CC BY
42
Л1тература
1. Акимова И.М. Промышленный маркетинг. - К. : Изд-во "Либра". - 2001. - 236 с.
2. Моисеева Н.К. Брендинг в управлении маркетинговой активностью. - М. : Изд-во РАФА, 2003. - 357 с.
3. Griffin T. International Marketing Communications. - Butterworth - Heineman Ltd., Oxford, etc. - 1993. - 589 p.
4. Б1знес-шформ. - 1998. - № 13-14. - С. 128-131.
5. Войчак А.В. Маркетинговый менеджмент. - К. : Вид-во КНЕУ, 1998. - 624 с.
6. Амблер Тим. Практический маркетинг. - СПб. : Изд-во "Питер", 1999. - 432 с.
7. Гаркавенко С.С. Маркетинг. - К. : Вид-во ".Шбра", 1998. - 384 с.
8. Голубкова Е.Н. Маркетинговые коммуникации. - М. : Изд-во "Питер". - 2000. - 324 с.
Франив И.А., Прыступа С.С. Постановка проблемы маркетинговой политики коммуникаций на промышленных предприятиях
Обоснована постановка проблемы маркетинговой политики коммуникаций на промышленных предприятиях. Проведены анализ и исследования отечественной и зарубежной экономической литературы. Предложенные дальнейшие научные исследования, касающиеся совершенствования концепции коммуникаций.
Ключевые слова: маркетинговая политика коммуникаций, реклама, пропаганда, стимулирование сбыта, персональная продажа.
Franiv I.A., Prystupa S.S. Issue positing of marketing policy of communications at the industrial enterprises
This article substantiates the issue posting of marketing policy of communications at the industrial enterprises, analyses and researches home and foreign economic literature. The following scientific researches concerning the improvement of communications conception are proposed.
Keywords: marketing policy of communications, advertisement publicity, market stimulation, personal sale. _
УДК 336.711.65 Доц. Т.В. Черничко, канд. екон. наук;
Р. О. Ющик - Мукачiвський ДУ
ДЕРЖАВНЕ РЕГУЛЮВАННЯ БАНК1ВСЬКО1 СИСТЕМИ УКРА1НИ
Здшснено дослщження, яке спрямоване на виршення питань державного регу-лювання банювсько'! системи Укра'1'ни в умовах комплексно!' перебудови наявно'1 в Укрш'ш системи державного управлшня, реформування фшансово'! системи, не-вщ'емним складником яко'1 е банювська система, а саме вдосконалення регуляцшних чинниюв, контролю за функцюнуванням, прийняття своечасних та адекватних захо-дiв впливу.
Ключов1 слова: державне регулювання, банювська система, центральний банк, банювський нагляд.
Банювська система кра'ни вщграе важливу роль у цшсному еконо-м1чному мехашзм1, особливо в ринкових умовах, \ може ютотно впливати на економ1чш процеси в суспшьствь Банки збер1гають та розпоряджаються сус-пшьним катталом, е посередниками у перерозподш каштаив, ютотно шдви-щуючи загальну ефектившсть виробництва. Тому саме в 1'хшй надшност за-щкавлет вс учасники: держава, шдприемства, населення, сам1 банки.
Питання мехашзму та ефективност державного регуляторного впливу на розвиток банювсько! системи кра'ни досить широко висвгглено у закор-доннш та украшськш економ1чнш лггературь Зокрема, окрем1 питання теорп
i практики функцiонування банювсько1 системи дослiджували наступш за-кордоннi вченi: Дж. Герл^ А. Грязнова, Е. Жуков, Дж. М. Кейнс, Е. Коен, В. Колесшков, Л. Красавша, О. Лаврушин, Ю.А. Львов, Ф. Мишкiн, А. Шгу, П. Роуз, Дж. Сшю, М. Фрiдмен, Е. Шоу, Й. Шумпетер. Вагомий внесок у дос-лiдження механiзму державного регулювання банювсько1 краши зробили ук-рашсью вчеш-економюти: О. Василик, В. Вiтлiнський, А. Гальчинський, А. Даниленко, О. Дзюблюк, О. Заруба, Т. Ковальчук, Н. Костша, I. Лютий, А. Мороз, П. Нтфорова, А. Пересада, О. Пилипченко, М. Пуховкша, М. Сав-лук, О. Шарова.
Метою цього дослщження е аналiз стану, тенденцш розвитку та спе-цифiки мехашзму державного регулювання банювсько1 системи Украши.
Успiх реформування економiки визначае ефективна робота фшансово-кредитного комплексу, основою дiяльностi якого е банкiвська система. Бан-кiвська система - законодавчо визначена, чггко структурована сукупнiсть фь нансових посередникiв грошового ринку, як займаються банкiвською дiяль-нiстю. К надiйнiсть i стабiльнiсть роботи е одним iз найважливiших чинникiв стшкосл й ефективностi нащонально1 економiки. Становлення банювсько! системи Украши, як i в iнших крашах iз перехщною економiкою, вщбу-ваеться в умовах вщсутност повноцiнних ринкових вiдносин.
Банювська система Украши i, вiдповiдно НБУ, створювалися протя-гом 1991 р. у зв'язку з дезiнтеграцiею радянсько! банювсько1 системи. Правовою основою банювсько1 системи нашо1 держави став Закон Украши "Про банки i банкiвську дiяльнiсть", ухвалений Верховною Радою Украши 20 бе-резня 1991 р. [1].
Для розвитку банювсько1 системи в Укра1ш характеры двi протилежнi тенденци - диверсифiкацiя та об'еднання банкiв. Розвиток банювсько1 сфери в такому напрямi дае змогу створювати конкурентоспроможну банювську систему, яка вщповщае економiчним завданням.
Табл. 1. Основш показники дiяльностi банте Украти [1]
№ з/п Показники Роки
2006 2007 2008 2009
1 Кшькють зареестрованих баншв 186 193 198 198
2 Вилучено з Державного реестру баншв 1 6 1 7
3 Кшькють баншв, що перебувають на стади л1кыдаци 20 19 19 13
4 Кшькють функцюнальних баншв 165 170 175 184
5 з них: з шоземним катталом, 23 35 47 53
6 зокрема з1 100 % шоземним катталом 9 13 17 17
7 Частка шоземного катталу у статутному каттал1 банк1в, % 19,5 27,6 35,0 36,7
Аналiз динамши розвитку банювсько1 системи Украши (табл. 1) дае змогу зробити таю висновки:
• кшькють зареестрованих баншв протягом анал1зованого перюду залишаеться стаб1льною;
• зменшуеться кшькють баншв, як перебувають на стади л1кв1дацИ (з 20-2006 р., до 13 - в 2009 р.);
• юльшсть фактично функщональних банкiв в Украш протягом анал1зованого перюду також мае тенденцш до зростання;
• серед загально! кiлькостi банкiв, якi функцюнують в Украш значно зростае частка з шоземним катталом (зростання протягом анал1зованого перюду становить 23 %);
• штотно зростае 1 частка шоземного катталу у статутному каттал1 банкiв (приблизно в два рази).
Анашз результат1в д1яльност1 банюв Украши та показниюв рентабель-носл (табл. 2) доводить таке:
• на фот зростання обсяпв наданих банками кредипв (в 4,3 раза), зростае 1 частка проблемних кредипв (в 5,3 раза);
• протягом анал1зованого перюду знижуеться р1вень рентабельной! актив1в та рентабельтсть катталу.
Табл. 2. Аналiзрезультатiв дiяльностi баншв Украхни _та показнишв рентабельностi_
№ з/п Показники Роки
2006 2007 2008 2009
Активи, усього 223024 353086 619004 973332
1. Надат кредити 156385 269688 485507 792384
2. Довготермшов1 кредити 86227 157224 291963 507715
3. Проблемт кредити (протермшоват та сумтвт) 3379 4456 6357 18015
Пасиви, усього 213878 340179 599396 926086
1. Власний каттал 25451 42566 69578 119263
2. Зобов'язання банк1в 188427 297613 529818 806823
Результат д1яльност1 2170 4144 6620 7304
Рентабельтсть актив1в, % 1,31 1,61 1,50 1,03
Рентабельтсть катталу, % 10,39 13,52 12,67 8,51
Анашз д1яльност1 банюв свщчить про загострення 1'хшх фшансових проблем, що зумовлеш:
• посиленням кризи в економщ1 1 насамперед у сфер1 виробництва;
• вщсуттстю вироблено! стратеги 1 тактики роботи в ринкових умовах.
Найбшьшою е юльюсть банюв саме в економ1чно розвинених регюнах (м. Ки!в, Кшвська, Дншропетровська, Донецька, Харювська област1) (рис.).
Рис. Ктьшсть баншв та фтШ баншв зарегюнами
Банк варто розглядати як шдприемство, але шдприемство особливого виду. Якщо в дiяльностi звичайного шдприемства грошi виконують головним чином роль засобу платежу, то в банювськш дiяльностi самi грошi виступа-ють у ролi товару. Ця особливють банкiвського шдприемства робить його настшьки своерщним, що вона об'ективно потребуе спецiального правового регулювання, яке вiдрiзняеться вiд загального законодавства про шд-приемства [2, с. 57].
Державне регулювання банювсько1 системи реалiзуеться через вплив Нацiонального банку Украши на банки. Цей вплив зумовлений ступенем розвитку банювсько1 i кредитно1 систем та об'ективною потребою для здiйснення його цшей, визначених Законодавством. Головною метою регулювання бан-кiвськоï сфери е шдвищення рiвня надiйностi, стабiльностi банкiвськоï системи загалом та захист штереЫв кредиторiв i вкладникiв. Межi регулювання можливостей держави визначаються економiчною ситуащею, що склалася у державi. За цих умов важливою характеристикою регулювання е динамiчнiсть.
Державне регулювання охоплюе таю функци: правову (створення пра-вових рамок функцiонування банкiвських установ); оргашзацшну (визначен-ня правил, за якими здшснюеться дiяльнiсть); захисну (запобшання ризикам у банкiвськiй дiяльностi); стабшзацшну (домiнантна роль банкiв у сучаснш економiцi).
Одним з прiоритетних напрямiв державного регулювання функщонуван-ня банюв в Украïнi в умовах фiнансовоï кризи, на нашу думку, повинно бути створення ефективноï системи нагляду за банкiвською дiяльнiстю, тобто здшснення нагляду за банкiвськими установами Нащональним банком Украши.
Банкiвський нагляд повинен сприяти формуванню ефективно", засно-вано1' на конкурентних засадах банкiвськоï системи, що вщповщае суспшь-ним потребам у фшансових послугах. При цьому послуги повинш мати вщ-повщну якiсть i надаватися за розумною щною. Одночасно вiдзначаеться зв'язок (залежшсть) мiж рiвнем захисту, що надаеться суспшьству з боку наг-лядових оргашв, i цiною фiнансових послуг. Чим нижча толерантшсть сус-пшьства до ризикiв у банкiвськiй i фшансовш системах, тим жорсткiшим i затратним е нагляд, неминуче проявляючи водночас негативний вплив на можливост шновацш та ефективного розмщення ресурЫв фiнансовими ш-ститутами. З шшого боку, мiнiмальнi ризики банкiв - це не синошм максимально:' ефективност банкiвськоï дiяльностi для економжи i суспiльства. Ризики банюв повинш бути розумними (виправданими).
Банювський нагляд - це лише один елемент великого комплексу захо-дiв, потрiбних для пiдтримання стабiльностi у фшансовш сферь Принципи видiляють п'ять значних компонентiв цього комплексу заходiв, охоплюючи: надiйну i послiдовну макроекономiчну полiтику; розвинуту ринкову шфрас-труктуру; високий рiвень ринковоï дисциплiни; наявшсть ефективних процедур для виршення проблем у банках i мехашзми, що забезпечують вщповщ-ний рiвень захисту системноï стабiльностi.
Можна зробити висновок, що банювськш системi потрiбна реструкту-ризацiя. Це i е один з основних шляхiв оздоровлення бан^сь^ системи,
зокрема формування ïï новоï конфiгурацiï iз застосуванням заходiв щодо са-нацiï, реоргашзаци та лiквiдацiï банкiв.
Повнота дослщження формування державноï полiтики регулювання бан^сь^ системи досягаеться шляхом обов'язкового сполучення трьох ас-пектiв. Першим з них е змщнення ринковоï дисциплши, з посиленням контролю за вщображенням в облiку та зв^носи реального стану справ у банку. Чинниками шдвищення ефективност цiеï роботи е законодавче надання На-щональному банку Украши права здiйснювати переощнку активiв та зо-бов'язань банюв, а також коригування величини кашталу банку.
Другим аспектом е шдвищення транспарентност бан^сь^ дiяль-ностi шляхом розширення перелiку показникiв та вимог щодо регулярност публiкацiй банками шформацп про свiй фiнансовий стан, а також встанов-лення перепон для доступу на ринок банювських послуг економiчно нес-тiйких суб,ектiв господарювання та оЫб з сумнiвною дшовою репутацiею.
Третiм компонентом е шдвищення рiвня довiри господарських суб,ектiв та окремих оЫб до банкiвського сектора, партнерiв з бiзнесу i до на-цiональноï економiки.
Основна спрямовашсть подальшого реформування банкiвськоï системи пов'язана з утвердженням дiйсно функцюнально розглянутоï дворiвневоï структури банкiвських вщносин, що передбачае забезпечення Нацiональним банком краши стабiлiзацiю грошового обiгу, з одного боку, i здшснення всьо-го комплексу банювських послуг комерцшними банками, з шшого. З щею метою потрiбно здiйснити таку систему заходiв: • iстотно пришвидшити розроб-лення та прийняття комплексу закошв про банкiвську та кредитну дiяльнiсть; здiйснювати полiтику, спрямовану на змщнення авторитету Нацюнального банку Украши; шдтримувати принцип самостiйностi НБУ i його виключноï пiдзвiтностi Верховнiй Радц необхiдно створити для суб,ектiв економжи мож-ливiсть вчасно оцiнювати фшансовий стан будь-яких банкiв Украши. Для цього потрiбно розробити офiцiйну методику ощнювання стану банку на ос-новi його звiтноï статистики, з урахуванням укра^сь^ специфiки.
Лiтература
1. Основш показники д1яльност1 банкiв Украши / Нащональний банк Украши. [Елек-тронний ресурс]. - Доступний з http://www.bank.gov.ua/Bank_supervision/dynamics.htm
2. Закон Украши "Про банки i банювську дiяльнiсть" / Верховна Рада Украши; Закон вщ 07.12.2000, № 2121-III. [Електронний ресурс]. - Доступний з http://www.zakon.rada. gov.ua/cgibin/laws/main.cgi? nreg=212114&chk=4/UMfPEGznhhACx.ZixnA6SIHI4QUs80msh8Ie6
3. Васюренко О.В. Банювсью операцп / О.В. Васюренко. - К. : Вид-во "Знання, 2004. -
324 с.
Чернычко Т.В., ЮщыкР.О. Государственная регуляция банковской системы Украины
Осуществлено исследование, которое направлено на решение вопросов государственной регуляции банковской системы Украины в условиях комплексной перестройки имеющейся в Украине системы государственного управления, реформирования финансовой системы, неотъемлемой составляющей частью которой является банковская система, а именно совершенствование регуляционных факторов, контроля за функционированием, принятие своевременных и адекватных мероприятий влияния.
Ключевые слова: государственная регуляция, банковская система, центральный банк, банковский присмотр.
Chernichko T.V., YushchikR.O. Government control of the banking system of Ukraine
Research, which is sent to the decision of state of government control of the banking system of Ukraine in the conditions of complex alteration of the existing in Ukraine system of state administration, reformation the financial system the inalienable constituent of which is the banking system, is conducted in the article, namely perfection of regulative factors, control after functioning acceptance of timely and adequate measures of influence.
Keywords: state control, banking system, central bank, bank supervision.
УДК 336.743:330.131.7 Асист. В.Б. Шатковська-Шморгай -
nbßiscbKuü 1БС УБС НБУ
СТРЕС-ТЕСТУВАННЯ ВАЛЮТНОГО РИЗИКУ В БАНКАХ:
УРОКИ КРИЗИ
Обгрунтовано потребу застосування стрес-тестування в доповнення до моделей VaR та запропоновано алгоритм i вихщш умови здшснення стрес-тесту валютно1 по-зицп банку. Встановлено, що стрес-тестування, за умови його регулярного здшснення, дае змогу менеджменту банку володгги шформащею про змши характеру чинни-юв валютного ризику та ступеня 1хнього впливу на результати дiяльностi банку про-тягом певного перюду.
Ключов1 слова: валютний ризик, стрес-тестування, валютна позищя, волатиль-нють курав валют.
Постановка проблеми. Життево потрiбною компонентою ефективноï системи управлшня ризиками е оргашзована на безперервнш основi система мониторингу. Розглядаючи проблеми ïï побудови з позици управлшня валют-ним ризиком, потрiбно розглядати проектування економiчних ситуацш ви-никнення ризику, сшввщношення чинниюв iмовiрнiсних характеристик ризику та оцшки кшьюсних характеристик, що визначають його сутшсть. Одшею з обов'язкових умов використання банками шдходу на основi внутршшх рейтинпв до розрахунку достатност кашталу на покриття ризикiв е здшснен-ня стрес-тестування, тобто визначення ступеня уразливост банку до ринко-вих потрясшь.
Аналiз останнiх дослiджень i публшацш. Проблема висвiтлено у працях А. А. Лобанова, А.В. Чугунова [1], А.В. Летчикова [2], С. Науменковоï [4], а також W. Blaschke, M. Jones, G. Majnoni, S.M. Peria[6] та шших.
Постановка завдання. У дискушях з приводу мiжнародноï фшансо-воï кризи 2007-2009 рр. натрапляемо на рiзнi оцiнки ïï причин та наслщюв, проте очевидним е те, що вона проявила недосконалють систем та методiв оцiнки фшансових ризикiв, зокрема валютних. Протягом останшх рокiв використання банками стрес-тестування у свош практичнiй дiяльностi набувало формального значення та низького рiвня доцiльностi i корисностi. Сьогоднi значимють цього процесу не викликае сумшву, адже чiтко окреслилась завдя-ки ^roi та привернула увагу фахiвцiв теорiï та практики. Метою цього досль дження е визначення та обгрунтування вихiдних умов для сценарш стрес-тестування валютноï позицiï банку.
Викладення основного матерiалу дослiдження. Зпдно з Основними принципами ефективного банювського нагляду, якi розробив Базельський ко-
