CC BY
4
УДК 334.7:347.736 (470.620)
Окорокова О.А, кандидат экономических наук доцент кафедры «Финансов» Кубанский государственный аграрный университет
Россия, г. Краснодар Элефтериади Д.И.
студент
3 курс, факультет «Экономический» Кубанский государственный аграрный университет
Россия, г. Краснодар ДИНАМИКА БАНКРОТСТВА ЮРИДИЧЕСКИХ ЛИЦ, ЗАРЕГИСТРИРОВАННЫХ НА ТЕРРИТОРИИ КРАСНОДАРСКОГО
КРАЯ ЗА 2016-2017 ГГ. Аннотация: В статье авторы исследовали совокупность организационно-экономических отношений, которые складываются в процессе формирования и реализации политики конкурентного развития регионального сектора экономики. В основе анализа - интерпретация банкротства юридических лиц. Был проведён поиск основных причин неплатежеспособности организаций, а также выявлены основные тенденции прекращения их деятельности.
Ключевые слова: экономика, региональная экономика, финансы организации, банкротство, прекращение деятельности, юридические лица. УДК 334.7:347.736 (470.620)
Okorokova О.А, candidate of economic sciences, docent Associate professor of the department "Finance " Kuban State Agrarian University Russia, Krasnodar Elefteriadi D.I. student
3 year, faculty «Economics» Kuban State Agrarian University Russia, Krasnodar
DYNAMICS OF LEGAL ENTITIES BANKRUPTCY REGISTERED IN KRASNODAR REGION FOR 2016-2017 Annotation: In the article authors have researched a set of organizational economic relations, which develop during formation and implementation of the competitive development policy at the regional economic sector. The basis of analysis is the interpretation of legal entities bankruptcy. The search for the main reasons for the organizations insolvency was carried out, and the main tendencies to terminate their activities were identified.
Keywords: economics, regional economy, corporate finance, bankruptcy, cessation of business, legal entities.
Термин «банкротство» в широком смысле используется как синоним «несостоятельности». В Российской Федерации эти термины совпадают.
Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02 года определяет несостоятельность как «признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей».
Неплатежеспособность - это невозможность юридического лица расплатиться по своим обязательствам «...более трех месяцев с момента наступления даты их исполнения», которая вызывается отсутствием или дефицитом денежных средств.
Если должник при нормальном ведении дел не может выполнить свои обязательства на протяжении более трех месяцев, то относительная неплатежеспособность переходит в абсолютную неплатежеспособность. Именно абсолютная неплатежеспособность и называется несостоятельностью того или иного субъекта хозяйственных отношений. Таким образом, неплатежеспособность является необходимым, но не единственным условием несостоятельности (банкротства).
Обычно понятие «банкротство» классифицируют следующим образом:
а) Реальное банкротство. Этот вид подразумевает объективную неспособность предприятия выполнить текущие обязательства из-за существенных потерь собственного и заемного капитала.
В рамках реального банкротства большие объёмы потерянного капитала обуславливают неспособность субъекта вести хозяйственную деятельность. Это является поводом для арбитражного суда признать предприятие несостоятельным в соответствии с законом о банкротстве.
б) Банкротство бизнеса. Данное понятие характерно для субъекта, который прекратил операции и принес убытки своим кредиторам. Впервые термин был использования компанией «Dun&Bradstreet» - крупнейшим агентством по статистике банкротств.
в) Временное (условное) банкротство - состояние, которое вызвано превышением актива баланса предприятия над его пассивом, а также большим размером дебиторской задолженности и затовариванием готовой продукции. Данный вид банкротства при грамотном антикризисном управлении с использованием инструментов санирования не приводит к ликвидации предприятия.
г) Преднамеренное (умышленное) банкротство. Банкротство преднамеренного характера связано с умышленным созданием неплатежеспособности юридического лица путём проведения сделок, которые заведомо невыгодны и наносят экономический вред.
д) Фиктивное банкротство - ложное объявление предприятия о своей неплатежеспособности. В данном случае компания преследует цель ввести кредиторов в заблуждение, чтобы получить от них льготы при расчётах по обязательствам. [12]
Преднамеренные и умышленные банкротства юридических лиц часто встречаются в современной практике Арбитражного суда РФ. Нередко предприятия используют способ нелегальной банкротизации для уклонения от обязательств, государственных штрафных санкций, налоговых сборов, а также в целях передела собственности - распределения активов компании между её дочерними предприятиями.
Несмотря на то, что преднамеренная инициация банкротства является преступлением и влечёт за собой уголовное наказание, согласно статье 196 УК РФ, количество зафиксированных случаев умышленного банкротства не снижается.
Процедура банкротства состоит из следующих этапов:
1. Юридическое лицо подаёт на рассмотрение в арбитражный суд заявление о неплатежеспособном состоянии.
2. После рассмотрения заявления судом в течение 3-4 месяцев госорганы обеспечивают полную неприкосновенность активов организации-банкрота, а также проводят подробный анализ реального финансового положения юр. лица.
3.В течение последующего срока, не превышающего 2 лет, реализуется комплекс процедур, призванных обеспечить финансовое оздоровление предприятия-банкрота: реструктуризация его долгов, разработка специального графика их погашения и т.н. «налоговые каникулы» -освобождение от уплаты налогов и имеющихся штрафных санкций государству;
4.По требованию кредиторов арбитражный суд назначает для компании-должника внешнего управляющего на срок не более 18 месяцев. Его задача заключается в контроле за движением активов организации и проведении глубокого анализа финансовой деятельности предприятия за последние 3 года. В ходе данной процедуры внешний управляющий оценивает ликвидность и рентабельность заключенных сделок предприятия, чтобы вынести вердикт о природе его неплатежеспособности.
5. Если в течение периода «финансового оздоровления» экономическое положение банкротирующего предприятия не изменилось, то статус банкрота официально подтверждается арбитражным судом. После этого начинается процедура конкурсного производства - проведения открытых торгов с участием имущества организации для наиболее полного удовлетворения требований кредиторов. В торгах участвуют все активы организации, за исключением имущества, уже заложенного в ходе кредитования юридического лица.
Криминализация процедуры банкротства в первую очередь характеризуется наличием т.н. «подставных кредиторов», с которыми предприятие-банкрот не только заранее заключало заведомо невыгодные экономические сделки, но также вступало в кредитные отношения. Это является поводом для «подставных» принимать активное участие в конкурсном производстве. [13]
Несмотря на высокую криминализацию российского института банкротства, множество внешнеэкономических, макроэкономических, политических и социальных факторов способствуют появлению естественной несостоятельности предприятий в нашей стране.
Согласно федеральной экономической аналитике, в большинстве случаев (около 70%), банкротами оказываются микропредприятия с годовой выручкой менее 60 млн рублей. Примерно 20% дел о несостоятельности юр. лиц приходится на малые компании с оборотом 400 млн рублей. Более четверти подавших в суд заявление о своей несостоятельности - это молодые компании, не просуществовавшие на рынке и 5 лет. Почти две трети банкротств сосредоточены в трёх сферах деловой деятельности: торговля, строительство и операции с недвижимостью. [11]
Возможно ли, что общероссийские тенденции банкротства предприятий схожи с региональными?
На рисунке 1 указаны данные, которые приводит интернет-издание «Вестник государственной регистрации» - официальный источник, который публикует информацию о ведении и прекращении деятельности юридическими лицами по России и её субъектам. С начала вступления в силу № 129 - ФЗ «О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей» к концу марта 2017 года на территории РФ было зафиксировано 4725483 случаев прекращения деятельности российскими предприятиями; на территории Краснодарского края - 96750. Удельный вес региона в общей численности компаний, окончивших свою деятельность, составляет всего 2%. В среднем за один календарный год в России прекращают существование 295343 юридических лица. В крае ежегодно прекращают свою деятельность около 6000 юридических лиц. [10]
4800000 4700000
4600000 4500000 4400000 4300000 4200000 4100000 4000000 3900000 3800000
46435
4685284725483
443554476625
4342774
4257039
3898320
380259
820243°25°5'
40767532347
е # # «р* 4
Рисунок 1 - Динамика роста банкротизации коммерческих организаций
в РФ, 2016-2017 гг.
С января 2016 года по март 2017 года в России прекратили свою деятельность 575109 коммерческих организаций, а в регионе - 13717.
К анализу в работе также прилагается исследование динамики численности юридических лиц, которые прекратили свою деятельность в период с января 2016 года по март 2017 в целом на территории России, а
Рисунок 2-Динамика роста банкротизации коммерческих организаций в Краснодарском крае, 2016-2017 гг.
На основе выстроенных трендов можно сделать вывод: как на федеральном, так и на региональном уровне наблюдается схожая положительная динамика.
Как известно, выделяют 4 основания прекращения деятельности юридического лица:
1. Реорганизация юридического лица. Согласно статье 57 ГК РФ, реорганизацией юридического лица считаются слияние, присоединение, разделение, выделение, преобразование хозяйствующего субъекта по решению его учредителей или органа юридического лица, уполномоченного на то учредительным документом. Причиной реорганизации юридического лица может послужить как воля его учредителей, так и решение уполномоченных (антимонопольных) органов. [6]
2. Исключение юридического лица из списка Единого государственного реестра юр. лиц. Помимо исключения юридического лица из реестра по причине его реорганизации или ликвидации, предприятие «вычёркивают» из списка налоговой инспекции после признания его «недействительности». В таких случаях под удар попадают субъекты, по банковским счетам которых отсутствуют операции в течение последних 12 месяцев, а также компании, которые в течение последних 12 месяцев не предоставляли отчётность в ИФНС. [11]
3. Ликвидация предприятия. Данный процесс, как и реорганизация, может протекать как добровольно, на основании принятого собственниками решения, так и по решению суда. Чаще ликвидация юридического лица обусловлена неспособностью субъекта хозяйствования рассчитаться с кредиторами. В таких случаях она перетекает в процедуру банкротства. [2]
4. В порядке банкротства. Предприятия также прекращают своё существование ввиду своей неспособности рассчитаться с кредиторами.
На рисунке 3 приведена динамика численности региональных предприятий, прекративших деятельность в разрезе 4 основных причин.
1800
1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0
в результате реорганизации
в связи с ликвидацией
в порядке банкротства
исключение юрлица из ЕГРЮЛ
-Ж—другое
ЯисЗксЗооВиЙо
и « « а
<и и <и сз о « ч « -е з
Рисунок 3 - Динамика прекращения деятельности юридических лиц в Краснодарском крае по основным причинам, 2016-2017 гг.
График, отображающий прекращение деятельности субъектов хозяйствования в связи с их исключением из ЕГРЮЛ, отличается максимальной нестабильностью. Его рост в рамках приведённых данных наблюдается вплоть до октября 2016 года, затем отмечена тенденция к спаду. В среднем, ежемесячно исключаются из списка около 734 компаний. Количество исключенных юридических лиц в перспективе рассматриваемого периода варьируется от 173 до 1656. Следует отметить, что помимо отсутствия финансовой активности и налоговых отчётностей на протяжении 12 месяцев, причинами исключения также являются рассматриваемые в работе случаи реорганизации, ликвидации и банкротства юридических лиц, что позволяет нам не сомневаться в подлинности сравнительно высоких показателей. [5]
Количество юридических лиц, прекративших существование ввиду их ликвидации, также рассматриваются в исследовании. Вплоть до конца 2016 года данная тенденция имела относительно стабильный характер. Незначительный скачок наблюдался в январе текущего года, но затем ситуация стабилизировалась, и график вернулся к изначальным позициям.
Необходимо обратить внимание на динамику численности предприятий, которые прекратили деятельность в связи с реорганизацией. Очевидна тенденция к спаду. Причиной этому может служить ужесточение
налоговой политики РФ, в связи с которой использовать инструмент реорганизации для смягчения налогового бремени становится сложнее. В ходе реорганизации налоговое правопреемство переходит к новым формированиям, что облегчает уплату налогов для юридического лица.
В последнее время всё более стремительно растут налоговые риски по отношению к субъектам, прибегающим к реорганизации.
Во-первых, в период реорганизации повышается вероятность проведения выездной налоговой проверки.
Во-вторых, могут возникнуть проблемы администрирования: нарушение правил и юридическим лицом текущих налоговых выплат, а также несвоевременное уведомление налоговых органов о проведении реорганизации. [9]
Относительно стабильный характер, по сравнению с остальными трендами, имеет банкротизация юридических лиц. Ее динамика едва ли зависит от временного интервала, а значения держатся на относительно низком уровне.
в отношении налогового порядка осуществления
0,31%
в результате реорганизации юридического лица
I в связи с ликвидацией предприятия
I в порядке банкротства предприятия
| в связи с исключением юридического лица из ЕГРЮЛ
другая причина
Рисунок 4- Структура причин прекращения деятельности юридических лиц Краснодарского края, 2016-2017 гг.
Из общего количества региональных коммерческих организаций в Краснодарском крае, прекративших свою деятельность в период с 2016 по 2017 год, только 2,7% - это предприятия-банкроты (см. рисунок 4). Удельный вес ликвидированных юр. лиц за рассматриваемый период составил 15%. Согласно приведенным данным, в связи с несостоятельностью и убыточностью деятельности прекратили свое существование 17,7% предприятий от общего количества, а именно - 2490 юридических лиц. Ежемесячно в среднем фиксируется 178 подобных случаев.
Превышение количества ликвидированных предприятий над числом обанкротившимися субъектами хозяйствования позволяет сделать вывод об относительно низком уровне кредитования капитала в деловой среде исследуемого региона.
В среднем около 25 юридических лиц на территории Краснодарского края ежемесячно прекращают существование из-за неспособности расплатиться с кредиторами.
50 45 40 35 30 25 20 15 10
Г # & # #
€ #
Рисунок 5 - Динамика банкротизации юридических лиц на территории Краснодарского края, 2016-2017 гг.
Исследуемая тенденция банкротизации региональных предприятий имеет нестабильную динамику. Размах количества несостоятельных юр. лиц, зафиксированных в течение рассматриваемого периода, находится в пределах от 12 до 43 единиц в месяц.
Для сравнения предлагаем проанализировать динамику банкротизации предприятий на территории двух соседствующих регионов - Краснодарского края и Ростовской области.
90 80 70 60 50
40 Краснодарский край
20 Ростовская область
10 0
о <\
«Г & # & «Г
Рисунок 6 -Динамика банкротизации предприятий на территории Краснодарского края и Ростовской области, 2016-2017 гг.
Динамика прекращения деятельности юридических лиц в рамках банкротства на территории Ростовской области также отличается скачкообразным характером. Даже в итоговых значениях не наблюдаются особые различия: в то время, как за 2016-2017 гг. на территории Краснодарского края было зафиксировано 381 банкротирующее
5
0
предприятие, в Ростовской области обанкротилось около 373, на 8 единиц меньше.
Как и любое экономическое явление, банкротство имеет свою отраслевую структуру. Задаваясь вопросом, предприятия какой отрасли региональной экономики чаще оказываются несостоятельными, мы сделали следующие выводы:
- около 35 % всех банкротирующих организаций в Краснодарском крае за исследуемый период относятся к торгово-развлекательной отрасли экономики. Банкротами в этой отрасли, как правило, становятся торгово-развлекательные центры, сети магазинов центры оптовой и розничной торговли;
2,5%
■ Торгово-развлекательная отрасль
■ Сельское хозяйство, перерабатывающая промышленность
■ Машиностроение и производственная сфера
■ Строительство, операции с недвижимо стью
■ Другое
Рисунок 7 - Отраслевая структура предприятий-банкротов Краснодарского края, 2016-2017 гг.
- на втором месте по количеству несостоятельных юридических лиц находится отрасль сельского хозяйства: 27% агрофирм, заводов по производству сельскохозяйственной продукции и т.д. теряют свою состоятельность;
- третье место занимает промышленная отрасль: заводы по производству комплектующих для сельскохозяйственной техники, комплекс складских помещений и т.д. [8]
Что привело эти предприятия к банкротству?
К базовым причинам неспособности юридических лиц расплатиться по своим обязательствам относятся затяжной характер кризиса, сокращение инвестиций в основной капитал, падение реальных располагаемых доходов жителей края и увеличение просроченной задолженности. Присутствие данного явления в торговой сфере региональной экономики обусловлено
падением уровня потребления краевого населения, который эксперты отмечают седьмой квартал подряд.
Сельскохозяйственные предприятия приобретают статус банкротства из-за высоких предпринимательских рисков, отрицательно влияющих на прибыль организаций; неверных управленческих решений, роста задолженности по налоговым и внебюджетным фондам и платежам, а также высокого удельного веса кредитных обязательств в сочетании с низкой активностью погашения займов. [1]
Проведённое исследование показало, что за анализируемый период в деловой среде края не наблюдается критического финансового положения.
Имеющийся уровень банкротства следует отнести к проявлению т.н. естественной функции рынка - оздоровлению. Нерентабельное юридическое лицо, разорившееся ввиду неспособности удовлетворить спрос на местном рынке, прекращает свою деятельность, а его активы в ходе конкурсного производства переходят во владение более сильных и перспективных игроков регионального бизнеса.
Использованные источники:
1.Игнатова О.А., Улыбина Л.К. Оценка финансовой устойчивости в условиях кризиса и неопределенности // Научное обеспечение агропромышленного комплекса - сборник статей по материалам 71-й научно-практической конференции студентов по итогам НИР за 2015 год. Министерство сельского хозяйства РФ; ФГБОУ ВО «Кубанский государственный аграрный университет имени И.Т. Трубилина». 2016. С. 519-522.
2.Лежепёкова А.В., Окорокова О.А. Развитие инвестиционного климата в России в условиях санкций и его влияние на инновационную активность населения // Развитие современной науки: теоретические и прикладные аспекты сборник статей студентов, магистрантов, аспирантов, молодых ученых и преподавателей. Пермь, 2016. С. 132-135.
3.Улыбина Л.К., Окорокова О.А. Развитие регионального финансового рынка в условиях мобилизационной экономики // Современные тенденции развития экономики и управления: проблемы и решения. Материалы международной научно-практической конференции. 2016. С. 382-387.
4.Улыбина Л.К., Исаков И.Я. Роль инвестиций в социально-экономическом развитии общества // Современные исследования социальных проблем. 2010. № 2. С. 18-21.
5.Аликин А. На Кубани растёт число банкротных исков // Деловая газета-ЮГ. Режим доступа: http://www.dg-yug.ru/ (дата обращения: 25.05.2017 г.)
6.ГК РФ Статья 57. Реорганизация юридического лица // Официальный сайт «Консультант Плюс». Режим доступа: http://www.consultant.ru/ (дата обращения: 03.06.2017 г.)
7.Соловьёва О. В России банкротится более 30 компаний в день // Независимая газета, 23.05.2016. Режим доступа: http://www.ng.ru (дата обращения: 25.05.2017 г.)
8.Инвестиции и инвестиционные проекты Краснодарского края. Режим доступа: http://www.investkuban.ru/ (дата обращения 25.05.2017 г.)
9.Налоговые последствия реорганизации // Журнал «ДелоПресс». Режим доступа: http://delo-press.ru/ (дата обращения: 03.06.2017 г.) 10.0фициальный сайт журнала «Вестник государственной регистрации». Режим доступа: http://www.vestnik-gosreg.ru/ (дата обращения: 12.06.2017 г.) 11.Принудительное исключение юридического лица из ЕГРЮЛ // Блог агронавта. Режим доступа: http://blog.agronavtika.ru/ (дата обращения 25.05.2017 г.)
12.Энциклопедия экономиста. Режим доступа: http://www.grandars.ru/ (дата обращения: 01.06.2017 г.)
13.RELP. Криминалистическая характеристика преднамеренного банкротства // Режим доступа: http://www.law.edu.ru/ (дата обращения: 12.06.2017 г.)
УДК.330
Окунцева А.В. студент магистратуры 1 курс, факультет «Инновационный бизнес и менеджмент» «Донской Государственный Технический Университет», ДГТУ
Россия, г.Ростов-на-Дону Okuntseva A. V. the student of the magistracy 1 year, Faculty of "Innovative Business and Management" "Don State Technical University", DSTU Russia, Rostov-on-Don ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ПРИБЫЛИ, ФУНКЦИИ ПРИБЫЛИ THE ECONOMIC ESSENCE OF PROFIT, THE FUNCTION OF PROFIT Аннотация: в статье рассмотрена экономическая сущность прибыли. Выявлена значимость прибыли для предприятия. Также было обосновано влияние прибыли на предприятия в рыночной экономике. Раскрыты функции прибыли как экономической категории.
Annotation: The article considers the economic essence of profit. The importance of profit for the enterprise is revealed. The effect of profits on enterprises in a market economy was also justified. The functions of profit as an economic category are disclosed.
Ключевые слова: прибыль, функции прибыли, инвестиционная функция, результативная функция, финансирующая и стимулирующая функция. прибыль как экономическая категория.
Key words: profit, profit functions, investment function, productive function, financing and incentive function, profit as an economic category.
Выражая экономическую сторону прибыли, можно сказать что она характеризует чистый доход, который создается в сфере материального
