CC BY
55
Продолятченко П.А.
к.э.н. доцент кафедры «Экономика и управление» Российского государственного гидрометеорологического университета (РГГМУ)
Эл.почта: киЬапЬапкаШтаИ. ги
БЮДЖЕТИРОВАНИЕ В УПРАВЛЕНИИ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
В статье рассматриваются актуальные вопросы организации бюджетирования в кредитной организации. Выделяются отличия внедрения бюджетирования на предприятиях и в банках, определяются причины использования бюджетирования в банковском менеджменте и задачи данной системы. Автор статьи обосновывает необходимость создания системы бюджетирования финансовых ресурсов не только с учетом их цены, но и ценности ресурсов для их дальнейшего использования на основе фондирования привлеченных финансовых ресурсов банков.
Ключевые слова: бюджетирование, планирование, финансовые ресурсы, кредитная организация, финансовый менеджмент.
Совершенствование систем управления банковской деятельностью предполагает проведение комплекса мер, способствующих повышению конкурентоспособности кредитной организации. Взаимозависимость процессов банковского финансирования, пассивных и активных операций банка, проблемы ликвидности и долгосрочного инвестирования обусловливают необходимость внедрения и совершенствования механизмов управления финансами коммерческого банка на основе бюджетирования. Финансовый кризис со всей очевидностью показал, что его причины для российской экономики, в значительной мере, обусловлены слабостью отечественной банковской системы, недостатками банковского финансового менеджмента и узостью ресурсной базы. Именно агрессивное управление пассивами коммерческих банков, связанное с увлечением банками операциями по трансформации ресурсов по срокам, при привлечении краткосрочных ресурсов и выдаче кредитов на длительные сроки, является одной из основных причин банковских кризисов, в том числе кризисов банковской ликвидности. Довольно рискованным представляется дальнейшее использование в качестве приоритетного, традиционного для российских банков «котлового» способа формирования ресурсной базы, с объединением всех привлеченных и собственных финансовых ресурсов, независимо от их различных качественных характеристик, в единый пул, без каких-либо ограничений трансформируемый в капитал банка, в банковские инвестиции с иными
свойствами. В этих условиях применение элементов бюджетирования как управленческой технологии представляется весьма перспективным способом совершенствования управления финансовыми ресурсами.
В последние годы в зарубежной и отечественной экономической литературе появилось значительное количество работ посвященных бюджетированию на предприятиях, относящихся к различным отраслям экономики. На фоне этих публикаций весьма скромно выглядят немногочисленные исследования, освещающие вопросы бюджетирования в банках.
Недостаточная теоретическая и практическая проработка вопросов бюджетирования в коммерческих банках обусловливает необходимость раскрытия сущности и значения бюджетирования в управлении банком, определения его основных элементов с учетом особенностей банковского бизнеса. Так как понятие «бюджетирование» трактуется специалистами различно, прежде всего, необходимо уточнить некоторые термины и понятия. Следует отметить, что в зарубежной теории и методике управления, применительно к отдельной хозяйствующей единице, все плановые процедуры принято называть бюджетированием. Исходя из такой трактовки, но с применением нехарактерного для западных фирм временного нюанса - под бюджетированием в России понимаются процедуры краткосрочного (оперативного) планирования [1, с. 11]. Также довольно упрощенно под бюджетированием понимается «составление сметы расходов, контроль расходов, финансовое планирование, управленческий учет, разделение сфер ответственности, контроль основных показателей финансово-хозяйственной деятельности» [2, с. 7]. Такое восприятие бюджетирования является ошибочным: недопустимо считать, что
«бюджетирование практически исчерпывается планированием, просто в
«западном» формате» [3, с. 84]. Во многом такое представление складывается из современного состояния управления финансами в большинстве российских предприятий и компаний. Бюджетирование, или внутрифирменное финансовое планирование, в большинстве отечественных компаний носит сугубо
фрагментарный характер. Сегодня бюджетирование применяется на иных
предприятиях в лучшем случае для того, чтобы контролировать отдельные показатели или для того, чтобы установить уровень затрат в отдельных
структурных подразделениях. Назначение бюджетирования в российских компаниях неоправданно сужается. Чаще всего бюджетирование
рассматривается как метод планирования, а не как система управления финансами, способная добиваться роста капитализации, эффективного использования активов и определять инвестиционную привлекательность отдельных направлений хозяйственной деятельности. Вместе с тем планирование
- это только одна, хотя и очень важная, составляющая бюджетирования. Бюджетирование необходимо рассматривать как полноценную систему
финансового управления, содержащую в себе все циклы управления. Кроме того, бюджетирование - это, с одной стороны, процесс, включающий процедуры планирования, контроля и анализа исполнения бюджета, с другой -«управленческая технология, предназначенная для выработки и повышения финансовой обоснованности принимаемых управленческих решений» [4, с. 25]. Бюджетирование представляет собой систему управления финансами, использующую определенные финансовые инструменты, называемые
бюджетами. Внутрифирменное бюджетирование является особым
экономическим методом в системе базовых элементов финансового менеджмента, это показатель качества управления в компании, соответствия уровня ее менеджмента и применяемых управленческих технологий
современным требованиям.
В вопросах управления финансами такого специфического финансового посредника, каким является коммерческий банк, бюджетирование является именно тем экономическим методом, на котором должна базироваться вся система банковского финансового менеджмента. Сущность бюджетирования состоит в разработке взаимосвязанных планов финансовой деятельности банка и его подразделений, исходя из стратегических и текущих целей функционирования, контроля за выполнением этих планов с учетом анализа возможностей и потребностей рынка, в корректирующем воздействии на отклонение от параметров исполнения бюджетов. В информационном отношении
это система, интегрирующая результаты процессов планирования, учета, контроля и анализа стоимостных показателей деятельности кредитной организации.
Бюджетирование в кредитных организациях имеет много общего с бюджетированием на предприятиях. Но при этом существует ряд значительных отличий, не позволяющих в полном объеме использовать методологию бюджетирования на предприятии применительно к коммерческим банкам. Значение бюджетирования для кредитной организации значительно шире, чем для других хозяйствующих субъектов.
Можно отметить следующие основные отличия и особенности бюджетирования в кредитных организациях от бюджетирования на предприятиях:
1. Различия источников и структуры пассивов и активов, направлений денежных потоков, доходов и расходов банка и предприятия. В основе финансовых отношений кредитной организации с иными хозяйствующими субъектами лежат финансовые ресурсы, финансирование состоит из двух блоков движения денежных средств: привлечения и размещения финансовых ресурсов. Для банковского бизнеса применима формула движения финансовых ресурсов: Деньги - Деньги’- Деньги’’... В ходе данного движения сбережения граждан и предприятий преобразуются во вложения (в основном - вклады (депозиты), формируются привлеченные ресурсы, большинство из них трансформируются в банковский капитал и размещаются (инвестируются) с целью извлечения прибыли. Для предприятий, в основном, приемлема классическая формула товарно-денежного обращения: Деньги - Товар - Деньги’. Предприятия и банки имеют диаметрально противоположные соотношения собственных и привлеченных средств, иные возможности мобилизации ресурсов из внешних источников.
2.Основой производственного цикла кредитных организаций служат финансовые ресурсы, объединяемые в пассивы на условиях срочности, платности и возвратности, для последующего инвестиционного размещения также на условиях срочности, платности и возвратности. Деньги (чаще всего
привлеченные денежные средства), воплощенные в форму банковской услуги в банковском бизнесе, выступают особым товаром. При этом используется особая классификация статей расходов и доходов и применяется специфическая система ценообразования. На предприятиях основой производственного цикла является производство товара, иное формирование активов и особенности ценообразования.
3. Коммерческие банки используют более широкие механизмы трансформации финансовых ресурсов, изменяя их качественные характеристики, делая пригодными для формирования активов с иными свойствами. Бюджетирование привлеченных финансовых ресурсов способно ограничить возможности использования ресурсной базы банка как «универсального сырья», пригодного для формирования любых активов, хотя полностью не исключает «котловую» форму привлечения ресурсов. Предприятия таких возможностей трансформации заемных средств не имеют, и, как правило, сроки размещения инвестиционных средств, сформированных за счет внешних источников, ограничиваются сроками их привлечения.
4. Предприятия и банки при осуществлении финансовых операций подвергаются рискам в иной степени, применяют различные способы снижения их воздействия. Задачей финансового менеджмента предприятия является минимизация рисков. Деятельность кредитных организаций сопряжена с финансовыми рисками настолько, что не предполагает их минимизации, влекущей потерю прибыли, а нацелена на управление рисками и их оптимизацию.
5. Финансовая структура банка, охватываемая бюджетным контуром, также отличается от финансовой структуры предприятия, что влияет на направления денежных потоков и на всю систему бюджетирования, включая виды бюджетов как в целом, так и для отдельных структурных подразделений.
6. Предприятия и банки имеют иное содержание составных частей бюджетирования (технология, организация, автоматизация) и отличные методологические основы финансового менеджмента, на которых базируется постановка бюджетирования.
В банковской деятельности планирование и бюджетирование тесно взаимосвязаны, поэтому не случайно довольно распространенное в банковском менеджменте отождествление финансового планирования и бюджетирования. Например, коллектив авторов, руководимый профессором О.И. Лаврушиным, эти понятия использует как синонимы, определяя финансовое планирование (бюджетирование) основным инструментом системы планирования [5, с. 101]. Такая позиция до недавнего времени являлась вполне приемлемой, так как основывалась на восприятии бюджета как «краткосрочного финансового плана, как правило, в стоимостном выражении»[6, с. 119], а состав бюджета кредитной организации состоял лишь из плана формирования прибыли, сметы административно-хозяйственных (текущих) расходов и сметы капитальных затрат. Бюджетирование при этом сводилось главным образом к сопоставлению ожидаемых к получению денег с суммами затрат, которые собирались понести функциональные подразделения, и выявлению соотношения планируемых и достигнутых показателей. В современной ситуации такой подход не решает всех задач управления финансовыми ресурсами коммерческого банка. В настоящее время финансовое планирование в кредитной организации трансформировалось в составную часть системы бюджетирования. Бюджетирование стало объединять изменившиеся технологии финансового планирования, учета и контроля доходов и расходов, полученных от банковского бизнеса на всех стадиях управления, трансформировалось в систему, позволяющую анализировать прогнозируемые финансовые показатели и управлять с их помощью ресурсами.
В современных условиях бюджетирование начинает играть ключевую роль в деятельности кредитной организации и ее банковском финансовом менеджменте. Это изменение имеет несколько основных причин, среди которых следует отметить следующие:
1. Изменился характер банковской деятельности, технологии и объемы предоставления банковских услуг, усилилась банковская конкуренция. Время «легких» денег, легкодоступных финансовых ресурсов и сверхприбылей прошло, и менеджмент должен, образно говоря, «считать каждую копейку и дорожить ей».
2. По пути бюджетирования идут многие развивающиеся предприятия. Это
следует учитывать при их обслуживании и предоставлении различных
банковских услуг в кредитных организациях. Для руководства многих компаний, включая банки, бюджетирование действительно становится насущной
потребностью, назревшей необходимостью - по-другому просто не получится работать.
3. Изменилась структура банка и структура его бюджета. Современная
структура кредитной организации, как правило, делится на два основных блока: текущую деятельность и развитие. В финансовой структуре банка выделяются
центры финансовой ответственности (центры затрат, дохода, прибыли,
инвестиций и прочие), бизнес-единицы, казначейство, центр общеуправленческого характера («общебанк»[5, с. 104]). В соответствии с этим коррелируется структура бюджета кредитной организации: в ней выделяется текущий бюджет и бюджет развития.
Задачи процесса бюджетирования в банковском финансовом менеджменте чрезвычайно разнообразны. Перечень задач, которые должна решать система бюджетирования кредитной организации, может быть следующим:
- Задача финансового планирования.
- Задача анализа и синтеза бизнеса.
- Задача финансового учета.
- Задача финансового контроля.
- Мотивационная задача.
- Коммуникационная задача.
К числу основных задач бюджетирования в коммерческом банке можно отнести:
- управление финансовыми ресурсами банка (собственными и привлеченными);
- обоснование затрат кредитной организации;
- обеспечение банковской ликвидности и положительного сальдо на денежных счетах банка;
-обеспечение координации, кооперации и коммуникации подразделений, бизнес-единиц;
- мотивация сотрудников.
Создание системы бюджетирования финансовых ресурсов коммерческого банка представляется многосложной проблемой банковского финансового менеджмента. Здесь кредитные организации сталкиваются с двумя группами проблем: методических и организационных. Следует отметить, что, несмотря на непродолжительный период внедрения бюджетирования в банковскую практику управления финансовыми ресурсами, отдельными кредитными организациями уже допущен ряд методологических ошибок в разработке системы бюджетирования еще на этапе анализа внешней и внутренней среды и определении требований к системе. Так, практически все отечественные кредитные организации за основу построения системы управления на основе бюджетирования приняли модели, основанные на трансфертном
ценообразовании и прямых затратах, используя соответствующие принципы и методологии. Базой таких моделей служит цена финансовых ресурсов, затраты по их приобретению (привлечению) и размещению (использованию). Сущность таких моделей заключается в передаче ресурсов между подразделениями (бизнес-единицами) внутри банка на «возвратной и платной основе», то есть внутреннее кредитование. При этом определются такие пути достижения стратегической цели менеджмента банка как: контроль за стоимостью привлекаемых ресурсов, размещение ресурсов по ставкам, обеспечивающим возмещение их стоимости и достаточную для содержания и развития банка маржу и прибыль, что вполне соответствует принципу деятельности банка как коммерческого предприятия, который можно описать в виде схемы или в виде простой формулы: «Подешевле приобрести капитал - подороже его продать».
При всех достоинствах подобных моделей бюджетирования, в основе их должна лежать не столько «цена», сколько «ценность» финансовых ресурсов. Прежде всего, это относится к цене и ценности привлеченных финансовых ресурсов коммерческого банка. В банковском деле очевидна разница между категориями «цена» и «ценность» ресурсов: в первом случае речь идет о
стоимости привлечения ресурсов в банковский бизнес, во втором - о степени полезности данных ресурсов для банковского бизнеса. Качественные характеристики привлекаемых средств были важны даже при главенствующем до недавнего времени способе трансформации привлеченных ресурсов в капитал, когда с помощью различных инструментов денежные средства обезличивались и образовывали так называемый «резервуар», или «котел», который в дальнейшем являлся источником для любых видов активов и свободно размещался в различные финансовые инструменты. Таким путем дешевые вклады «до востребования» и средства на расчетных и текущих счетах предприятий (за которые вообще можно не платить) преобразовывались в дорогие долгосрочные активы, обеспечивая высокую рентабельность подобных банковских операций. Действительность с чередой финансовых кризисов, банковских кризисов ликвидности, банкротством кредитных организаций со всей очевидностью свидетельствует о рискованности, пагубности подобной трансформации ресурсов, возможности которой далеко не беспредельны. Привлеченные ресурсы коммерческих банков не могут быть «универсальным сырьем», различающимся разве что размерами оплаты за их использование.
Цена привлеченных финансовых ресурсов коммерческих банков является важной, но не единственной характеристикой ресурсной базы. Необходимо классифицировать каждый источник, каждый вид привлеченных ресурсов, их количественные и качественные характеристики, специфические особенности и черты. Классификация позволяет определить основные характеристики привлеченных ресурсов, прежде всего, экономическое содержание, характер операций, фиксированность и длительность срока привлечения, категорию и статус клиента, стабильность и степень риска, сложность управления, возможность использования.
Целесообразно классифицировать привлеченные ресурсы коммерческих банков по их назначению: привлеченные средства для использования кредитной организацией; средства на счетах, обслуживаемых кредитной организацией. Такая классификация дает возможность определить размеры привлеченных ресурсов банка, которые он может использовать в активных операциях, размещая
их от своего имени и за свой счет как собственник переданных ему во временное пользование средств.
Создание системы бюджетирования финансовых ресурсов должно строиться с учетом классификации привлеченных ресурсов банка, прежде всего исходя из критерия их ценности, полезности для бизнеса, с учетом того, что именно бизнес является основным объектом банковского бюджетирования. Исходя из этого при создании нового механизма формирования привлеченных финансовых ресурсов коммерческих банков и их использования, необходимо применять такой элемент бюджетирования, как «фондирование», представляющее собой способы и критерии разделения привлеченных ресурсов по качественным характеристикам и, прежде всего, по степени возможности использования для тех или иных активных банковских операций. В основу такого фондирования может быть положен метод структуры средств, базирующийся на определении степени ликвидности средств, предложенный Питером Роузом, предусматривающий разделение депозитов банка и недепозитных операций на три категории: обязательства по «горячим деньгам»; надежные средства;
стабильные средства[7, с. 336]. Таким образом, могут быть созданы крупные фондовые блоки, предназначенные для проведения расчетов, краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредитования, для инвестирования в ценные бумаги, для участия в инвестиционных проектах, для проведения валютных операций, операций с драгоценными металлами и прочие. Внутри блоков финансовые ресурсы должны подразделяться на сегментальные фонды различного предназначения, например, по различным видам кредитов. Фондирование создает систему целевого привлечения и использования денежных ресурсов, не только снижает банковские риски, но и значительно уменьшает банковскую прибыль. Однако без применения такого способа разделения банковских финансовых ресурсов невозможно выделение средств для инвестирования, особенно долгосрочного характера.
Без учета такой первоосновы реального масштаба ценности привлеченных финансовых ресурсов коммерческого банка при разработке, внедрении и организации бюджетирования теряется весьма важная сущностная
характеристика самого процесса бюджетирования. Без этого решение задачи поддержания банковской ликвидности при помощи существующих моделей бюджетирования для коммерческих банков останется большой проблемой. Процесс бюджетирования подразумевает обеспечение достижения целей и решение задач банковского бизнеса при условии оптимального использования финансовых ресурсов при наличии ресурсных ограничений с учетом их качественных характеристик. Ресурсные ограничения в банковском бизнесе чаще всего как раз и возникают из невозможности использования всех финансовых ресурсов, которые имеются у субъектов общества, для удовлетворения потребностей в них хозяйствующими субъектами и населением.
Следует также подчеркнуть, что бюджетирование в банковском финансовом менеджменте органически вписывается в современную модель достижения триады целей управления финансовыми ресурсами: обеспечения прибыльности, достижения необходимого уровня ликвидности, оптимизации рисков. Прежде всего применение метода бюджетирования затрат призвано оказывать существенное влияние на обеспечение прибыльности банковских операций, причем как активных, так и пассивных. Применение метода фондирования призвано облегчить процессы управления банковской ликвидностью. В банковском финансовом менеджменте бюджетирование можно рассматривать как часть системы управления активами и пассивами (УАП). С учетом того, что современная методика управления пассивами и активами находится на стадии активного развития, отдельные элементы бюджетирования могут оцениваться как методы управления активами и пассивами. Прежде всего, это относится к унификации активов и пассивов по срокам погашения (maturity matching) и совмещению по срокам (duration matching). Указанные методы следует учитывать при определении принципов формирования бюджетов. Таким образом, бюджетирование и методика управления активами и пассивами являются взаимосвязанными, взаимообусловленными, взаимодействующими и трансформирующимися сегментами управления финансовыми ресурсами коммерческого банка.
Принципиальная особенность современного бюджетирования в кредитной организации состоит в том, что этот процесс «носит регулирующе-направляющий характер, в отличие от директивно-регламентирующего»[8, с. 21], и основывается на современной парадигме банковского финансового менеджмента и иных методологических основах управления формированием привлеченных ресурсов коммерческого банка. Не случайно в книге «Семь нот менеджмента» (М.: Дедал арт, 1996) международные эксперты называют бюджетирование магическим кристаллом, руководящей и направляющей силой организации. Вполне вероятно, что взвешенное внедрение детально разработанного процесса бюджетирования в системы управления финансовыми ресурсами коммерческих банков способно стать той «магической» силой, которая совершенствует сами кредитные организации и изменит банковскую систему страны.
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК:
1.Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. - М.: Финансы и статистика, 2007.
2.Кулаев М.Ю. Бюджетирование как система управления кредитной организацией. Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Москва - 2008.
3.Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков П., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. - СПб.: Питер, 2006.
4.Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования. - 2-е изд.. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2008.
5.Банковский менеджмент: учебник / кол. авторов; под ред. д-ра экон. наук, проф. О.И Лаврушина. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: КНОРУС, 2009.
6.Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. - М.: Проспект, 2010.
7.Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. со 2-го изд. - М.: Дело, 1997.
8.Бюджетирование: теория и практика / Л.С. Шаховская, В.В. Хохлов, О.Г.Кулакова [и др.] - М.: КНОРУС, 2009.
