CC BY
29УДК 330.4
Р.М. Бикеева
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЕ МОДЕЛИРОВАНИЕ ВЛИЯНИЯ ВНУТРЕННИХ ФАКТОРОВ НА ЭКОНОМИЧЕСКУЮ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ
В статье проводится анализ зависимости рентабельности производства от факторов производства. На основе регрессионной модели делаются выводы о характере взаимосвязи показателей и на основе полученных результатов даются рекомендации по повышению эффективности деятельности промышленного предприятия в современных условиях хозяйствования.
Ключевые слова: рентабельность производства, факторы, регрессия, эконометрическое моделирование.
Экономические явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий зависят от большого количества факторов. Как правило, каждый фактор в отдельности не определяет изучаемое явление во всей полноте. Только комплекс факторов в их взаимосвязи может дать более или менее полное представление о характере изучаемого явления.
Данное исследование посвящено выявлению внутренних факторов, оказывающих влияние на эффективность деятельности промышленного предприятия с использованием стохастических моделей.
В качестве показателя эффективности деятельности предприятия была взята общая рентабельность производства промышленного предприятия (у).
Рентабельность производства показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных средств [1]. Концептуальную основу в моделировании составляет процедура определения вида и характера связи между исследуемыми факторами, степени влияния того или иного управляемого фактора на непосредственный результат.
Корреляционно-регрессионной моделью системы взаимосвязанных признаков является такое уравнение регрессии, которое включает основные факторы, влияющие на вариацию результативного признака [2].
Устойчивое финансовое положение, высокий уровень эффективности деятельности могут быть достигнуты при условии осуществления контроля за изменениями прибыли, основных и оборотных средств, денежных фондов, различных источников капитала организации.
Наряду с показателями рентабельности деятельность предприятий характеризуют показатели ликвидности и платежеспособности, показатели финансовой устойчивости и показатели деловой активности. Каждая из этих групп показателей представим в наборе возможных переменных модели.
Центральным показателем в группе коэффициентов ликвидности и платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности, который рассчитывается как отношение фактической стоимости оборотных средств организации к наиболее срочным обязательствам. Иными словами, он характеризует способность организации расплачиваться в срок по своим обязательствам.
Финансовая устойчивость характеризуется состоянием ресурсов, обеспечивающих бесперебойный процесс производства и продажи продукции на основе реального роста прибыли, то есть непрерывности деятельности организации. По этой причине в качестве системы факторов необходимо рассмотреть следующие показатели из данной группы:
х1 - коэффициент текущей ликвидности, равный отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам;
х2 - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, формула расчета которого в качестве числителя использует величину собственных оборотных средств, а в качестве знаменателя - фактическую стоимость всех оборотных средств;
х3 - коэффициент автономии показывает долю собственных средств в общей величине источников средств организаций и определяет степень независимости от кредиторов;
х4 - коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов организации, который отражает структуру активов хозяйствующего субъекта, политику организации по размещению её хозяйственных средств.
© Бикеева Р.М., 2015.
Следующая группа коэффициентов, влияние которой необходимо отразить в модели регрессии -это деловая активность организации.
Деловая активность организации, прежде всего, проявляется в скорости обращения её активов: х5 - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, характеризующий скорость обращения мобильных активов организации;
х6 - коэффициент оборачиваемости денежных средств, характеризующий скорость обращения ликвидных активов организации;
х7 - коэффициент капиталоотдачи, который рассчитывается как отношение выручки к общей величине активов организации и показывает скорость обращения всех активов организации;
х8 - фондоотдача внеоборотных активов показывает эффективность использования иммобилизованных средств организации, позволяет сопоставить величину внеоборотных активов с результатами деятельности организации.
В исследовании в качестве эмпирической базы были использованы данные бухгалтерской (финансовой) отчетности промышленных предприятий.
Исходные данные для построения модели множественной регрессии содержат сведения по финансовым коэффициентам промышленных предприятий Оренбургской области в целом (20 юридических лиц). Их значения являются базой проведения корреляционно-регрессионного анализа. Таким образом, исходная информация для построения и оценки многофакторной модели регрессии содержит в себе данные за период с 2007 по 2015 гг. по перечисленным показателям. [3].
Корреляционно-регрессионный анализ был проведен использованием программы STATISTICА. Матрица коэффициентов парной корреляции представлена в таблице 1.
Таблица 1
Матрица коэффициентов парной корреляции
У х1 ОС4 х7 Хд
У 1
xi 0,069 1
Х-? 0,789 0,387 1
0,765 -0,071 0,896 1
Х4 0,781 -0,586 0,185 0,378 1
х5 0,675 0,078 -0,126 -0,107 0,015 1
х6 0,046 0,059 -0,185 -0,157 -0,036 0,838 1
х7 0,172 0,168 -0,151 -0,179 -0,117 0,957 0,779 1
Хд 0,158 0,176 -0,147 -0,311 -0,158 0,989 0,857 0,886 1
Данные таблицы 1 показывают, что наиболее тесная связь наблюдается между результативным показателем и коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициентом автономии, коэффициентом оборачиваемости оборотных средств, а также коэффициентом соотношения внеоборотных и оборотных активов. При этом сравнение коэффициентов парной корреляции показывает, что коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами х2 тесно связан с коэффициентом автономии х3 , то есть их нельзя совместно включать в модель регрессии. При этом указанный коэффициент имеет слабую зависимость с коэффициентом оборачиваемости оборотных средств х5 и коэффициентом соотношения внеоборотных и оборотных активов х4. При этом данные коэффициенты связаны с результативным признаком теснее, чем между собой.
Таким образом, в модель множественной регрессии целесообразно включить рентабельность производства в качестве результативного признака, а коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов и коэффициент оборачиваемости оборотных средств в качестве факторных признаков (х2, х4, х5).
Далее рассчитаем конкретные числовые значения параметров регрессии (таблица 2).
Коэффициент регрессии Ь2 = 0,086 показывает, что с ростом коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 1%, рентабельность производства промышленных предприятий Оренбургской области увеличивается в среднем на 0,086%.
Коэффициент регрессии Ь4 = 3,367 показывает, что с ростом структурного показателя соотношения внеоборотных и оборотных активов на 1 ед., рентабельность производства промышленных предприятий Оренбургской области увеличивается в среднем на 3,367%.
Таблица 2
Параметры аналитической зависимости при построении многофакторной модели рентабельности производства промышленных предприятий Оренбургской области
Фактор Коэффициенты Стандартная ошибка t- статистика Нижние 95% Верхние 95%
Свободный член 6,917 1,377 4,224 3,001 8,635
0,086 0,014 6,650 0,065 0,124
X4 3,367 1,335 2,399 0,473 5,934
0,891 0,255 2,805 0,194 1,236
Коэффициент регрессии Ь5 = 0,891 показывает, что с ростом скорости обращения оборотных средств на 1 оборот рентабельность производства промышленных предприятий Оренбургской области увеличивается в среднем на 0,891%.
Тесноту связи между признаками определим, осуществив корреляционный анализ, посредством расчета индекса множественной корреляции.
Таблица 3
Показатели регрессионной статистики модели рентабельности производства промышленных предприятий Оренбургской области
Показатели Значение
Множественный Я 0,827
Я-квадрат 0,683
Стандартная ошибка 0,845
Наблюдения 33
В соответствии с данными таблицы 3 множественный коэффициент корреляции составил 0,827. Таким образом, связь между результативным показателем - рентабельностью производства промышленных предприятий и факторными показателями характеризуется как высокая, близкая к тесной.
Полученный коэффициент детерминации (Д2 = 0,683) показывает, что изменение рентабельности производства промышленных предприятий на 68,3% зависит от изменения указанных факторных признаков.
Одним из важных элементов анализа взаимосвязей экономических явлений является определение их будущих значений. Построение и оценка трендовых моделей существующих взаимосвязей является основой для прогнозирования, которое позволяет определить размеры явления в будущем.
Проведем прогноз рентабельности производства при различных значениях факторных признаков
х2, х4, х5.
Таблица 4
Прогнозное значение рентабельности при среднем, максимальном, минимальном значениях х2,х4,х5
Варианты прогноза Х4 Точечный прогноз -95,0% +95,0%
Максимум -10,09 1,26 2,23 10,49 9,27 11,70
Минимум -46,14 0,74 0,45 4,12 3,32 4,92
Среднее -30,06 0,90 1,25 6,71 6,41 7,01
Согласно полученным данным, можно сделать вывод о наилучшем варианте предсказанных значений уровня рентабельности производства при максимальных значениях факторных признаков.
Согласно представленных в таблице 4 предсказанных значений рентабельности производства, можно сделать вывод о значительном влиянии факторов на результативный показатель.
На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы:
1) Рентабельность производства промышленных предприятий является показателем, характеризующим эффективность деятельности производства. Рентабельность производства находится в тесной взаимосвязи с такими показателями, как коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов, коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
2) Для повышения эффективности деятельности необходимо ускорить оборачиваемость оборотных средств, которая зависит в первую очередь от увеличения выпуска продукции в единицу времени. Важнейшая роль принадлежит здесь техническому прогрессу. Применение новых видов высокопроизводительной техники, всемерное развитие комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, совершенствование технологии, механизация вспомогательных работ, интенсификация процессов производства, внедрение научной организации труда и производства позволяют уменьшить продолжительность производственных (технологических) операций, а также перерывы между ними. Вследствие этого сокращаются затраты времени на производство продукции и улучшается использование оборотных средств.
3) Ожидаемая величина рентабельности производства, то есть показателя эффективности деятельности промышленных предприятий будет увеличиваться в предстоящих периодах. Прогноз на ближайшую перспективу оптимистичен. Таким образом, огромное значение в анализе экономических показателей играет не только их текущая оценка, но и определение будущих значений.
Библиографический список
1.Берднико А.А. Анализ прибыли и рентабельности организации: теоретический аспект / А.А. Бердников // Молодой ученый. - 2013. - №2.- С. 111-113.
2.Станиславчик Е.Н. Анализ и моделирование рентабельности / Е. Н. Станиславчик // Финансовая газета. -2014.- №10 (март). - С. 13.
3. Жильцова Ю.В. Факторный анализ рыночного содержания рентабельности производства / Ю.В. Жильцова // Российское предпринимательство. - 2010. - №10. - С. 70-75.
4.Цыпин А.П. Статистический анализ трансформации экономики России : автореферат дис. ... кандидата экономических наук : 08.00.12 / Оренбург. гос. аграр. ун-т. 9 05-8/1159-0. - Оренбург: 2005. - 18 с.
5.Цыпин А.П. Эконометрическое моделирование влияния факторов на ВВП стран-членов Таможенного союза / А.П. Цыпин // В книге: ЭКОНОМИКА, ЭКОЛОГИЯ И ОБЩЕСТВО РОССИИ В 21-м СТОЛЕТИИ Сборник научных трудов 17-й Международной научно-практической конференции. Ответственный за выпуск В.Р. Окороков. Санкт-Петербург, 2015. - С. 43-45.
БИКЕЕВА РАМИЛЯ МАРСИЛЬЕВНА - магистрант, Оренбургский государственный университет, Россия.
