CC BY
31
УДК 33.18
ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ОРГАНИЗАЦИЮ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПРОЦЕССОВ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ
А.С. Нечаев1
Национальный исследовательский Иркутский государственный технический университет, 664074, г. Иркутск, ул. Лермонтова, 83.
Приведен анализ эффективности привлечения инвестиций в организацию производственных процессов на основе прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 20132014 годов. Выявлены закономерности по вопросу инвестиций в организацию производственных процессов с взаимосвязью в части индексов промышленного производства, демонстрирующих спад или подъем по ряду отраслей в РФ. Представлен перечень финансовых инструментов и используемых форм кредитования, позволяющий производственным предприятиям существенно улучшить эффективность организации производственных процессов, посредством их сочетания. Табл. 5. Библиогр. 3 назв.
Ключевые слова: эффективность привлечения инвестиций; инвестиции в организацию производственных процессов; структура промышленного производства; финансовые инструменты; формы кредитования.
EFFICIENCY OF ATTRACTING INVESTMENTS IN THE ORGANIZATION OF PRODUCTION PROCESSES AT INDUSTRIAL ENTERPRISES A.S. Nechaev
National Research Irkutsk State Technical University, 83 Lermontov St., Irkutsk, 664074.
The article presents the analysis of the efficiency of attracting investments in the organization of production processes based on the forecast of socio-economic development of the Russian Federation in 2012 and the planning period of 2013-2014. The former allowed to identify regularities in the problem of investment in the organization of production processes with the correlation of the indices of industrial production, showing the decline or rise in a number of industries in the Russian Federation. The article lists financial instruments and used forms of crediting that enable manufacturing companies to improve significantly the efficiency of the organization of production processes through their combination. 5 tables. 3 sources.
Key words: efficiency of attracting investment; investment in the organization of production processes; structure of industrial production; financial instruments; forms of crediting.
Одной из важнейших проблем на современном этапе экономического развития России является осуществление структурных преобразований в промышленности, обновление и модернизация производственно-технологической базы отраслей и предприятий. Решение этой проблемы требует значительных капиталовложений и активизации инвестиционных процессов в реальном секторе российской экономики, что сдерживается недостатком собственных финансовых средств предприятий. Эта ситуация отмечается в представляемых статистических данных рядом министерств. Так, в настоящее время Минэкономразвития России составило прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов. На основе данного прогноза проведём собственный анализ и выявим закономерности по вопросу инвестиций в организацию производственных процессов с взаимосвязью в части индексов промышленного производства, демонстрирующих спад или подъём по ряду отраслей в РФ [1].
Представим прогноз Минэкономразвития России в области инвестиций в основной капитал по комплек-
сам (табл. 1).
Как видно из табл. 1, в период с 2012 по 2014 год будет происходить снижение инвестиций в основной капитал в целом по всей экономике. Данное падение составит 0,6 п. Особо интенсивное падение будет наблюдаться в топливно-энергетическом комплексе и обрабатывающей промышленности - на 2,1 и 0,2 п. соответственно. Очевидный рост инвестиций будет наблюдаться только в транспортом комплексе, что составит 0,6 п. Можно утверждать, что падение инвестиций незамедлительно скажется на индексе и на структуре промышленного производства. Данная взаимосвязь также отражена в табл. 2 и 3, где можно увидеть те последствия, которые могут возникнуть при игнорировании и противопоставлении государством одних отраслей другими.
Как видно из данных, представленных в табл. 2, сокращение индекса промышленного производства в обрабатывающем секторе экономики в 2014 г. по сравнению с 2010 г. составит 6,2%. За 5 лет это падение можно считать существенным, оно последовало за сокращением инвестиций в основной капитал в
1 Нечаев Андрей Сергеевич, доктор экономических наук, профессор кафедры управления промышленными предприятиями, тел.: 89643595258, e-mail: n-a-s@mail.ru
Nechaev Andrei, Doctor of Economics, Professor of the Department of Management of Industrial Enterprises, tel.: 89643595258, e-mail: nas@mail.ru
Таблица 1
Таблица 2
Вклад в прирост инвестиций в основной капитал по комплексам, п.
Инвестиции в основной капитал 2012 г. 2013 г. 2014 г.
По экономике в целом 7,8 7,1 7,2
По комплексам
Топливно-энергетический комплекс 2,6 2,5 0,5
Транспорт (без трубопроводного) 0,3 0,5 0,9
Агпромышленный комплекс 0,3 0,4 0,4
Обрабатывающая промышленность 0,8 0,6 0,6
Образование, здравоохранение 0,5 0,3 0,5
Недвижимость и строительный комплекс 2,1 1,5 2,6
Индексы промышленного производства в 2010-2014 гг., %
Отрасли промышленности 2010 г. отчёт 2011 г. оценка 2012 г. 2013 г. 2014 г. 2014 к 2010, %
прогноз
Промышленность, в с е г о 108,2 104,8 103,4 103,9 104,2 117,2
Добыча полезных ископаемых 103,6 101,5 100,9 100,9 100,8 104,2
Обрабатывающие производства 111,8 106,7 104,6 105,2 105,6 124,1
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 104,1 100,8 101,2 101,5 101,6 105,2
обрабатывающую промышленность (см. табл. 1). В свою очередь снижение инвестиций в основной капитал влечёт изменения в структуре промышленного производства (табл. 3).
Сокращение инвестиций в основной капитал в добычу топливно-энергетических полезных ископаемых приведёт в 2014 г. по сравнению с 2010 г. к падению производства в данной отрасли на 2,2%, а в целом по топливно-энергетическому комплексу - на 4,1%. Таким образом, сокращение инвестиций в основной капитал на 1 пункт приводит к совращению структуры промышленного производства на 2%.
Увеличение инвестиций в основной капитал в транспортном комплексе вполне закономерно приведёт к увеличению структуры промышленного производства в области машиностроения: на 3,9% в 2014 году по сравнению с 2010 годом. В данном случае рост инвестиций в основной капитал на 0,1 п. приводит к росту структуры промышленного производства на 0,65%.
По другим отраслям изменение структуры промышленного производства незначительно.
На ближайшую перспективу деятельность Правительства Российской Федерации будет сосредоточена на следующих основных направлениях:
- разработка нормативной базы, позволяющей значительно усовершенствовать инвестиционную привлекательность промышленно сектора РФ;
- информационное сопровождение иностранных инвесторов: информирование инвесторов об инвестиционном климате в Российской Федерации и возмож-
ностях инвестирования в России;
- информационное сопровождение и обеспечение юридических и экономических существенно улучшенных условий для иностранных инвесторов;
- совершенствование налогового законодательства для зарубежных компаний по локализации производственной деятельности в РФ;
- взаимодействие с иностранными инвесторами в части активизации двусторонних инвестиционных соглашений.
В настоящее время Правительство Российской Федерации уже предпринимает меры по активизации привлечения инвестиций в организацию особых экономических зон (ОЭЗ) на территории РФ, которые распределяются по четырем типом: технико-внедренческие (4 зоны), промышленно-производс-твенные (4 зоны), туристско-рекреационные (13 зон), портовые (3 зоны). Инвестиции в создание инфраструктуры ОЭЗ в общей сложности составили 63 млрд рублей. При этом были задействованы как средства федерального бюджета, так и региональных бюджетов, что в общем объёме составило 36,3 млрд рублей и 26,7 млрд рублей соответственно.
Прогноз развития особых экономических зон в Российской Федерации на период 2012-2014 годов может характеризоваться следующими данными (табл. 4).
Данные табл. 4 показывают, что первоначальное привлечение инвестиций и их рост в последующем приведёт к положительным экономическим результатам. Так при росте инвестиций резидентам ОЭЗ в пе-
риод с 2011 г. по 2014 г. на 31,07 млрд. рублей или 179,95%-та, объем товаров/услуг, произведенных/оказанных резидентами ОЭЗ в данный период времени возрастет на 88,4 млрд руб. или 299,1 %. Таким образом, можно утверждать, что рост инвестиций резидентам ОЭЗ на 1 млрд руб. приведет к росту объема товаров/услуг, произведенных/оказанных резидентами ОЭЗ на 2,85 млрд рублей.
В свою очередь это приведет к увеличение рабо-
чих мест на 5 530 ед. за 3 года. При этом эффективность одного рабочего места в 2014 году будет существенно выше в сравнении с 2011 годом. Так же рост инвестиций резидентов ОЭЗ приведет к росту налоговых отчислений, которые в 2014 году увеличатся в 3,33 раза по сравнению с 2011 г. Это позволяет судить о том, что росте инвестиций резидентам ОЭЗ на 1 млрд. руб. приведет к росту налоговых поступлений на 0,27 млрд руб.
Таблица 3
Структура промышленного производства в ценах 2010 года, %
Отрасли промышленности 2010 г. 2011 г. 2012 г. 2013 г. 2014 г.
отчёт оценка прогноз
Промышленность, в с е г о 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0
Топливно-энергетический комплекс 44,7 43,5 42,7 41,7 40,6
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 19,4 18,7 18,3 17,7 17,2
Производство кокса и нефтепродуктов 12,4 12,3 12,3 12,0 11,7
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 12,9 12,5 12,2 12,0 11,7
Потребительский комплекс 12,1 12,0 11,9 11,8 11,7
Пищевая промышленность 11,3 11,2 11,1 11,0 10,9
Лёгкая промышленность 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8
Отрасли инвестиционного спроса 15,7 17,1 17,9 18,9 19,9
Производство строительных материалов 2,9 2,9 3,1 3,2 3,3
Машиностроение 12,8 14,2 14,9 15,8 16,7
Отрасли промежуточного спроса 24,4 24,4 24,5 24,7 25,0
Добыча полезных ископаемых (кроме топливно-энергетических) 2,7 2,8 2,7 2,7 2,7
Лесопромышленный комплекс 3,0 3,0 3,0 3,0 3,0
Химический комплекс 6,7 6,9 7,1 7,3 7,6
Металлургия 12,0 11,8 11,7 11,7 11,8
Прочие производства 3,1 3,0 2,9 2,9 2,8
Таблица 4
Прогноз развития ОЭЗ на территории Российской Федерации до 2014 г._
Показатель 2011 г., оценка Прогноз
2012 г. 2013 г. 2014 г.
Количество ОЭЗ на территории РФ, шт. 26 28 30 32
Количество резидентов ОЭЗ всех типов, шт. 304 366 436 516
Объём инвестиций резидентов ОЭЗ, млрд руб. 38,86 41,71 57,77 69,93
Объём товаров/услуг, произведённых / оказанных резидентами ОЭЗ, млрд руб. 44,4 67 96,7 132,8
Количество рабочих мест, созданных резидентами ОЭЗ, ед. 7109 8870 10709 12639
Объём налоговых отчислений резидентов ОЭЗ всех типов, млрд руб. 3,6 5,6 8,4 12
Количество разработанных нормативных правовых актов об ОЭЗ, ед. 15 17 20 23
Количество международных конгрессно-выставочных мероприятий, на которых были представлены ОЭЗ, ед. 33 35 37 39
Динамика потока первичных обращений инвесторов, ед. 450 500 550 600
Таблица 5
Финансирование инновационной деятельности_
Формы финансирования Источники финансирования
Собственные финансовые ресурсы Прибыль; амортизационные отчисления; средства, выплачиваемые страховыми компаниями в виде возмещения потерь от стихийных бедствий, аварий и пр.
Заёмные финансовые ресурсы Облигационные займы; банковские кредиты; бюджетные кредиты
Бюджетное финансирование Государственный бюджет РФ; республиканские бюджеты; местные бюджеты; внебюджетные фонды
Лизинговое финансирование Финансовый лизинг; оперативный лизинг
Венчурное финансирование Государственные дотации; средства крупных компаний, в т.ч. банков; финансовые вложения отдельных граждан
Проектное финансирование Капитал крупных финансово-промышленных групп; финансовые ресурсы банков.
Краткосрочное финансирование «стартовых» инвестиционных возможностей малого бизнеса путём развития системы франчайзинга Финансовые ресурсы крупных предприятий, имеющих известную торговую марку, признание в деловом мире
Ипотечное финансирование Денежные средства государства; ипотечные кредиты, предоставляемые банками населению и хозяйствующим субъектам; прибыль финансовых компаний от продажи ипотечных кредитов (обязательств) на вторичном рынке.
Иностранные инвестиции Капитал иностранных юридических и физических лиц
Международные инвестиции Средства международных фондов, Всемирного банка, страховых компаний и др.
Наиболее эффективными финансовыми инструментами привлечения инвестиций в организацию производственных процессов являются [2, с. 89]:
- лизинговая форма финансирования;
- кредитная форма финансирования;
- овердрафтное кредитование;
- аккредитивная форма расчётов;
- факторинговая форма расчётов;
- использованиие при кредитовании ценных бумаг;
- арендная форма финансирования;
- франчайзинговая форма расчётов;
- форфейтинговая форма расчётов [3].
Существует возможность хозяйствующим субъектам при финансировании процесса производства применять как внутренние, так и внешние формы финансирования (табл. 5).
Далее представим наиболее доступные и часто
используемые формы кредитования, применяемые российскими организациями:
- простой банковский кредит;
- синдицированный банковский кредит;
- вексельное финансирование;
- облигации (на российском и западном рынках);
- закрытая подписка на акции;
- публичное размещение на биржах;
- получение финансирования от стратегических инвесторов;
- привлечение средств инвестиционных фондов;
- целевое государственное финансирование.
Сочетание вышеперечисленных финансовых инструментов и используемых форм кредитования, позволит производственным предприятиям существенно улучшить эффективность организации производственных процессов.
1. Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов. Минэкономразвития России. Москва, сентябрь 2011 г., 282 с.
2. Нечаев А.С., Заиченко Я.И. Создание комплексного инвестиционно-инновационного инструментария обновления
ский список
основных фондов. Иркутск: Изд-во ИрГТУ, 2011. 142 с. 3. Нечаев А.С., Морозова А.С. Система сравнения и соотнесения видов риска форфейтинговой формы финансирования с альтернативными при экспорте оборотных активов // Вестник ИрГТУ. 2012. № 2 (61). С. 124-127.
