CC BY-NC-ND
27ВЫСШАЯ lllKOAA ЭКОНОМИКИ
НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ИСИЭ3
Е
Институт статистических исследований и зкономики знаний
Центр конъюнктурных исследований
ДЕЛОВОЙ КЛИМАТ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ В ИЮЛЕ 2015 ГОДА
••
••••
•••##•••••••••••
• •••• •••• •••• ••••••••• • ••
• •••• • ••• •••• ••••••••« • ••
• •••• • ••• •••• •«••••••* • • •
• •••• • ••• • ••• ••••••••* • • •
•••
• ••• • •• •
Июль
‘15
Москва
ВЫСШАЯ ШКОЛА ЭКОНОМИКИ
НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
ТИТ3-
Б
Институт статистических исследований и зкономики знаний
Центр конъюнктурных исследований
ДЕЛОВОЙ КЛИМАТ В ПРОМЫШЛЕННОСТИ В ИЮЛЕ 2015 ГОДА
Москва
2015
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г. - М.: НИУ ВШЭ, 2014. - 23 с.
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний
НИУ ВШЭ представляет информационно-аналитический материал по результатам конъюнктурных обследований деловой активности промышленных предприятий. Материал подготовлен в рамках Программы фундаментальных исследований НИУ ВШЭ1 на основе конъюнктурных опросов руководителей промышленных организаций, проводимых Федеральной службой государственной статистики в режиме ежемесячного мониторинга.
Конъюнктурные обследования направлены на оперативное получение от предпринимателей в дополнение к официальным статистическим данным краткосрочных качественных оценок состояния бизнеса и основных тенденций его динамики, особенностей функционирования хозяйствующих субъектов, их намерений, сложившегося делового климата, а также важнейших факторов, лимитирующих производственную деятельность.
Программа обследований сопоставима с международными стандартами и базируется на Гармонизированной Европейской Системе обследований деловых тенденций.
Структура выборочной совокупности промышленных предприятий идентична структуре генеральной статистической совокупности. При этом объем выборки достаточен для получения необходимой точности выборочных оценок показателей на всех уровнях разработки статистических данных по каждому разделу ОКВЭД или по виду деятельности, относящемуся к соответствующему разделу:
• добыча полезных ископаемых (раздел С);
• обрабатывающие производства (раздел D);
• производство и распределение электроэнергии, газа и воды (раздел Е).
Указанные выборки рассчитаны Федеральной службой государственной статистики.
Институт статистических исследований и экономики знаний
Адрес: 101000, Москва, ул. Мясницкая, д. 20 Телефон: (495) 621-28-73, факс: (495) 625-03-67 E-mail: issek@hse.ru http://issek.hse.ru
© Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», 2015 При перепечатке ссылка обязательна
1 Исследование осуществлено в рамках Программы фундаментальных исследований Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики» (НИУ ВШЭ) и с использованием средств субсидии на государственную поддержку ведущих университетов Российской Федерации в целях повышения их конкурентоспособности среди ведущих мировых научно-образовательных центров, выделенной НИУ ВШЭ.
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний Национального исследовательского университета ВШЭ представляет аналитический материал о состоянии делового климата в промышленности в июле 2015 г. и ожиданиях предпринимателей на ближайшие три месяца.
В докладе использованы результаты очередного ежемесячного опроса руководителей 3,5 тыс. крупных и средних промышленных предприятий различных видов экономической деятельности, проведенного Федеральной службой государственной статистики.
Обобщенная оценка промышленной конъюнктуры2
Июльские оценки руководителей состояния делового климата на возглавляемых ими крупных и средних промышленных предприятиях в большинстве совпали с достаточно низкими значениями прошлого месяца. Среди выявленных незначительных отклонений от июньской траектории наблюдались как негативные, так и позитивные изменения. В частности, если оценки респондентов спросовой ситуации полностью повторили итоги предыдущего месяца, то их мнения об изменении объемов производства незначительно улучшились.
В июле продолжилась негативная тенденция сокращения численности занятых. Однако сокращение персонала проходило практически теми же темпами, что и в последние два года, т. е. не наблюдается каких-либо серьезных кризисных всплесков.
Оценки запасов готовой продукции на складах вот уже практически год не претерпевают никаких изменений. Один из десяти респондентов регулярно сообщает о росте запасов, 12% - об их сокращении и 78% констатируют неизменный уровень по сравнению с предыдущим месяцем. При всей относительной позитивности данного явления, следует заметить, что при выходе из текущего кризиса отрасль не получит того эффекта, который был при выходе из предыдущего. Тогда на складах скопилось большее количество запасов готовой продукции, что позволило промышленности достаточно быстро увеличить объемы реализации при восстановлении инвестиционного и потребительского спроса.
Средний уровень загрузки производственных мощностей по промышленности в целом второй месяц подряд сохраняется на отметке 60%. Лидерами остаются предприятия добывающих производств (66%), за ними следуют обрабатывающие предприятия (61%). Следует обратить внимание, что в годовом интервале средний уровень загрузки мощностей в «обработке» снизился на 3 п. п. Учитывая высокую консервативность данного показателя, указанное явление можно интерпретировать как достаточно негативный тренд. Вместе с тем, имеющиеся резервные мощности могут оказать содействие при расширении производства в дальнейшем в виде экономии капитальных затрат на закупку необходимого оборудования. Замыкают тройку укрупненных отраслей промышленности по уровню загрузки предприятия распределительных видов деятельности (49%). В принципе, для летнего периода подобное использование мощностей выглядит нормально. Хотя в тучные для отрасли годы загрузка в летний период доходила у электроэнергетиков и распределителей газа и воды до 55-57%. Однако в периоды замедления экономики потребность в услугах распределительных отраслей резко снижается.
К негативному фрагменту, выявленному июльским обследованием, можно отнести, хотя и незначительный, но рост текущих цен, как на отгруженную продукцию, так и на сырье и материалы. К сожалению, в анализируемом месяце произошел перелом тенденции к снижению роста цен на промышленную продукцию, которая продолжалась пять месяцев подряд. Будем надеяться, что это просто летняя ценовая коррекция и уже в августе понижательная динамика цен восстановится. Вместе с тем радует, что инфляционные ожидания остаются достаточно спокойными. В частности, если в январе текущего года рост цен на «свою» отгруженную
2 Проведена сезонная корректировка временных рядов показателей деятельности промышленных организаций.
3
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
продукцию в ближайшие 3-4 месяца ожидали 29% руководителей крупных и средних промышленных предприятий, то в июле доля таких респондентов снизилась до 22%. Соответствующие ожидания на ближайшую перспективу по росту «чужих» цен на сырье и материалы составили 49 и 36%.
Основными факторами, лимитирующими рост производства, продолжают оставаться три проблемы, традиционно превалирующие над другими - «недостаточный спрос на продукцию предприятия внутри страны» (49% респондентов), «неопределенность экономической ситуации» (45%) и «недостаток финансовых средств» (42%). Из-за методологических проблем достаточно сложно определить долю респондентов, у которых ограничителем производственной деятельности является «высокая стоимость коммерческого кредита». Однако по косвенным расчетам, данный лимитирующий фактор находится примерно в одном ряду среди перечисленных выше лидеров данного негативного рейтинга. Необходимо отметить как позитивный момент остановку (третий месяц подряд) усиления негативного влияния фактора «неопределенность экономической ситуации». После галопирующего роста с февраля 2014 г. (31% респондентов) по апрель 2015 г. (45%) отрицательное влияние данного фактора стабилизировалось. Здесь позитивную роль, несомненно, сыграли регуляторы экономической деятельности, особенно Минпромторг РФ своими законодательными инициативами и финансовой помощью.
Несмотря на преобладание в последнее время негативных оценок динамики основных операционных показателей деятельности, 72% руководителей сообщили об удовлетворительном финансово-экономической положении своих предприятий, год назад доля таких респондентов также составляла 72%. Причем 5% участников опроса констатировали «благоприятную» ситуацию, и лишь 23% респондентов оценили текущую ситуацию как «неудовлетворительную» (в соответствующем периоде прошлого года - 20%). В принципе, по данному распределению ответов нельзя сказать, что промышленность в настоящий момент находится в состоянии рецессии. Приходиться делать весьма неутешительный вывод, что экономические агенты постепенно привыкли работать в стагнационно-рецессионном режиме, который сопровождает отрасль с середины 2013 г. Надо заметить, что это плохая привычка, не стимулирующая менеджеров предприятий к изменению своих управленческих схем в сторону интенсификации производства.
Прогнозы предпринимателей в последние два месяца относительно развития производственной и спросовой ситуаций на ближайшие 3-4 месяца выглядят заметно лучше, чем в начале года, но значительно хуже, чем в среднем за последние три года. 4
4
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Таблица 1
Динамика оценок изменения показателей деятельности промышленных предприятий
(без сезонной составляющей)
Балансы, %3
2014 2015
июль январь февраль март апрель май июнь июль
Спрос на продукцию -1 4 0 -2 -3 -3 -4 -4
Выпуск основного вида продукции в натуральном выражении 0 8 2 0 0 0 -2 0
Численность занятых -7 -5 -7 -7 -7 -7 -8 -8
Обеспеченность собственными финансовыми средствами -10 -6 -9 -11 -13 -13 -14 -13
Прибыль -10 -8 -11 -14 -14 -14 -18 -17
Цены на реализуемую продукцию 13 22 22 18 14 11 11 14
Цены на сырье и материалы 28 46 46 42 37 32 29 30
Общая экономическая ситуация -2 0 -2 -5 -4 -5 -7 -7
Величина основного композитного индикатора исследования - сезонно откорректированного индекса предпринимательской уверенности4 (ИПУ) по сравнению с июнем не изменилась, составив (-7%). Следует отметить, что ИПУ в целом по промышленности сохраняет данное значение пятый месяц подряд.
Рис. 1. Динамика индекса предпринимательской уверенности
%
Россия, промышленность, всего ------ Европа - - - - Еврозона
Источники: по России - Центр конъюнктурных исследований Института статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ, по Европе - Economic and Financial Affairs, European Commission.
3 Баланс - разность долей респондентов, отметивших «увеличение» и «уменьшение» показателя по сравнению с предыдущим месяцем, или разность долей респондентов, отметивших уровень показателя как «больше, чем необходимо» и «меньше, чем необходимо» в отчетном месяце; в процентах.
4 Индекс предпринимательской уверенности в промышленности рассчитывается как среднее арифметическое значение балансов по фактически сложившимся уровням спроса, запасам готовой продукции (с обратным знаком) и ожидаемой тенденции выпуска продукции; в процентах.
5
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
Среди трех укрупненных видов промышленной деятельности в относительно лучшем положении находились предприятия добывающих отраслей. В частности, ИПУ в добывающей промышленности вырос по сравнению с июнем текущего года на 1 п. п., составив в анализируемом месяце (-5%).
В обрабатывающей промышленности ИПУ, наоборот, снизился по сравнению с предыдущим месяцем на 1 п. п. и составил (-8%). Это самое худшее значение ИПУ в обрабатывающей промышленности за весь период после предыдущего кризиса. Несмотря на сложности, которые испытывает «обработка» уже более года, в отрасли есть свой явный лидер по росту интенсивности производства - химическая промышленность. «Химии» удается позитивно задействовать влияние двух факторов - импортозамещения и девальвационного эффекта за счет расширения спроса на внешних рынках. Среди аутсайдеров необходимо выделить хроническую «просадку» отраслей инвестиционного спроса - машиностроения, включая производство автомобилей, а также, начиная с текущего года, производства строительных материалов. Постоянно негативную динамику показывает и полиграфическая деятельность.
Третья укрупненная отрасль промышленности - производство электроэнергии, газа и воды завершила июль с величиной ИПУ (-7%).
Производственная деятельность
Баланс оценок изменения внутреннего спроса на промышленную продукцию июле сохранил значение предыдущего месяца, составив (-4%).
Рис. 2. Динамика оценки изменения спроса на продукцию промышленных организаций
Балансы, %
В анализируемом периоде заметное снижение спроса отмечалось в организациях, добывающих топливно-энергетические полезные ископаемые, выпускающих резиновые и пластмассовые изделия. Лучшая спросовая ситуация наблюдалась на предприятиях по производству пищевых продуктов, а также добывающих полезные ископаемые, кроме топливно-энергетических.
Негативные тенденции в динамике спроса несколько ухудшили оценки уровня портфеля заказов, являющегося одним из составляющих ИПУ. Исходя из мнений респондентов, баланс оценки изменения данного показателя уменьшился за месяц на 1 п. п., составив (-39%).
Среди факторов, лимитирующих производство, лидером продолжал оставаться недостаточный спрос на продукцию предприятия на внутреннем рынке. Так, в анализируемом месяце об этом сообщили 49% респондентов против 47% в июле прошлого года. Наиболее заметное негативное проявление этого фактора зафиксировано на предприятиях, выпускающих транспортные средства и оборудование (71%), а также производящих машины и оборудование (63%).
6
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Рис. 3. Оценка лимитирующего фактора «недостаточный спрос на продукцию предприятия на внутреннем рынке» по видам деятельности в июле 2015 г.
Доля организаций соответствующего вида деятельности от их общего числа, %
Добыча топливно-энергетических
„ полезных ископаемых
Производство и распределение
электроэнергии, газа и воды Производство кокса и нефтепродуктов
Производство кожи, обуви и изделий из кожи
Обработка древесины
Промы шленность, всего
Химическое производство
Производство резиновых
„ пластмассовых изделий Производство электрооборудования
Производство транспортных средств
Производство машин и оборудования
Целлюлозно-бумажное производство
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических
Металлургическое производство
Текстильное и швейное производство Производство пищевых продуктов
В июле по сравнению с июнем отмечено улучшение ситуации с выпуском продукции, о чем сообщило около 20% респондентов. В результате баланс оценки изменения данного показателя перешел из отрицательной в нейтральную область, составив (0%), вернувшись к значениям марта-мая текущего года.
Несколько лучше, чем в других видах деятельности, сложилась производственная ситуация на предприятиях, выпускающих пищевые продукты (включая напитки) и табак, а также кожу, обувь и изделия из кожи.
Рис. 4. Динамика оценки изменения выпуска продукции промышленных организаций
Баланс, %
ууууум Выпуск продукции —♦— Ожидания респондентов
В анализируемом периоде сохранилась стабильной ситуация с запасами готовой продукции на складах. В результате баланс оценки изменения показателя с начала года практически не изменился, составив (-2%). При этом 82% респондентов считают сложившийся уровень запасов на своих предприятиях «нормальным».
Как свидетельствуют результаты опроса, в целом по промышленности средний уровень загрузки производственных сохранил значение июня и составил 60%. По мнению около 80% респондентов, данный уровень загрузки производственных мощностей будет достаточным для удовлетворения ожидаемого в ближайшие полгода спроса на продукцию.
7
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
Рис. 5. Динамика среднего уровня загрузки производственных мощностей
промышленных организаций
Проценты
Лидерами по интенсивности использования производственных мощностей, как и ранее, являлись предприятия, производящие кокс и нефтепродукты (78%), обрабатывающие древесину и производящие изделия из дерева (73%). Низкий уровень загрузки производственных мощностей зафиксирован в организациях, производящих транспортные средства и оборудование (51%), а также в сфере производства и распределения электроэнергии, газа и воды (49%).
Позитивную динамику данного показателя продемонстрировали организации, производящие прочие неметаллические минеральные продукты (с 58 в июне до 61% в июле), а также добывающих полезные ископаемые, кроме топливно-энергетических (с 60 до 62%).
Снижение данного показателя отмечалась в сфере текстильного и швейного производства (с 68 до 66%).
Без изменений остался уровень загрузки мощностей на предприятиях, выпускающих резиновые и пластмассовые изделия, машины и оборудование.
В промышленных организациях сохраняется необходимость повышения технического уровня производства. В частности, не ослабевало сдерживающее воздействие фактора «изношенность и отсутствие оборудования» (26% респондентов). Более интенсивное его проявление наблюдалось, как и ранее, в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды (более 50%).
Сложность конъюнктурного момента сказалась и на рынке труда. По оценкам респондентов, в июле продолжилось вялотекущее сокращение численности занятых. В частности, баланс оценки изменения показателя, как и в предыдущий месяц, составил (-8%). При этом большинство руководителей предприятий (84%) отмечали, что в анализируемом месяце численность работников на их предприятиях соответствовала фактическому объему производства. На недостаток кадрового состава указали лишь 8% руководителей предприятий. Около 80% руководителей в ближайшей перспективе не планируют кадровых изменений.
8
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Рис. 6. Динамика оценки изменения численности занятых в промышленных организациях
Балансы, %
юииа Численность занятых
Ожидания респондентов
Часть промышленных организаций продолжала ощущать недостаток квалифицированных работников, при этом доля таких предприятий в годовом интервале продолжала уменьшаться (с 23 в июле 2014 г. до 20% в июле 2015 г.). Наибольшие проблемы с данной категорией специалистов выявлены в организациях, производящих кожу, обувь и изделия и кожи (38%), а также выпускающих машины и оборудование (37%).
Динамика цен
К одной из самых негативных тенденций в деятельности промышленных организаций в июле следует отнести инфляционную составляющую. В частности, в оценках респондентов прослеживалось некоторое ускорение роста цен. В результате баланс оценки изменения цены на реализуемую продукцию по сравнению с июнем увеличился на 3 п. п. и составил (+14%).
Анализ динамики цен в разрезе видов экономической деятельности показал, что наиболее активный их рост был характерен для предприятий химического производства, а также выпускающих резиновые и пластмассовые изделия.
Согласно результатам обследования, в анализируемом месяце наблюдался повышательный ценовой тренд на потребляемое сырье и материалы. В результате, цены на сырье и материалы по сравнению с июнем ускорили темпы роста: баланс оценки данного показателя составил (+30%), что на 1 п. п. выше июньского значения. Заметный рост цен на потребляемые материальные ресурсы наблюдался в сфере производства кожи, обуви и изделий из кожи, а также целлюлозно-бумажного производства, издательской и полиграфической деятельности.
Рис. 7. Динамика оценки изменения цен на реализуемую продукцию промышленных организаций, а также сырье и материалы
Балансы, %
Цены на реализуемую продукцию
Цены на сырье и материалы
9
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
Финансово-экономическое положение
Анализ финансово-экономического положения промышленных организаций в июле показал некоторое замедление темпов сокращения финансовой деятельности предприятий. Так, баланс оценки изменения обеспеченности промышленных предприятий собственными финансовыми средствами продолжал характеризоваться отрицательными темпами и составил (-13%) (-14% в июне).
Наибольший дефицит собственных финансовых средств отмечался на предприятиях, производящих кожу, обувь и изделия из кожи, транспортные средства и оборудования.
В анализируемом периоде на фоне некоторого улучшения конъюнктуры удалось всего лишь приостановить сокращение прибыли. Баланс оценки изменения значения данного показателя сохранил отрицательную динамику, однако увеличился по сравнению с июнем на 1 п. п., составив (-17%). Анализ показал, что наиболее благополучная ситуация с прибылью складывалась в промышленных организациях, производящих электрооборудование, электронное и оптическое оборудование.
Рис.8. Динамика оценок изменения прибыли и обеспеченности собственными финансовыми средствами промышленных организаций
Балансы, %
Обеспеченность собствственными финансовыми средствами
Прибыль
В результате определенных изменений, повлиявших на деловую конъюнктуру в течение июля 2015 г., стабилизировалась экономическая ситуация. В результате баланс оценки изменения данного показателя сохранил значение предыдущего месяца (-7%).
Рис.9. Динамика оценки изменения экономической ситуации промышленных организаций
Балансы, %
ЕЕЕЗ Экономическая ситуация
Ожидания респондентов
10
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Рассматривая перспективы развития промышленных организаций в ближайшие 3-4 месяца, около 70% предпринимателей не ждут каких-либо принципиальных изменений, а 22% респондентов ожидают улучшения экономического положения.
Факторы, ограничивающие рост производства промышленных организаций
Анализ воздействия совокупности факторов, лимитирующих промышленную деятельность в июле текущего года, показал, что отрицательное влияние некоторых ограничений продолжало оставаться довольно ощутимым. Так среди факторов, лимитирующих производство, по-прежнему выделяются три лидера: недостаточный спрос на продукцию предприятия на внутреннем рынке (49% респондентов), неопределенность экономической ситуации (45%) и недостаток финансовых средств (42%).
Рис. 10. Оценка лимитирующего фактора «неопределенность экономической обстановки»
по видам деятельности в июле 2015 г.
Доля организаций соответствующего вида деятельности от их общего числа, %
Промы тленность, всего
Производство и распределение
п - электроэнергии, газа и
Добыча топливно-энергетических
полезных ископаемых
Целлюлозно-бумажное производство
Производство пищевых продуктов
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических
Производство машин и оборудования
Производство прочих неметаллически
минеральных продуктов , Производство кокса и нефтепродукто
Производство транспортных средств
Текстильное и швейное производство
Производство кожи, обуви и изделий из кожи
Производство резиновых и 5 I пластмассовых изделий
Металлургическое производство
Обработка древесины
Химическое производство роизводство электрооборудования
По сравнению с соответствующим периодом прошлого года продолжилось усиление с 40 до 42% негативного воздействия на бизнес фактора «недостаток финансовых средств». Более заметное его проявление отмечалось в организациях, производящих и распределяющих электроэнергию, газ и воду (65%), обрабатывающих древесину и производящих изделия из дерева (47%).
Вместе с тем, в числе положительных моментов текущего опроса прослеживалась тенденция ослабления негативного влияния на производство таких ограничений как «высокий уровень налогообложения», «изношенность и отсутствие оборудования», «недостаток квалифицированных рабочих» и «конкурирующий импорт». На эти факторы в анализируемом месяце указали 38, 26, 20 и 17% респондентов против 38, 27, 23 и 19% годом ранее.
Наибольшее отрицательное влияние со стороны фактора «высокий уровень налогообложения», согласно оценкам респондентов, испытывали промышленные организации, выпускающие кожу, обувь и изделия из кожи (59%), а также текстильную и швейную продукцию (50%). 11
11
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
Рис. 11. Оценка факторов, ограничивающих рост производства промышленных организаций
Доля организаций от их общего числа, %
Недостаточный спрос на продукцию на внутреннем рынке Высокий уровень налогообложения
Недостаток финансовых средств
Неопределенность экономической ситуации
Изношенность и отсутствие оборудования
Недостаток квалифицированных рабочих
Конкурирующий импорт Недостаточный спрос на продукцию на внешнем рынке
Несовершенство нормативно-правовой базы
Ш Июль 2015 г. И Июнь 2015 г. ЕЗ Июль 2014 г.
0 10 20 30 40 50
Исходя из официальной статистической информации Росстата, расчетов «Центра развития» НИУ ВШЭ, мониторинга «Центра макроэкономического анализа и прогнозирования» (ЦМАКП), данных нашего Центра и других организаций, можно утверждать, что промышленность в июле с. г. ожидаемо вошла в фазу рецессии (возникновение данной ситуации мы предполагали в своих обзорах еще в начале текущего года). Причем по данным многих организаций, занимающихся анализом промышленного производства, рецессия в отрасли наступила даже еще раньше. Однако основным подтверждением «вползания» промышленности в рецессию должны стать официальные данные Росстата - органа, законодательно ответственного за сбор данных от промышленных предприятий и публикацию их результатов. По данным Росстата, прямой индекс промышленного производства ежемесячно падает по сравнению с соответствующим периодом прошлого года пять месяцев подряд с февраля 2015 г. по июнь. Абсолютно очевидно, что июльские темпы роста также будут находиться в отрицательной зоне. Индекс Росстата с исключенными сезонностью и календарными факторами по сравнению с предыдущим периодом сокращается практически шестой месяц подряд, за исключением незначительного роста на 0,3% в марте текущего года. Индекс интенсивности промышленного производства в целом, рассчитываемый Центром развития НИУ ВШЭ, помесячно находится в отрицательной зоне, начиная с декабря прошлого года. Причем наиболее активно процесс снижения наблюдается в текущем году с темпами ежемесячного спада от 0,5% до 0,9%. Индекс предпринимательской уверенности (ИПУ) Центра конъюнктурных исследований ИСИЭЗ НИУ ВШЭ располагается в минусовой зоне еще более продолжительное время.
Согласно определению Комитета по датировке бизнес-циклов (Business Cycle Dating Committee - BCDC) NBER, такое поведение экономики можно интерпретировать, как фазу рецессии (BCDC время между пиком и дном активности, но не менее шести месяцев подряд, определяет как рецессию).
Сползание экономики в рецессию - это не приговор и не катастрофа. В рецессию как входят, так и благополучно выходят. Рецессия является всего лишь периодом снижающейся активности. Гораздо хуже, когда экономика впадает в депрессию, тем более в «великую». Более того, нахождение в застое (стагнации), когда темпы роста промышленного производства вращаются по спирали вокруг отметки «0%» роста, что мы наблюдали в отечественной промышленности в 2013-2014 г.г., на наш взгляд, более деструктивно для бизнеса. В таких условиях часть предпринимателей полагает, что, раз нет акцентированного спада и, в тоже время, макроэкономическая ситуация и неопределенность экономической ситуации не позволяют рисковать с расширением производства, надо имеющиеся свободные финансовые
12
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
средства вкладывать в увеличение заработных плат, а не в инвестирование предприятия. Пребывание в рецессии принуждает главных фигурантов экономического процесса - предпринимателей и государство принимать антикризисные меры по устранению накопившихся проблем.
Исходя из результатов июльского опроса руководителей крупных и средних промышленных предприятий, в основном ориентируясь на их улучшающиеся два месяца подряд ожидания относительно изменения делового климата на своих предприятиях, можно с осторожностью предположить, что в IV квартале с. г. начнется стабилизационный процесс постепенного сокращения спада промышленного производства и плавного выхода отрасли из отрицательной зоны, но не раньше второго квартала следующего года. Правда, есть серьезные риски невыполнения данного сценария. В первую очередь, это связано с возможным усилением «медвежьего» тренда нефтяных цен, наблюдаемого в последнее время. Для обрабатывающей промышленности, а именно она, возможно, станет в конце года основным драйвером выхода промышленности из рецессии, главное, конечно, не снижение самих нефтяных цен, а функционально последующее сразу за этим падение рубля. К сожалению, в последние дни мы наблюдаем именно эти изменения. Серьезной проблемой остается неопределенность геополитической ситуации, включая санкционное давление. Учитывая возможное проявление перечисленных лимитирующих факторов, ждать от предпринимателей, по крайней мере, от крупного частного бизнеса, долгосрочного стратегического планирования деятельности своих предприятий с использованием длинных инвестиционных вложений, вряд ли возможно.
Сохраняются и вторичные риски - повышение ставки ФРС и возможное усиление оттока капитала из страны. В связи с заметными проблемами в китайской экономике, иранским фактором и вполне вероятным выходом объемов сланцевой нефти США на параметры прошлого года, возможно усиление понижательного ценового тренда на продукцию российского экспорта - энергоносители и металлы.
13
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ОЦЕНОК ИЗМЕНЕНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ (без сезонной составляющей)
Таблица 1
Спрос на продукцию
Доля от числа обследованных организаций, %
Уровень текущего месяца В текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем Перспективы изменения в ближайшие 3 месяца
больше, чем необходимо достаточ- ный меньше, чем необходимо увеличе- ние без изменения уменьше- ние увеличе- ние без изменения уменьше- ние
2013
Июль 4 62 34 16 68 16 30 60 20
Август 3 63 34 17 67 16 30 61 9
Сентябрь 3 63 34 17 67 16 30 60 10
Октябрь 3 62 35 17 67 16 31 59 10
Ноябрь 3 63 34 18 70 12 32 59 9
Декабрь 3 64 33 19 68 13 32 60 8
2014
Январь 3 64 33 18 70 12 29 61 10
Февраль 3 63 34 17 69 14 27 62 11
Март 3 63 34 16 68 16 28 60 16
Апрель 3 63 34 16 68 16 28 59 15
Май 3 63 34 17 67 16 28 61 17
Июнь 3 61 36 16 68 16 27 61 12
Июль 3 60 37 16 67 17 27 62 11
Август 3 61 36 16 67 17 28 61 11
Сентябрь 2 60 38 16 67 17 28 61 11
Октябрь 3 58 39 17 66 17 29 61 10
Ноябрь 2 60 38 18 66 16 30 61 9
Декабрь 3 61 36 18 68 14 29 62 9
2015
Январь 2 63 35 18 68 14 27 62 11
Февраль 2 63 35 16 69 16 24 63 13
Март 2 61 37 15 68 17 23 62 15
Апрель 2 61 37 14 69 17 23 62 15
Май 2 60 38 15 67 18 23 62 15
Июнь 2 58 40 15 66 19 24 62 14
Июля 2 57 41 15 66 19 24 63 13
14
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Таблица 2
Выпуск основного вида продукции в натуральном выражении
Доля от числа обследованных организаций, %
Уровень текущего месяца В текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем Перспективы изменения в ближайшие 3 месяца
больше, чем необходимо достаточ- ный меньше, чем необходимо увеличе- ние без измене- ния уменьше- ние увеличе- ние без измене- ния уменьше- ние
2013
Июль 3 70 27 19 63 18 31 58 11
Август 2 72 26 19 64 17 31 59 10
Сен- тябрь 2 70 28 19 64 17 32 58 10
Октябрь 2 71 27 20 63 17 32 59 9
Ноябрь 2 72 26 21 65 14 34 58 8
Декабрь 2 75 23 22 64 14 34 58 8
2014
Январь 2 74 24 22 64 14 32 59 9
Февраль 2 74 24 20 66 14 29 61 10
Март 2 73 25 18 66 16 29 57 12
Апрель 2 73 25 19 63 18 29 59 12
Май 3 72 25 19 65 16 29 60 11
Июнь 2 72 26 18 64 18 28 60 12
Июль 2 71 27 18 64 18 28 60 12
Август 2 71 27 18 64 18 28 60 12
Сен- тябрь 2 70 28 18 65 17 29 61 10
Октябрь 2 70 28 20 64 16 30 59 11
Ноябрь 2 71 27 21 64 15 32 59 9
Декабрь 3 74 23 22 64 14 30 62 8
2015
Январь 2 74 24 22 64 14 26 63 11
Февраль 2 73 25 18 66 16 24 63 13
Март 2 72 26 18 64 18 23 62 15
Апрель 2 72 26 18 64 18 24 60 16
Май 2 72 26 18 64 18 24 61 15
Июнь 2 70 28 16 66 18 26 60 14
Июль 2 70 28 19 62 19 25 62 13
15
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
Таблица 3
Численность занятых
Доля от числа обследованных организаций, %
В текущем месяце относительно фактического объема производства В текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем Перспективы изменения в ближайшие 3 месяца
больше, чем необходимо достаточ- но меньше, чем необходимо увеличе- ние без изменения уменьше- ние увеличе- ние без изменения уменьше- ние
2013
Июль 7 82 11 10 76 16 15 75 10
Август 7 82 11 9 74 17 17 74 9
Сентябрь 7 82 11 9 75 16 16 74 10
Октябрь 7 82 11 10 75 15 15 75 10
Ноябрь 6 82 12 10 76 14 15 77 8
Декабрь 6 83 11 10 78 12 15 78 7
2014
Январь 6 83 11 11 75 14 15 75 10
Февраль 7 82 11 10 75 15 14 75 11
Март 7 81 12 9 76 15 14 74 12
Апрель 8 81 11 10 75 15 15 73 12
Май 7 82 11 10 75 15 14 75 11
Июнь 8 82 10 8 77 15 13 76 11
Июль 8 83 9 9 75 16 12 77 11
Август 8 82 10 8 76 16 12 77 11
Сентябрь 8 82 10 9 75 16 14 75 11
Октябрь 7 83 10 10 75 15 14 76 10
Ноябрь 6 84 10 10 76 14 14 77 9
Декабрь 6 85 9 10 77 13 13 79 8
2015
Январь 6 85 9 10 75 15 13 76 11
Февраль 6 84 10 8 77 15 10 78 12
Март 7 83 10 8 77 15 11 76 13
Апрель 6 84 10 8 77 15 11 77 12
Май 7 83 10 9 75 16 11 77 12
Июнь 7 84 9 8 76 16 10 77 13
Июль 8 84 8 8 76 16 11 76 13
16
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Таблица 4
Запасы готовой продукции
Доля от числа обследованных организаций, %
Уровень текущего месяца В текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем Перспективы изменения в ближайшие 3 месяца
больше, чем необходимо достаточ- ный меньше, чем необходимо увеличе- ние без изменения уменьше- ние увеличе- ние без изменения уменьше- ние
2013
Июль 8 81 11 12 77 11 15 74 11
Август 7 83 10 12 77 11 14 74 12
Сентябрь 8 82 10 11 78 11 14 74 12
Октябрь 8 82 10 12 76 12 14 74 12
Ноябрь 7 83 10 11 77 12 14 75 11
Декабрь 7 83 10 12 77 11 14 75 11
2014
Январь 7 83 10 12 77 11 14 74 12
Февраль 7 84 9 12 77 11 13 75 12
Март 7 84 9 12 76 12 13 75 12
Апрель 6 85 9 10 78 12 14 74 12
Май 6 84 10 10 78 12 14 75 11
Июнь 6 83 11 11 79 10 13 75 12
Июль 6 83 11 10 79 11 13 76 11
Август 7 82 11 11 78 11 13 75 12
Сентябрь 8 81 10 10 78 12 13 75 12
Октябрь 7 83 10 10 79 11 14 74 12
Ноябрь 7 83 10 10 78 12 12 77 11
Декабрь 7 83 10 10 79 11 12 77 11
2015
Январь 6 85 9 10 78 12 12 76 12
Февраль 6 84 10 10 78 12 12 77 11
Март 6 83 11 10 78 12 11 76 13
Апрель 5 85 10 10 78 12 12 76 12
Май 5 84 10 11 77 12 12 76 12
Июнь 7 81 12 10 78 12 12 75 13
Июль 6 83 11 10 78 12 12 76 12
17
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
Таблица 5
Обеспеченность собственными финансовыми средствами
Доля от числа обследованных организаций, %
В текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем
Перспективы изменения в ближайшие 3 месяца
увеличение без изменения уменьшение увеличение без изменения уменьшение
2013
Июль 13 67 20 24 64 12
Август 13 69 18 24 65 11
Сентябрь 13 69 18 24 65 11
Октябрь 12 70 18 24 66 10
Ноябрь 14 71 15 25 66 9
Декабрь 14 71 15 26 65 9
2014
Январь 15 70 15 23 68 9
Февраль 13 71 16 23 67 10
Март 13 70 17 23 65 12
Апрель 12 69 19 23 63 14
Май 13 67 20 22 65 13
Июнь 12 67 21 21 66 13
Июль 11 68 21 21 66 13
Август 12 68 20 22 65 13
Сентябрь 11 68 21 22 66 12
Октябрь 12 68 20 24 65 11
Ноябрь 13 68 19 25 65 10
Декабрь 13 69 18 23 67 10
2015
Январь 13 68 19 20 68 12
Февраль 12 67 21 19 67 14
Март 11 67 22 17 66 17
Апрель 10 67 23 18 66 16
Май 11 65 24 18 65 17
Июнь 10 66 24 17 67 16
Июль 10 67 23 17 68 15
18
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Таблица 6
Прибыль
Доля от числа обследованных организаций, %
В текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем
Перспективы изменения в ближайшие 3 месяца
увеличение без изменения уменьшение увеличение без изменения уменьшение
2013
Июль 15 60 25 26 59 15
Август 16 60 24 25 61 14
Сентябрь 17 60 23 27 58 15
Октябрь 16 60 24 27 58 15
Ноябрь 17 62 21 27 60 13
Декабрь 17 62 21 27 60 13
2014
Январь 17 63 20 26 60 14
Февраль 17 62 21 26 61 13
Март 15 63 22 26 59 15
Апрель 15 61 24 25 58 17
Май 16 59 25 25 58 17
Июнь 16 58 26 24 59 17
Июль 14 62 24 24 59 17
Август 15 61 24 24 60 16
Сентябрь 14 61 25 24 60 16
Октябрь 15 61 24 25 60 15
Ноябрь 16 61 23 26 60 14
Декабрь 16 60 24 26 59 15
2015
Январь 16 60 24 22 61 17
Февраль 15 59 26 21 61 18
Март 14 58 28 20 60 20
Апрель 14 58 28 22 58 20
Май 14 58 28 22 57 21
Июнь 11 60 29 20 61 19
Июль 12 59 29 20 61 19
19
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
Таблица 7
Цены на реализуемую продукцию
Доля от числа обследованных организаций, %
В текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем
Перспективы изменения в ближайшие 3 месяца
увеличение без изменения уменьшение увеличение без изменения уменьшение
2013
Июль 13 82 5 22 75 3
Август 14 81 5 19 77 4
Сентябрь 12 83 5 19 78 3
Октябрь 11 85 4 19 78 3
Ноябрь 12 85 3 19 79 2
Декабрь 13 84 3 18 80 2
2014
Январь 9 88 3 16 82 2
Февраль 10 86 4 17 79 4
Март 11 85 4 19 77 4
Апрель 12 85 3 21 77 2
Май 13 84 3 23 74 3
Июнь 14 84 2 25 73 2
Июль 16 81 3 23 74 3
Август 14 82 4 19 78 3
Сентябрь 12 84 4 19 78 3
Октябрь 12 85 3 19 78 3
Ноябрь 15 82 3 22 76 2
Декабрь 18 80 2 26 72 2
2015
Январь 24 74 2 29 69 2
Февраль 25 72 3 28 70 2
Март 22 74 4 26 72 2
Апрель 18 78 4 26 71 3
Май 15 81 4 24 74 2
Июнь 15 81 4 23 75 2
Июль 18 78 4 22 76 2
20
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Таблица 8
Динамика среднего уровня загрузки производственных мощностей в промышленных организациях различных видов деятельности, %
2014 2015
июль январь февраль март апрель май июнь июль
Промышленность, в целом 61 62 62 60 61 61 60 60
Добыча полезных ископаемых 67 66 64 65 65 66 66 66
Добыча топливно-энергетических полезных ископаемых 71 72 71 71 70 70 71 70
Добыча полезных ископаемых, кроме топливно-энергетических 64 59 58 57 58 60 60 62
Обрабатывающие производства 63 61 61 61 61 62 61 61
Производство пищевых продуктов (включая напитки) и табака 60 58 58 58 59 58 59 59
Текстильное и швейное производство 67 64 66 67 66 66 68 66
Производство кожи, обуви и изделий из кожи 71 68 65 64 65 66 67 68
Обработка древесины и производство изделий из дерева 70 73 73 73 73 72 72 73
Целлюлозно-бумажное производство, издательская и полиграфиче- 63 62 61 61 61 63 61 62
ская деятельность
Производство кокса и нефтепродуктов 78 80 80 80 79 73 77 78
Химическое производство 66 66 66 67 67 68 68 67
Производство резиновых и пластмассовых изделий 67 66 65 64 65 66 66 66
Производство прочих неметаллических минеральных продуктов 64 58 56 59 59 59 58 61
Металлургическое производство и производство готовых 66 62 61 62 62 62 63 63
металлических изделий
Производство машин и оборудования 60 59 60 60 60 59 59 59
Производство электрооборудования, электронного и оптического оборудования 65 62 59 61 61 61 63 64
Производство транспортных средств и оборудования 56 53 54 54 52 51 51 51
Прочие производства 60 62 61 61 61 61 60 59
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 49 60 60 59 57 54 49 49
21
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г.
Таблица 9
Общая экономическая ситуация
Доля от числа обследованных организаций, %
Уровень текущего месяца В текущем месяце по сравнению с предыдущим месяцем Перспективы изменения в ближайшие 3 месяца
благопри- ятная удовлетво- рительная неудовлет- ворительная улучшение без изменения ухудшение улучшение без изменения ухудшение
2013
Июль 8 75 17 10 80 10 29 63 8
Август 9 74 17 11 79 10 28 64 8
Сентябрь 9 73 18 11 77 12 29 62 9
Октябрь 9 72 19 10 79 11 29 62 9
Ноябрь 9 74 17 11 80 9 30 63 7
Декабрь 9 75 16 12 80 8 29 65 6
2014
Январь 8 76 16 12 80 8 29 64 7
Февраль 8 76 16 10 82 8 29 64 7
Март 9 74 17 10 80 10 27 65 8
Апрель 9 72 19 10 78 12 27 63 10
Май 9 72 19 10 78 12 27 63 10
Июнь 8 72 20 9 79 12 26 64 10
Июль 8 72 20 9 79 12 25 66 9
Август 8 72 20 9 79 12 26 65 9
Сентябрь 7 72 21 10 78 12 26 65 9
Октябрь 8 71 21 10 78 12 27 63 10
Ноябрь 7 73 20 11 77 12 27 64 9
Декабрь 7 74 19 11 78 11 26 65 9
2015
Январь 6 74 20 11 78 11 23 65 12
Февраль 6 73 21 10 78 12 22 65 13
Март 7 72 21 8 79 13 21 66 13
Апрель 7 72 21 10 76 14 21 65 14
Май 7 71 22 9 77 14 21 65 14
Июнь 5 72 23 7 79 14 22 65 13
Июль 5 72 23 7 79 14 22 66 12
22
Деловой климат в промышленности в июле 2015 г
Таблица 10
Динамика оценок изменения показателей деятельности базовых5 промышленных организаций (без сезонной составляющей)
Балансы, %
2014 2015
июль январь февраль март апрель май июнь июль
Индекс предпринимательской уверенности -4 -7 -5 -7 -5 -5 -4 -5
Спрос на продукцию 0 0 4 2 0 2 1 3
Выпуск основного вида продукции в натуральном выражении 2 0 5 6 2 9 5 6
Численность занятых -14 -9 -10 -7 -9 -4 -9 -9
Запасы готовой продукции -2 -7 -7 -6 -6 1 -5 -4
Обеспеченность собственными финансовыми средствами -4 -6 -3 -7 -6 -8 -9 -5
Прибыль -8 -12 -6 -12 -11 -9 -10 -6
Цены на реализуемую продукцию 18 25 31 29 17 13 9 18
Цены на сырье и материалы 30 48 54 51 38 31 30 31
Общая экономическая ситуация -1 1 0 0 -3 -2 -4 -2
Средний уровень загрузки производственных мощностей, % 66 63 65 65 64 65 65 66
5 Согласно методологии Федеральной службы государственной статистики, к базовым относятся организации, производящие наибольший объем продукции в своем виде деятельности.
23
