CC BY
22
УДК 330.43:519.2
ЭКОНОМЕТРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ЦЕН АКЦИЙ ГМК «НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ»
А. И. Гришаева Научный руководитель - С. И. Сенашов
Сибирский государственный аэрокосмический университет имени академика М. Ф. Решетнева
Российская Федерация, 660037, г. Красноярск, просп. им. газ. «Красноярский рабочий», 31
E-mail: [email protected]
Моделируются средние цены на акции Горно-металлургической компании «Норильский никель» по 365 данным временного ряда с 01.09.2014 по 01.09.2015 гг. В процессе подбора наиболее подходящей оказалась линейная линия тренда. Все коэффициенты этого уравнения статистически значимы. Построенная модель позволяет делать прогноз на 12 месяцев с ошибкой, не превышающей 5 %.
Ключевые слова: анализ данных, уравнение регрессии, линия тренда.
ECONOMETRIC ANALYSIS OF THE PRICES OF ACTIONS GMK «NORILSK NICKEL»
A. I. Grishaeva Scientific Supervisor - S. I. Senashov
Reshetnev Siberian State Aerospace University 31, Krasnoyarsky Rabochy Av., Krasnoyarsk, 660037, Russian Federation
E-mail: [email protected]
The average simulated share prices of the Mining and metallurgical company «Norilsk Nickel» on 365 data time series on 01.09.2014-01.09.2015. In the process of selecting the most appropriate were linear trend line. All the coefficients of this equation are statistically significant. The model allows us to make a forecast for 12 months with an error not exceeding 5 %.
Keywords: data analysis, regression equation, the trend line.
«Норильский никель» в настоящее время объединяет группу предприятий, возглавляемую Публичным акционерным обществом «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» (ГМК «Норильский никель»).
На этапе строительства и первоначального развития комбината большую роль играло создание на данной территории Норильского исправительно-трудового лагеря в системе ГУЛаг.
4 ноября 1989 года Совет Министров СССР принял постановление о создании «Государственного концерна по производству цветных металлов «Норильский никель». В концерн были включены «Норильский комбинат», комбинаты «Печенганикель», «Североникель», Оленегорский механический завод, Красноярский завод по обработке цветных металлов и институт «Гипроникель». Эти предприятия были объединены в единый концерн на основе общей технологической схемы переработки сульфидных медно-никелевых руд.
Основными видами деятельности предприятий Группы являются:
- поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых
- производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов.
ГМК «Норильский никель» - крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний по производству драгоценных и цветных металлов.
На долю ГМК «Норильский никель» приходится более 13 % мирового производства никеля, около 2 % меди, почти 44 % производства палладия и около 14 % платины. На отечественном рынке на долю предприятий ГМК «Норильский никель» приходится около 96 % всего производимого в стране никеля, 55 % меди, более 90 % МПГ, 95 % кобальта.
«Норильский никель» находится в числе ведущих промышленных компаний России - 4,3 % российского экспорта приходится на предприятия ГМК. Доля компании в ВВП Российской Федера-
Секция «Информационно-экономические системы»
ции составляет 1,9 %. Доля компании в объёме промышленного производства - 2,8 или 27,9 % от доли цветной металлургии.
При определении стратегии своего развития и текущей деятельности ГМК «Норильский никель» исходит из того, что обязательным условием устойчивого и эффективного развития бизнеса является неуклонное следование принципам социальной и экологической ответственности.
Для анализа были взяты 365 данных о цене акций ГМК «Норильский никель» за период с 01.09.2014 по 01.09.2015 гг. с сайта Яндекс: динамика курса акций ГМК «НорНик» [1]. Была получена следующая итоговая статистика:
Средняя цена 1 акции 2014-2015 гг. была равна 9,985 тыс. руб., стандартная ошибка средней -66 рублей 54 копейки. Наиболее часто встречающаяся цена - 9,818 тыс. руб. Стандартное отклонение показывает разброс данных относительно среднего значения, т. е. цена колеблется в среднем в пределах от 8,122 до 10,658 тыс. руб. Наименьшая цена за этот период равна 6,801 тыс. руб., а наибольшая - 12,834 тыс. руб. Цена выросла в среднем почти на 6,033 тыс. руб.
Асимметрия - это показатель, который характеризует отсутствие или нарушение симметрии. В отношении цен на акции ГМК «НорНик» данный показатель составляет 0,22 и является отрицательным, то есть это говорит о том, что асимметричность данных незначительна и есть левосторонняя асимметрия. Эксцесс - отрицателен и близок к нулю, значит, кривая распределения близка к нормальной и расположена чуть ниже.
Коэффициент вариации для данных равен 33 %, что говорит об однородности данных, т. е. разброс данных относительно средней невелик.
Данные были разбиты на 20 групп с длиной интервала = 0,3017, и была построена гистограмма частот.
График частот показывает, что большая часть данных (66) находится выше средней цены, то есть цена за 1 акцию была выше 9,985 тыс. руб.
Наблюдается тенденция цен к росту, то есть незначительные понижения цены были, но в целом цена на акции повышается. Особенно заметен рост цен в середине и к концу анализируемого периода, что обусловлено колебаниями мировых фондовых индексов, а также внешнеэкономическими политическими событиями.
По данным были построены разные линии тренда. С экономической точки зрения, более подходящей для прогнозирования является линейная. В результате было получено уравнение регрессии:
у = 0,0069г + 8,1212.
Данное уравнение описывает 67 % данных и адекватно опытным данным. Все коэффициенты значимы. Множественный Я = 0,57, т. е. существует средняя связь между ценой за 1 акцию и номером дня. Остатки гомоскедастичны.
Остатки регрессии были проверены на автокорреляцию. Была выявлена автокорреляция первого порядка.
Авторегрессия для остатков имеет вид:
е = 0,9567*ем.
Уравнение описывает 91,67 % данных. Уравнение адекватно опытным данным. Коэффициент значимый. Остатки гомоскедастичны.
Далее были определены новые остатки уравнения регрессии остатков, которые были проверены на автокорреляцию [3; 4]. В результате было установлено, что автокорреляция отсутствует. Таким образом, автокорреляция остатков была устранена, а полученное уравнение можно использовать для прогноза.
Окончательное уравнение регрессии:
у = 0,0069г + 8,1212+0,9567*е м.
Уравнение регрессии можно использовать для прогнозирования, пока ошибка прогноза не превышает 5 %. Таким образом, полученное уравнение регрессии позволило сделать прогноз на 12 месяцев (365 дней).
Библиографические ссылки
1. Яндекс: динамика курса акций ГМК «НорНик» [Электронный ресурс] : база данных. URL: https://news.yandex.ru/quotes/69.html (дата обращения: 27.09.2015).
2. Официальный сайт ГМК «Норильский никель» [Электронный ресурс]. URL: http://www.nornik.ru/ (дата обращения: 27.09.2002).
3. Kovalev V. F., Pustovalov V. V., Senashov S. I. Differential Equations. 1993. Т. 29. С. 1521.
4. Соболь А. С., Сенашов С. И. Обработка «больших данных» в телекоммуникационных компаниях // Актуальные проблемы авиации и космонавтики. 2014. Т. 1. С. 391.
© Гришаева А. И., 2016
