CC BY
12УДК 336.647.648(045) JEL G24, G32
ECONOMIC SECURITY OF INNOVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS IN
NEW REALITIES
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ БЕЗОПАСНОСТЬ ИННОВАЦИОННЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В НОВЫХРЕАЛИЯХ
LELYA PASHTOVA1 ORCID0000-0002-5618-5978
Леля Германовны Паштова1
1Financial University under the Government of the Russian Federation 1 Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации
Keywords: digital financial assets, innovative financial instruments, economic security
ABSTRACT
Importance. The article reveals the importance of researching the latest trends in the development of digital financial assets. The problematic aspects of the use of innovative financial instruments and digital assets, their legal regulation are considered. The importance of analyzing the impact of innovative financial instruments on economic security is substantiated in Russia.
Objective.The aim of the work was to analyze and assess the existing problems of economic security for investors and states when introducing new financial assets into the global financial system.
Methodology. In order to substantiate the importance of the study of the principles and components of business digitalization, the analysis of the investment activity of Russian and foreign companies is carried out, as well as trends in the use of new financial instruments (crowdfunding, p2p lending, binary options, crowd investing, structured bonds) are identified in Russia and abroad.
Results. The analysis showed that in Russia, in addition to the fact that a digital environment favorable to the development and improvement of economic security has not yet been formed, the most important internal deterrent to the effective implementation of digital assets is the low level of investment involvement of the population and, on the
«Хроноэкономика» № 4(32). Август 2021
Ключевые слова: цифровые финансовые активы, инновационные финансовые инструменты, экономическая безопасность АННОТАЦИЯ
Предмет/тема. В статье раскрывается важность исследования последних тенденций развития цифровых финансовых активов. Рассматриваются проблемные моменты использования
инновационных финансовых инструментов и цифровых активов, их правового регулирования. Обосновывается важность анализа влияния инновационных финансовых инструментов на экономическую безопасность в России.
Цель. Целью работы стал анализ и оценка существующих проблем экономической безопасности для инвесторов и государств при внедрении новых финансовых активов в мировую финансовую систему.
Методология. В статье в целях обоснования важности исследования принципов и составляющих цифровизации бизнеса проведен анализ инвестиционной активности российских и зарубежных компаний, а также определены тенденции использования новых финансовых инструментов (краудфандинг, p2p кредитование, бинарные опционы, краудинвестинг, структурные облигации) в настоящее время в России и зарубежом.
Результаты. Проведенный анализ показал, что в России, помимо того, что еще не сформирована цифровая среда, благоприятствующая развитию и
www.hronoeconomics.ru
other hand, the boom of digital fraud.
Conclusions and Relevance. When studying the material, it was found that the Russian practice of using innovative financial instruments and digital assets has not yet reached a sufficiently high and safe level for strategic use in the development of the systemic economy. But, despite this, in the context of the ongoing transformations from 2020, we can confidently speak about the onset of global high-tech implementations, which have been promoted since the end of the 19th and beginning of the 20th centuries. The systemic stresses of the modern economy have only intensified the trend towards the introduction of digital assets and more active use of financial instruments, but this is directly related to the search for new ways to ensure economic security not only at the corporate level but also for states and the world economy as a whole.
повышению экономической безопасности, важнейшим внутренним сдерживающим фактором эффективного внедрения цифровых активов является низкий уровень инвестиционной вовлеченности населения и, с другой стороны, бум цифрового мошенничества.
Выводы. При изучении материала установлено, что российская практика использования инновационных финансовых инструментов и цифровых активов еще не достигла достаточно высокого и безопасного уровня для стратегического использования в развитии системной экономики. Но, несмотря на это в условиях происходящих трансформаций с 2020 года, можно с полной уверенностью говорить о наступлении глобальных высокотехнологичных внедрений, которые стали пропагандироваться ещё с конца 19-го начала 20 -го веков. Системные стрессы современной экономики лишь усилили тенденцию к внедрению цифровых активов и более активному использованию финансовых
инструментов, однако это напрямую связано с поиском новых путей обеспечения экономической безопасности не только на уровне корпораций, но и для государств и мировой экономики в целом.
References / Библиография
1. Yahoo Finance financial information aggregator. [Electronic resource]. URL: https://finance.yahoo.com/ (date accessed: 12/27/2020).
Агрегатор финансовой информации YahooFinance. [Электронный ресурс]. URL: https://finance.yahoo.com/ (дата обращения: 27.12.2020).
2. Bondarchuk N. Research: cryptocurrencies are very rarely used for money laundering. IA Bits.Media. 09/08/2020. URL: https://bits.media/issledovanie-kriptovalyuty-ochen-redko-ispolzuyutsya-dlya-otmyvaniya-deneg/ (date of access: 03/11/2021).
Бондарчук Н. Исследование: криптовалюты очень редко используются для отмывания денег. ИА Bits.Media. 08.09.2020. URL:https://bits.media/issledovanie-kriptovalyuty-ochen-redko-ispolzuyutsya-dlya-otmyvaniya-deneg/ (дата обращения: 11.03.2021).
3. Is there a future for the digital currencies of the Central Bank? / Central Bank of the Russian Federation [Electronic resource]. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/71328/analytic_note_190418_dip.pdf (date of treatment 10/20/2020).
Есть ли будущее у цифровых валют ЦБ? / Центральный банк РФ [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/Content/Document/File/71328/analytic_note_190418_dip.pdf (дата обращения 20.10.2020).
4. FATF Recommendations: International Standards for Combating Money Laundering, Terrorist Financing and the Financing of the Proliferation of Weapons of Mass Destruction / Per. from English - M.: ITMCFM, 2012. - p. 196.
Рекомендации ФАТФ: Международные стандарты по противодействию отмыванию денег, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения / Пер. с англ. — М.: МУМЦФМ, 2012. — с.196.
«Хроноэкономика» № 4(32). Август 2021
www.hronoeconomics.ru
5. Bleher J., T. Dimpfl Today I got a million, tomorrow, I don't know: On the predictability of cryptocurrencies by means of Google search volume. International Review of Financial Analysis. 2019; 63: pp. 147-159.
6. Digital Finance Package / European Comission [Electronic resource]. URL: https://ec.europa.eu/info/publications/200924-digital-finance-proposals_en (date accessed: 10/25/2020).
7. Report on a digital euro / ECB [Electronic resource]. URL: https://www. ecb. europa. eu/pub/pdf/other/Report_on_a_digital_euro~4d7268b458. en.pdf (date accessed: 26.10.
8. Shifflett, S. Some traders are talking up cryptocurrencies, then dumping them, costing others millions. Retrieved from https://www.wsj.com/graphics/cryptocurrency-schemes-generate-big-coin/ (date accessed: 12/20/2020).
9. Wang G.-J., Ma X., Wu H. Are stablecoins truly diversifiers, hedges, or safe havens against traditional cryptocurrencies as their name suggests? Research in International Business and Finance. 2020; 54.
10. World Bank Database. [Electronic resource]. URL: https://databank.worldbank.org/source/world-development-indicators# (date accessed: 10/25/2020).
«Хроноэкономмка» № 4(32). ABrycr 2021
www.hronoeconomics.ru
