоимости и объемах экспорта.
500 450 400 350 ю 300 ^ 250 * 200 150 100 50 0
Рис. 2. Динамика финансирования и освоения инвестиций в ОАО «Нижнекамскшина» в 2006-2008 гг.
Таблица 2
Анализ состояния основных средств
Показатели На
01.01.06 01.01.07 01.01.08 01.01.09 01.01.10 01.01.11
Коэффициент изношенности ОПФ 0,676 0,686 0,698 0,684 0,698 0,757
В том числе активной части 0,850 0,855 0,866 0,832 0,822 0,878
Коэффициент обновления ОПФ 0,030 0,026 0,020 0,076 0,050 0,242
В том числе активной части 0,042 0,031 0,027 0,099 0,058 0,287
Коэффициент выбытия ОПФ 0,028 0,018 0,019 0,014 0,015 0,015
В том числе активной части 0,018 0,021 0,024 0,018 0,011 0,018
2006 г. 2007 г. 2008 г. 2009 г. 2010 г. 2011 г.
□Финансирование инвестиций (с НДС) О Освоение инвестиций (без НДС)
Основными проблемами в функционировании существующей системы управления инвестициями являются:
1) дефицит денежных средств предприятия и, как следствие, остаточный принцип формирования источников финансирования инвестиций, лимитированных, как правило, величиной амортизационных отчислений. Это приводит к необходимости корректировки программ модернизации и недостаточно эффективному вложению средств;
2) краткосрочное планирование инвестиций (не более одного года), не учитывающее начатые в предыдущем периоде мероприятия, что влечет за собой неэффективное использование финансовых ресурсов и отодвигает срок ввода объектов в промышленную эксплуатацию;
3) жесткость алгоритма формирования и корректировки инвестиционной программы предприятия;
4) нечеткость распределения зоны ответственности между ОАО «Нижне-камскшина» и управлением капитального строительства ООО «УК "Татнефть-Нефтехим"» в части контроля исполнения договорных обязательств подрядчиками, планирования деятельности в области капитального строительства и реконструкции зданий и сооружений;
5) содержание инвестиционной программы предприятия в большей степени связано с проведением капитальных ремонтных работ - «модернизацией». Это говорит о том, что холдинговая группа предприятий «Татнефть» не делает ставки на ОАО «Нижнекамскшина» как на перспективный сегмент производственно-сбытовой деятельности.
Указанные проблемы создают сложности в принятии инвестиционных решений, приводят к нерациональному использованию имеющихся ресурсов, снижают отдачу от инвестиционных проектов, обусловливают серьезные риски для дальнейшего развития комплекса и обновления ассортимента и улучшения качества продукции.
Третье, за период с 2000 по 2011 г. стоимость имущества Общества увеличилась с 5936,2 до 7429,3 тыс. руб., темп роста составил 125,2%. Имущество ОАО «Нижнекамскшина» в большей степени представлено внеоборотными активами, а именно основными средствами, доля которых составила 54,2% в 2000 г. и 39,7% в 2011 г. (см. табл. 3).
Таблица 3
Динамика состава и структуры имущества ОАО «Нижнекамскшина» и источников его финансирования за 2000-2011 гг., тыс. руб.
Показатели Годы
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Основные средства и незавершенное строительство 3215,4 2992,3 2982,7 3066,1 3128,5 2871,6 2679,5 2770,7 2828 3016,3 3071,7 2947,9
% к стоимости имущества 54,2 47,9 49,8 51,8 47,1 40,1 60,7 63,1 59,1 69,8 63,7 39,7
Долгосрочные финансовые вложения 113,2 17,3 17,3 22,3 30,6 22,5 20,4 16,8 15,1 14,5 37,6 30,4
% к стоимости имущества 1,9 0,3 0,3 0,4 0,5 0,3 0,5 0,4 0,3 0,3 0,8 0,4
Оборотные и прочие активы 2601,2 3233,5 2988,4 2775,3 3448,6 4228,7 1520,1 1410,7 1752,0 1238,4 1660,6 4119,3
% к стоимости имущества 43,8 51,8 49,9 46,9 51,9 59,1 34,4 32,1 36,6 28,7 34,5 55,4
Окончание табл. 3
Показатели Годы
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Собственный капитал 2801,8 957,8 511,0 578,0 1161,4 1099,6 1048,3 1003,6 817,5 747,6 545,3 219,1
% к стоимости имущества 47,2 15,3 8,5 9,8 17,5 15,4 23,7 22,8 17,1 17,3 11,3 2,9
Заемный капитал (текущий и долгосрочный) 3134,4 5286,7 5479,3 5343,1 5484,7 6053,1 3367,3 3390,5 3965,1 3572,3 4273,3 7210,2
% к стоимости имущества 52,8 84,7 91,5 90,2 82,5 84,6 76,3 77,2 82,9 82,7 88,7 97,1
Баланс 5936,2 6244,5 5990,3 5921,1 6646,1 7152,7 4415,6 4394,1 4782,6 4319,9 4818,6 7429,3
Рост удельного веса оборотных активов в составе имущества предприятия с 43,8% в 2000 г. до 55,4% в 2011 г. объясняется увеличением размера дебиторской задолженности ООО «ТД "Кама"» (в связи с отменой давальческой схемы работы) и задолженности ООО «НЗГШ». Такая динамика определяет факт отвлечения денежных средств из оборота предприятия и негативно сказывается на изменении размера его кредиторской задолженности, доля которой с 2000 по 2011 г. увеличилась с 52,8% до 97,1%, определив высокую зависимость предприятия от внешних кредиторов, в частности от ОАО «Татнефть». Соотношение собственных и заемных средств 2,9%: 97,1%, сложившееся в 2011 г., говорит о финансовой неустойчивости предприятия. Оценка показателей платежеспособности (ликвидности) предприятия позволила сделать вывод об отсутствии у него возможности своевременно и в полном объеме отвечать по своим обязательствам перед внешними кредиторами (см. табл. 4).
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Нижнекамскшина» за 2000-2011 гг.
Показате- ли Годы
2000 | 2001 | 2002 | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011
Показатели финансовой устойчивости
Коэффициент автономии 0,44 0,2 0,09 0,1 0,17 0,15 0,24 0,23 0,17 0,17 0,11 0,03
Коэффициент маневренности -0,26 -1,01 -4,8 -4,4 -1,7 -1,66 -1,76 -1,98 -2,7 -3,3 -4,96 -13,7
Коэффициент собственных оборотных средств -0,27 -0,24 -0,8 -0,9 -0,6 -0,43 -1,2 -1,4 -1,3 -2,2 -1,7 -0,7
Показатели платежеспособности
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,02 0,008 0,04 0,007 0,01 0,001 0,001 0,0004 0,0001 0,009 0,005 0,002
Коэффициент быстрой ликвидности 0,3 0,36 0,29 0,24 0,3 0,38 0,24 0,22 0,28 0,43 0,25 0,1
Коэффициент текущей ликвидности 0,84 0,73 0,58 0,5 0,67 0,74 0,5 0,47 0,48 0,64 0,54 0,41
Источником финансовых проблем предприятия стали результаты его производственно-хозяйственной деятельности, которые представлены в табл. 5.
В связи с влиянием инфляции и структурных преобразований на показатели, имеющие стоимостную оценку, корректным является проведение оценки по значениям показателей объема товарной продукции в натуральном измерении, чистой прибыли и рентабельности.
Согласно представленным в табл. 5 данным, наибольший объем товарной продукции ОАО «Нижнекамскшина» приходился на 2007 г. - 12 206,2 тыс. шт. Дальнейшая динамика значений указанного показателя стала результатом мирового финансово-экономического кризиса 2008 г. и отделения завода грузовых шин из состава ОАО «Нижнекамскшина» в 2011 г.
Таблица 5
Динамика финансовых показателей ОАО «Нижнекамскшина» за 2000-2011 гг., тыс. руб.
Пока- затели Годы
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Товарная продукция, тыс. шт. 9507,7 9701,7 9837,7 10 586,5 11 166,2 11 417,9 12 206,2 12 414,9 11 877,0 9432,80 10 951,90 9855,5
Товарная продукция, млн руб. 7438,0 7758,0 7929,4 9758,9 12 274,9 14 794,8 5342,0 6222,6 7330,70 6752,40 7585,88 22 342,0
Выручка от реализации продукции, товаров, млн руб. 6466,3 7974,9 8296,5 10260,6 12 385,8 14 918,7 5426,0 6324,5 7409,20 6879,70 7792,32 23 765,5
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ и услуг, млн руб. 5789,7 7863,7 7864,6 9472,4 11 318,2 13 784,7 4899,4 5781,1 6899,60 6486,90 6455,10 21 704,7
Коммерческие расходы 228,0 225,9 -225,9 -225,0 -438,5 544,0 66,2 - - - - 801,1
Прибыль (убыток) от реализации, млн руб. 448,6 -114,7 206,9 563,2 629,1 590,1 460,5 543,4 509,60 392,80 249,60 249,6
Чистая прибыль, млн руб. 282,7 -449,7 -449,7 -454,4 591,4 -51,3 -39,9 -34,6 -183,40 -98,50 -199,95 -325,0
Затраты на 1 руб. реализованной продукции, коп. 93,1 101,4 97,5 94,5 94,9 96,0 91,5 91,4 93,1 94,3 82,8 94,7
Рентабельность продаж, % 6,9 2,6 2,5 5,5 5,1 4,0 8,5 8,6 6,9 5,7 3,2 1,1
Численность персонала, чел. 14 092 14 520 14 325 14 125 13 233 11 709 10 779 10 556 10 193 9964 7722 5654
Значение показателя чистой прибыли имело нисходящую динамику: за 2000 г. ОАО была получена чистая прибыль в сумме 282,7 млн руб., но с 2001 по 2011 г. деятельность предприятия убыточна. О снижении эффективности деятельности предприятия свидетельствует также динамика показателя рентабельности продаж, значение которого колеблется от 6,9% в 2000 г. до 1,1% в 2011 г.
Итак, анализ эффективности включения ОАО «Нижнекамскшина» в состав группы компаний «Татнефть» приводит к следующим умозаключениям: во-первых, предприятие ограничено в возможности влиять на сокращение себестоимости производимой продукции и разработке мер по совершенствованию оперативной деятельности; во-вторых, планирование финансовой, инвестиционной и производственной деятельности осуществляется в рамках политики холдинга, которая не ориентирована на развитие предприятия в долгосрочной перспективе; в-третьих, несмотря на реальную возможность увеличения выпуска товарной продукции, объем ее производства, напротив, сокращается, что, в свою очередь, приводит к ухудшению финансовых результатов.
Литература
1. http://www.shinakama.tatneft.ru.
2. http://www.tatneft.ru.
ГАБДУЛЛИНА ГУЛЬСИНА КАМИЛЕВНА - кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики и менеджмента, Нижнекамский институт информационных технологий и телекоммуникаций (филиал) Казанского национального исследовательского технического университета, Россия, Нижнекамск ([email protected]).
GABDULLINA GULSINA KAMILEVNA - candidate of economics sciences, associate professor of Economics and Management Chair, Nizhnekamsk Institute of Information Technologies and Telecommunications (branch) of Kazan National Research Technical University, Russia, Nizhnekamsk.
ХАЗИАХМЕТОВА ГУЗЕЛЬ АЗАТОВНА - кандидат экономических наук, доцент кафедры инженерного менеджмента, Казанский государственный энергетический университет, Россия, Казань ([email protected]).
KHAZIAKHMETOVA GUZEL AZATOVNA - candidate of economics sciences, associate professor of Engineering Management Chair, Kazan State Power University, Russia, Kazan.
УДК 658.5.012.1 ББК 65.2/4
Е.П. ГАРИНА, А.П. ГАРИН
УСКОРЕНИЕ ПРОЦЕССА РАЗРАБОТКИ НОВОЙ ПРОДУКЦИИ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ ЧЕРЕЗ РАЗВИТИЕ ЛАНДШАФТА БИЗНЕС-ПРОЦЕССОВ НОВОГО ПОКОЛЕНИЯ
Ключевые слова: новый продукт, ландшафт бизнес-процессов, интеграция бизнес-процессов фирм-поставщиков и других агентов с основными процессами производителей.
Ускорение процесса разработки продукции позволяет производителю получить ряд преимуществ. Существенное сокращение времени возможно за счет вовлечения в разработку и реализацию концепции продукта поставщиков, субконтракторов, логистических агентов путем развития ландшафта бизнес-процессов нового поколения.
E.P. GARINA, A.P. GARIN ACCELERATING THE DEVELOPMENT OF NEW PRODUCTS IN INDUSTRY THROUGH THE DEVELOPMENT OF THE LANDSCAPE OF BUSINESS PROCESSES OF A NEW GENERATION Key words: new product, landscape of business processes, integration of business processes of the supplier firms and other agents with the basic processes of manufacturers.
Accelerating product development process allows the manufacturer to obtain a number of advantages. A significant reduction in time is possible due to the involvement in the development and implementation of the concept of the product suppliers, subcontractors, agents, logistics through the development of the landscape of business processes of a new generation.
Усиление конкуренции между производителями требует повышения эффективности производства, ввода системы раннего планирования продукции,
