CC BY
46
ISSN 0321-3056 IZVESTIYA VUZOV. SEVERO-KAVKAZSKII REGION. SOCIAL SCIENCES.
2017. No. 4
УДК 339.91:56
DOI 10.23683/0321-3056-2017-4-95-102
ДИНАМИКА МЕЖДУНАРОДНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ И ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ СУБЪЕКТОВ ВЭД В УСЛОВИЯХ НЕСТАБИЛЬНОСТИ
© 2017 г. Н.Н. Евченко а, М.В. Микаелян а
а Южный федеральный университет, Ростов-на-Дону, Россия
INTERNATIONAL ECONOMIC & INVESTMENTS ACTIVITY DYNAMICS OF FOREIGN TRADE SUBJECTS UNDER CONDITIONS OF INSTABILITY
N.N. Yevchenko а, M. V. Mickaelian а
а Southern Federal University, Rostov-on-Don, Russia
Анализируются динамика и структура российского внешнеторгового оборота и инвестиционных процессов в условиях внешней и внутренней нестабильности. Сделан вывод о том, что в кризисных условиях торгуемые сектора экономики демонстрируют более высокий уровень устойчивости инвестиционной активности в основной капитал, чем неторгуемые сектора. Выявлено, что совокупное влияние внешней и внутренней нестабильности (мировые цены на энергоносители, санкции, валютный курс) оказывают негативное влияние на инвестиционный климат в России. Санкции осложняют международные отношения, ухудшают макроэкономическую ситуацию, влияющую на планы иностранных и отечественных инвесторов, динамику инвестиций в основной капитал.
Ключевые слова: внешнеторговый оборот, динамика экспорта и импорта, инвестиционный процесс, субъекты внешней торговли, кризис, нестабильность, санкции.
Dynamic and structure of Russian foreign trade turnover and investments under conditions of external and internal instability are analyzed in the article. The conclusion is given that traded sectors of the economy demonstrate higher level of investment activity stability in fixed assets than non-tradable sectors under crisis conditions. It was revealed that the combined impact of external and internal instability (world energy prices, sanctions, currency exchange rate) have a negative impact on the investment climate in Russia. Sanctions complicate international relations; worsen the macroeconomic situation, affecting intentions of foreign and domestic investors, the dynamics in fixed assets investments.
Keywords: foreign trade turnover, export and import dynamics, investment process, foreign trade subjects, crisis, instability, sanctions.
Евченко Наталья Николаевна -
доктор экономических наук, старший научный
сотрудник, профессор,
кафедра мировой экономики и международных
отношений, экономический факультет,
Южный федеральный университет,
ул. Максима Горького, 88, г. Ростов-на-Дону,
344002, Россия.
Е-mail: [email protected]
Natalia N. Yevchenko -
Doctor of Economics,
Senior Researcher, Professor,
Department of World Economy and International
Relations, Faculty of Economics,
Southern Federal University,
Maksima Gorkogo St., 88, Rostov-on-Don,
344002, Russia.
E-mail: [email protected]
Микаелян Мане Вачагановна -магистрант,
кафедра мировой экономики и международных
отношений, экономический факультет,
Южный федеральный университет,
ул. Максима Горького, 88, г. Ростов-на-Дону,
344002, Россия.
Е-mail: mickaelian@icloud. com
Mane V. Mikaelyan -Master Student,
Department of World Economy and International Relations, Faculty of Economics, Southern Federal University, Maksima Gorkogo St., 88, Rostov-on-Don, 344002, Russia.
E-mail: mickaelian@icloud. com
ISSN 0321-3056 IZVESTIYA VUZOV. SEVERO-KAVKAZSKII REGION. SOCIAL SCIENCES. 2017. No. 4
Внешнеэкономические процессы субъектов международного бизнеса зависят от системы факторов, в числе которых одним из ключевых выступает внешнеэкономическая конъюнктура для стратегически значимых товаров национального экспорта. Кризисные циклы динамики мирового рынка определяют внешнюю нестабильность, сказывающуюся на объемах поставок товаров. К числу шоков, повлиявших на внешнюю торговлю РФ последнего десятилетия, следует отнести мировой экономический кризис (20082009 гг.), падение цен на нефть и санкционные ограничения (2014-2017 гг.).
Оценка влияния внешних и внутренних факторов на экономическую систему проводится с помощью системных показателей, характеризующих состояние, потенциал ее роста, играющих роль интегральной оценки делового климата государства. Данные показатели более других соотносятся с решениями бизнеса по производственному (внутреннему) и международному (внешнему) развитию компаний.
Каким образом проявляется взаимозависимость внутренних и внешних условий деловой активности, возможно оценить по трендам внешней торговли и инвестиционной активности с выделением показателей по крупнейшим российским компаниям.
Субъектами данного исследования выступают сверхкрупные российские компании, действующие на внешнем рынке как участники международного бизнеса, а предметом исследования - их активность в сфере международной торговли в условиях нестабильности мировых цен на энергоносители.
Нестабилъностъ рассматривается в качестве совокупности экономических явлений, способных оказать существенное воздействие на экономическую и внешнеэкономическую ситуацию. Другими словами, факторами внешней нестабильности для экономической системы представляются решения, влияющие на показатели внутренней и внешнеэкономической активности экономических субъектов. Под факторами нестабильности для РФ в рамках данного исследования понимаются:
1) ограничение международного экономического сотрудничества в результате политических решений - политические и экономические санкции;
2) существенные колебания валютного курса;
3) мировой экономический кризис;
4) падение мировых цен на энергоносители.
Результаты действия факторов проявляются в экономических процессах и регистрируются посредством показателей, анализ которых выступает предметом данной статьи.
Активность субъектов бизнеса РФ в сфере международной торговли и инвестиций рассматривается нами в условиях нестабильности двух уровней управления: внутренней и внешней.
Периодические рамки анализа внутренней нестабильности установлены для 1995-2016 гг. Ключевым аспектом, указывающим на нестабильность экономической ситуации на внутреннем рынке, выступает замедление инвестиционных потоков.
Динамика данного показателя иллюстрирует, насколько инвесторы формируют экономический базис будущего экономического роста, либо замедляют, приостанавливают обновление и расширение производства товаров и услуг.
Данные на рис. 1 позволяют выделить периоды позитивной динамики инвестиций в основной капитал с пиками в 2000, 2004, 2007 и 2011 гг., а также отрицательной динамики (кризисные) с минимальными значениями в 1996, 1998, 2009 и 2015 гг. Отметим, что среднесрочные кризисы 1995-1999 гг. и 2014-2016 гг. были обусловлены внутренними причинами снижения объема инвестиций, в то время как в 2009 г. внешним краткосрочным дестабилизирующим фактором выступил мировой экономический кризис, который удалось относительно быстро преодолеть.
Отраслевые показатели инвестиционной активности экономической системы дополняют агрегированные показатели, которые характеризуют волатильность инвестиционного процесса: его устойчивость по отношению к средним показателям. Данный анализ важен в целях изучения влияния кризисных явлений на отдельные секторы экономики и разработки мер по поддержке наиболее уязвимых из них.
Динамический ряд за 12 лет наблюдений, представленный на рис. 2, показывает, что торгуемые сектора экономики - обрабатывающие производства, добыча полезных ископаемых -являются наиболее устойчивыми к нестабильным кризисным периодам; а максимально вола-тильный процесс инвестирования в основной капитал демонстрируют неторгуемые сектора экономики - строительство; производство и распределение электроэнергии, газа и воды.
ISSN 0321-3056 ИЗВЕСТИЯ ВУЗОВ. СЕВЕРО-КАВКАЗСКИЙ РЕГИОН. ОБЩЕСТВЕННЫЕ НАУКИ._2017. № 4
ISSN 0321-3056 IZVESTIYA VUZOV. SEVERO-KAVKAZSKIIREGION. SOCIAL SCIENCES. 2017. No. 4
125
120
115
HO
105
100
95
3D
S5
SO
117,4 116,8 J
/ \ У \ / \ но,s
105,3 J \ / но,г
♦ Ю2,9 ТОО,s 99,1
95 / \ / 9в,ьЛ /
89,9 89,9 V
/ s 8 86,5
V Sl,9
OlffiffiffíOlOQeOOaOOOOSnrIHHnH
d Cl (Г. о о оооооооооооооооо
ч—i I 1—1 .-■ i ^J ^J ^J ^J ^J ^-J ^vj fvg í^J Л^ ^vj ^vj
Рис. 1. Динамика инвестиций в основной капитал в РФ в 1995-2016 гг. в сопоставимых ценах, в % к предыдущему году (рассчитано по: [1, с. 37-38; 2, с. 423] / Fig. 1. Dynamics of investment in fixed assets in the Russian Federation in 1995-2016 in comparable prices, in % to the previous year (calculated by: [1, pp. 37-38; 2, p. 423]
Рис. 2. Индексы физического объема инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности в сопоставимых ценах, в % к предыдущему году (рассчитано по: [1, с. 48-49; 2, с. 428-430]) / Fig. 2. Indices of the physical volume of investment in fixed assets by types of economic activity in comparable prices, in % to the previous year (calculated from: [1, pp. 48-49; 2, pp. 428-430])
В целом периоду инвестиционной активности в основной капитал в 2009-2016 гг. присущ понижающий тренд, свойственный всем анализируемым секторам РФ, за исключением добычи полезных
ископаемых (рис. 2). К 2017 г. экономика не достигла уровня показателей периода «инвестиционного бума» 2005-2008 гг. Таким образом, на основании выявленных трендов внутреннее состояние
ISSN 0321-3056 IZVESTIYA VUZOV. SEVERO-KAVKAZSKII REGION.
SOCIAL SCIENCES.
2017. No. 4
экономики может быть определено как «период нестабильности», понимаемый в терминах динамики инвестиционного процесса как «отсутствие устойчивого экономического прироста инвестиций в основной капитал».
К факторам внешней нестабильности (20082016 гг.) для экономической системы отнесены решения, способные оказать существенное влияние на показатели внешнеэкономической активности экономических субъектов.
Для государства в целом включенность в мировые внешнеторговые процессы характеризуют объемы экспорта и импорта, представленные по ключевым группам стран, поскольку внешние политические решения (санкции) исполняются отдельными странами - внешнеторговыми партнерами.
В 2014 г. в результате падения цен на энергоносители и политических действий на Востоке Украины российская экономика и ее экспорт подверглись внешним шокам. Мировая конъюнктура и
экономическое давление в виде санкций и экономического эмбарго со стороны отдельных государств Европы и США - внешние негативные факторы объемов экспорта и импорта, в совокупности с изменением курса рубля по отношению к доллару как внутренним позитивным фактором для экспорта и негативным - для импорта - оказали существенное комплексное влияние на динамику внешней торговли РФ в целом.
На рис. 3 представлена поквартальная динамика объема экспорта России в 2007-2016 гг., из которого следует, что в 2007 - начале 2008 г. наблюдался стремительный рост экспорта, прерванный мировым финансовым кризисом: в сентябре 2008 -январе 2009 г. происходило существенное падение его объемов. С января - мая 2009 г. по 20112013 гг. экспорт постепенно рос и достиг темпов предкризисного периода. Таким образом, к 2011 г. внешнеторговая деятельность России полностью преодолела последствия мирового кризиса 2008 г.
Рис. 3. Динамика экспорта России по ключевым группам стран, 2007-2016 гг., сезонно скорректированные ряды, среднемесячное значение 2010 = 100 [3, с. 15] / Fig. 3 Dynamics of Russia's exports by key groups of countries, 2007-2016, seasonally adjusted series, the average monthly value 2010 = 100 [3, p. 15]
В течение указанного восстановительного периода наблюдается смена тренда направления внешнеторговых поставок: приоритеты взаимодействия с партнерами ЕС сменились укреплением отношений с государствами АТЭР, которые по динамике поставок остаются лидерами экспорта России в настоящее время, хотя по
кварталам анализируемого периода поставки характеризуются значительной волатильностью.
Падение экспорта в стоимостном выражении в сентябре 2014 - январе 2016 г., как отмечалось выше, вызвано двумя ключевыми факторами -событиями на Украине и последовавшими санкциями и снижением мировых цен на энергоно-
ISSN 0321-3056 IZVESTIYA VUZOV. SEVERO-KAVKAZSKII REGION.
SOCIAL SCIENCES.
2017. No. 4
сители в 2014 г. Каким образом возможно оценить вклад каждого из данных факторов в сокращение объемов экспорта? Сравним стоимостные и физические объемы экспорта РФ в 2015 по отношению к 2014 г. по ключевым товарным группам энергоносителей, образующим доминирующую долю отечественного экспорта. Согласно данным ФТС РФ, за 2015 г. в сравнении с 2014 г. экспорт энергоносителей вырос на 68 млн т (+ 8 %), при этом его стоимостные объемы упали на $ 161 млрд, или 60 % [4].
Итак, внешняя нестабильность мировых цен на энергоносители в течение 2014 г. выступила ключевым фактором нестабильности экспорта РФ, что с большой вероятностью и стало причиной управляемой девальвации рубля в конце 2014 г. Валютный курс оказывает на российскую экономику доминирующее влияние, определяя бездефицитность бюджета, а также влияя на условия роста и развития экономической системы. Для экономики с неконвертируемой национальной валютой обменный курс высту-
пает индикативным показателем внешнеторговой активности государства и использования преимуществ внешней торговли для целей формирования бюджета: обменный курс в значительной мере определяет качество и объем стра-новой внешнеторговой активности - импорт, экспорт, инвестиции, а также доходов - бюджета, населения, бизнеса [5, с. 57-65].
Динамика импорта России в 2007-2016 гг. в целом соответствует динамике экспорта (рис. 4). Эксперты соотносят тенденцию продолжительного падения импорта РФ из стран СНГ с дестабилизацией отношений с Украиной с 2010 г. [3, с. 17].
Таким образом, внешнеэкономические и конъюнктурные факторы мирового рынка оказывают существенное влияние на экономику России. После завершения мирового финансового кризиса 2008-2009 гг. уровень и объемы международной торговли стабилизировались (20112013 гг.), однако в 2014-2015 гг. экономика России вновь оказалась в кризисе.
Рис. 4. Динамика экспорта России по ключевым группам стран, 2007-2016 гг., сезонно скорректированные ряды, среднемесячное значение 2010=100 [3, с. 17] / Fig. 4. Dynamics of imports of Russia by key groups of countries, 2007-2016, seasonally adjusted series, the average monthly value 2010 = 100 [3, p. 17]
Следовательно, внутренние и внешние факторы предопределяют нестабильность российской экономики, которая воздействует на результативность внешнеэкономической деятельности экономических субъектов и их положение на мировом рынке.
Рассмотрим динамику изменения внешнеторговой деятельности крупнейших компаний России - субъектов-экспортеров в 2014-2015 гг. (таблица). В результате значимого воздействия внешней конъюнктурной нестабильности на состояние ВЭД крупнейших операторов России в 2015 г. по
ISSN 0321-3056 IZVESTIYA VUZOV. SEVERO-KAVKAZSKII REGION. SOCIAL SCIENCES.
отношению к 2014 г. у 60 % компаний стоимостной объем экспорта снизился более чем на 40 %, при этом у 70 % анализируемых лидеров ВЭД доля экспорта в выручке превышает 50 %.
Волатильность динамики объема прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Россию в
2017. т. 4
2006-2016 гг. свидетельствует, что их наибольший приток в размере $ 74,8 млрд наблюдался еще в 2008 г. С 2009 до 2016 г. сальдо притока-оттока объема ПИИ оставалось отрицательным. В 2014-2015 г. произошел резкий спад притока ПИИ [7, 8].
Экспортная деятельность десяти крупнейших компаний экспортеров РФ в 2015 году* [6] / Export Activity of the Ten Largest Companies of Russian Exporters in 2015 * [6]
Место в рейтинге 2016 г. Место в рейтинге 2015 г. Компания Объем экспорта, млн долл. Динамика объема экспорта, % Доля экспорта в выручке в 2015 г. (%; оценка) Доля несырьевого экспорта (%; оценка) Доля высо-котехноло-гичного экспорта (%; оценка)
1 1 Нефтяная компания «Роснефть»* 56 969,3 -40,7 84,2 0,1 0,1
2 2 «Газпром»* 50 876,0 -24,1 53,0 0,2 0,2
3 3 Нефтяная компания «ЛУКойл» 17 915,9 -47,1 21,1 0,1 0,1
4 4 «Сургутнефтегаз» 16 215,1 -41,5 98,6 0,0 0,0
5 10 «Русал»* 7 222,2 15,1 83,2 0,0 3,8
6 5 «Сахалин энерджи» 6 988,6 -29,6 н. д. 3,0 3,0
7 7 «Норникель» 6 516,0 -23,1 78,5 0,0 0,0
8 6 «Татнефть» 5 696,2 -41,4 62,8 1,5 1,4
9 8 АНК «Башнефть» 5 145,4 -44,0 61,8 0,3 0,3
10 9 АК «Транснефть»* 3 597,6 -42,3 26,9 0,0 0,0
В среднем по группе, без «Русала» -37,1
* - поставки на экспорт, за исключением Казахстана и Белоруссии.
В докладе Банка России о денежно-кредитной политике в 2017-2018 гг. указывается, что «падение инвестиций в основной капитал в первом квартале 2016 года составит 5-7 % в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Отток капитала из РФ, по обновленным данным ЦБ, в 2016 году составит $40 млрд, в 2017 году -$47 млрд и в 2018 году - $52 млрд» [9].
Следовательно, данные прогноза ЦБ РФ по инвестиционным показателям в силу внешних и внутренних причин характеризуют инвестиционный климат в России как ухудшающийся [10].
Таким образом, проведенный анализ показывает, что внешняя и внутренняя нестабильность (мировая конъюнктура цен на энергоносители, западные санкции, волатильность валютного курса рубля) в совокупности оказывает негативное влияние на инвестиционный климат в России. Санкции западных стран, связанные главным образом с политической позицией РФ по украинскому кризису, осложняют международные отношения, ведут к ухудшению макроэкономической ситуации в России, которая влияет
на настроения иностранных и отечественных инвесторов, динамику инвестиций в основной капитал.
Важным последствием санкций следует признать ограничение доступа к дешевым внешним финансовым рынкам и, следовательно, удорожание фондирования для российских банков и организаций, возможное замедление наметившегося роста объемов экспорта из-за нового витка санкций конца 2017-2018 гг. Таким образом, следует активизировать политику, направленную на развитие собственных производственных возможностей и усиление экономического потенциала, стимулировать содействие росту экспорта товаров с высокой долей добавленной стоимости, поскольку влияние политических событий на внешнеэкономическую конъюнктуру России требует ответных программных мер по минимизации негативных последствий их влияния.
Литература
1. Инвестиции в России. 2015 : стат. сб. / Росстат. М., 2015. 190 с.
ISSN 0321-3056 IZVESTIYA VUZOV. SEVERO-KAVKAZSKII REGION. SOCIAL SCIENCES. 2017. No. 4
2. Россия в цифрах. 2017 : крат. стат. сб. / Росстат. M., 2017. 511 с.
3. Внешняя торговля: изменение структуры и динамики / Аналитический центр при Правительстве РФ // Бюллетень социально-экономического кризиса в России. 2016. Апрель.
4. Федеральная Таможенная служба России. Экспорт России важнейших товаров в январе-декабре 2015 г. URL: http://www.customs.ru/ index2.php?option=com_content&view=article&id =22570&Itemid=198 (дата обращения: 21.09.2017).
5. Евченко Н.Н. Валютный курс как ключевой механизм регулирования внешнеторговой деятельности: условия 2014 года // Особенности государственного регулирования внешнеторговой деятельности в современных условиях : материалы науч.-практ. конф. (Ростов-на-Дону, 21 ноября 2014 г.) : в 2 ч. Ростов н/Д. : Российская таможенная академия, Ростовский филиал, 2014. Ч. 1. 475 с.
6. 200 крупнейших компаний-экспортеров России по итогам 2015 г. // Эксперт РА «Рейтинг экспортеров России». URL: http://expert.ru/ ratings/200-krupnej shih-kompanij -eksporterov-rossii-po-itogam-2015-goda/ (дата обращения: 21.09.2017).
7. Азатян М. О. Анализ структуры и динамики прямых иностранных инвестиций в РФ // Экономика, управление, финансы : материалы VII Междунар. науч. конф. (г. Краснодар, февраль 2017 г.). Краснодар : Новация, 2017. С. 10-14. URL: https://moluch.ru/conf/ econ/archive/ 220/11698/ (дата обращения: 21.09.2017).
8. Инвестиционная привлекательность регионов. Роль системы ТПП РФ во взаимодействии с государственными институтами развития. Информационно-аналитическая записка к заседанию Правления ТПП РФ. 15.12.2016. URL: http://www.ncci.ru/site-specific/ncci.ru/ upload/files/ investment_note_1 .pdf (дата обращения: 21.09.2017).
9. Банк России: годовая инфляция в марте замедлится до 7,4-7,6 %. URL: http:// tass.ru/ ekonomika/2752715 (дата обращения: 21.09.2017).
10. Центр Сулакшина (Центр научной политической мысли и идеологии) «Социально -экономические итоги 2013 года». URL: http:// rusrand.ru/actuals/sotsialno-ekonomicheskie-itogi-2013-goda (дата обращения: 21.09.2017).
References
1. Investitsii v Rossii. 2015 [Investments in Russia]. Stat. col. Rosstat. Moscow, 2015, 190 p.
2. Rossiya v tsifrakh. 2017 [Russia in Figures]. Br. stat. col. Rosstat. Moscow, 2017, 511 p.
3. Vneshnyaya torgovaya: izmenenie struktury i dinamiki / Analiticheskii tsentr pri Pravitel'stve RF [Foreign Trade: Change in Structure and Dynamics / Analytical Center under the Government of the Russian Federation]. Byulleten' sotsial'no-ekonomich-eskogo krizisa v Rossii. 2016, April.
4. Federal'naya Tamozhennaya sluzhba Rossii. Eksport Rossii vazhneishikh tovarov v yanvare-dek-abre 2015 g. [Federal Customs Service of Russia. Russia's Exports of Major Commodities in January-December 2015]. Available at: http://www.cus-toms.ru/index2.php?option=com_content&view=ar-ticle&id=22570&Itemid= 198 (accessed 21.09.2017).
5. Evchenko N.N. [Exchange Rate as a key mechanism for regulating foreign trade: conditions of 2014]. Osobennosti gosudarstvennogo reguliro-vaniya vneshnetorgovoi deyatel'nosti v sovremen-nykh usloviyakh [Features of state regulation of foreign trade in current conditions]. Proceedings of the Scientific Practical Conf. (Rostov-on-Don, November 21, 2014): in 2 ch. Rostov-on-Don: Rossiiskaya tamozhennaya akademiya, Rostovskii filial, 2014, ch. 1, 475 p.
6. 200 krupneishikh kopanii-eksporterov Rossii po itogam 2015 g. [200 Largest Companies-exporters of Russia According to the Results of 2015]. Ek-spert RA «Reiting eksporterov Rossii». Available at: http://expert.ru/ ratings/ 200-krupnejshih-kompanij-eksporterov-rossii-po-itogam-2015-goda/ (accessed 21.09.2017).
7. Azatyan M. O. [Analysis of the Structure and Dynamics of Foreign Direct Investment in the Russian Federation]. Ekonomika, upravlenie, fi-nansy [Economics, management, finance]. Proceedings of VII Intern. Sci. Conf. (Krasnodar, February, 2017)]. Krasnodar: Novatsiya, 2017, pp. 10-14. Available at: https://moluch.ru/conf/econ/ar-chive/220/11698/ (accessed 21.09.2017).
8. Investitsionnaya privlekatel'nost' regionov. Rol' sistemy TPP RF vo vzaimodeistvii s gosudarstven-nymi institutami razvitiya [Investment Attractiveness of the Regions. The Role of the RF CCI System in Interaction with State Development Institutions]. Information and Analytical Note for the Meeting of the
ISSN 0321-3056 IZVESTIYA VUZOV. SEVERO-KAVKAZSKII REGION. SOCIAL SCIENCES. 2017. No. 4
Board of the RF CCI. 15.12.2016. Available at: http://www.ncci.ru/site-specific/ ncci.ru/upload/files/ investment_note_1 .pdf (accessed 21.09.2017).
9. Bank Rossii: godovaya inflyatsiya v marte za-medlitsya do 7,4-7,6 % [Bank of Russia: annual inflation in March will slow down to 7.4-7.6 %]. Available at: http://tass.ru/ekonomika/2752715 (accessed 21.09.2017).
10. Tsentr Sulakshina (Tsentr nauchnoi politicheskoi mysli i ideologii) «Sotsial'no-ekonomicheskie itogi 2013 goda» [Sulakshin Center (Center for Scientific Political Thought and Ideology) "Socio-economic Results of 2013"]. Available at: http://rusrand.ru/actuals/sotsialno-ekonomicheskie-itogi-2013-goda (accessed
21.09.2017).
Поступила в редакцию / Received 3 октября 2017 г. / October 3, 2017
