CC BY
9
ФАРМПРОМЫШЛЕННОСТЬ
РЕМЙ1ШМ
Светлана РОМАНОВА, «Ремедиум»
Деловая активность предприятий фармпромышленности:
РЕЙТИНГ ПО ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ЗАПАСОВ ЗА 2013 ГОД
Рейтинг проведен по данным государственной бухгалтерской отчетности около 80 рентабельных предприятий фармацевтической промышленности.
• ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Деловая активность организации определяется с помощью системы количественных и качественных показателей. Качественные критерии деловой активности — это широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация фирмы, ее конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей готовой продукции, уровень спроса на продукцию и т. д. Оценка деятельности предприятия на качественном уровне предполагает анализ по т. н. неформализуемым критериям. Предприятия сравниваются с другими организациями, ведущими свою деятельность в аналогичной отрасли. Подобную информацию можно получить, изучая результаты маркетинговых исследований, анкетирования, опросов.
К количественным показателям деловой активности, которые позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, относятся как абсолютные (объемы продаж, активов, капитала, прибыль и т. д.), так и относительные показатели. Относительные показатели деловой активности, характеризующие эффективность использования ресурсов организации, — это рентабельность (активов, собственного капитала и т. д.) и различные коэффициенты оборачиваемости, которые можно объединить в следующие основные группы: + фондоотдача;
+ оборачиваемость средств в расчетах (дебиторской задолженности); + оборачиваемость запасов;
Ключевые слова:
фармацевтическая промышленность, предприятия, показатели деловой активности, оборачиваемость запасов, анализ, рейтинг
4 оборачиваемость кредиторской задолженности;
+ оборачиваемость собственного капитала и пр.
В данной статье остановимся на анализе деловой активности фармпредприя-тий по показателю оборачиваемости запасов. Этот коэффициент показывает эффективность использования запасов сырья, материалов, незавершенного производства и готовой продукции, а также сколько раз оборачивались запасы в течение отчетного периода. Таким образом, оборачиваемость запасов характеризует подвижность средств,
Keywords: pharmaceutical industry, enterprises, business performance indicators, inventory turnover, analysis, top list
The top list is compiled on the basis of state statistical reporting covering more than 80 pharmaceutical companies.
Svetlana ROMANOVA, Remedium. BUSINESS ACTIVITY OF PHARMACEUTICAL MANUFACTURERS: 2013 TOP LIST BY INVENTORY TURNOVER.
которые предприятие вкладывает в создание запасов, т. е. эффективность взаимодействия службы закупок и службы продаж: чем быстрее денежные средства, вложенные в запасы, возвращаются на предприятие в форме выручки от реализации готовой продукции, тем выше деловая активность организации.
При расчете коэффициента оборачиваемости запасов в практике финансового анализа используются различные подходы. Определим его как отношение выручки от реализации к стоимости запасов на начало и конец отчетного периода и сравним динамику полученных коэффициентов.
• РАНЖИР ПО ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ЗАПАСОВ
Коэффициент оборачиваемости запасов на конец 2013 г. по предприятиям фармпромышленности, вошедшим в рейтинг, снизился по сравнению с коэффициентом на начало года на 0,52 пункта и составил 4,823 оборота. Это значение будем считать средним по отрасли.
Существенное увеличение коэффициента оборачиваемости запасов отмечалось на следующих ведущих предприятиях отрасли:
+ ОАО «Фармстандарт» (Москва) — в 1,13 раза;
+ ОАО «ФАРМ-ЦЕНТР» (Москва) — в 1,12 раза;
+ ОАО «Верофарм» (Москва) — в 1,12 раза;
+ ОАО «ОЗОН» (Самарская обл.) — в 1,15 раза;
+ компания «ФАРМАСИНТЕЗ» (Иркутская обл.) — в 1,11 раза; + ОАО «Мосхимфармпрепараты» (Москва) — в 1,09 раза и др.
71
ршшиим
ФАРМПРОМЫШЛЕННОСТЬ
72
таблица Рейтинг ведущих фармацевтических предприятий и промышленных групп по оборачиваемости запасов за 2013 г.
Место в ранжире по Место
Наименование предприятий, регионов оборачиваемости запасов динамике в рейтинге
ООО «СКОПИНСКИЙ ФАРМЗАВОД» (Рязанская обл.) 1 69 1
ЗАО «Фирн М» (Москва) 2 4 2
ООО «ГЕРОФАРМ» (С.-Петербург) 3 3 3
ООО «МНПК «БИОТИКИ» (Москва) 4 51 4
ЗАО «ЭВАЛАР» (Алтайский край) 5 45 5
ОАО «Валента Фармацевтика» (Московская обл.) 6 68 6
ОАО «АКРИХИН» (Московская обл.) 7 66 7
ЗАО «ФП «Оболенское» (Московская обл.) 8 5 8
ЗАО «ВЕКТОР-БИАЛЬГАМ» (Новосибирская обл.) 9 55 9
ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург) 10 1 10
Открытие конкурсного производства ОАО «ЮграФарм» (Тюменская обл.) (назначение ликвидатора) 11 6 11
ОАО «Фармстандарт» (Москва) 12 9 12
ЗАО «ЗиО-Здоровье» (Московская обл.) 13 41 13
ООО «Тульская фармфабрика» (Тула) 14 49 14
ООО «НТФФ «Полисан» (С.-Петербург) 15 53 15
ООО «Самсон-Мед» (С.-Петербург) 16 56 16
ОАО «Биосинтез»(Пенза) 17 30 17
ЗАО «Канонфарма продакшн» (Московская обл.) 18 31 18
ЗАО «ГЕНЕРИУМ» (Владимирская обл.) 19 65 19
ЗАО «ВЕРТЕКС» (С.-Петербург) 20 38 20
ОАО «Верофарм» (Москва) 21 11 21
ЗАО «Биоком» (Ставропольский край) 22 63 22
«ШТАДА СНГ» (Москва) 23 61 23
ФГУП «Санкт-Петербургский НИИВС и предприятие по производству 24 2 24
бактерийных препаратов ФМБА России»
ЗАО «ЭКОлаб» (Электрогорск, Московская обл.) 25 18 25
ОАО «Марбиофарм» (Йошкар-Ола, Республика Марий Эл) 26 50 26
ЗАО «Ярославская фармфабрика» 27 46 27
ООО «ФЕРОН» (Москва) 28 8 28
ЗАО «Биокад» (С.-Петербург) 29 62 29
ООО «ЛЮМИ» (С.-Петербург) 30 7 30
ООО «ОЗОН» (Самарская обл.) 31 12 31
ОАО «Новосибхимфарм» (Новосибирск) 32 44 32
ООО «РОСБИО» (С.-Петербург) 33 57 33
ОАО «Тюменский ХФЗ» (Тюменская обл.) 34 48 34
ЗАО «ФАРМ-ЦЕНТР» (Москва) 35 13 35
ОАО «Красфарма» (Красноярск) 36 43 36
ЗАО «Вектор-Медика» (Новосибирская обл.) 37 59 37
ЗАО «ФармФирма«Сотекс» (Московская обл.) 38 60 38
ЗАО «Партнер»(Москва) 39 14 39
ЗАО «АЛСИ Фарма»(Киров) 40 52 40
ФГУП «Московский эндокринный завод» (Москва) 41 29 41
ОАО «Уралбиофарм» (Екатеринбург) 42 33 42
ЗАО «ФЦ ВИЛАР» (Москва) 43 54 43
ООО «АБОЛмед» (Новосибирск) 44 26 44
ФГУП «Предприятие по производству бактерийных и вирусных препаратов 45 34 45
ИПВЭ им. М.П. Чумакова РАМП» (Москва)
ЗАО «Нита-Фарм» (Саратовская обл.) 46 15 46
ЗАО «АЛТАЙВИТАМИНЫ» (Бийск) 47 40 47
ЗАО «Медисорб» (Пермь) 48 64 48
ФГУП «Армавирская биологическая фабрика» (Краснодарский край) 49 20 49
ОАО «Ирбитский ХФЗ» (Свердловская обл.) 50 37 50
►
АКТИВНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЙ: РЕЙТИНГ ПО ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ЗАПАСОВ ЗА 2013 ГОД
РЕМШШМ
ИЮНЬ 2 0 15
73
>
таблица (окончание) Рейтинг ведущих фармацевтических предприятий и промышленных групп по оборачиваемости запасов за 2013 г.
Наименование предприятий, регионов Место в ранжире по Место в рейтинге
оборачиваемости запасов динамике
ЗАО «РЕСТЕР» (Ижевск, Удмуртская Республика) 51 10 51
ФГУП «НПО «Микроген» МЗ РФ (Москва) 52 36 52
ОАО «Татхимфармпрепараты» (Казань) 53 58 53
ОАО «Мосхимфармпрепараты» (Москва) 54 17 54
ОАО «Дальхимфарм» (Хабаровск) 55 24 55
ООО КРКА-РУС (Московская обл.) 56 32 56
ЗАО «ВИФИТЕХ» (Московская обл.) 57 42 57
ЗАО «Московская фармфабрика» 58 35 58
Компания «ФАРМАСИНТЕЗ» (Иркутская обл.) 59 16 59
ООО «АСФАРМА» (Кемеровская обл.) 60 21 60
ОАО «Красногорсклексредства» (Московская обл.) 61 27 61
ООО «Завод медсинтез» (Свердловская обл.) 62 22 62
ОАО «Органика» (Кемеровская обл.) 63 28 63
ООО «НИАРМЕДИК ПЛЮС» (Москва) 64 67 64
ОАО НПК «ЭСКОМ» (Ставропольский край) 65 19 65
ЗАО «ПФК «Обновление» (Новосибирская обл.) 66 39 66
ФГУП «Ставропольская биофабрика» (Ставропольский край) 67 47 67
ООО «Гиппократ» (Самара) 68 25 68
ЗАО «Ф-СИНТЕЗ» (Московская обл.) 69 23 69
По результатам на конец 2013 г. лидерами по оборачиваемости запасов стали: + ООО «СКОПИНСКИЙ ФАРМЗАВОД» (Рязанская обл.) — 1-е место в ранжире; + ЗАО «Фирн М» (Москва) — 2-е место;
4 ООО «ГЕРОФАРМ» (С.-Петербург) — 3-е место;
+ ООО «МНПК «БИОТИКИ» (Москва) — 4-е место;
+ ЗАО «ЭВАЛАР» (Алтайский край) — 5-е место;
+ ОАО «Валента Фармацевтика» (Московская обл.) — 6-е место. По динамике коэффициента оборачиваемости запасов на начало и конец 2013 г. лидировали: + ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург), где прирост оборачиваемости запасов составил 3,47 пункта; + ФГУП «Санкт-Петербургский НИ-ИВС и предприятие по производству бактерийных препаратов ФМБА России» — 2,13 пункта;
+ ООО «ГЕРОФАРМ» (С.-Петербург) — 1,87 пункта.
• РЕЙТИНГ ФАРМПРЕДПРИЯТИЙ И ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП
Сравнение мест в ранжире шестерки лидеров по двум критериям: обора-
чиваемости запасов на конец 2013 г. и ее динамике в течение года — показало, что места совпали только у одного предприятия — ООО «ГЕРО-ФАРМ» (С.-Петербург) — 3-е место. У остальных предприятий места в ранжире по оборачиваемости запасов оказались выше, чем по динамике этого показателя.
В итоге в рейтинге предприятий и промышленных групп по оборачиваемости запасов и ее динамике (табл. 1) лидерами оказались: ф ООО «СКОПИНСКИЙ ФАРМЗАВОД» (Рязанская обл.) — 1-е место в ранжире;
ф ЗАО «Фирн М» (Москва) — 2-е место;
* ООО «ГЕРОФАРМ» (С.-Петербург) — 3-е место;
* ООО «МНПК «БИОТИКИ» (Москва) — 4-е место;
+ ЗАО «ЭВАЛАР» (Алтайский край) — 5-е место;
+ ОАО «Валента Фармацевтика» (Московская обл.) — 6-е место.
* В ИТОГЕ...
На конец отчетного года скорость оборота запасов по отрасли в среднем составила 4,8 раза, а период оборота —
75,7 дня. За отчетный год период оборота запасов предприятий фармпро-мышленности в среднем увеличился на 7,3 дня.
Подробнее остановимся на тройке лидеров рейтинга. Среди этих предприятий следует отметить ООО «СКОПИН-СКИЙ ФАРМЗАВОД» (Рязанская обл.), скорость оборота запасов которого составила 69,05, а период — 5,3 дня, что в 14,32 раза выше среднего по отрасли значения. У ЗАО «Фирн М» (Москва) коэффициент оборачиваемости запасов в 3,83 раза превышает среднее по отрасли значение, а у ООО «ГЕРОФАРМ» (С.-Петербург) — в 2,83 раза.
Самый низкий уровень коэффициента оборачиваемости запасов на конец 2013 г. наблюдался у ЗАО «Ф-СИНТЕЗ» (Московская обл.) и ООО «Гиппократ» (Самарская обл.) — 0,808 и 0,938 оборота соответственно, а период оборота составил 451,7 и 389,1 дня, т. е. больше года. Коэффициент на этих предприятиях в 5,97 и 5,14 раза соответственно ниже среднего по отрасли значения.
Динамика топ-28 производителей фармацевтической продукции с учетом промышленных групп, коэффициент оборачиваемости запасов которых
ршшиим
ФАРМПРОМЫШЛЕННОСТЬ
и
таблица Топ-28 предприятий по оборачи
■шаемости запасов
Наименование
Коэффициент оборачиваемости запасов
на начало 2013 г. на конец 2013 г. на начало 2013 г. на конец 2013 г.
Среднее по отрасли значение 5,339 4,823 -0,52 0,00 0,00
ООО «СКОПИНСКИЙ ФАРМЗАВОД» (Рязанская обл.) 246,086 69,053 -177,03 240,75 64,23
ЗАО «Фирн М» (Москва) 16,857 18,492 1,63 11,52 13,67
ООО «ГЕРОФАРМ» (С.-Петербург) 11,767 13,637 1,87 6,43 8,81
ООО «МНПК «БИОТИКИ» (Москва) 13,715 12,445 -1,27 8,38 7,62
ЗАО «ЭВАЛАР» (Алтайский край) 12,607 11,656 -0,95 7,27 6,83
ОАО «Валента Фармацевтика» (Московская обл.) 18,464 11,292 -7,17 13,13 6,47
ОАО «АКРИХИН» (Московская обл.) 13,773 10,031 -3,74 8,43 5,21
ЗАО «ФП «Оболенское» (Московская обл.) 7,510 8,893 1,38 2,17 4,07
ЗАО «ВЕКТОР-БИАЛЬГАМ» (Новосибирская обл.) 9,926 8,508 -1,42 4,59 3,69
ООО «ФАРМАКОР ПРОДАКШН» (С.-Петербург) 4,406 7,875 3,47 -0,93 3,05
Открытие конкурсного производства ОАО «ЮграФарм» (Тюменская обл.) (назначение ликвидатора) 6,467 7,814 1,35 1,13 2,99
ОАО «Фармстандарт» (Москва) 6,625 7,468 0,84 1,29 2,64
ЗАО «ЗиО-Здоровье» (Московская обл.) 7,306 6,656 -0,65 1,97 1,83
ООО «Тульская фармфабрика» (Тула) 7,717 6,509 -1,21 2,38 1,69
ООО «НТФФ «Полисан» (С.-Петербург) 7,803 6,416 -1,39 2,46 1,59
ООО «Самсон-Мед» (С.-Петербург) 7,845 6,408 -1,44 2,51 1,59
ОАО «Биосинтез» (Пенза) 6,290 6,116 -0,17 0,95 1,29
ЗАО «Канонфарма продакшн» (Московская обл.) 6,314 6,112 -0,20 0,98 1,29
ЗАО «ГЕНЕРИУМ» (Владимирская обл.) 9,622 6,053 -3,57 4,28 1,23
ЗАО «ВЕРТЕКС» (С.-Петербург) 6,419 5,860 -0,56 1,08 1,04
ОАО «Верофарм» (Москва) 5,052 5,670 0,62 -0,29 0,85
ЗАО «Биоком» (Ставропольский край) 7,698 5,436 -2,26 2,36 0,61
«ШТАДА СНГ» (Москва) 7,243 5,408 -1,83 1,90 0,59
ФГУП «Санкт-Петербургский НИИВС и предприятие по производству бактерийных препаратов ФМБА России» 3,151 5,279 2,13 -2,19 0,46
ЗАО «ЭКОлаб» (Электрогорск, Московская обл.) 4,835 5,050 0,21 -0,50 0,23
ОАО «Марбиофарм» (Йошкар-Ола, Республика Марий Эл) 6,241 5,006 -1,23 0,90 0,18
ЗАО «Ярославская фармфабрика» 5,851 4,881 -0,97 0,51 0,06
ООО «ФЕРОН» (Москва) 3,983 4,846 0,86 -1,36 0,02
Прирост, пункты
Отклонение от среднего по отрасли значения
рисунок Динамика коэффициента оборачиваемости
запасов на начало и конец года по топ-10 предприятиям
246,09
250 — ■ на начало года
200 — на конец года
150 -
100 -
50 - п 16,86 18,49 11,77 13,64 13,71 12,44 12,61 11,66 18,46 11,29 13,77 10,03 7,51 8,89 9,93 8,51 4,41 7,87
0
ООО «СКО- ЗАО ООО ОО° ЗАО ОАО «Валента ОАО «Фирн М» «ГЕРОФАРМ» «МНПК «ЭВАЛАР» Фармацев- <<АКРИХИН>> «БИОТИКИ» тика» ЗАО «ФП ЗАО ООО «ФАР-
ПИНСКИЙ ФАРМЗАВОД» «Оболен- «ВЕКТОР-ское» БИАЛЬ-ГАМ» МАКОР ПРО-ДАКШН»
находится выше среднего по отрасли чало и конец года по топ-10 предпри-значения, представлена в таблице 2, а ятиям приведена на рисунке 1. динамика этого коэффициента на на- ^
ИСТОЧНИКИ
1. Романова С.А., Захарова В.М. Рейтинг предприятий медицинской промышленности за I полугодие 2002 года. Ремедиум, 2002; 10: 60—69.
2. Романова С.А Рейтинг инвестиционной привлекательности предприятий фармацевтической промышленности по результатам 2012 года. Ремедиум, 2014; 1—2: 89—92.
3. http://www.finanalis.ru.
4. http://afdanalyse.ru/publ/finansovyj_anal-iz/fin_koefitdenti.
5. http://www.finchas.ru.
6. http://polbu.ru/kovalev_ecanalysis/ ch53_all.html.
7. http://bp.ds31.ru/articles.
8. http://allfi.biz/financialmanagement/ FinandalStatementsAnalysys/kojeffident-oborachivaemosti-zapasov.php.
