CC BY
13ШАРАПОВА Валентина Михайловна,
доктор экономических наук, профессор, Уральский государственный экономический университет, г. Екатеринбург Уральский государственный аграрный университет, г. Екатеринбург, е-mail: agroprom23@mail.ru
ШАРАПОВ Юрий Владимирович,
кандидат экономических наук, доцент, Уральский государственный экономический университет,
г. Екатеринбург, е-mail: iura.sharapov@list.ru
ГОРБУНОВА Олеся Сергеевна,
кандидат экономических наук, доцент, Уральский государственный аграрный университет,
г. Екатеринбург, е-mail: os-bakunova@mail.ru
ПИЛЬНИКОВА Ирина Федоровна,
старший преподаватель Уральский государственный аграрный университет,
г. Екатеринбург, e-mail: pilnikovai@mail.ru
СТАХЕЕВА Любовь Михайловна,
кандидат экономических наук, доцент «Уральский государственный аграрный университет,
г. Екатеринбург, е-mail: staheeva53@mail.ru
БУХГАЛТЕРСКАЯ (ФИНАНСОВАЯ) ОТЧЕТНОСТЬ ЭКОНОМИЧЕСКОГО СУБЪЕКТА ИСТОЧНИК ДЛЯ АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ
Аннотация. В данной работе обобщены и систематизированы теоретические знания в области анализа финансовых рисков экономического субъекта, сферой деятельности которого является предпринимательская деятельность в отрасли сельского хозяйства. Авторами рассмотрены различные подходы к анализу финансовых рисков экономического субъекта и для оценки существующей степени устойчивости хозяйственной деятельности рекомендуется использовать комплексные методики экономического анализа, отражающие всесторонне количественный и качественный анализ экономических показателей. Анализ выявленных своевременно, существующих рисков, при использовании системы финансовых показателей экономического субъекта даст возможность менеджерам обратить внимание на проблемы, которые оказывают отрицательное влияние на конкурентоспособность и финансовую устойчивость.
Ключевые слова: комплексный экономический анализ, ликвидность баланса, риск, финансовый риск, финансовая устойчивость.
SHARAPOVA Valentina Mikhailovna,
doctor of economic sciences, professor, Ural State University of Economics, Yekaterinburg
SHARAPOV Yuri Vladimirovich,
Candidate of Economic Sciences, Associate Professor, Ural State University of Economics, Yekaterinburg
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 6 • 2023
DOI: 10.24412/2076-1503-2023-6-304-309 NIION: 2018-0076-6/23-452 MOSURED: 77/27-023-2023-6-452
GORBUNOVA Olesya Sergeevna,
PhD in Economics, Associate Professor of Accounting and audit of the Ural State Agrarian University
PILNIKOVA Irina Fyodorovna,
Senior Lecturer in Accounting and audit of the Ural State Agrarian University
STAKHEEVA Lyubov Mikhailovna,
PhD in Economics, Associate Professor of Accounting and audit of the Ural State Agrarian University
ACCOUNTING (FINANCIAL) STATEMENTS OF AN ECONOMIC SUBJECT A SOURCE FOR THE ANALYSIS OF FINANCIAL RISKS
Annotation. This paper summarizes and systematizes theoretical knowledge in the field of financial risk analysis of an economic entity whose field of activity is entrepreneurial activity in the agricultural sector. The authors considered various approaches to the analysis of financial risks of an economic entity and to assess the existing degree of sustainability of economic activity, it is recommended to use complex methods of economic analysis that reflect a comprehensive quantitative and qualitative analysis of economic indicators. An analysis of the existing risks identified in a timely manner, using the system of financial indicators of an economic entity, will enable managers to pay attention to problems that have a negative impact on competitiveness and financial stability.
Key words: complex economic analysis, balance sheet liquidity, risk, financial risk, financial stability.
Введение. В настоящее время в мире происходят значительные изменения и на развитие бизнеса в России оказывают влияние ответы на внешние вызовы. Введенные США и странами ЕС беспрецедентные антироссийские санкции внесли в экономику, помимо первоначального шока и позитивные эффекты для российского производства и потребления, несмотря на инфляционные последствия. Кроме того, необходимо рассматривать и возникновение финансовых рисков экономических субъектов, влияющих на их функционирование. Источником информации о наличии или отсутствии таких рисков служит бухгалтерская (финансовая) отчетность экономического субъекта, которую возможно использовать при проведении анализа результатов хозяйственной деятельности, применяя различные методики комплексного экономического анализа.
Методы исследования. Методологической базой исследования послужили достижения экономической науки, представленные в трудах ученых. Значительный вклад в развитие теории и систематизацию финансовых рисков, возникающих в связи с возможной потерей при определенных условиях финансовых ресурсов, внесли такие отечественные и зарубежные ученые как: Г.А. Бунич [4], И.А. Бланк[3], И.Т. Балабанов [2], И.А. Заярная [5], Л.Н. Кадырова, А.Ю. Ветрова, Е.Ю. Афендикова [1], В.А. Пожиткова, Е.Г. Князева[7], А.С. Шапкин [9], Д.М. Кейнс [6] и другие.
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 6 • 2023
Результаты. Осуществляя финансовую деятельность, любой экономический субъект подвергается постоянному воздействию рисков. Рассматривая природу рисков учеными и практиками, предлагаются различные понятия и определения.
Под риском обычно понимается какое-либо неопределённое событие или условие, в случае возникновения которого на экономический субъект может быть оказано позитивное или негативное воздействие. Финансовый риск возникает в связи с возможной потерей при определенных условиях финансовых ресурсов (денежных средств)
Адам Смит философ классической экономической теории, в своем исследовании природы предпринимательской прибыли, предложил в структуре дохода организации от предпринимательской деятельности выделять и анализировать плату за риск, возникающего в виде убытка, связанного с предпринимательской деятельностью [6]. Адам Смит также отмечал, что риск зависит не только от экономических факторов, но и от человеческого фактора.
Дж. М. Кейнсом [6] согласно его теории, риск рассматривается как некая неопределенность, которая всегда присутствует в экономической системе. Исследуя финансовые риски отметим, что многие авторы, отечественные и зарубежные ученые по-разному трактовали их. Широкое освещение тема получила в трудах Дж.М. Кейнса [6],
Й. Шумпетера, А. Смита, И.Т. Балабанова [2], Г.А. Бунич [4], И.А. Бланк [3] и др., которыми был внесен большой вклад в исследование теоретических аспектов финансовых рисков, в описание и разработку различных практических моделей по управлению финансовыми рисками. Но вопросы риск-менеджмента в турбулентных условиях рыночной среды обязывают ученых продолжать исследования. Чем больше появится исследований по изучению проблемы стабильного финансового состояния и возникающих в процессе хозяйственной деятельности рисков и управления ими, тем конкурентоспособнее будут предприятия даже в неблагоприятных рыночных условиях.
Авторами научной работы Заярной И.А. и Кадыровой Л.Н. [5], отмечено, что «риск - это угроза потери предприятием той или иной части
собственных ресурсов, вероятность отсутствия дохода или образование каких-то дополнительных затрат, которые связаны с осуществлением определенной производственной и финансовой деятельности» [5].
Отметим, что основных видов финансовых рисков три. [7]. Каждый из видов рисков связан с тем или иным видом деятельности экономического субъекта.
При рисках, которые связаны с покупательной способностью денег, можно заметить, что инфляционный риск возникает в связи с реальной стоимостью капитала в случае обесценения денег, т.е. снижением денежных доходов и соответственно прибыли из-за роста инфляции.
Рассмотрим классификацию финансовых рисков, рисунок 1.
и
§
ц-н
NN
Рн
иР Я
о о и я 55
ь-н
НИ
И
1-н
нн
<
нн
о
£
С]
1) Риски, связанные с покупательной способностью денег:
а) инфляционные и дефляционные риски;
б) валютные риски;
в) риски ликвидности.
2) Риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски):
а) риск реального инвестирования;
б) риск финансового инвестирования (портфельный риск);
в) риск инновационного инвестирования.
3) Риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации:
а) риски коммерческого кредита (разрыв во времени между оплатой и поступлением товара);
б) оборотные риски (вероятность дефицита финансовых ресурсов).
Рисунок 1. Классификация финансовых рисков
В этом случае возможны разные ситуации: первая - более быстрый рост стоимости сырья и комплектующих, используемых в производстве, и вторая - дорожает «готовая продукция предприятия быстрее, чем аналогичная продукция конкурентов, а при этом возникает необходимость снижения цен [11] производимой продукции и как следствие к потерям прибыли. Валютные риски влекут опасность не только для экспортеров и
импортеров в случае колебаний курса валюты. Как отмечают Бунич Г.А., и Ветрова А.Ю. [4] в своем исследовании «В качестве методов управления валютными рисками рекомендуется использовать анализ и оценку возможных изменений курсов валют и определять допустимый размер активов и обязательств, номинированных в иностранной валюте» [4]. Риски же ликвидности связаны с изменением оценки качества и потреби-
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 6 • 2023
тельской стоимости ценных бумаг, особенно при их реализации.
При рисках, связанных с вложением капитала, рассматривают инвестиционный риск, а также и финансовые потери, которые могут возникать уже в процессе внедрения инвестиционного проекта.
При рисках, которые связаны непосредственно с организацией хозяйственной деятельности менеджменту организации необходимо отслеживать риски коммерческого кредита, особенно при возникновении разрывов во времени между совершенной по договору предоплатой (авансом) и задержкой с отгрузкой и поступлением товара, а также оборотные риски, связанные
с ростом дефицита финансовых ресурсов или операционные и расчетные риски в экономическом субъекте.
Рассматривают два вида оценки рисков, которые взаимно дополняют друг друга: а) качественный (состоящий из нескольких этапов) и б) количественный (на основе методов математической статистики). Факторы риска делятся на внешние - не зависящие от деятельности конкретной компании и внутренние [10]. В настоящее время нет единого понятия термину «финансовый риск» все авторы трактуют его по-разному. На рисунке 2 показан процесс управления финансовыми рисками
Рисунок 2. Процесс управления финансовыми рисками.
Таким образом можно сделать вывод, что «финансовый риск» — это потеря части активов в результате возникновения определенных ситуаций. Финансовые риски оказывают существенное влияние на организацию, так как их наличие ставит под угрозу успешность экономической деятельности, и как результат может привести к банкротству. Источниками таких рисков могут выступать факторы, являющиеся причинами или предпосылками к осуществлению рисковых событий. В условиях санкций и турбулентности в экономике на возникновения финансовых рисков влияют множество различных факторов. К внешним факторам возможно отнести: «политические факторы, непостоянство обменного курса, налоговая политика, регулирование государством учетных ставок» [5] и другие. К внутренним же факторам обычно относят такие, как сама деятельность хозяйственного субъекта и естественно зависят только от её стратегии, тактики и вида хозяйствен-
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 6 • 2023
ной деятельности. поэтому данные факторы являются управляемыми.
Для оценки финансовых рисков показатели отчетности анализируют, анализ обычно состоит из нескольких последовательных этапов. Проведение анализа финансовых рисков обусловлено необходимостью исследования влияния негативных факторов и создания предпосылок для принятия руководством правильных и своевременных управленческих решений по их избежанию. В настоящее время существует множество методов определения уровня финансового риска. Проведение анализа финансовых рисков экономического субъекта на основе показателей бухгалтерской отчетности имеет ряд достоинств: - низкая трудоемкость; - не требует специальной подготовки и переобучения персонала; - доступность информационной базы для проведения анализа; - представление итогов анализа в удобном для восприятия виде. Информационной базой ана-
лиза выступает бухгалтерская (финансовая) отчетность, на основании которой производится расчет финансовых коэффициентов, которые сопоставляются с нормативными значениями. Расчет может производится за ряд лет для проведения исследования в динамике. Полученные отклонения расчетных показателей от нормативных характеризуют уровень имеющегося риска.
Экономический анализ в настоящее время становится важным элементом оперативного контроля и способствует принятию своевременных решений, которые особенно необходимы в быстро меняющихся условиях, при высоких финансовых рисках. Проводя количественную оценку финансовых рисков, имеется возможность «численно определить вероятность возникновения и степень влияния последствий рисков» [1] на результаты деятельности экономического субъекта.
Необходимо отметить также, что 2022 год оказался сложным в какой-то мере даже переломным в мировой экономике. Введенные США и странами ЕС, ведущими активную глобальную внешнюю политику, беспрецедентные антироссийские санкции внесли в экономику, помимо первоначального шока и позитивные эффекты для российского производства и потребления, несмотря на инфляционные последствия. В отношении России применено рекордное количество санкций, не ограничиваясь только экономическими и финансовыми, ввели также и энергетические, технологические санкции таким образом пытаясь оказать влияние на российскую экономику, санкции не прекратились и по сей день.
Заключение. Экономический анализ в настоящее время становится важным элементом оперативного контроля и способствует принятию своевременных решений, которые особенно необходимы в быстро меняющихся условиях, при высоких финансовых рисках. Стоит отметить и то, что информационной базой анализа выступает бухгалтерская (финансовая) отчетность, на основании которой производится расчет финансовых коэффициентов, которые сопоставляются с нормативными значениями. Полученные отклонения расчетных показателей от нормативных характеризуют уровень имеющегося риска, и позволит принимать взвешенные управленческие решения, для повышения конкурентоспособности.
Список литературы:
[1] Афендикова Е.Ю., Пожиткова В.А. Стратегическое управление финансовыми рисками и методы их оценки / Сборник научных работ серии «Финансы, учет, аудит». 2021. № 2 (22). С. 25-38.
[2] Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2017. 192 с Баянова О.В.
Вопросы оценки побочной продукции в молочном скотоводстве // Финансовая экономика. 2018. № 6. С. 799-801.
[3] Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х томах. М.: Ника-Центр, Эльга, 2017. 670 с.
[4] Бунич Г.А., Ветрова А.Ю. Подверженность показателей финансовой отчетности розничных торговых организаций различным вида рисков механизмы управления ими // Сибирская финансовая школа. 2018. No 2 (127). С. 82-87.
[5] Заярная И.А., Кадырова Л.Н. Сущность, виды и причины возникновения финансовых рисков //Вестник Алтайской академии экономики и права. 2021. № 7-1. С. 33-36.
[6] Кейнс Д.М. Общая теория занятости, процента и денег: монография /пер. с англ. Н.Н. Любимова. М.: Гелиос АРВ, 2017. 352 с.
[7] Князева Е.Г. Финансово-экономические риски/ Е. Г. Князева, Л. И. Юзвович, Р. Ю. Лугов-цов, В. В. Фоменко. - Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2015 - 112 с.
[8] Сайфеева Е.Б. Финансовый кризис и финансовые риски: понятие, взаимосвязь, классификация / Перспективы интеграции науки и практики. 2016. № 3. С. 28-33.
[9] Шапкин А.С., Шапкин В.А. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. 10-е изд., стер. М.: Издатель-ско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2020. 544 с.
[10] Шарапова В.М., Рыбкина О.В. Финансовая устойчивость и платежеспособность как критерии оценки финансового состояния сельскохозяйственного предприятия//Актуальные вопросы современной экономики. 2018. № 4. С. 26-35.
[11] Holtdorf C., Rudolf M. Risk management: Challenge and opportunity. Berlin: Springer Verlag, 2000. 415 р.
Spisok literatury:
[1] Afendikova Ye.YU., Pozhitkova V.A. Strate-gicheskoye upravleniye finansovymi riskami i metody ikh otsenki / Sbornik nauchnykh rabot serii «Finansy, uchet, audit». 2021. № 2 (22). S. 25-38. (in Russ.).
[2] Balabanov I.T. Risk-menedzhment. M.: Finansy i statistika, 2017. 192 с Bayanova O.V. Voprosy otsenki pobochnoy produktsii v molochnom skotovodstve // Finansovaya ekonomika. 2018. № 6. S. 799-801. (in Russ.).
[3] Blank I.A. Osnovy finansovogo menedzh-menta. V 2-kh tomakh. M.: Nika-Tsentr, El'ga, 2017. 670 c. (in Russ.).
[4] Bunich G.A., Vetrova A.YU. Podverzhen-nost' pokazateley finansovoy otchetnosti roznichnykh torgovykh organizatsiy razlichnym vida riskov mekha-
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 6 • 2023
nizmy upravleniya imi // Sibirskaya finansovaya shkola. 2018. No 2 (127). S. 82-87. (in Russ.).
[5] Zayarnaya I.A., Kadyrova L.N. Sushchnost', vidy i prichiny vozniknoveniya finansovykh riskov // Vestnik Altayskoy akademii ekonomiki i prava. 2021. № 7-1. S. 33-36. (in Russ.).
[6] Keyns D.M. Obshchaya teoriya zanyatosti, protsenta i deneg: monografiya /per. s angl. N.N. Lyu-bimova. M.: Gelios ARV, 2017. 352 s.
[7] Knyazeva Ye.G. Finansovo-ekonomiches-kiye riski/ Ye. G. Knyazeva, L. I. YUzvovich, R. YU. Lugovtsov, V. V. Fomenko. - Yekaterinburg: Izd-vo Ural. un-ta, 2015 - 112 s. (in Russ.).
[8] Sayfeyeva Ye.B. Finansovyy krizis i finansovyye riski: ponyatiye, vzaimosvyaz', klassi-
fikatsiya / Perspektivy integratsii nauki i praktiki. 2016. № 3. S. 28-33. (in Russ.).
[9] Shapkin A.S., Shapkin V.A. Ekonomiches-kiye i finansovyye riski. Otsenka, upravleniye, port-fel' investitsiy. 10-ye izd., ster. M.: Izdatel'sko-tor-govaya korporatsiya «Dashkov i Ko», 2020. 544 s. (in Russ.).
[10] Sharapova V.M., Rybkina O.V. Finansovaya ustoychivost' i platezhesposobnost' kak kriterii otsenki finansovogo sostoyaniya sel'skokhozyaystvennogo predpriyatiya//Aktual'nyye voprosy sovremennoy ekonomiki. 2018. № 4. S. 26-35. (in Russ.).
[11] Kholtdorf K., Rudol'f M. Upravleniye riskami: vyzovy i vozmozhnosti. Berlin: Springer Verlag, 2000. 415 str.
ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 6 • 2023
