CC BY
672. Развитие в традиционных для предприятия областях разработки и производства высокотехнологичной электроники для автомобильной промышленности, тепловой, атомной и электроэнергетики.
3. Эффективная инвестиционная политика, направленная на обеспечение устойчивых конкурентных преимуществ: реконструкция и перевооружение перспективных производств, повышение технологического потенциала, внедрение ресурсосберегающих и инновационных технологий.
4. Активизация сотрудничества и усиление интеграции с разработчиками электронной продукции и объектов, прежде всего с АО «МНПК «Авионика», АО «РПКБ», ФГУП «СПБ ОКБ «Электроавтоматика», ФГУП «ГосНИИАС», АО «ОКБ «Сокол», АО «ВНИКТИ», АО «НИИП», АО «НИИАС».
Таким образом, основной рекомендацией, которая позволит повысить эффективность инвестиционной деятельности и удержать конкурентные преимущества объекта исследования, является оптимизация объема внеоборотных и оборотных активов, замена действующего оборудования для монтажа и демонтажа BGA-компонентов.
Список литературы
1. Анискин Ю.П. Управление инвестиционной активностью. М.: Омега-Л. 2014. 272 с.
2. Гуськова Н.Д., Слушкина Ю.Ю. Инвестиционный менеджмент: учебник. М.: КноРус, 2011. 456 с.
3. Елагин В.И. Бухгалтерская оценка, ее роль в формировании показателей финансовой отчетности // Вестник Самарского гос. эконом. ун-та. 2007. № 3 (29). С. 54-58.
4. Елагин В.И. Повышение запаса финансовой устойчивости в многоотраслевых потребительских обществах // Фундаментальные и прикладные исследования кооперативного сектора экономики. 2012. № 5. С. 68-71.
5. Управление финансами в многоотраслевых хозяйствующих субъектах: монография / В.И. Елагин [и др.]. Чебоксары: ЧКИ РУК, 2011. 163 с.
6. Кириллова Л.А., Леванова Е.Ю. Мониторинг инновационной деятельности организаций // Вестник Российского университета кооперации. 2014. № 3 (17). С. 57-63.
7. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2010. 300 с.
8. Эффективное управление финансами в хозяйствующих субъектах / Л.М. Корнилова [и др.]. Чебоксары: ЧИЭМ «СПбГПУ», 2014.
ЛЕВАНОВА Елена Юрьевна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: [email protected].
НИКАНДРОВА Роза Степановна - кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: [email protected].
LEVANOVA, Elena Yuryevna - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Finance. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: [email protected].
NIKANDROVA, Roza Stepanovna - Candidate of Economics, Associate Professor ofthe Department of Accounting. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: [email protected].
УДК 336.71
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ И ФИНАНСОВАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ
БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
И.В. Лисицына, Т.М. Лебединцева
В статье рассматриваются вопросы формирования и поддержания экономической и финансовой безопасности государства, а также основные тенденции и проблемы, связанные с развитием банковского сектора России на современном этапе. Авторы утверждают, что экономическую безопасность банковской системы необходимо анализировать как на уровне кредитной организации, так и на макроуровне.
Ключевые слова: экономическая безопасность; финансовая безопасность; банковский сектор; финансовый рынок; кредитные организации.
I.V. Lisitsyna, T.M. Lebedintseva. ECONOMIC AND FINANCIAL SECURITY OF THE BANKING SYSTEM
The article discusses the formation of and providing support for economic and financial security of the state, explores the main trends and problems of the development of the banking sector in the Russian Federation at the present stage. Authors claim that economic security of a banking system needs to be analyzed both at the level of credit institution, and at the macrolevel.
Keywords: economic security; financial security; banking sector; financial market; credit institutions.
В последние годы политические и экономические события, происходящие в мире, значительно обострили вопросы сохранения экономической и, в частности, финансовой безопасности России. Значение финансовой безопасности в условиях кризиса сложно переоценить. Как правило, финансовую безопасность государства рассматривают относительно следующих позиций:
- стабильность, когда положение всех составляющих финансовой системы государства (банковской, денежно-кредитной, валютной, налоговой и др.) обеспечивает сбалансированное функционирование национальной экономической системы страны, способно эффективно реагировать на внешние и внутренние негативные сигналы и обеспечивать экономический рост;
- функциональность, когда все экономические субъекты страны от домохозяйств до регионов и отраслей экономики обеспечены финансовыми ресурсами, достаточными как для выполнения ими обязательств, так и для удовлетворения потребностей;
- нормативно-правовое регулирование, когда финансовая система страны функционирует в таких условиях, что отсекаются возможности использования потоков финансовых ресурсов в сферах, не закрепленных законодательно.
Таким образом, финансовую безопасность государства можно определить, как защищенность государственных интересов на всех уровнях финансовых отношений и способность финансовой системы государства обеспечить эффективное функционирование национальной экономики, ее рост [6]. Следовательно, финансовая система страны должна иметь определенный запас финансовой прочности с целью отражения возникающих негативных факторов и угроз. К числу таких факторов в Российской Федерации относят несовершенство бюджетной политики и нецелевое использование средств бюджета; неэффективность налоговой системы; значительные колебания уровня цен и курса национальной валюты; низкий уровень капитализации банковской системы, небольшие объемы долгосрочного банковского кредитования и высокие процент-
ные ставки по кредитам; зависимость реформирования экономики страны от получения иностранных кредитов; низкий уровень инвестиционной деятельности; нелегальный отток валютных средств за рубеж и др. [4].
Опорой, обеспечивающей стабильность экономической и финансовой системы государства, купирующей внешние и внутренние угрозы финансовой безопасности и создающей условия для экономического роста, является банковская система страны. Сущность финансовой безопасности банковской системы состоит в обеспечении наиболее эффективного использования ресурсного потенциала, создании благоприятных условий для реализации экономических интересов банковских учреждений, предупреждении внутренних и внешних угроз в банковской системе, создании условий ее стабильного и эффективного функционирования [2].
В июле 2014 г. США и ЕС ввели запрет для своих инвесторов на покупку ценных бумаг, акций и облигаций российских госбанков, срок обращения которых превышает 90 дней, фактически это означало перекрытие российским банкам доступа на финансовые рынки США и Евросоюза. Кроме того, западными странами были введены ограничительные меры на получение займов и инвестиционных услуг для нескольких крупнейших российских банков: «Сбербанк России», ВТБ, «Газпромбанк», «Внешэкономбанк», «Россельхозбанк». Таким образом, основными направлениями наложенных санкций в банковской сфере РФ явились: ограничение доступа к инвестиционным проектам и к внешним заимствованиям; сокращение клиентского портфеля за рубежом; ограничение финансовой свободы российских компаний за рубежом [3].
Нельзя не отметить, что введенные против российского банковского сектора ограничения нацелены на создание кризисной ситуации, связанной с недостаточностью банковских финансовых ресурсов. Именно финансовые ресурсы банков генерируют ликвидность банковской системы страны. Ограничение досту-
па крупнейшим российским банкам с госучастием к долгосрочным и дешевым западным деньгам и лишение российских коммерческих банков возможностей осуществлять займы на международных рынках капитала по низким процентным ставкам подрывают ликвидность и устойчивость банковской системы и финансовую безопасность государства. Наложенные ограничения обострили и обнажили имеющиеся в российской банковской системе проблемы и противоречия [5].
Современной российской банковской системе присущи определенные особенности, которые выражаются в концентрации капитала и активов у крупных банков; неравномерности территориального распределения кредитных организаций; низкой капитализации банковской системы; дефиците среднесрочных и долгосрочных финансовых ресурсов и ее высокой себестоимости и др. Для коммерческих банков актуальны проблемы принятия ответственных решений собственниками и органами управления при определении кредитной и инвестиционной политики, управления ликвидностью. Во многих коммерческих банках необходимо совершенствовать систему управления рисками, что позволит повысить финансовую устойчивость кредитной организации.
Стратегические задачи развития финансового рынка и банковского сектора определены в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 г., где целевыми ориентирами являются: повышение уровня банковского кредитования экономики; повышение вклада банковского сектора в финансирование инвестиций в основ-
ной капитал; повышение относительного уровня капитализации российских компаний и др. [11]. В Стратегии развития банковского сектора были определены основные совокупные показатели развития банковского сектора Российской Федерации, и, по данным ЦБ РФ (Банка России), по итогам 2015 г. достигнуты два из трех целевых показателя - это величина отношения активов к ВВП и кредитов нефинансовым организациям и физическим лицам к ВВП. Следует отметить, что уровень по показателю соотношения капитала и ВВП (14-15 %) пока не достигнут, на 01.01.2016 г. этот показатель составил 11,1 % [11]. Также следует отметить тот факт, что количество действующих кредитных организаций в 2015 г. сократилось и составило 733 ед.. в том числе акционерных обществ - 493 ед., ООО - 240 ед. Несмотря на сокращение кредитных организаций, совокупные активы и пассивы банковского сектора имеют положительную динамику (таблица).
По данным таблицы мы видим, что наибольший удельный вес в активах приходится на кредиты, рост этой статьи в 2015 г. в сравнении с 2014 г. произошел на 7,6 %. Следует также отметить, что в 2015 г. норматив максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков нарушили 91, в 2014 г. - 122 кредитные организации, т.е. каждый седьмой российский банк. В целом по кредитным организациям общее количество нарушений в 2015 г. составило 125 ед. [11]. Таким образом, можно отметить, что в коммерческих банках отсутствует эффективный риск-менеджмент в области управления кредитными рисками. В свою очередь, высокие риски кредитования определяются и высокими про-
Динамика показателей деятельности банковского сектора Российской Федерации [11]
Показатели 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01. 01.01.
2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Совокупные активы (пассивы) банковского 33804,6 41627,5 49509,6 57423,1 77653,0 82999,7
сектора, млрд руб.
в % к ВВП 73,0 69,7 74,0 80,9 99,6 102,7
Собственные средства (капитал) банковского 4732,3 5242,1 6112,9 7064,3 7928,4 9008,6
сектора, млрд руб.
в % к ВВП 10,22 8,8,0 9,1 9,9 10,2 11,1
в % к активам банковского сектора 14,0 12,6 12,3 12,3 10,2 10,9
Кредиты и прочие размещенные средства, 18147,7 23266,2 27708,5 32456,3 40865,5 43985,2
предоставленные нефинансовым организациям
и физическим лицам, включая просроченную
задолженность, млрд руб.
в % к ВВП 39,2 39,0 41,4 45,7 52,4 54,4
в % к активам банковского сектора 53,7 55,9 56,0 56,5 52,6 53,0
Вклады физических лиц, млрд руб. 9818,0 11871,4 14251,0 16957,5 18552,7 23219,1
в % к ВВП 21,2 19,9 21,3 23,9 23,8 28,7
в % к пассивам банковского сектора 29,0 28,5 28,8 29,5 23,9 28,0
в % к денежным доходам населения 30,2 33,3 35,7 38,0 38,7 43,6
центными ставками по банковским кредитам. Доля обязательств перед коммерческими банками в общем объеме обязательств организаций в 2014 г. составила 35,9 %, в 2015 г. - 36,8 %, за I квартал 2016 г. - 37, 1 % соответственно. Если учитывать уровень рентабельности, то и краткосрочный кредит является не всегда доступным источником финансирования оборотных средств организаций. Недостаточный уровень кредитоспособности организаций определяется и нехваткой долгосрочных инвестиций в основные средства, что подтверждается высоким коэффициентом износа основных средств организаций. У российских банков недостаточно долгосрочных финансовых ресурсов для инвестирования, что выявляет одну из проблем коммерческих банков. Так, кредиты банков в инвестициях организаций всех форм собственности в основной капитал в 2015 г. в сравнении с 2014 г. снизились на 293,4 млрд руб. Доля кредитов банков в инвестициях организаций в основной капитал по отношению к активам банковского сектора составила на 01.01.2016 г. 0,97 % (на 01.01.2015 г. - 1,4 %). Следовательно, одной из важнейших задач в современной экономике является обеспечение доступа организаций к банковским кредитам, что позволит оптимизировать структурные пропорции в экономике страны [1].
Финансовый кризис повлиял и на структуру формирования банковских ресурсов кредитных организаций страны. Привлеченные ресурсы кредитных организаций в 2015 г. формировались за счет средств клиентов - это вклады физических лиц и ресурсы организаций-резидентов. Следовательно, кредитные организации эффективно стали использовать внутренние ресурсы. Так, средства клиентов выросли в 2015 г. в сравнении с 2014 г. на 18,4 % и составили на 01.01.2016 г. 51906,7 млрд руб. Вклады физических лиц за анализируемый период выросли на 25,2 % и составили 23219,1 млрд руб. Темп роста вкладов физических лиц составил в 2015 г. 25,2 %, а темп роста пассивов кредитных организаций - 6,8 %.
Создание эффективного рыночного механизма предполагает обеспечение условий для конкуренции во всех сегментах экономики, и прежде всего на рынке банковских услуг - важнейшем элементе рыночной инфраструктуры.
Важной характеристикой банковского рынка является активность конкуренции. Совершенствование конкуренции в банковском секторе - одна из важнейших экономических проблем, от решения которой зависит не только результативность функционирования кредитных организаций, но и эффективность всей экономи-
ки страны. Действующая система банковского регулирования не создает необходимых условий для развития добросовестной конкуренции между банками, так как она в большей степени ориентирована на контроль за соблюдением банками норм законодательства и не содержит достаточных стимулов для формирования современных банковских продуктов и услуг [11]. «...за 2015 г. индекс концентрации активов уменьшился - с 0,108 до 0,107, индекс концентрации кредитов нефинансовым организациям-резидентам также снизился - с 0,144 до 0,137, а индекс концентрации капитала возрос с 0,103 до 0,114. Высокое значение показателя концентрации на рынке вкладов населения сохраняется, и на 01.01.2016 г. она составила 0,223 %» [11, с. 15]. В связи с этим можно отметить, что концентрация банковской деятельности в Российской Федерации находится на среднем уровне. Следовательно, экономическая безопасность банковской системы напрямую связана с финансовой безопасностью страны. Считаем, что экономическую безопасность банковской системы необходимо анализировать как на уровне кредитной организации, так и на макроуровне, поскольку ЦБ РФ (Банк России) регулирует деятельность кредитных организаций, устанавливает обязательные экономические нормативы, формирует фонды обязательных резервов, осуществляет страхование вкладов и др.
Список литературы
1. Алексеева Н.В., Лисицына И.В. Конкуренция в банковской сфере: тенденции и последствия // Вестник Российского университета кооперации. 2013. № 4 (14). С. 31-34.
2. Каранина Е.В. Финансовая безопасность (на уровне государства, региона, организации, личности): монография. Киров: ФГБОУ ВО «Вят Гуц», 2015.
3. Лебединцева Т.М., Лисицына И.В. Оценка индикаторов экономической безопасности России // Вестник Российского университета кооперации. 2015. № 3 (21). С. 50-55.
4. Лебединцева Т.М., Лисицына И.В. Продовольственная и экономическая безопасность как часть национальной безопасности государства // Экономические, правовые, организационно-управленческие аспекты развития трудовых ресурсов в современных условиях глобальных рисков: сб. материалов Междунар. науч.-практ. конф. (10 февраля 2016 г.): в 2 ч. Чебоксары: ЧКИ РУК, 2016. Ч. 1. С. 210-213.
5. Лебединцева Т.М., Лисицына И.В. Региональная экономическая безопасность // Вестник Российского университета кооперации. 2016. № 1 (23). С. 68-71.
50
вестник Российского университета кооперации. 2017. № 2(28)
6. Лебединцева Т.М., Лисицына И.В. Экономическая безопасность России и факторы, на нее влияющие // Казанская наука. 2015. № 9. С. 81-83.
7. Лисицына И.В. Управление кредитным риском коммерческого банка // Вестник Российского университета кооперации. 2013. № 1 (11). С. 47-50.
8. Лисицына И.В., Матонина Е.В. Коммерческие банки на рынке кредитования // Состояние и перспективы развития государства и общества в условиях модернизации: диалог науки и практики: сб. материалов Междунар. науч.-практ. конф. (28 янв. 2015 г.). Чебоксары: ЧКИ РУК, 2015. С. 224-228.
9. Отчет о развитии банковского сектора и
банковского надзора в 2015 г. // Центральный банк Российской Федерации. URL: http://www. cbr.ru/publ/bsr/bsr_2015.pdf (дата обращения: 13.04.2017).
10. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 г. // Центральный банк Российской Федерации. URL: http://www. cbr.ru/publ/bsr/bsr_2015.pdf (дата обращения: 13.04.2017).
11. Официальный сайт Правительства России. URL: http://www.government.ru.
12. Lisitsina I., Lebedintseva T. Financial stability of commercial bank // Nauka i studia. 2015. Т. 12. С. 88-94.
ЛИСИЦЫНА Ирина Вадимовна - кандидат экономических наук, доцент кафедры финансов. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: [email protected].
ЛЕБЕДИНЦЕВА Татьяна Михайловна - кандидат экономических наук, доцент кафедры экономики. Чебоксарский кооперативный институт (филиал) Российского университета кооперации. Россия. Чебоксары. E-mail: [email protected].
LISITSYNA, Irina Vadimovna - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Finance. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: [email protected].
LEBEDINTSEVA, Tatyana Mikhaelovna - Candidate of Economics, Associate Professor of the Department of Economy. Cheboksary Cooperative Institute (branch) of the Russian University of Cooperation. Russia. Cheboksary. E-mail: [email protected].
УДК 331.109
РОЛЬ ОТЕЧЕСТВЕННЫХ ТРАНСНАЦИОНАЛЬНЫХ КОРПОРАЦИЙ В НАРУШЕНИИ ИНСТИТУЦИОНАЛЬНОГО РАВНОВЕСИЯ
И.О. Максимов
В работе проанализированы механизмы и последствия влияния ТНК на общее институциональное равновесие и внутрисистемные, сдерживающие корпоративный оппортунизм элементы в обществе. Автор утверждает, что условия функционирования институций, содержание формальных и неформальных норм, значение гарантов и инструментов принуждения выступают как данность для социально-экономических систем и в этом качестве определяют институциональное пространство общества и создают предпосылки для экономического роста и развития. С развитием отечественного бизнеса, укреплением позиций на иностранных рынках потребности крупнейших российских фирм во внутреннем упорядочивании и регулировании отношений стремительно растут. Размещая экономические единицы, компании ретранслируют внутренние нормы в общественную среду региона операционной деятельности, стимулируя противоречия, связанные с внедрением новых норм и нарушением институционального равновесия за счет локальных изменений.
Ключевые слова: институциональное равновесие; ТНК; региональное развитие; трудовые ресурсы; профсоюзы; социальная активность; оппортунизм.
I.O. Maхimov. ROLE OF DOMESTIC MULTINATIONAL CORPORATIONS IN THE VIOLATION OF INSTITUTIONAL BALANCE
This paper analyzes the mechanisms and effects of TNCs on the overall institutional balance and
