CC BY
36
I
SCIENCE TIME
I
ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ В СИСТЕМЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ ХОЗЯЙСТВУЮЩЕГО СУБЪЕКТА
Лукманова Юлия Илшатовна, Башкирский государственный университет, г. Уфа
E-mail: ulukmanova038@gmail.com
Аннотация. В статье раскрыта роль управления денежными средствами системе обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта, рассмотрены основные направления и этапы оптимизации денежных потоков.
Ключевые слова: денежный поток, экономическая безопасность, управление, балансирование, дебиторская задолженность, флоут, издержки, кредит.
Возникновение концепции денежных потоков способствовало выделению их как самостоятельного объекта исследования для финансового менеджмента, что, в свою очередь, придало особый смысл и значение показателям, которые призваны характеризовать обеспеченность организации денежными ресурсами и эффективность их использования в процессе обеспечения экономической безопасности.
Укрепление экономической безопасности - залог стабильного функционированияхозяйствующего субъекта на рынке [2].
Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта - такое его состояние, при котором оно при условии рационального использования всех имеющихся ресурсов добивается ослабления или полного устранения существующих и потенциальных рисков и угроз, что позволяет добиваться руководству поставленных целей и задач (ФЗ от 28.12.2010 № 390-Ф3 «О безопасности») [1].
Оптимизация денежных потоков - это один из наиболее важных и сложных этапов управления денежными средствами хозяйствующего субъекта в системе обеспечения его экономической безопасности. Под оптимизацией денежных потоков понимается выбор лучших форм и способов их организации в данных условиях и с выбора наилучших форм их организации с учетом условий и особенностей производственно-финансовой деятельности.
I
SCIENCE TIME
I
Этп
пы управления денежными пошклмп предприятия
Обеспечение полного и достоверного учета денежных потоков предприятия н формирования необходимой лтч^тнлгтн
Анализ лене^ных ПОТОКОВ предприятия Б
предшествующем периоде
Оптимизация денежных потоков предприятия
Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных :с-: видов
Обеспечение эффективного контроля лене^ных потоков предприятия
Рис. 1 Этапы управления денежными потоками для обеспечения экономической безопасности предприятия
обеспечение
Цель балансирования денежных потоков -пропорциональности притоков и оттоков денежных средств.
Негативные последствия дефицитных потоков денежных средств - это уменьшение ликвидности и платежеспособности, увеличение объемов просроченной кредиторской задолженностии удельного веса долгов по полученным кредитам, задержки с выплатой зарплаты, замедление финансового цикла, что в итоге приводит к снижению рентабельности собственных средств и активов в целом. Это также приводит к потере временно свободных денежных средствв результате действия инфляционных факторов,их обесцениванию. Сбалансирование денежных потоков предназначено для увеличение объемов положительного и уменьшение отрицательного потоков.
Оценка эффективности использования денежных средств позволяет выявить все уязвимые места инедостатки вфинансово-хозяйственной деятельности предприятия и выявить угрозы экономической безопасности. Проведем анализ показателей использования денежных средств, обеспечивающих экономическую безопасность предприятия на примере предприятия нефтегазовой отрасли (таблица 1).
»
41
1 SCIENCE TIME 1
Таблица 1
Показатели использования денежных средств, обеспечивающих экономическую безопасность предприятия
Показатели 2019 г. 2020 г. Отклонение Влияние
Средняя величина денежных средств, тыс.руб. 12297193 13241925 944731,5 х
Выручка от продаж, тыс.руб. 9347334 9227775 -119559 х
Прибыль от продаж, тыс.руб. 1481575 1204655 -276920 х
Балансовая прибыль, тыс.руб. 1258839 1085530 -173309 х
Коэффициент оборачиваемости денежных средств 0,76 0,7 -0,06 х
Рентабельность денежных средств, % 10,2 8,20 -2,03 х
Соотношение балансовой прибыли и прибыли от продаж 0,85 0,90 0,05 х
Рентабельность продаж, % 15,9 13,1 -2,80 х
Влияние состояния и уровня использования денежных средств на прирост выручки
Влияние экстенсивного фактора на прирост выручки: в тыс. руб. -716529 -7,7%
в %
Влияние интенсивного фактора на прирост выручки: в тыс. руб. 836088 -9%
в %
Общий прирост выручки от продаж, тыс.руб. -119559
Влияние балансовой прибыли и величины денежных средств на изменение рентабельности -2,03
Влияние изменения балансовой прибыли на прирост рентабельности денежных средств, % -1,43
Влияние изменения величины денежных средств на прирост рентабельности денежных средств, % -0,6
Влияние изменения соотношение балансовой прибыли и прибыли от продаж 0,05
Влияние изменения рентабельности продаж -2,8
Влияние изменения коэффициента оборачиваемости 2,5
Полученные результаты дают основание сделать выводы о необходимости поиска путей оптимизации использования денежных средств и их потоков с учетом отраслевой специфики предприятия:
- привлечение стратегических инвесторов и спонсоров для того, чтобы увеличить собственный капитал;
- привлечение долгосрочных кредитов;
- реализация части ценных бумаг;
- избавление путем продажи или сдачи в аренду временно неиспользуемых объектов основных фондов [5, с. 140; 7, с. 216].
Снизить объем отрицательного денежного потока можно путем:
- уменьшения объемов инвестиционных программ;
- сокращения объемов финансовых инвестиций;
- оптимизации постоянных издержек.
1 SCIENCE TIME 1
Способы уравновешивания избыточных денежных потоков связаны с необходимостью инвестиционной активности предприятия. Для этого можно использовать комплекс мероприятий:
- увеличить масштабы расширенного воспроизводства внеоборотныхактивов;
- ускорить процесс разработки инвестиционных проектов и начало их реализации;
- провести региональную диверсификацию операционной деятельности предприятия;
- сформировать портфель финансовых инвестиций;
- досрочно погасить долгосрочные ссуды и займы предприятия.
Ускорить привлечение денежных средств в недалекой перспективе можно
за счет:
- увеличения ценовых скидок за расчет наличными при реализации продукции;
- стимулирование покупателей и клиентов произвести частичную или полную предоплату за реализованную и пользующуюся высоким спросом продукцию;
- уменьшение сроков представления коммерческого кредита клиентам и покупателям;
- ускорение инкассации просроченных сумм дебиторской задолженности;
- применение на практике современных форм рефинансирования дебиторской задолженности - векселя, факторинг, форфейтинг;
- открытие «кредитной линии» в банках для обеспечения оперативного поступления краткосрочных кредитовв случае необходимости срочно пополнить остаток денежных активов [3; 6].
При необходимости замедлить денежные выплаты в краткосрочном периоде можно:
- использовав флоут - денежные средства, связанные с уже выписанными платежными документами-поручениями, такими как чек, аккредитив и т.п., но еще не полученные поставщиком. Увеличивая флоут, можно повысить сумму среднего остатка своих денежных средств без дополнительных вложений;
- сократив наличные денежные расчеты с контрагентами, что позволит увеличить остаток денежных активов предприятия и сократить период использования собственных денежных средств на время движения платежных документов поставщиков;
- по договоренности с поставщиками увеличив сроки предоставления предприятию коммерческого кредита;
- заменить покупку основных средств, которые требуют их обновление и модернизацию, на аренду или лизинг;
- реструктуризовав кредитный портфель за счет перевода краткосрочных кредитов в долгосрочные.
1 SCIENCE TIME 1
Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено:
- снизив сумму постоянных и уровня переменных затрат;
- осуществив эффективную налоговую политику;
- проводя эффективную ценовую политику, способствующей повышению доходности операционной деятельности;
- использовав методы ускоренной амортизации основных фондов;
- сократив период амортизации нематериальных активов;
- реализовав неиспользуемыеобъекты основных средств;
- усилив претензионную работу для полного и своевременного взыскания штрафных санкций [6, с. 366].
В свою очередь, реализация данных мероприятий позволит сделать серьезные шаги на пути к обеспечению экономической безопасности в целом и, в частности:
- позволит обеспечить полное развитие операционной и инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта и стабильное воспроизводство его капитала;
- обеспечит снижение рисков неуплаты сформированной задолженности контрагентам и сотрудникам предприятия;
- повысит платежеспособность хозяйствующего субъекта;
- улучшит финансовое состояние хозяйствующего субъекта;
- улучшит инвестиционную привлекательность хозяйствующего субъекта.
Таким образом, механизмом управления денежными потоками для
обеспечения экономической безопасности является высокий уровень сбалансированности поступлений и расходований денежных средств по объему и во времени.
Литература:
1. Федеральный закон от 28.12.2010 № 390-Ф3 (ред. от 09.11.2020 №365-ФЗ) «О безопасности» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http:// www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_108546.
2. Указ Президента РФ от 13.05.2017 № 208 «О Стратегии экономической безопасности Российской Федерации на период до 2030 года» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_216629.
3. Бусалова Е.С. Эффективность использования оборотных средств как фактор обеспечения экономической безопасности предприятия // Региональные аспекты экономической безопасности. Сборник материалов Всероссийской молодежной научно-практической конференции, посвященной 100-летию Республики Башкортостан. Ответственный редактор Ю.Я. Рахматуллин. - 2019. - С. 51-54.
4. Климанов П.А. Проблемы в управлении денежными потоками экономического субъекта в целях укрепления экономической безопасности // Современные технологии в науке и образовании. - 2021. - С. 183-186.
1 SCIENCE TIME 1
5. Нигматуллина Г.Р., Гирфанова И.Н., Хазиева А.М., Ханова И.М. Анализ движения средств фонда социального страхования // Экономика и управление: научно-практический журнал. - 2018. - № 6 (144). - С. 138-142 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.elibrary.ru/item.asp? id=36541163
6. Ханова И.М., Гильмутдинова Р.А. Финансовое прогнозирование как элемент управления рисками в условиях обеспечения экономической безопасности предприятия // Экономическая безопасность: состояние и перспективы. Материалы международной научной конференции. - 2018. - С. 365-368.
7. Ханова И.М., Гильмутдинова Р.А., Дубинина Э.В. Оптимизация структуры оборотных средств в целях обеспечения экономической безопасности предприятия // Инновационные аспекты развития науки и техники. Сборник статей V Международной научно-практической конференции. Саратов, 2021. -С. 214-218 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.elibrary.ru/ item.asp?id=47805495
»
45
