ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЦЕН АКЦИЙ ПАО «ЛУКОЙЛ» Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

УДК 330.43:519.2

ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЦЕН АКЦИЙ ПАО «ЛУКОЙЛ»

Ю. В. Кукушкина Научный руководитель - С. И. Сенашов

Сибирский государственный университет науки и технологий имени академика М. Ф. Решетнева

Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31

E-mail: gulya_q@gmail.com

Моделируются цены акций компании ПАО «Лукойл» на момент открытия торгов по 365 данным временного ряда с 01.01.2017 по 31.12.2017. В процессе подбора наиболее подходящей оказалась полиномиальная линия тренда второй степени. Все коэффициенты этого уравнения статистически значимы. Уравнение адекватно опытным данным. Остатки гомоскедастичны. Построенная модель позволяет делать прогноз на 1 месяц с ошибкой не превышающей 5%.

Ключевые слова: анализ данных, линия тренда, уравнение регрессии, остатки.

ECONOMETRIC ANALYSIS OF STOCK PRICES OF THE "LUKOIL"

Yu. V. Kukushkina Scientific Supervisor - S. I. Senashov

Reshetnev Siberian State University of Science and Technology 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation E-mail: gulya_q@gmail.com

In this article we modeled of average consumer stock prices of the «Lukoil» company at the time of opening of the auction of 365 time series data from 01.01.2017 on 31.12.2017. In the process of selecting the most suitable proved to be polynomial trend line of the second degree. All the coefficients of this equation are statistically significant. Equation is adequate to experimental data. Remains are homoscedasticity. The constructed model allows prediction for 1 month with an error not exceeding 5%.

Keywords: data analysis, the trend line, regression equation, remainders.

ПАО «ЛУКОЙЛ» - российская нефтяная компания. Официальное название - ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ»».

Деятельность компании можно разделить на четыре основных операционных сегмента:

1. разведка и добыча;

2. переработка, торговля и сбыт;

3. нефтехимия;

4. энергетика.

Вторая после «Газпрома» по объёмам выручки компания в России (по итогам 2014 года по данным журнала «Эксперт»). До 2007 являлась крупнейшей по объёму добычи нефтяной компанией в России. По размеру доказанных запасов углеводородов «Лукойл», по собственным данным, по состоянию на 1 января 2011 года, являлся третьей в мире частной нефтяной компанией (по запасам нефти - первой) [1].

Торговая марка «Лукойл» - один из двух российских брендов (наряду с «Балтикой»), вошедших в список 100 крупнейших мировых торговых марок, составленный в апреле 2007 года британской газетой Financial Times [2].

Для анализа были взяты данные цены акций компании ПАО «Лукойл» на момент открытия торгов за 2017 год (365 календарных дней), которые котируются на Московской бирже [3].

Актуальные проблемы авиации и космонавтики - 2019. Том 2

Была получена следующая итоговая статистика:

Средняя цена акций в 2017 г. была равна 3048,88 руб., при этом стандартная ошибка составляла 11,15 руб. Наиболее часто встречающаяся цена (мода) - 2771 руб. Стандартное отклонение показывает разброс данных относительно среднего значения и составляет 213,06 руб. Наименьшая цена акций за 2017 год равна 2699,5 руб. и зарегистрирована 19.06.2017 г., а наибольшая цена - 3560 руб. и зарегистрирована 04.01.2017 г. Цена выросла в среднем почти на 860,5 руб.

Асимметрия показывает несимметричность распределения величины, а так как этот показатель положителен и меньше 0,5, значит, асимметричность данных незначительна и есть левосторонняя асимметрия. Эксцесс - отрицателен, значит, пик ниже нормального распределения.

Коэффициент вариации для данных равен 0,37 %, что говорит об однородности данных.

График частот показывает, что большая часть данных находится ниже средней цены, т. е. цена за 1 акцию компании была ниже 3048,88 руб.

Однако, наблюдается тенденция роста цен акций компании «Лукойл». Особенно заметен рост цен в конце года, начиная с ноября и до конца декабря. На рост или снижение цен акций оказывают влияние такие факторы, как актуальная стоимость сырой нефти, скандалы или же санкции, направленные против страны, а также зарубежные инвесторы.

По данным были построены разные линии тренда.

С экономической точки зрения более подходящей для прогноза является линия полиномиальная 2-й степени, так как показатель Я2 у данной линии тренда наибольший (К2 = 0,988), по сравнению с другими.

Полученное уравнение регрессии для полиномиальной линии 2-й степени:

у = 3477,36 - 7,23*, + 0,02*^,

где у - стоимость акций ПАО «Лукойл», , - номер дня.

Данное уравнение описывает 87,95% данных и адекватно опытным данным. Все коэффициенты значимы. Остатки гомоскедастичны.

Полученные остатки регрессии были проверены на автокорреляцию. Была выявлена автокорреляция первого порядка.

Полученная авторегрессия для остатков:

е, = 0,91*ем.

Остатки уравнения регрессии остатков были проверены на автокорреляцию более высоких порядков, вывод - нет автокорреляции. Автокорреляция остатков устранена, и полученное уравнение можно использовать для прогноза.

Окончательное уравнение регрессии:

у = 3477,36 - 7,23*, + 0,02*^+ 0,91927*е м,

Далее был сделан прогноз цен акций компании ПАО «Лукойл».

Уравнение регрессии можно использовать для прогнозирования, пока ошибка прогноза не превышает 5%.

Таким образом, полученное уравнение регрессии позволило сделать прогноз на 30 дней (1 месяц) и он будет адекватен эмпирическим данным.

В нашем исследовании были использованы методики и результаты, полученные в работах [4-7].

Библиографические ссылки

5. Лукойл - официальный сайт нефтяной компании «Лукойл» [Электронный ресурс]: база данных / Официальный сайт нефтяной компании «Лукойл» - Электрон. дан. - Режим доступа: http://www.lukoil.ru/ - Загл. с экрана. (дата обращения: 01.12.2018)

6. Лукойл [Электронный ресурс]: база данных / Википедия - Электрон. дан. - Режим досту-па^йр8://ги^ЫреШа.о^^Ы/ - Загл. с экрана. (дата обращения: 01.12.2018)

7. Котировки акций ПАО «Лукойл» [Электронный ресурс]: база данных / Московская биржа - Электрон. дан. - Режим доступа: https://ru.investing.com/equities/lukoil_rts - Загл. с экрана. (дата обращения: 01.12.2018)

8. Александрова У.А., Сенашов С.И. Анализ статистики посещаемости сайта типичного красноярского кинотеатра // Материалы X Всероссийской научно-практической конференции творческой молодежи «Актуальные проблемы авиации и космонавтики» 2014. Т.1. № 10. С. 356.

9. Kovalev V.F., Pustovalov V.V., Senashov S.I. Differential Equations. 1993. Т. 29. С. 1521.

10. Соболь А.С., Сенашов С.И. Соболь А.С., Сенашов С.И. Обработка «больших данных» в телекоммуникационных компаниях // Материалы X Всероссийской научно-практической конференции творческой молодежи «Актуальные проблемы авиации и космонавтики» 2014. Т.1. № 10. С. 391.

11. Тимофеев В.Е., Савостьянова И. Л. Анализ изменения объема выпуска штампованных автомобильных колес ООО «КРАМЗ» // Материалы X Всероссийской научно-практической конференции творческой молодежи «Актуальные проблемы авиации и космонавтики». 2014. Т. 1. № 10. С. 392.

© Кукушкина Ю. В., 2019