CC BY
28
УДК 339.72
А.Ш. Умуралиева, А.А. Кулин
ДИАГНОСТИКА ВЛИЯНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВ РАЗВИТИЯ НА ЭКОНОМИКУ КЫРГЫЗСКОЙ РЕСПУБЛИКИ
Баткенский государственный университет, Воронежский экономико-правовой институт
Аннотация: В данной статье раскрыты исследования экономического и технического сотрудничества Кыргызской Республики с международными региональными банками развития в условиях развития современной экономики и выработка практических рекомендаций по расширению взаимодействия Кыргызской Республики с банками развития и повышению эффективности сотрудничества.
Ключевые слова: международный региональный банк развития, международные отношения, международные институты, инвестиционное сотрудничество, частные инвесторы, Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития.
UDC 339.72
A.Sh. Umuralieva, A.A. КыИп
DIAGNOSTICS OF THE INFLUENCE OF THE INTERNATIONAL DEVELOPMENT BANKS ON THE ECONOMY OF THE KYRGYZ
REPUBLIC
Batken State University, Voronezh Institute of Economics and Law
Abstract: This article explores the research of economic and technical cooperation of the Kyrgyz Republic with international regional banks of development in the conditions of the modern economy development and performance of practical recommendations on expanding the interaction of the Kyrgyz Republic with development banks and enhancing the effectiveness of cooperation.
Key words: International regional bank of development, international relations, international institutes, investment cooperation, and private investors, European Bank of Reconstruction and Development, Asian Development Bank.
Современное мировое общественное развитие характеризуется усилением связей и взаимодействия между странами [9]. Тенденция к объединению вызвана потребностью решения стоящих перед человечеством глобальных проблем: угроза ядерной
катастрофы, экологическая проблема, недостаточное развитие здравоохранения, борьба с терроризмом [2] и др.
Мирохозяйственные связи берут начало в мировой торговле, которые прошли путь от единичных внешнеторговых сделок до долгосрочного крупномасштабного торгово-экономического сотрудничества [18]. Идет глобализация международных экономических связей [10]. Интеграционные процессы носят региональный характер, приобретают форму объединений, направленных на достижение общих экономических целей [7]. Следует отметить, что во второй половине XX века рыночная экономика перешла в новое более высокое, чем мировое хозяйство качество, стала международной.
Таким образом, новые формы международных экономических отношений отражают эволюцию в способах использования иностранных капиталов на территории тех или иных государств. Цели, преследуемые партнерами, безусловно, различны. Для одних - это достижение мирового лидерства, для других - преодоление отставания.
Однако важно подчеркнуть - глобальные связи между странами не сводятся только к внешнеторговым отношениям, и экономическая взаимозависимость становится всё более разносторонней [3]. Современная совокупность связей включает внешнюю торговлю, кооперацию производства, обмен научно-технической информацией и технологическими разработками, перемещение рабочей силы из одной страны в другую, международный кредит, иностранные инвестиции и валютные взаимоотношения государств [5; 17].
К основным целевым показателям, оценивающим международное развитие, относятся (рис.1).
Рисунок 1 - Целевые показатели международного развития.
Источник: авторская разработка
Следовательно, следуя процессу глобализации, международное сообщество в современных условиях уделяет особое внимание странам с переходной экономикой [12; 20]. Причем международные деловые круги через Международные организации (МО) больше инвестиций выделяют странам, в которых уровень образования выше -это весьма важно, поскольку именно здесь сосредоточена квалифицированная, способная адаптироваться к новым условиям рабочая сила [13; 19].
Позитивным фактором можно считать то, что МО оказывают поддержку открытой системе международной торговли [6]. Более того, они прилагают усилия к равноправным правилам торговли и усилению роли развивающихся стран и стран транзитного периода.
Негативным фактором является то, что направляемая помощь в виде кредитов со стороны МО не всегда использовалась по назначению. Зачастую не отслеживалась
эффективность и необходимость сотрудничества по отдельным направлениям. Следовательно, помощи необходимо придать целесообразный характер, например: снижение уровня бедности, а также создание условий для привлечения инвестиций.
Поскольку Кыргызская Республика является страной, находящейся на начальном этапе перехода (СНЭП), для нее характерны многие из тех же особенностей, которые отличают менее развитые страны данного региона, в том числе распространение бедности, неразвитость отдаленных районов, ограниченная кредитоспособность, слаборазвитая предпринимательская среда.
Не имея выхода к морю и обладая ограниченным внутренним рынком, Кыргызская Республика извлекла бы большую пользу из углубления региональной интеграции ввиду значительного потенциала в сфере энергетического экспорта, а также хорошей позицией в региональной торговле и транзитных перевозках. Страна вовлечена в ряд процессов региональной интеграции, которые открывают возможности в плане экспортных рынков, а значит, потенциально - притока инвестиций в страну.
ЕБРР осуществляет активную поддержку переходного процесса в Кыргызской Республике с 1995 года и за весь период, включая октябрь 2017 года, Банк подписал соглашения по 160 проектам, общий чистый объем сделок по которым нарастающим итогом составил 665 млн. евро. Портфель банка составил 251 млн. евро по 64 действующим проектам. В настоящее время удельный вес портфеля проектов частного сектора (доля во всем портфеле) составляет 59%, что соответствует обязательной доле в 60%.
ЕБРР помогает компаниям работать с квалифицированными местными консультантами по разным проектам, при этом охватывая темы от изучения рынка до стратегического планирования и управления качеством. По состоянию на ноябрь 2017 года ЕБРР осуществил 174 проекта с участием 272 местных консультантов. Более 66% получивших помощь предприятий находятся вне столицы - города Бишкек. Спустя год после завершения консультационных проектов оборот увеличивался почти у 65 % предприятий, участвовавших в программах ЕБРР, а 57 получателей помощи привлекли внешние инвестиции в общей сложности на 31 млн. евро в виде грантов.
АБР до настоящего времени реализовал 96 проектов технической помощи (ТП) на общую сумму 56,3 млн. долл. США. В 2017 году были утверждены два проекта технической помощи: ТП для модернизации Уч-курганской ГЭС на сумму 1,1 млн. долл. США и ТП для повышения устойчивости к климатическим изменениям и снижения риска стихийных бедствий в области управления водными ресурсами на сумму 1,1 млн. долл. США.
По состоянию на конец 2016 года показатели портфеля АБР были удовлетворительными, 82 % проектов выполнялось по своему графику. Суммы заключенных контрактов и освоенных средств в 2016 году достигли, соответственно, 47 млн. долл. США и 61 млн. долл. США (47 % и 170 % годовых).
АБР поддерживает усилия правительства в борьбе с бедностью. Среди причин бедности - недостаточный доступ к здравоохранению, образованию, чистой воде, жилью и услугам санитарии, а также отсутствие экономических возможностей.
Международные региональные банки развития, ЕБРР и АБР, осуществляя свои операции в более чем 30 странах региона, простирающегося от Южного и Восточного Средиземноморья через восточную Европу до Центральной Азии, занимаются пропагандой «перехода», помогая странам обеспечивать экономическое развитие в финансовом климате, который способствует расцвету предпринимательства.
Во всей деятельности Банки руководствуются жесткими и четкими принципами управления, призванными обеспечивать прозрачность и добросовестность, при этом, принимая меры недопущения коррупции [14]. Помощь не ограничивается финансированием и созданная в банках Группа поддержки развития малого бизнеса
1
1
&
§
Л
*
£
*
1
помогает малому и среднему бизнесу развиваться, добиваться успеха и продолжать расти, становясь, тем самым, подлинным катализатором роста национальной и региональной экономики (см. табл.1).
Таблица 1
Инвестиционно-проектные займы и инвестиции в капитал, утвержденные в I квартале
2016 года, в разбивке по странам и банкам
Страна ЕАБР ЕБРР Суммамлндо лл.США Доля, % Кол-во, шт.
Азербайджан 0 0 0 0
Армения 0 40 40 12.3 1
Беларусь 22.64 0 22.64 6.9 1
Казахстан 0 108.9 108.9 33.4 2
Кыргызстан 0 1 1 0.3 1
Россия 103.54 0 103.54 31.7 2
Таджикистан 0 0 0 0 0
Туркменистан 2.1 2.1 0.6 1
Узбекистан 0 0 0 0
Украина 48.3 48.3 14.8 3
ИТОГО 126.18 200.3 326.48 100 11
в % 38.6 61.4
Примечание: выделение цветом означает, что страна не является участником банка развития. Источник: составлена автором на основе данных Министерства финансов КР.
Необходимо отметить, что в I квартале 2016 наблюдается сокращение объемов новых проектов МБР и наибольший объем утвержденного инвестиционно-проектного финансирования в странах СНГ приходится на ЕБРР, вклад которого в общий объем превысил 61%, а сумма составила 200,3 млн. долл. США (восемь проектов). ЕАБР утвердил три проекта на сумму 126,18 млн. долл. США (38,6%), что по объему финансирования в три раза больше, чем в I квартале 2015 года.
Из таблицы 1 видно, что в I квартале 2016 года два МБР (ЕАБР, ЕБРР) утвердили к финансированию11 проектов, включающих инвестиционно-проектные займы и инвестиции в капитал, с общим объемом финансирования 326,48 млн. долл. США, что на 29% меньше, чем в IV квартале 2015 года (см. Рис.2).
900 _
1кв. 2015
1кв. 2016
■ АБР ■ ЕАБР ■ ЕБРР
Рисунок 2 - Объем утвержденных проектов и инвестиций в капитал
Источник: составлен автором на основе данных Министерства финансов КР
Наибольшая доля утвержденных объемов финансирования приходится на Казахстан (33%, два проекта) и Россию (32%, два проекта). Единственным инвестором в Казахстане стал ЕБРР, в России - ЕАБР. В Украине было подписано три проекта на сумму 48,3 млн. долл. США (15%). В Армении (12%) ЕБРР профинансировал один проект на сумму 40 млн. долл. США. В Беларуси (7%) ЕБРР профинансировал один проект на 22,64 млн. долл. США. В Туркменистане (1%) - один проект на сумму 2,1 млн. долл. США, в Кыргызстане (0,3%) - один проект на сумму 1 млн. долл. США (рис.3)
Рисунок 3 - Распределение по странам инвестиционно-проектных займов в капитал
Источник: составлен автором на основе данных Министерства финансов КР.
Общая сумма кредитов МБР превышает 258 млн. долл. США, в основном средства направлены на поддержку МСБ, торгового финансирования и энергоэффективности через банки-партнеры. Значительная доля (28% от суммы всех подписанных в I квартале проектов) принадлежит Финансовому сектору. По 22% в общих инвестициях принадлежат Нефтегазовому сектору и сектору Производства и услуг. Необычно высокая доля нефтегазового сектора связана с кредитом ЕБРР компании ШКОГЬ в Азербайджане на сумму 200 млн. долл. США (см. Рис.4)
Рисунок 4 - Отраслевая структура инвестиционно-проектных займов
и инвестиций в капитал
Источник: составлен автором на основе данных Министерства финансов КР.
По сравнительной характеристике с другими странами хочется заменить, что экономика Кыргызстана в значительной степени зависит от горнодобывающей промышленности. Первое место среди добываемых в Кыргызстане металлов занимает золото. Данная отрасль монополизирована одним мощным предприятием - Кумторским золотодобывающим рудником, на долю которого приходится примерно 8 % производства страны, 17 % поступлений в бюджет Республики и самое большое число работников в частном секторе - приблизительно 4,9 % от всей ее рабочей силы.
Таблица 2
Деятельность ЕБРР в ГДО с 2012-2017 гг.
Основные статистические данные по ГДО
Трудовые ресурсы ■ 8745 всего, включая 3524 на Кумторском руднике ■ 40 % от всей рабочей силы
% ВВП ■ доля «Кумтора» 6,8 %
% экспорта ■ 39,7% доля золота в общем объеме экспорта КР
Индекс восприятия коррупции ■ 136/176 индекс восприятия коррупции (28баллов) ■ Индекс легкости ведения бизнеса (2016) 75 место
Горнодобывающие предприятия ■ Золото, медь, сурьма, редкоземельные металлы.
Запасы ресурсов ■ Крупные залежи золота, небольшие меди и серебра, а также сурьмы
Режим лицензирования ■ Выдача лицензий (по заявкам) и заключение соглашений о разделе продукции (на конкурсах)
Иностранные компании ■ Centerra, KazMinerals, Charaat Gold
I I
f &
о
Источник: составлена автором на основе данных Нацстаткомитета КР.
Как показано на рисунке 5, последние 5 лет большинство инвестиций шло на проекты золото- и медедобычи (в основном в Центральной Азии), что отражает дальнейшею активную торговлю этими видами сырья (см. рис.5).
Рисунок 5 - Годовые объемы инвестиций в ГДО, (млн. евро)
Источник: составлен автором по данным Министерства финансов КР
2017 год для Кыргызстана стал годом новых стартов с акцентом на качество и дальнейший прогресс в работе с малым и средним бизнесом (МСБ). В рамках Инициативы по развитию малого бизнеса ЕБРР реализует три основных комплекса мероприятий в Кыргызской Республике для поддержки роста и конкурентоспособности: в сфере инвестиций, консалтинга и продвижения государственно-частного диалога.
В области инвестиций достигнуты результаты в сфере пищевой промышленности, общественного питания и услуг, а также в туристическом секторе.
I £
I
'I
I &
Общий объем затрат 5,5 млн. долл. США.
В области консалтинга основные достижения включают реализацию 88 местных и международных консультационных проектов, благодаря которым МСБ получили доступ к «ноу-хау» и повысили свою конкурентоспособность. ЕБРР работает с международными советниками, имеющих опыт работы более 15 лет в конкретных отраслях или сферах.
Также Банк помогает компаниям работать с квалифицированными местными консультантами по разным проектам, охватывая темы от изучения рынка до стратегического планирования. В области государственно-частного диалога ЕБРР продолжает оказывать поддержку Инвестиционному совету при Правительстве Кыргызской Республики, также поддерживает Правительство по реализации инициативы «Таза Коом» в области цивилизации государственных услуг. В качестве примера можно привести совместное финансирование компании ОАО «Каинды-Кант» -кредитное соглашение на сумму 2 млн долл. США, которое было подписано в декабре 2017 года.
Рисунок 6 - Источник: составлен автором по данным Министерства финансов КР
Результаты опроса, проведенного в 2017 году по результатам 2016 финансового года, по сравнению с данными, представленными инвесторами в 2015 году, демонстрирует рост только в трех секторах: консультирование, банковское дело и туризм. Экономическая ситуация в стране постепенно улучшалась до ситуации с соседним Казахстаном, что привело к снижению ВВП на 0,3 %. Экономические показатели на 2016 год свидетельствует о резком падении притоков денежных средств, в результате чего появилась разница в размере 759 млн. долл. США по сравнению с 2015 года.
1
1
&
§
А
*
£
*
1
Рисунок 7 - Поток инвестиций за 2012-2017 годы
Источник: составлен автором на основе данных Министерства финансов КР.
Выход из кризисной ситуации напрямую зависит от притока иностранных инвестиций, но в то же время, интересы государства не совпадают с интересами иностранных инвесторов [1; 8]. Важно привлекать капитал, чтобы не лишать их собственников личных мотивов, одновременно направляя действия последних в пользу местных обществ и их развития. Для выхода на определенный рынок любой инвестор учитывает судебную систему и нормативно-правовую базу страны, в которой будет запускаться бизнес [4; 15]. К сожалению, ситуация в Кыргызской Республике как в экономической, так и политической сфере довольно шаткая уже в последние пяти лет и до сих пор не внушает доверия инвесторам.
Таким образом, вышеизложенное подтверждает, что эти международные банки развития имеют довольно мощное влияние на развитие сельского хозяйства, государственного управления, образования, частного сектора [11; 16]. И в целом, по вкладам, которые выполняют эти институты в ту или иную сферу можно констатировать то факт, что мы пока не сможем обойтись без их участия в нашей экономической и социальной жизни.
Список литературы
1. Бессарабов В.О. Концепция "Открытого общества" как основа развития предпринимательства // Вестник НГИЭИ. 2017. № 12 (79). С. 87-102.
2. Волошин В.С., Бурко В.А. Глобальное информационное пространство и безопасность экосистем // Вестник Забайкальского государственного университета. 2015. № 6 (121). С. 64-70.
3. Галкин А.А., Бородкина Т.А. Макроэкономические факторы внешней среды российских организаций, определяющие особенности их стратегического менеджмента // Вестник НГИЭИ. 2017. № 7 (74). С. 65-72.
4. Герасименко О.А., Шевчук Е.С.Перспективы развития финансового потенциала на примере ОАО "Апшеронск-Лагонаки" // Молодежь в науке: Новые аргументы Сборник докладов П-й Международной молодежной научной конференции. 2015. С. 16-19.
5. Глазов М.М., Фирова И.П. Менеджмент предприятия: анализ и диагностика. -Санкт-Петербург, 2005. - 228 с.
6. Камилов М.К.Б., Эльдаров Э.М.Стратегический анализ деятельности туристической фирмы: принципы системного подхода // Региональные проблемы преобразования экономики. 2008. № 4. С. 30.
7. Караваева Ю.С. Проблемы функционирования региональных банков в современных экономических условиях // Вестник НГИЭИ. 2017. № 4 (71). С. 116-129.
8. Ключников С.В. Сегментарная отчетность корпоративной группы: методика формирования и анализ особенностей // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 36. С. 27-32.
9. Костюков А.Н. Мировой финансовый кризис и правовые формы антикризисного поведения Субъектов Федерации и муниципальных образований в России (государственно-правовой аспект) // Конституционное и муниципальное право. 2009. № 1. С. 13-21.
10. Красикова Л.Ю., Красикова Т.В. Интегрированная отчетность -инновационный подход к корпоративной отчетности // Технологии информационного общества X Международная отраслевая научно-техническая конференция: сборник трудов. 2016. С. 346.
11. Кращенко С.А. Российский фондовый рынок: институциональная трансформация и эффективное регулирование // Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. - Волгоград, 2006. - 343 с.
12. Кузяшев А.Н. Экономика. - Уфа, 2011.
13. Марамыгин М.С., Суплаков Д.А. Управление риском ликвидности банка // Управленец. 2012. № 9-10 (38). С. 46-50.
14. Марамыгин М.С., Шатковская Е.Г. Организация деятельности коммерческого банка. - Москва, 2013.
15. Пахомова А.И., Черняева Р.В. Адаптация современного города к вызовам новой экономики. - Пенза, 2014. - 194 с.
16. Пименов Г.Г. Трендовый анализ банковского сектора России // В сборнике: Феномен рыночного хозяйства: от истоков до наших дней III Международная научно-практическая конференция. 2015. С. 321-329.
17. Сизова Т.В., Сизова Д.А. Методологические подходы диагностики финансового кризиса компании // Журнал правовых и экономических исследований. 2017. № 2. С. 254-260.
18. Сулейманова К.А. Экономический эффект выставочной деятельности // Транспортное дело России. 2009. № 12. С. 96-99.
19. Федорова Т.А.Обзор современных подходов к оценке стоимости предприятий // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. 2013. № 2-1. С. 144-159.
20. Цыпкин Ю.А., Иванов Н.И., Кокорев А.С., Фомин А.А. Прикладной менеджмент. -Москва, 2018. - 440 с.
Информация об авторах: Information about authors:
Умуралиева Аида Шайлобековна, Umuralieva Aida Shailobekovna,
Старший преподаватель, Баткенский Senior Lecturer, Batken State University, Batken,
государственный университет, г. Баткен, Kyrgyz Republic Кыргызская Республика
Кулин Александр Александрович, Kulin Alexander Alexandrovich,
Кандидат экономических наук, доцент, , Candidate of Economic Sciences, Associate Professor,,
Воронежский экономико -правовой институт, Voronezh Institute of Economics and Law, Voronezh, г. Воронеж, Россия Russia
