CC BY
24
УДК 553.982
ДИНАМИКА КУРСОВ ВАЛЮТ И ЕЕ СВЯЗЬ С РАЗВИТИЕМ НЕФТЕГАЗОВОГО КОМПЛЕКСА РОССИИ
Николай Олегович Вилков
Тюменский государственный университет, 625000, Россия, г. Тюмень, ул. Семакова, 10, кандидат экономических наук, доцент кафедры мировой экономики и международного бизнеса, тел. (922)473-32-52, e-mail: nvilkov@mail.ru
Девальвация валюты рассматривается обычно как результат падения цен на экспортные товары и как фактор инфляции, способствующий развитию экспортных отраслей. Но возможна девальвация на основе падения цен на внешних рынках на импортируемые в Россию товары. Это сопровождается дефляцией. Девальвация - следствие изменения структуры международного разделения труда, в котором участвует и нефтегазовый комплекс России. Регулирование девальвации должно учитывать этот факт.
Ключевые слова: девальвация, нефтегазовый комплекс, международное разделение труда.
THE DYNAMICS OF EXCHANGE RATES AND ITS RELATION WITH THE DEVELOPMENT OF OIL AND GAS COMPLEX OF RUSSIA
Nikolay O. Vilkov
Tyumen State University, 630000, Russia, Tyumen, 10 Semakova Str., Ph. D., Associate Professor, Department of World Economy and International Business, tel. (922)473-32-52, e-mail: nvil-kov@mail.ru
Currency devaluation is usually considered as a result of falling prices for export commodities and inflation as a factor contributing to the development of export industries. But the possibility of a devaluation on the basis of the fall in prices in foreign markets for imported products in Russia. This is accompanied by deflation. Devaluation - a consequence of the restructuring of the international division of labor, which involved the oil and gas complex of Russia. Devaluation of the Regulation should take account of this fact.
Key words: depreciation, oil and gas, international division of labor.
Курс валют - это пропорция обмена одной валюты на другую, в нашем случае примем, что это пропорции обмена рублей на доллары США. В обмене валют заинтересованы прежде всего импортеры и экспортеры.
Импортерам, продавшим в России товар за рубли, нужны доллары для дальнейших покупок. Экспортерам, продавшим товар за доллары, нужны рубли для покупки (или производства) товара в России [1].
Таким образом, импортеры готовы менять рубли на доллары, а экспортеры - доллары на рубли. Отношение рублевой выручки России от продажи в России импортных товаров к экспортной выручке России в долларах и определяет базовое значение курса рубля к доллару.
Если принять, что цены в России неизменны, а зарубежные цены на импортируемые товары падают, то импортер на имеющиеся у него доллары может больше купить товаров за рубежом для продажи их в России. Это влечет за собой увеличение продаж в России импортных товаров, т. е. рост предложения товаров, что способствует снижению цен на рынке России, и перераспределение расходуемой рублевой массы России в пользу импортеров (при эластичном спросе), что вызывает рост предложения рублей к обмену на доллары, а это вызывает девальвацию рубля. Этот случай девальвации сопровождается падением цен в России, что противоречит установившимся догмам о росте отечественных цен в результате девальвации. Важно отметить, что перераспределение рублевой массы в пользу импортеров порождает дополнительный приток рублевой массы к экспортерам - владельцам долларов, а это увеличивает их возможности в развитии бизнеса в России за счет других производителей, кому рублей досталось меньше.
Если же падает цена на экспортируемый товар, то сокращается приток долларов в Россию, что также вызывает девальвацию рубля, но непосредственно не влияет на цены в России.
Рассмотрим на цифрах динамику развития экспорта и импорта при обоих типах девальвации.
Первый тип представлен в табл. 1. Второй тип представлен в табл. 2 [2, 3].
Таблица 1
Вариант понижения цен за рубежом на импортируемые товары
Период Импортер
Доллары на покупку товаров за рубежом Цена товаров (доллары) Кол-во купленных товаров (шт.) Цена в России (руб) Выручка в рублях
1 1200 20 60 20 1200
2 1200 10 120 20 2400
3 2400,0 10,0 240,0 21,0 5040,0
4 4800,0 10,0 480,0 22,0 10560,0
5 9600,0 10,0 960,0 23,0 22080,0
Период Экспортер
Рубли на покупку товаров в России Цена в России (руб) Кол-во товаров (шт.) Цена за рубежом (долл.) Выручка (долл.)
1 1200,0 20,0 60,0 20,0 1200,0
2 2400,0 20,0 120,0 20,0 2400,0
3 5040,0 21,0 240,0 20,0 4800,0
4 10560,0 22,0 480,0 20,0 9600,0
5 22080,0 23,0 960,0 20,0 19200,0
Таблица 2
Вариант понижения цен за рубежом на экспортируемые товары
Период Импортер
Доллары на покупку товаров за рубежом Цена товаров (долл.) Кол-во купленных товаров (шт.) Цена в России (руб) Выручка в рублях
1 1200,0 20,0 60,0 20,0 1200,0
2 1200,0 20,0 60,0 20,0 1200,0
3 600,0 20,0 30,0 21,0 630,0
4 300,0 20,0 15,0 22,0 330,0
5 150,0 20,0 7,5 23,0 172,5
Период Экспортер
Рубли на покупку товаров в России Цена в России (руб) Кол-во товаров (шт.) Цена за рубежом (долл.) Выручка (долл.)
1 1200,0 20,0 60,0 20,0 1200,0
2 1200,0 20,0 60,0 10,0 600,0
3 630,0 21,0 30,0 10,0 300,0
4 330,0 22,0 15,0 10,0 150,0
5 172,5 23,0 7,5 10,0 75,0
Объясним логику, представленную в табл. 1. В первый период импортер, имея 1200 долларов, покупает за рубежом 6о единиц товаров, которые продает в России, получая за это 1200 рублей. Экспортер, затратив 1200 рублей, покупает в России экспортный товар в количестве 60 единиц, который продает за рубежом, и получает 1200 долларов. Таким образом, на российском валютном рынке 1200 рублей импортера противостоят 1200 долларам экспортера. В результате обмена каждый возвращается в начальное состояние. Но во втором периоде цена на импортные товары падает, и импортер приобретает 120 товаров, продав которые в России, получает 2400 рублей, которые и предъявляет к обмену на прежние 1200 долларов экспортера, что являет собой девальвацию рубля. Экспортер, получив дополнительную сумму рублей, увеличивает свои приобретения товаров в России, что приносит ему в следующем периоде уже 2400 долларов, которые переходят к импортеру, позволяя и ему увеличивать продажи. Заметим, что в этот период 2400 долларов экспортера меняются на 2400 рублей импортера, получившего их в этот период от продажи товаров в России, что может характеризоваться как «плавание» курса валюты. В результате растет как импорт, так и экспорт. Надо заметить, что экспорт и импорт на сбалансированном рынке могут расти или сокращаться только параллельно [4].
Во втором случае падение цен на экспортный товар влечет за собой по аналогичной схеме сокращение как импорта, так и экспорта.
Обратим еще раз внимание, что как в первом, так и втором случае наблюдается девальвация рубля при плавающем его курсе [5].
Парадоксально, но факт: импортзамещение тормозит развитие внешнеэкономических связей страны, включая развитие нефтегазового комплекса (например, в части получения импортного оборудования и технологий) и его участие в международном разделении труда. Не импортзамещение, а развитие бизнеса до международного уровня способствует решению задач повышения эффективности экономики страны. На основании вышесказанного становится очевидным, что задачей государственного регулирования является не регулирование курса валюты, а осуществление поддержки эффективной структурной перестройки экономики, обеспечивающей эффективное вхождение бизнесов страны в международное разделение труда.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1. Мкртчян Г.М., Костылев А.О., Скопина Л.В. Эффект излишней самоуверенности менеджера как фактор неопределенности при оценке нефтегазовых инвестиционных проектов // Вестник НГУ: социально-экономические науки. - 2013. - Т.13. - Вып. 3. -С. 102-113.
2. Aukutsionek S.P., Belianin A.V. Quality of forecasts and business performance: a survey study of Russian managers // Journal of Economic Psychology. - 2001. - Vol. 22. - P. 661-692.
3. Donaldson G. Managing Corporate Wealth. - New York: Praeger publishers, 1984.
4. Roll R. Hubris hypothesis of Corporate Takeovers // Journal of Business. - 1986. -Vol. 59:2. - P. 197-216.
5. Russo J. E., Schoemaker P. J. H. Managing overconfidence // Sloan Management Review. -1992. - Vol. 33 (2). - P. 7-17.
© Н. О. Вилков, 2016
