CC BY
49
УДК 336
Горпинченко Анна Михайловна, магистрантка 2 курса факультета экономики и менеджмента ФГБОУ ВО КГУ e-mail: anna. gorpinchenco1990@mail. ra
Новосельский Святослав Олегович, кандидат экономических наук, доцент кафедры бухгалтерского учета анализа и аудита ФГБОУ ВО КГУ e-mail: [email protected]
ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
ОРГАНИЗАЦИИ
Аннотация: в публикации происходит рассмотрение практических аспектов анализа денежных потоков на примере конкретной организации.
Ключевые слова: денежные потоки, денежные средства, механизм управления, деловая активность.
Gorpinchenko Anna Mikhaelovna, magistrantka 2 courses of faculty of economy and FGBOU'S management IN KGU
e-mail: anna. gorpinchenco1990@mail. ru
Novoselskiy Svyatoslav Olegovich, candidate of Economic Sciences, associate professor of accounting and finance of the Kursk state university
e-mail: [email protected]
PRACTICAL ASPECTS OF THE ANALYSIS OF CASH FLOWS
ORGANIZATIONS
Summary: in the publication there is a consideration of practical aspects of the analysis of cash flows on the example of the concrete organization
Keywords: cash flows, money, mechanism of management, business activity.
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Данные о структуре и движении денежных потоков содержатся в Отчете о движении денежных средств. Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая. Такое деление позволяет определить, каков удельный вес доходов, полученных от каждой из видов деятельности. Подобный анализ помогает оценить перспективы деятельности предприятия. Анализируя движение денежных средств ООО «АЛЬФА», следует рассмотреть статьи притока денежных средств по всем трем видам деятельности.
Наибольший приток денежных средств наблюдается от текущих операций, в 2016г. он составил 271759 тыс. руб., что на 7017 тыс. руб. меньше, чем в 2015г. Однако за весь период 2014-2016гг. общий прирост показателя составил 25,4%.
В составе поступлений денежных средств от текущих операций 97,33% занимают поступления от продажи продукции, товаров, работ, услуг. При чем с каждым годом стоимость оказанных услуг увеличивается. Так, в 2015г. рост данной статьи составил 45576 тыс. руб., в 2016г. -9298 тыс. руб., а общий прирост составил 26,18%. Таким образом в 2016г. от продажи продукции, товаров, работ, услуг поступило 264494 тыс. руб. Увеличение данной статьи является положительной тенденцией и говорит о расширении деятельности организации и об увеличении объема оказываемых услуг.
Таблица 1 - Динамика и структура притока денежных средств
Статьи поступления денежных средств 2016 год 2015 год 2014 год Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп прироста 2016 г. к 2014 г., %
тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу тыс. руб. в % к итогу 2015 от 2014 2016 от 2015
Денежные потоки от текущих операций, всего 271759 100 278776 100 216708 100 62068 -7017 25,40
в том числе: от продажи продукции, товаров, работ, услуг 264494 97,33 255196 91,54 209620 96,73 45576 9298 26,18
Арендных платежей, лицензионных платежей, роялти и иных аналогичных платежей 3686 1,36 4726 1,70 6379 2,94 -1653 -1040 -42,22
Прочие поступления 3579 1,32 18854 6,76 709 0,33 18145 -15275 404,80
Денежные поступления от инвестиционных операций, всего 2420 100 0 - 0 - 0 2420 100
в том числе: от продажи внеоборотных активов 2420 100 0 - 0 - 0 2420 100
Денежные потоки от финансовых операций, всего 16500 100 15000 100 15000 100 0 1500 10
в том числе: получение кредитов и займов 16500 100 15000 100 15000 100 0 1500 10
Поскольку помимо основного вида деятельности ООО «АЛЬФА» сдает в аренду принадлежащие ему торговые и офисные площади, то в приток денежных средств от текущей деятельности также включены суммы арендных платежей, сумма которых с каждым годом уменьшается и в 2016г. составила 3686 тыс. руб., за исследуемый период показатель упал на 42,22%.
Также в структуре притока денежных средств от текущей деятельности присутствует статья прочие поступления, которая в исследуемом периоде не имеет четко выраженной тенденции развития, т.к. в 2015 г. произошло ее уве-
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 5 (15), 2017 личение на 18145 тыс. руб., а в 2016г. - уменьшение на 15275 тыс. руб. Однако, в абсолютном выражении за период 2014-2016 гг. статья выросла на 404,8%.
ООО «АЛЬФА» не осуществляет инвестиционной деятельности, поэтому и поступлений по данному виду деятельности в 2014 и 2015 гг. не наблюдается. В 2016г. поступление денежных средств связано с продажей внеоборотных активов, и его сумма составляет 2420 тыс. руб.
Еще одним видом деятельности, по которому возможен приток денежных средств являются финансовые операции. Приток по этому виду деятельности в 2014 т 2015гг. составил по 15000 тыс. руб., а в 2016г. - 16500 тыс. руб. Приток по данному виду деятельности связан с получением предприятием кредитов и займов, которые просто необходимы ему для осуществления своей деятельности, поскольку ООО «АЛЬФА» на данный момент несет убытки.
Ознакомившись с данными таблицы, мы можем сказать, что основным источником поступлений денежных средств в ООО «АЛЬФА» является текущая деятельность, а именно операции связанные с продажей продукции, товаров, работ, услуг и получением арендной платы от арендаторов. Однако важными для предприятия являются и поступления от финансовой деятельности, подразумевающие получение кредитов и займов, что говорит о зависимости организации от заемных средств.
Итак, анализируя платежи по текущим операциям, невозможно выделить определенной тенденции развития, поскольку в 2015г. их показатель вырос на 58898 тыс. руб., а в 2016г. уменьшился на 1545 тыс. руб. и составил 269707 тыс. руб. За рассматриваемый период сума платежей по текущей деятельности увеличилась на 27%.
В составе платежей по текущей деятельности наибольший удельный вес (67,62% в 2016 г.) составляют платежи поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги, при чем с каждым годом показатель имеет тенденцию к увеличению. Так, в 2015г. он увеличился на 52940 тыс. руб., а в 2016 г. - на 9885 тыс. руб., общий прирост за 2014-2016гг. составил 52,55%.
Также, значительную долю расходов по текущей деятельности составляет статья «прочие платежи», в среднем составляя 17,75%. Таблица 2 - Динамика и структура оттока денежных средств
Статьи платежей 2016 год 2015 год 2014 год Абсолютное отклонение, тыс. руб. Темп прироста 2016 г. к 2014 г., %
тыс. РУб. в % к итогу тыс. РУб. в % к итогУ тыс. РУб. в % к итогУ 2015 от 2014 2016 от 2015
Денежные потоки от текущих операций, всего 269707 100 271252 100 212354 100 58898 -1545 27,01
в том числе: поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги 182375 67,62 172490 63,59 119550 56,30 52940 9885 52,55
оплата труда работников 19806 7,34 23205 8,55 41856 19,71 -18651 -3399 -52,68
проценты по долговым обязательствам 0 0,00 1862 0,69 2266 1,07 -404 -1862 -100,00
лизинговые платежи 20346 7,54 21277 7,84 19781 9,32 1496 -931 2,86
прочие платежи 47180 17,49 52418 19,32 34901 16,44 17517 -5238 35,18
Денежные потоки от инвестиционных операций, всего 4534 100 0 100 0 100 0 4534 100
в том числе: в связи с приобретением внеоборотных активов 4534 100 - - - - 0 4534 100
Денежные потоки от финансовых операций, всего 16500 100 22281 100 19755 100 2526 -5781 -16,48
в том числе: в связи с погашением векселей и других ценных бумаг 16500 100 21850 98 19755 100 2095 -5350 -16,48
Прочие платежи 0 0 431 2 0 0 431 -431 0
Значительное место в платежах по текущей деятельности занимает оплата
труда работников. Однако, данный показатель уменьшается как в 2015, так и в 2016 г. на 18651 тыс. руб. и 3399 тыс. руб. соответственно. Причиной этому могло послужить сокращение среднесписочного числа работников организа-
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 5 (15), 2017 ции, а также сокращение заработной платы, в связи со сложным материальным положением предприятия.
Величина процентов по долговым обязательствам также с каждым годом уменьшается, а в 2016г. вовсе отсутствует, что связано погашением долгосрочных обязательств. Одной из весомых статей среди платежей по текущей деятельности являются лизинговые платежи. Поскольку предприятие не может позволить себе покупку автотранспортных средств, необходимых для осуществления своей деятельности, то часть машин находится в лизинге, платежи по которому начисляются ежемесячно. Величина лизинговых платежей в 2016 г. сократилась на 931 тыс. руб. и составила 20346 тыс. руб.
Таким образом, несмотря на то, что в 2015 и 2016 гг. мы наблюдаем увеличение поступлений и остатков денежных средств по сравнению с 2014г., сальдо денежных потоков за 2016г. остается отрицательным, что говорит о преобладании платежей над поступлениями денежных средств за период. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности находятся на уровне ниже оптимального, что также свидетельствует о риске непогашения обязательств.
Список источников:
1. Новосельский С.О. Индикативный механизм оценки социально-экономической конкурентоспособности развития районов Курской области / С.О. Новосельский, М.В. Шатохин, Ю.Д. Ванин // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии.- Курск: Изд-во Курск. гос. с.-х. ак., 2012. - №7. - С.26-30
2. Новосельский С.О. Управление продовольственной безопасностью на региональном уровне: коллективная монография / С.О. Новосельский, М.В. Шатохин, О.В. Телегина, Н.В. Жахов, А.А. Золотарев. - Курск: Регион. откр. социальный ин-т, 2015. - 106 с.
3. Новосельский С.О. Управление инвестиционной привлекательностью предприятия пищевой промышленности / С.О. Новосельский, Л.В. Бычкова,
ПОЛИТИКА, ЭКОНОМИКА И ИННОВАЦИИ № 5 (15), 2017 В.А. Климов, Н.А. Коптева // Вестник Курской государственной сельскохозяйственной академии. - 2015. - №8. - С.25-30
4. Новосельский С.О. Состояние и перспективы кредитования предприятий малого бизнеса в условиях существующей рыночной конъюнктуры / С.О. Новосельский, Д.В. Зюкин, И.Н. Щедрина // Наука и практика регионов. - 2016. - №1.- С.16-24
