CC BY
101
ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ
\
УДК 336.71.078.3
М.В. Кожара
магистрант, Институт Открытого образования, ФГБОУВО «Государственныйуниверситет
управления», г. Москва
ЭФФЕКТИВНОЕ УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ ДЛЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ
Аннотация. В статье рассмотрены причины и актуальность проблемы эффективного управления рисками в кредитных организациях как одного из факторов, обеспечивающих финансовую устойчивость. Приведен краткий анализ предпосылок к формированию системы управления рисками в современных условиях и целей управления рисками в кредитных организациях. Рассмотрены базовые принципы обеспечения финансовой устойчивости кредитных организаций, основанные на управлении рисками, и текущее направление развития области управления рисками.
Ключевые слова: управление рисками, кредитная организация, финансовая устойчивость, аппетит к риску, культура управления рисками.
M.V. Kozhara, State University of Management, Moscow
EFFICIENT RISK MANAGEMENT FOR ENHANCEMENT OF FINANCIAL SUSTAINABILITY OF CREDIT INSTITUTIONS
Abstract. The paper is concerned with causes and topicality of the problem of efficient risk management in credit institutions as a factor of financial sustainability. It gives the short analysis of background for establishment of a risk management system by financial institutions in current environment. It is shown basic principles of financial sustainability supplying of financial institutions based on risk management, and current trend for risk management development.
Keywords: risk management, credit institution, financial sustainability, risk appetite, risk management
culture/
Понятие финансовой устойчивости в настоящее время не имеет единого четкого определения. Так в отношении кредитных организаций под финансовой устойчивостью чаще понимается способность своевременно осуществлять взятые на себя обязательства в условиях динамично изменяющейся среды. Поскольку среда, в которой осуществляет деятельность кредитная организация, сама по себе характеризуется большим количеством как внешних, так и внутренних факторов, то и характеристики финансовой устойчивости определяются набором этих факторов [1; 2; 3].
Постоянно изменяющиеся факторы среды неразрывно связаны с понятием риска, то есть неопределенным событием способным в случае реализации привести к позитивному или негативному влиянию [4].
Высокая конкуренция между кредитными организациями уже не позволяет обеспечивать стабильный рост за счет осуществления деятельности только консерва-
тивными методами, кредитуя только самых надежных заемщиков, обеспечивая дешевое фондирование через привлечение временно свободных денежных средств под низкий процент и осуществляя расчетные операции с высоким комиссионным сбором. Кроме того, развитие технологий заставляет постоянно совершенствовать не только набор предоставляемых услуг и их качество, но также скорость и доступность этих услуг. В условиях новой экономики возрастает роль нематериальных активов и, как следствие, возникает потребность во включении их в экономические ресурсы и соответствующих инструментах для их монетизации.
Таким образом, возможностей для извлечения прибыли кредитными организациями достаточно много. Но как показал опыт крупнейших банковских групп Исландии ОШшг, Каир1;Ып§ и ЬапёвЬапЫ, в середине 2000-х гг. достигнуть стремительного роста в условиях глобализации экономики, не столь сложно, в то время как наибольшей сложностью является способность качественной оценки рисков, прогнозирования и готовность формировать адекватные резервы [5; 6]. И хотя давление рынка в периоды спада вынуждает кредитные организации улучшать качество собственных активов, для поддержания собственной деятельности, стремление получения максимальной прибыли, приводит к завышению принимаемых рисков. При этом глубокая интеграция финансовых институтов в хозяйственную деятельность всех финансовых агентов, приводит к тому, что проблемы в одной кредитной организации влияют на всех участников глобального рынка, а поддержание их деятельности для компенсации эффекта кругов на воде неизбежно переходит на плечи налогоплательщиков. В финансовой устойчивости кредитных организаций заинтересованы клиенты, акционеры, контрагенты, регуля-торные органы и государство в целом, поэтому одновременно требования к обеспечению финансовой устойчивости кредитных организаций выдвигают сам рынок через отраслевые стандарты, государство через законодательные ограничения и регуляторные органы через контрольные меры. Методы оценки рисков не являются чем-то принципиально новым и давно применяются лидерами отрасли, но обеспечение финансовой устойчивости требует комплексного подхода в принятии управленческих решений.
Риски, с которыми сталкивается в своей деятельности кредитная организация, различны по своей природе, и в зависимости от этого можно выделить кредитный, рыночный, ликвидности, процентный, валютный, концентрации, операционный, правовой, репутационный, регуляторный, стратегический и ряд других, значимость которых определяется спецификой деятельности и особенностями каждой отдельной кредитной организации. Ставя перед собой цель - обеспечения финансовой устойчивости - кредитная организации может пойти по пути максимального резервирования капитала под потенциальные убытки и страхования. Однако такой подход не способен обеспечить развитие кредитной организации, так как вывод из оборота финансовых ресурсов не позволяет расширять собственную деятельность, а в конечном счете влияет на экономику в целом. Учитывая цикличность экономики, в периоды спада этот подход будет еще больше усиливать влияния спада и увеличивать их продолжительности, а рост экономики будет сдерживаться и ограничиваться. То есть цель обеспечения финансовой
устойчивости кредитной организации вступает в противоречие с целями развития, а потенциальное негативное влияние повышает значимость проблемы до уровня мировой экономики. Таким образом, решение должно обеспечивать необходимый баланс между степенью защиты и развитием, то есть быть максимально эффективным.
Пересмотр принципов менеджмента на протяжении второй половины XX и начала XXI вв. происходил неоднократно, но общий тренд этих изменений состоит в интеграции в деятельность наиболее эффективных принципов управления, прозрачности внутренних процессов и повышения качества принимаемых решений.
В 1985 году, как инициатива частного бизнеса, был создан Комитет организаций-спонсоров Комиссии Тредвея (COSO) с целью выработки рекомендаций для корпоративного руководства в любых отраслях хозяйства по важнейшим аспектам организационного управления, деловой этики, финансовой отчетности, внутреннего контроля, управления рисками компаний и противодействия мошенничеству.
Модель внутреннего контроля, предложенная COSO, состоит из пяти взаимосвязанных компонентов: контрольной среды - атмосферы в организации, обеспечивающей осознание персонала на всех уровнях подконтрольности совершаемых действий; оценки рисков - выявления и анализа рисков, связанных с достижением установленных целей; средств контроля - внутренних документов и процедур, помогающих обеспечить управление рисками; информации и коммуникации - обеспечения эффективной коммуникации во всей организации и с внешними сторонами, включающей открытость отчетности; а так же мониторинга - процесса оценки качества работы системы внутреннего контроля в течение промежутка времени [7].
Анализ причин кризиса банковского сектора в 2008 году привел к формированию Базельским комитетом по банковскому надзору, созданном управляющими центральных банков группы стран 10 (G10) в 1975 году, пакета реформ, основной целью которых стало требование к центральным банкам ужесточить регулирование кредитных организаций, определив минимальные требования к капиталу, применяемым методам оценки рисков и повышения прозрачности деятельности кредитных организаций. В 2009 году Базельским комитетом был подготовлен документ Базель II, определивший принципы корпоративного управления в кредитных организациях, включающие интеграцию систему управления рисками на всех этапах принятия управленческих решений. Основная идея документов Базельского комитета в формировании основных принципов, которые должны быть отражены в требованиях национальных регуляторов к организации эффектного внутреннего контроля, системы управления рисками и обеспечения финансовой устойчивости кредитных организаций [8].
Центральный Банк РФ, присоединившись к реформам Базельского комитета, обеспечивает интеграцию принципов банковского регулирования в нормативные документы, регулирующие деятельность кредитных организаций в Российской Федерации. Так для обеспечения финансовой устойчивости кредитные организации обязаны создавать независимые службы внутреннего аудита, комплаенс-контроля и управления рисками, регламентированы требования к организации системы управления рисками, осу-
ществления контроля и аудита.
Процесс управления рисками включает четыре элемента: идентификацию, оценку, управление и мониторинг риска [4]. Идентификация риска включает методы выявления тех рисков, которые способны реализоваться при осуществлении деятельности кредитной организации, то есть определение присущих рисков. Оценка риска предполагает набор подходов к определению вероятности или частоты реализации риска и степени его влияния на деятельность кредитной организации. Управление риском включает пять основных подходов: минимизацию риска (разработку мер, способствующих снижению частоты и/или влияния риска), передачу риска (привлечение внешних участников для реализации процессов, различные формы аутсорсинга), страхование, принятие риска (осознанное решение не предпринимать корректирующие действия), отказ от деятельности (решение о прекращении осуществления какой-либо деятельности, участия в проекте и т.п.). Риск в процессе управления получает две основных характеристики: уровень присущего риску (оценку вероятности его реализации и связанных с этим потерь) и уровень остаточного риска (те же характеристики с учетом примененных подходов по управлению риском).
Основным параметром, характеризующим обеспечение финансовой устойчивости при сохранении возможности эффективного использования риска для получения прибыли, становится аппетит к риску [4; 8; 7]. Этот параметр, является комплексным и учитывает как количественные, так и качественные оценки уровней риска, и определяет тот объем риска, который кредитная организация готова принять для достижения своих целей. Вместе с аппетитом к риску определяется понятие емкости риска - то есть максимальный объем риска, который кредитная организация способна принять, сохранив свою деятельность, а также понятие толерантности к риску - объем риска, который кредитная организация фактически готова нести с учетом ее риск профиля. Понятие «толерантности к риску», является подмножеством понятия «аппетита к риску», а оно, в свою очередь, - понятия «емкости риска». Все три понятия можно рассматривать как один из критериев финансовой устойчивости кредитной организации, однако каждый из них отражает разные стороны. Емкость риска характеризует комплексный стресс-сценарий, аппетит к риску - стратегию кредитной организации, толерантность к риску - фактическую политику в отношении риска [9].
Анализ отчетов Центрального Банка РФ по уровню корпоративного управления и степени соответствия кредитных организаций требованиям к внутренним процедурам оценки достаточности капитала показывает еще существенный разрыв между целевой моделью корпоративного управления, ожидаемой регулятором и фактической ее реализацией [10]. При этом все исследователи отмечают сложность внедрения культуры управления рисками в систему корпоративного управления, вызванную необходимостью изменения привычных методов работы, не только высшего руководящего состава, но и рядовых работников кредитной организации [11]. Поэтому комплекс проблем, связанных с эффективностью управления рисками для обеспечения финансовой устойчивости кредитных организаций оставляет множество открытых междисциплинарных во-
просов, и, несмотря на активное участие ведущих специалистов, практиков, финансирование крупнейшим бизнесом и поддержку государственных институтов, эффективность управления рисками является сложной задачей оптимизации с большим количеством сложно оцениваемых параметров.
Дополнительно следует рассмотреть еще один из аспектов, свойственных новой экономике, - корпоративную социальную ответственность - концепцию реализации целей организации, учитывающей долгосрочные интересы общества, клиентов, контрагентов, работников, акционеров, местных сообществ и прочих заинтересованных сторон. Концепция корпоративной социальной ответственности - один из вопросов, развиваемых Организацией Объединенных Наций, выраженный в форме десяти принципов Глобального Договора ООН [12]. Эти принципы предполагают политику добровольного отказа от получения прибыли от деятельности, нарушающей базовые права человека, включающей коррупционную составляющую, и способную нанести вред окружающей среде. Реализация этих принципов в деятельности также связана с управлением рисками, поскольку зачастую плата за риск в таких проектах несоизмерима с доходом от обычной деятельности.
Любая фирма осуществляет управление рисками в той или иной мере, но давление рынка заставляет внедрять наиболее эффективные методы, реализовывать комплексные подходы для обеспечения собственной финансовой устойчивости. Для кредитных организаций, как посредников в экономических отношениях агентов экономики, важнейшим условием деятельности становится поддержание доверия к финансовому институту, и к факторам доверия, в первую очередь, относится обеспечение финансовой устойчивости кредитной организации и экономических взаимосвязей. А обеспечение финансовой устойчивости в условиях непрерывно изменяющихся факторах среды, в свою очередь, напрямую зависит от способности эффективного управления рисками. Эффективная система риск-менеджмента в кредитной организации становится не просто средством гарантирования финансовой устойчивости, но конкурентным и имиджевым преимуществом, работая на дальнейший рост кредитной организации.
Список литературы:
1. Лаврушин О.И. Оценка финансовой устойчивости кредитной организации / О.И. Лаврушин, И.Д. Мамонова. М.: КНОРУС, 2011.
2. Назарова Е.В. Антикризисное управление кредитными организациями. М.: Изд. центр ЕАОИ, 2007.
3. Федорова Е.А. Финансовая устойчивость кредитных организаций в современных условиях // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. 2010. № 1. С. 111-116.
4. ГОСТ Р ИСО 31000-2010. Менеджмент риска. Принципы и руководство,
2011.
5. Центральный банк Исландии: годовой отчет. 2009.
6. Bagus P. The Mises Institute [Electronic resource] / P. Bagus, D. Howden / 9 июня 2009. URL: https://mises.org/library/icelands-banking-crisis-meltdown-interventionist-financial-system.
7. The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
(COSO), сентябрь 2004 [Electronic resource]. URL: http://www.coso.org/ documents/coso_erm_executivesummary_russian.pdf.
8. Basel Committee on banking supervision, Strengthening the resilience of the banking sector, 2009.
9. The Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (COSO), Understanding and communicating risk appetite, 2012.
10. Информационно-аналитический документ о современных рекомендациях международных финансовых институтов, устанавливающих стандарты финансовой деятельности, в области корпоративного управления и систем управления рисками и о полноте и степени реализации этих рекомендаций крупнейшими российскими кредитными организациями-участниками «Самооценки системы управления рисками и корпоративного управления в банке» / Центральный Банк РФ. 2013.
11. Sheedy E. «Risk Governance, Structures, Culture and Behaviour: A View from the Inside» FIRN / E. Sheedy, B. Griffin. Financial Research Network, 2015.
12. Организация Объединенных Наций: глобальный договор ООН. 2009.
