Эконометрическое исследование рынка электроэнергетики России Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК: 330.43

ЭКОНОМЕТРИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ РЫНКА ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ РОССИИ

Маслова П.А. магистрант Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия

E-mail: polinamaslova28@gmail.com

Данеев О.В., к.э.н., доцент Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации, Москва, Россия

E-mail: odaneev@fa.ru

Аннотация. Вопрос энергообеспечения страны в рамках инфраструктурного обеспечения бизнеса имеет большое значения для развития экономики страны. На сегодняшний день рынок электроэнергетики представляет собой сложно организованную структуру, включающую в себя большое количество участников. Их стабильности и развитие как, с одной стороны зависит от состояния рынка, так, с другой стороны напрямую влияет на нее. Поэтому в рамках исследования была поставлена цель определить взаимосвязи. Для этого были поставлены задачи по выбору показателей, построению и оценке моделей.

В рамках исследования были построены 2 модели, одна из которых оценивает влияние макроэкономических факторов на цену на электроэнергию, а, другая, отражает влияние выручки на размер показателей доходов населения. По итогам исходя из исследования можно сделать вывод, что, наибольшее влияние на итоговую цену для потребителя оказывают электростанции, а, наибольшее влияние от изменения цен ощущают на себе домохозяйства. В связи с этим для поддержания стабильного развития отрасли необходимо с одной стороны модернизировать производственный процесс для экономии используемого топлива, и, с другой стороны, необходимо поддерживать стабильный рост доходов населения.

Ключевые слова: тест Стьюдента, интервальный тест, предпоссылки Гаусса-Маркова гетероскедастичность, автокорреляция

ECONOMETRICC STUDY OF THE ELECTRICITY MARKET IN RUSSIA

Maslova P.A. master student Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia E-mail: polinamaslova28@gmail.com O. Daneev, Candidate of Economic Sciences, Associate Professor Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, Russia

E-mail: odaneev@fa.ru

Abstract. The issue of the country's energy supply within the framework of infrastructure support of business is very importance for the development of the country's economy. Today, the power industry market is a complex structure that includes a large number of participants. Their stability and development both on the one hand depends on the state of the market, and on the other hand directly affects it. Therefore, the goal of the study was to identify relationships. To this end, tasks were set for the selection of indicators, the construction and evaluation of models.

As part of the study, 2 models were built, one of which assesses the influence of macroeconomic factors on the price of electricity, and the other reflects the effect of revenue on the size of income indicators of the population. Based on the results of the study, it can be concluded that power plants have the greatest impact on the final price for the consumer, and households feel the greatest influence on price changes. In this regard, in order to maintain the stable development of the industry, it is necessary on the one hand to modernize the production process in order to save the fuel used, and on the other hand, it is necessary to maintain a steady growth in household incomes

Key words: Student's t-test, interval test, Gauss-Markov prerequisites heteroscedasticity, autocorrelation 1. ВВЕДЕНИЕ непосредственно взаимодействуя с участниками

Рынок электроэнергетики - одна из рынка которые включают в себя как важнейших сфер экономики России. Она Щ^дор™^ так и население. В связи с этим фактически оказывает влияние на все отрасли, можно сказать, что развитие данной отрасли

будет способствовать увеличению

производственного потенциала и улучшению качества жизни населения. Поэтому можно сказать, что вопрос исследования рынка электроэнергетики является актуальным на сегодняшний день.

Одна из главных особенностей рынка электроэнергетики состоит в том, что он является регулируемым. В связи с этим влияние рынка на данную отрасль снижена и трудно понять взаимосвязь между влиянием рынка на отрасль и наоборот. В связи с этим в рамках данной работы была поставлена цель выяснить взаимосвязи между рынком электроэнергетики и иными отраслями экономики. В связи с этим были поставлены следующие задачи:

1. определить основные показатели, влияющие на отрасль электроэнергетики и факторы, которые могут отразить влияние отрасли на экономику страны

2. провести построение математических моделей в целях отражения взаимосвязи выбранных мною показателей

3. оценка простроенных моделей и подведение итогов наличия и отсутствия взаимосвязей и влияния, оказываемого ими

2. МЕТОДЫ

Поиск взаимосвязей рынка

электроэнергетики и экономики в целом проводился в два этапа. Сначала были рассмотрены факторы, которые могут повлиять на текущие и инвестиционные затраты компаний в сфере электроэнергетики. Первые могут существенно повлиять на текущий финансовый результат и отразить влияние экономики на рынок на данный момент. Вторые могут отразить интенсивность стратегического развития рынка.

В целях оценки влияния на рынок электроэнергетики был взят показатель цены на рынке, рассчитанный Росстатом. Это связано с тем, что большинство компаний в данной сфере применяют метод необходимой валовой выручки при расчете цен, а, следовательно, добавленная стоимость в цене ограничена и последняя формируется исходя из понесенных

затрат. Он включает в себя как оптовые, так и розничные цены, тем самым отражает влияние на экономику в целом, а не на конкретный ее сектор.

Предполагается, что следующие показатели могут оказать влияние:

• цена на бурый уголь, так как большая электростанций являются тепловыми и работают на угле

• цена на газ который является так же важным производственным источником,

• заработная плата - одна из основных статей затрат,

• степень износа основных фондов, которая может отразить инвестиционную активность

• утилизация загрязнения воздуха как один из факторов, отражающих необходимость обновления основных фондов в целях устранения негативах последствий от производства на экологию

Для того чтобы решить, какие показатели стоит оставить в итоговой модели, были проведены тесты по критерию Фишера, по критерию Стьюдента и корреляционный анализ. Тест по критерию Фишера равен 17,167, что подтверждает, что показатели отобранные показатели оказывают влияние на цены на электроэнергию, так как рассчитанный коэффициент больше F критического (2,996), следовательно, показатели можно использовать при построении модели.

Критическое значение коэффициента Стьюдента составило 2,201. Всего 2 показателя превысили это значение - цена на уголь и цена на газ. Интервальный тест подтвердил результаты теста Стьюдента, так доверительный интервал для обоих показателей не содержит в себе 0 (для цены на уголь составил (0,039; 2,452), а для цены на газ (0,02;2,313)). Проверка коэффициента корреляции показал, что цена на газ и на электроэнергию имеют недостаточную для построения модели корреляцию, поэтому в итоговой модели была оставлена только цена на уголь.

Была проведена проверка построенной модели на гетероскедастичность и автокорреляцию. При проведении теста на гетероскедастичность были рассчитаны показатели GQ 1 и GQ 2. Первый из них равен 0,125, а второй - 7,97, при этом Бкритическое равно 2,168. Так как возникновение гетероскедастичености связано с влиянием множества факторов, которые не вошли в модель в связи с тем, что не прошли тест Стьюдента и интервальный тест или имеют недостаточную корреляцию, то было принято решение оставить ее в модели. Для того, чтобы понять, какую модель оценки (метод Уайта или Нью-Веста) использовать была проведена проверка на автокорреляцию при помощи теста Дарбина-Уотсона, который ее подтвердил и третья предпосылка также не выполняется. Поэтому ошибки должны были оценены Нью-Уэста и составили 0,1417.

В рамках исследования влияния рынка электроэнергии на экономику в целом в качестве базового показателя была взята добавленная стоимость в сфере электроэнергетики и ЖКХ. Данный показатель отражает доходы, которые могут быть получены от различных видов деятельности. Поэтому можно сказать, что фактически он отражает влияние. Влияние сферы ЖКХ было решено оставить в исследовании, так как производство электроэнергии чаще всего сопровождается одновременным производством тепловой энергии.

В рамках показателей, которые могут отразить влияние отрасли, были взяты 3 основных фактора: средненачисленная заработная плата по стране, валовая добавленная стоимость (без учета показателя в

Таблица 1 - Расчет

сфере электроэнергетики и ЖКХ) и наличие основных фондов в целом по стране.

Заработная плата - основной источников доходов населения и выплаты средств по тарифам. Поэтому взаимосвязь между этими показателями есть, так как доходы населения будут напрямую влиять на его способность оплачивать свои расходы, в том числе и постоянные.

Добавленная стоимость - основной показатель эффективности компании. Чем он больше, тем больше выручка компании, тем выше ее готовность расширять производство, а, следовательно, требуются большие мощности для его обеспечения. Кроме того, выручка -основной источник оплаты расходов компании.

Наличие основных фондов в целом по стране имеет свое влияние, так как оно отражает размер производственных возможностей и,

соответственно, требуемые мощности энергии и прочих объектов ЖКХ.

В рамках первого этапа были рассчитаны асимметрия и эксцесс для проверки нормальности распределения выбранных показателей. Как можно заметить из таблицы коэффициент корреляции высокий. Это математически подтверждает предположение о наличии взаимосвязей между выбранными показателями.

Далее был проведён анализ на нормальность распределения выбранных показателей. Были использованы показатели асимметрии и эксцесса, которые соответствовали норме, следовательно, распределение всех выбранных показателей нормально.

Расчет мультиколлинеарности показал ее наличие, поэтому можно сказать, что оставлять все показатели нельзя.

ДС электроэнергетики Доход ДС Основные фонды

ДС электроэнергетики 1

Доход 0,986458736 1

ДС 0,977169845 0,995304858 1

Основные фонды 0,980739709 0,994565632 0,989966818 1

Для того чтобы решить, какой показатель стоит оставить был проведен тест по критерию Фишера и по критерию Стьюдента.

Тест по критерию Фишера подтвердил, что показатели имеют влияние на сферу, так как коэффициент, полученный расчетом больше F критического, рассчитанного по функции, следовательно, показатели значимы и их можно использовать при построении модели.

Далее был проведен тест Стьюдента. Коэффициент критический равен 2,2, для дохода он равен 2,28, для выручки 1,02, для основных фондов - 0,07. Только критерий доходов больше, чем F критическое, следовательно, он значим. В дополнение к этому был проведен тест по доверительным интервалам. Доверительный интервал для дохода равен (0,003; 0,19), для выручки (-0,042; 0,016) и для основных фондов (-0,014; 0,013). Только у дохода доверительный интервал в одном знаке, следовательно, тест Стьюдента подтверждается. Исходя из тестов можно сделать вывод, что целесообразно оставить только 1 показатель в модели - доходы. Тем самым мультиколлинеарность устраняется и вероятность того, что модель будет адекватна, повышается.

В итоге, после всех тестов в модели остается 1 регрессор - доходы. Тест Голдфенда-Квандта не выявил гетероскедастичность, так же как и тест Дарбина-Уотсона не подтвердил наличие автокорреляции. Следовательно,

среднеквадартическое отклонение модели можно использовать при расчете ошибки в модели.

3. РЕЗУЛЬТАТЫ

Модель влияния внешних факторов на рынок электроэнергетики имеет следующий вид:

у = 46,21 + 0,59х + е

Случайный регрессор был добавлен в модель в связи с тем, что деятельность компании всегда сопровождается издержками. При этом Sa0 равно 10,08, Sa1 равно 0,09, а ошибка равна

0,1417. Расчетная ошибка меньше фактической, следовательно, модель неадекватна.

Модель влияния рынка электроэнергетики на экономику была построена при помощи метода наименьших квадратов. Случайный регрессор присутствует в модели, так как в современном мире услуги ЖКХ оказываются постоянно, как населению для удовлетворения их нужд, так и компаниям для обеспечения производственного процесса, кроме того они могут оказываются в авансовом режиме (покупатель платит за полученную электроэнергию в конце месяца по итогам периода.

Модель имеет следующий вид: у = 126,46+ 0,6х + е

При этом Sa0 равно 63,15, Sal равно 0,003. Расчетная ошибка равна 117,56, а фактическая -681,3, следовательно, модель неадекватна и ее нельзя применять.

4. ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В заключение хотелось бы сказать, что результаты проведенного исследования показали тесную взаимосвязь между рынком электроэнергетики и экономикой страны, с одновременной невозможностью построения адекватным моделей по агрегированным показателям.

С одной стороны высокие показатели для коэффициентов корреляции в модели по выручке и в модели по цене говорят о связи показателей, в то время как тесты Стьюдента не отмечают особого влияния. Это связано с высокой регулируемостью данной отрасли, и,, как следствие, искажение работы рыночных механизмов.

По итогам построения модели по цене можно сделать следующий вывод. Механизм современного рынка электроэнергетики недостаточно эффективен, так, с учетом того, что единственным существенным фактором, оставшемся в модели оказалась цена на уголь, то, можно предположить, что фактически все производство напрямую зависит от стоимости ресурсов. Отсутствие в модели показателей степени износа основных фондов и утилизации загрязнения воздуха говорит о том, что

инвестиционная активность в данной отрасли низка, что может негативно повлиять в будущем на экономическое положение предприятий отрасли, так и на экологию страны.

Модель зависимости рынка

электроэнергетики от внешних факторов состоит из доходов населения. Это говорит о том, что наибольшую зависимость от добавленных цен у потребителей, тем самым по сути от размеров их доходов зависит выручка компаний сферы электроэнергетики. В связи с этим можно сделать вывод, что развитие данной отрасли будет возможно только при стабильном росте доходов населения. С учетом того, что рост доходов населения в России стабильно снижается можно предположить, что эффективное развитие отрасли в ближайшее время невозможно, так как политика таргетирования инфляции не дает возможностей для увеличения цен и возникновению инвестиционных ресурсов в компаниях отрасли электроэнергетики.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Постановление Правительства РФ от 29.12.2011 N 1178 (ред. от 09.03.2019) "О ценообразовании в области регулируемых цен (тарифов) в электроэнергетике" (вместе с "Основами ценообразования в области регулируемых цен (тарифов) в электроэнергетике", "Правилами государственного регулирования (пересмотра, применения) цен (тарифов) в электроэнергетике")

2. Елисеева И.И. Эконометрика : учебник для бакалавриата и магистратуры / под ред. И.

И. Елисеевой. — М.: Издательство Юрайт, 2017. — 449 с. [стр. 99-112]

3. Орлов А.И. Эконометрика. Учебник. М.: Издательство "Экзамен", 2002. - 576с. [стр. 138141]

4. Скляров Ю. С. Эконометрика. Краткий курс: учебное пособие. 2-е изд., испр.- СПб.: ГУАП, 2007. - 140 [стр. 86-88]

5. Милюкова Я., Шамилина О. Статья о падении доходов населения. [Электронный ресурс] URL: https://www.bbc.com/russian/news-46976125 - (дата обращения 05.05.2019)

6. Микушева А. Е. Стандартные ошибки в форме Уайта. [Электронный ресурс] URL: http://pe.cemi.rssi.ru/pe_2014_1_124-132.pdf (дата обращения 24.04.2019)

7. ООО «Эрнст энд Янг — оценка и консультационные услуги». Обзор электроэнергетической отрасли России [Электронный ресурс] URL: https://www.ey.com/Publication/vwLUAssets/EY-power-market-russia-2018/$File/EY-power-market-russia-2018.pdf (дата обращения 15.04.2019)

8. Официальный сайт Белорусского государственного университета. Стандартные ошибки в форме Ньюи-Веста. [Электронный ресурс] URL: https://bsu.by/Cache/pdf/238823.pdf (дата обращения 24.04.2019)

9. Официальный сайт Минэнерго. Минэнерго о состоянии рынка электроэнергетики в России [Электронный ресурс] URL: https://minenergo.gov.ru/node/539 -(дата обращения 15.04.2019)

Официальный сайт Росстата. Статистические данные. [Электронный ресурс] URL: http://www.gks.ru/ (дата обращения 22.04.2019)

V V