CC BY
4
значит, и его потенциал, создается благодаря оптимальному сочетанию четырех факторов производства: капитала, земли, труда, а также предпринимательской способности.
Использованные источники:
1. Андрианов В.Д. Россия: экономический и инвестиционный потенциал. -М.: Экономика, 2016. - 661с.
2. Идрисов А. Оценка стратегического потенциала компании - основа оценки бизнеса // Рынок ценных бумаг, 2015. № 24. С. 53-54.
3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика, 2014. 432 с.
УДК 336.1.07
Сафина Н.А. студент 4 курса факультет «инженерно-экономический» Ульяновский государственный технический университет
Россия, г. Ульяновск ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ОРГАНИЗАЦИИ (НА ПРИМЕРЕ «ЗИМ»)
Аннотация: Денежные потоки входит в состав финансового менеджмента и осущест-вляется в рамках финансовой политики организации, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности.
Ключевые слова:Денежный поток, организация, финансовый анализ, движение денежных средств.
Safina N.A.
Students 4nd course, faculty «engineering and economic»
Ulyanovsk state technical university Russia, Ulyanovsk DENEZHNYYE POTOKI ORGANIZATSII (NA PRIMERE «ZIM»)
Summary: Denezhnyye potoki vkhodyat v sostav finansovoy sistemy i realizuyutsya v ramkakh finansovoy politiki organizatsii, ponimayemoy kak obshchaya finansovaya ideologiya, kotoraya priderzhivayetsya predpriyatiya dlya dostizheniya obshcheekonomicheskoy tseli yego deyatel'nosti.
Klyuchevyye slova: Denezhnyy potok, organizatsiya, finansovyy analiz, dvizheniye denezhnykh sredstv.
Хозяйственная деятельность любой организации гарантирует кругооборотом денежных средств их поступлением и расходованием. В условиях рыночной экономики интерес к исследованиям природы денег, особенностей и закономерностей их движения обусловлен необходимостью поиска доступных организации источников финансирования с обеспечением оптимальной их структуры, рационального размещения средств в
соответствующих элементах активов организации, обеспечения ликвидности и её долгосрочной платежеспособности^, с. 4].
Термин «денежный поток» был введен в обиход финансовыми аналитиками зарубежных стран, которые осознали необходимость объективной денежной оценки финансовых результатов деятельности организации, которую не позволяет получить метод начислений. Данный термин начали применять в сфере финансовой математики при количественном анализе финансовых операций организации. Для проведения такого анализа следовало абстрагироваться от экономического содержания каждой финансовой операции и рассматривать движение денежных средств, которое порождается в процессе деятельности организации как числовой ряд, состоящий из последовательности распределенных во времени платежей[1, с.15].
Разработка основных положений концепции денежных потоков принадлежит зарубежным экономистам: Л. А. Бернстайну, Ю. Бригхему, Дж. К. Ван Хорну, Ж. Ришару, Д.Г. Сиглу, Д. К. Шиму и др. [4, с.16].
Объединив термин «поток» с термином «деньги», получаем опред еление термина «денежный поток» - это количественные изменения в определённом временном интервале высоколиквидного актива организации. Отличие сформулированного определения термина «денежный поток» состоит в рассмотрении не результата, а процесса обращения высоколиквидного актива организации[2, с. 41]. На его основе можно разрабатывать динамическую модель в виде канала денежного потока.
С позиции менеджмента экономического субъекта с целью правления ликвидностью денежные потоки разделяют на два вида: входные и выходные поступления и расходы, которые находят свое отражение в Отчете о движении денежных средств (ПБУ 23/2011). Основываясь на Отчете о движении денежных средств ООО «ЗиМ», представленном в Приложении, проведем анализ денежных потоков предприятия. В таблице 1 проведем горизонтальный анализ положительного денежного потока предприятия.
Таблица 1 - Горизонтальный анализ положительного денежного потока
ООО «ЗиМ»
2015г 2016г 2017г Отклонение
2016г-2015г 2017г-2016г
1 2 3 4 5 6
Итого поступления от текущих операций 1950820 585455 550339 -1365365 -35116
Получение кредитов и займов 159852 0 192561 -159852 192561
Итого поступления от финансовых операций 159852 0 192561 -159852 192561
Итого положительный денежный поток 2110672 585455 742900 -1525217 157445
Поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг 1320730 468462 399719 -852268 -68743
Прочие поступления 630090 116993 150620 -513097 33627
В 2016 и 2017 г. снизились поступления от продажи продукции, товаров, работ и услуг на 852268 тыс. руб. и 68743 тыс. руб. соответственно. В 2015 и 2017 г. предприятие привлекало заемные средства в виде кредитов и займов. Положительный денежный поток имел максимальное значение в 2015 г., после чего в 2016 г. снизился на 1 525 217 тыс. руб. или на 72,26%. В 2017 г. положительный денежный поток возрос, но незначительно - на 26,9%.
Таблица 2 - Вертикальный анализ положительного денежного потока
ООО «ЗиМ»
2015г 2016г 2017г Отклонение
2016г- 2017г-
2015г 2016г
1 2 3 4 5 6
От продажи продукции, товаров, работ и услуг 62,57 80,02 53,81 17,45 -26,21
Прочие поступления 29,85 19,98 20,27 -9,87 0,29
Итого поступления от текущих операций 92,43 100,0 74,08 7,57 -25,92
Итого поступления от инвестицио!
нных операций 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Получение кредитов и займов 7,57 0,00 25,92 -7,51 25,92
Итого поступления от финансовых операций 7,57 0,00 25,92 -7,51 25,92
Итого положительный денежный
поток 100,0 100,0 100,0 0,00 0,00
В 2015 г. поступления от текущих операций составляли 92,43%, остальные 7,57% представлены поступлениями от финансовых операций в виде кредитов и займов. В 2016 г. все 100% положительного денежного потока составляли поступления от текущих операций. Для наглядного отображения структуры положительных денежных потоков ООО «ЗиМ» в 2017 г. построена диаграмма.
Использованные источники:
1. Антонов А.П. Денежный поток: описание сущности понятия // Инновационная наука. - 2017. - № 1-1. - С. 14-18.
2. Безверхая О.Н., Краснослободцева А.Н. Денежные потоки как элемент финансовой безопасности организации // Научный альманах. - 2017. - № 5-1 (31). - С. 40-43.
3. Белова Е.Л., Попелышко Т.М. Анализ состояния и движения денежных потоков на примере ОАО «Козельский механический завод» // Калужский экономический вестник. - 2016. - № 2. - С. 2-6.
