CC BY
80МОДЕРНИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ И ИННОВАЦИОННО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ: РОССИЙСКИЙ И ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ
Андрианов В.Д.1
БРУНЕЙ: ИСТОРИЯ СОЗДАНИЯ И СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ КРЕДИТНО-БАНКОВСКОЙ И ФИНАНСОВОЙ СИСТЕМЫ
Ключевые слова: денежное обращение, кредитно-банковская система, финансовые институты развития, мусульманские финансы, международный финансовый центр.
Keywords: money circulation, credit and banking system, financial institutions of development, Muslim Finance, international financial center.
Современная система денежного обращения, финансовая, кредитно-банковская система Брунея2 имеют свои исторические и другие характерные национальные особенности формирования и развития.
Денежное обращение
Одним из древних государств, существовавших на территории современного Брунея, было государство Пони (VII век), упоминание о котором сохранилось в китайских и арабских летописях.
По мнению историков-востоковедов, местные правители, вероятно, были вассалами древнего малайского царства Шривиджайя (с санскрита переводится как «блистательная победа»), которое располагалось на Суматре3.
В X веке установились тесные торговые отношения древнего брунейского государства с купцами китайской династией Сун и позднее с торговцами династии Мин.
В государстве Пони также как в Китае в качестве суррогатных анималистических денег имели хождение знаме-
4
нитые ракушки каури, которые по праву считаются первыми мировыми деньгами .
До монетной, примитивной формой денег в Брунее были так называемые аямы (малазийский - ayam) небольшая фигурка бойцовского петуха, изготовленного из олова, свинца или меди.
Выпускали эти металлические деньги голландские и португальские колониальные власти в XVI веке. Долгое время аямы имели хождение на территории Малаккского полуострова, Калимантане, островах Явы и Суматры5.
Своего расцвета феодальное государство Бруней достигло в первой половине XVI века. В период правление пятого султана Болкиаха (1485-1521) королевская династия Брунея контролировала практически всю территорию Калимантана, острова Сулу и другие северо-западные территории.
По мере развития товарно-денежных отношений и ремесел в Брунее и по всему побережью Северного Борнео в качестве одного из видов товарных денег широкое хождения приобрели бронзовые заварные чайники, различные ткани, в том числе батик, сонгкет и другие ремесленные изделия.
Становление монетного обращение началось в Брунее в 1868 г., когда в султанате стали отливать оловянные и свинцовые монеты, имевшие название питис (малазийское название - pitis).
По форме монеты были круглыми, или восьмиугольными, цельными или с отверстием внутри. Как правило, на аверсе и реверсе древних монет были надписи арабской вязью (Tulisan Jawi). Номинал монет определялся размером,
1 Андрианов Владимир Дмитриевич - д.э.н., академик РАЕН, заслуженный экономист России, профессор МГУ. E-mail: [email protected]
2 Полное официальное название страны - «Негара Бруней-Дуруссалам», что в переводе с малазийского языка означает - Государство Бруней Обитель мира.
Демин Л.М. Бруней (У карты мира) - М.: Мысль, 1973. - 56 с.
4 Каури - уникальное и неповторимое творение природы. Круглые, гладкие, красивые и весьма изящные небольшие раковины, похожие на искусные изделия из фарфора. Некоторые разновидности раковин каури были так красивы и редки, что они ценились наравне с золотом, нефритом, ляпис-лазурью (лазурит) и другими драгоценностями во многих странах, в том числе во многих странах Юго-Восточной Азии и др. Уникальные морские раковины каури оказались универсальным средством платежа, самыми долговечными мировыми товарными суррогатными деньгами. Зародившись на заре первобытного общества, они прошли практически через все сменявшие друг друга великие мировые цивилизации и общественные формации. В настоящее время легендарные каури представляют интерес в основном для коллекционеров и ювелиров. См.: Ершов В.Е., Кантор Ю.И. Морские раковины. Краткий определитель. - М.: Курсив, 2008. - С. 86.
5 Лопатников Л. И. Товарные деньги // Экономико-математический словарь. Словарь современной экономической науки. -5-е изд., доп. и пер. - М.: Дело, 2003. - 520 с.
весом и материалом изготовления. В диаметре монеты питис составляли в среднем 12-25 мм и весили до 4,7 г. В 1888 г. брунейская монета питис достоинством 1 цент равнялась одной сотой доллара.
Долгое время Бруней был английской колонией. В период почти векового нахождения султаната под британским протекторатом (1888-1984)1 вплоть до 1939 г. на территории Брунея в качестве платежного средства использовался доллар Проливов (Стрейтс доллар, англ. Straits dollar), денежная единица, которая имела хождение в большинстве британских колоний.
Во время Второй мировой войны, в период японской оккупации Брунея (1942-1945) на территории султаната имели хождение так называемые Банкноты Банка развития Юга - деньги, выпущенные Японской империей специально для обеспечения денежного обращения на захваченных, подконтрольных территориях стран Юго-Восточной Азии.
Япония не стала печатать единую валюту для всех оккупированных территорий, как это делала Германия, эмитировавшая оккупационную рейхсмарку. Япония предпочла выпускать для каждой из оккупированных территорий свои денежные знаки, номинированные в названиях местных денежных единиц. В Корее это были йены, в Малайе и Брунее эти японские деньги назывались долларами. Оккупационные доллары существовали только в виде купюр, даже центы были бумажными. Первоначально в обращении находились купюры достоинством 1,5 и 10 долларов. У банкнот был различный дизайн лицевой и оборотной сторон, имевший, однако, общие черты. На лицевой стороне были изображены наиболее известные местные тропические растения.
В связи с тем, что на 10-долларовых японских банкнотах были размещены рисунки бананов, местные жители стали называть оккупационные купюры «банановыми деньгами» (малазийское - duit pisang). Из-за того, что банкноты были недостаточно защищены от подделки, в частности, на многих отсутствовали номера, указывалась только серия, их подделка достигла небывалых масштабов.
Кроме того, в период оккупации в связи с ухудшением экономической ситуации, ростом инфляции, и постоянной девальвацией валюты японские оккупационные власти вынуждены были в 1944 г. увеличить денежную эмиссию, при этом в обращение были введены купюры более крупных номиналов в том числе — 100 долларов, а затем и 1000 долларов.
После поражения и капитуляции Японии в Брунее у населения осталось огромное количество обесцененных оккупационных «банановых денег», которые потеряли свою номинальную стоимость.
Несмотря на попытки ряда стран, переживших японскую оккупацию, обменять старые доллары на современную валюту японское правительство до сих пор отказывается рассматривать эту проблему2.
В послевоенный период под эгидой Великобритании в ее колониях Сингапуре, Малайской Федерации, Британском Северном Борнео, Сараваке и султанате Бруней в 1951 г. был учрежден единый эмиссионный орган - Совет уполномоченных по денежному обращению в Малайе и Британском Борнео.
Начиная с 1 января 1952 г. Совет приступил к выпуску в обращение доллара Малайи и Британского Борнео (называемый в Малайзии - ринггит), который стал законным платежным средством на территории этих государств.
После обретения и формального оформления независимости с 12 июня 1967 г. Малайзия, Сингапур и Бруней стали эмитировать и использовать собственные национальные денежные единицы.
В Брунее на основании «Закона о валюте» в 1967 г. был учрежден Валютный совет Брунея (ВСБ), который получил право на эмиссию собственных национальных банкнот - брунейских долларов, которые в регионе называют ринггитом Брунея или брунейским ринггитом. Доллар Малайи и Британского Борнео оставался в обращении на территории страны вплоть до 16 января 1969 г. Малазийский ринггит обменивался по номиналу на брунейский доллар и сингапурский доллар до 23 июня 1973 г.
Между Брунеем и Сингапуром в 1967 г. было заключено соглашение о взаимном обмене валют, которое действует до настоящего времени. Привязка национальной валюты Брунея к сингапурскому доллару стала стабилизирующим фактором для финансовой системы султаната. До сих пор обе валюты являются законными платежными средствами и имеют равное хождение на территории Брунея и Сингапура, между ними существует курсовой паритет.
В 1967 г. правительство Брунея выпустило в обращение купюры достоинством в 1, 5, 10, 50 и 100 ринггит, в 1979 г. — 500 и 1000 ринггит.
В 1989 г. надпись на банкнотах «Kerajaan Brunei» (Правительство Брунея) было заменено на официальное название страны - «Negara Brunei Darussalam» (Государство Бруней-Даруссалам). В том же году в обращение были введены купюры достоинством в 10 000 ринггит.
На всех банкнотах имеются надписи на малазийском языке, которые продублированы на английском языке и арабской вязью. На большинстве банкнот имеются изображения Султана Брунея. За все время существования национальной валюты было выпущено пять серий купюр.
Из-за участившихся случаев подделки купюр с 2004 г. брунейские банкноты стали изготовляться из полимерных материалов с высокой степенью защиты. В 2005 г. на Национальном фестивале достижений в области полиграфии, проходившем в Австралии, полимерная купюры Брунея достоинством в 100 ринггит получила золотую медаль, как самая защищенная от подделок банкнота.
1 Полная независимость Брунея была провозглашена 1 января 1984 г. См.: Погадаев В.А. Бруней. Краткий справочник. Русско-малайский (брунейский) разговорник. - М.: Ключ-С, 2015. - 192 с.
2
Сенилов Б.В. Военные деньги Второй мировой войны. - М.: Финансы и статистика, 1991. - 123 с.
Кредитно-банковская система
В настоящее время кредитно-банковская система Брунея состоит из национальных и иностранных коммерческих банков, исламских банков и финансовых институтов развития, небанковских финансовых учреждений, национальных государственных институтов развития и др.
Кредитно-банковская система Брунея формировалась под влиянием Великобритании и во многом копировала существовавшие финансовые институты метрополии.
Первым банком, основанным в Брунее в прошлом веке, считается «Почтовый сберегательный банк»1, который начал свою работу еще в 1935 г., в период нахождения султаната под британским протекторатом.
Как правило, Почтово-сберегательные банки и их отделения создавались в тех местностях, где отсутствовали коммерческие банки. Эти финансовые учреждения аккумулируют средства населения и используют их для кредитования государства и населения через широкую сеть региональных почтовых отделений.
Незадолго до японской оккупации Брунея, в 1940 г. в султанате начал работу филиал одного из старейших банков мира - английского банка «Гонконг энд Шанхай Банкинг Корпорейшн Лтд.». Позднее в 1958 г. в Брунее был зарегистрирован «Стандард Чартерд Бруней Дурассалам», который является дочерней компанией известного одноименного английского банка. Штаб-квартира банка располагается в столице, городе Бандар-Сери-Бегаван. Английский банк специализируется на предоставлении ипотечных кредитов, кредитов частному сектору, оказании страховых услуг и др.
Эти банки функционировали в султанате по законам Великобритании и управлялись англичанами, обслуживали счета и интересы британских колониальных властей.
В послевоенный период продолжился процесс формирования банковской системы Брунея, были созданы другие коммерческие банки - «Малайский банк» (1960 г.) и «Национальный банк Брунея» (1964 г.).
Первый американский транснациональный банк «Ситибанк» открыл свой филиал в Брунее в 1971 г.
Первый национальный финансовый институт развития в Брунее был создан в 1980 г. и получил название «Ай-ленд девелопмент бэнк».
Позднее произошло слияние «Национального банка Брунея» с «Айленд девелопмент бэнк», на базе которых был образован новый крупный национальный институт развития «Международный банк Брунея».
Первый национальный брунейский коммерческий банк «Байдури Банк Берхад» (Baiduri Bank Berhad) был открыт в 1994 г. Банк имеет несколько отделений на территории страны и специализируется на кредитовании малого и среднего бизнеса, образовательных программ населения, приобретения, строительства и реновации жилья и др.
В 1995 г. в Брунее был учрежден еще один государственный финансовый институт развития - «Банк развития Брунея».
В 1996 г. был открыт второй национальный коммерческий банк «Инвестиционный и коммерческий банк Брунея» (Brunei Investment and Commercial Bank), специализирующийся на финансовом обслуживании представителей частного сектора.
В отличие от других стран Юго-Восточной Азии в Брунее долгое время не было финансового учреждения денежно-кредитного регулирования аналогичного Центральному Банку. Регуляторные и надзорные функции выполняло Министерство финансов через Управление денежного обращения, Валютное управление, Департамент финансового сервиса и Инвестиционное агентство Брунея.
В Брунее Министром финансов, а также одновременно Премьером-Министром, главнокомандующим вооруженными силами и Министром обороны является султан Брунея.
Все эти должности государственной исполнительной власти с 1984 г. занимает султан Брунея - Хассанал Бол-
киах .
Как Министр финансов в июле 2010 г. султан Брунея своим распоряжением создал «Валютно-финансовое Управление Брунея Даруссалам» («Ibe Monetary Authority of Brunei Darussalam»), фактически выполняющего функции Центрального банка.
На этот регуляторно-надзорный финансовый орган были возложены задачи выработки денежно-кредитной политики страны, контроля над банковской сферой, поддержания стабильности национальной валюты и др.
Для реализации задачи контроля за деятельностью коммерческих местных и иностранных банков Брунея последние обязаны ежемесячно представлять в этот надзорный орган пакет документов финансовой отчетности, в том числе:
• сводный месячный отчет об активах и пассивах по всем банковским операциям;
• график соблюдение норм резервирования финансовых ресурсов;
1 Первые почтово-сберегательные банки появились в Великобритании в 1861 г. В 30-е годы прошлого столетия такой тип банковских учреждения получил широкое распространение почти во всех британских колониях, в том числе в странах Юго-Восточной Азии.
2 В Брунее сохранилась уникальная система государственного управления, которую принято называть теократическая малайская исламская монархия. Эта патриархально-авторитарная форма правления имеет глубокие исторические, политические и социокультурные корни. Ее основными составляющими являются исламская религия, система мусульманских ценностей, малайская культура и обычаи, а также традиционные основы правления малайского княжества, включающие верховенство монархической власти султана. Многие европейские и российские исследователи продолжают рассматривать сложившуюся форму правления как абсолютную монархию. Нынешней глава государства - Хассанал Болкиах, который является 29 представителем правящей с XIV века (1405 г.) королевской династии был провозглашен султаном в октябре 1967 г. и коронован в августе 1968 г. См.: Пахомо-ва Л. Бруней: новые горизонты развития // Азия и Африка сегодня. - М., 2006. - 24 февраля.
• расчет показателя достаточности собственного капитала;
• отчет о кредитовании по всем банковским операциям (ежеквартально).
В настоящее время в Брунее функционирует 10 банков, в том числе 4 местных и 6 иностранных, которые представлены своими филиалами и дочерними компаниями.
Брунейские национальные банки:
• «Байдури Банк Берхад» (Baiduri Bank Bhd);
• «Инвестиционный и коммерческий банк Брунея» (Brunei Investment and Commercial Bank),
• «Исламский банк развития Брунея Бхд». (Islamic Development Bank of Brunei Bhd.);
• «Пербаданан Табунг Аманах Ислам Бруней» (Tabung Amanah Islam Brunei, TAIB).
Филиалы и дочерние компании иностранных коммерческих банков:
• «Гонконг энд Шанхай Банкинг Корпорейшн Лтд.» (The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd., HSBC); (Великобритания)
• «Стандард Чартерд Бруней Дурассалам» (Standard Chartered Bank), (Великобритания)
• «Ситибанк Н.А.» (Citibank N. A.), (США);
• «Малайян Банкинг Бхд.» (Malayan Banking Bhd.), (Малайзия);
• «ЭрЭйчБи Банк Бхд.» (RHB Bank Bhd.), (Малайзия);
• «Юнайтед Оверсиз Банк Лимитед» (United Overseas Bank Limited) (Сингапур).
Исламские банки и исламские финансовые институты развития
В Брунее, также, как и в Малайзии и Индонезии исламская банковская система функционирует параллельно с традиционной.
Это объясняется тем, что экономисты выделяют исламский банкинг в отдельную финансовую систему со своими принципами функционирования на основе законов шариата.
Главное отличие исламского банкинга от традиционной модели банковского кредитования состоит в отказе от применения ссудного процента (по-арабски «риба»).
Поскольку по законам шариата деньги не являются товаром, поэтому требовать плату за их предоставление в долг считается нарушением норм исламской морали.
Мусульмане считают, что взимание процентов на ссудные деньги является несправедливой эксплуатацией, поэтому ростовщичество запрещено правовыми и моральными нормами, установленными в Коране и хадисах. Эти законы и правила распространяются только на мусульман.
Поэтому в исламской банковской системе «ссудный процент» заменяется на «долю в прибыли» от реализации торговой сделки, коммерческого или инвестиционного проекта.
Фактически исламские банки кредитную основу банковского бизнеса заменяют на инвестиционную, по сути, изначально выполняя функции банка развития.
Таким образом, исламская финансовая система основывается на принципе раздела прибыли от торговли и инвестиций между кредитором и заемщиком.
Как правило, исламский банк открывает счета, на которых аккумулирует средства вкладчиков. Этими средствами банк финансирует торговые, коммерческие сделки и инвестиционные проекты мусульманских предпринимателей.
Однако вместо традиционного процента в соответствии с законами Шариата бизнесмен делит полученную прибыль с банком, а тот в свою очередь с вкладчиками банка.
На тех же принципах распределяются риски и убытки от коммерческой и предпринимательской деятельности.
В Брунее первый банк, работающий на принципах шариата, - «Пербаданан Табунг Аманах Ислам Бруней» (Perbadanan Tabung Amanah Islam Brunei, TAIB) был создан на основании специального одноименного законодательного акта и открыт лично султаном Брунея 29 сентября 1991 г.
В 1992 г. в стране был принят специальный Закон об исламских банках, который регулирует их деятельность на территории страны.
В 1993 г. начал функционировать, «Исламский банк развития Брунея Бхд». (Islamic Development Bank of Brunei Bhd.). Банк был создан путем преобразования и реструктуризации «Международного банка Брунея».
В конце 90-х годов прошлого столетия доля исламских банков Брунея в общем объёме банковских депозитов населения страны составляла 11,5%.
В 2005 г. был образован еще один банк, работающий на принципах шариата - «Исламский банк Брунея» («Bank Islam Brunei Darussalam Bhd)».
Штаб-квартира банка расположена в столице. Банк имеет 4 региональные отделения в городах - Бруней Муара, Тутонг, Куала Билайт и Тимбуронг.
Банк предоставляет широкий набор финансовых услуг, соблюдая законы шариата, в том числе потребительские и образовательные кредиты населению, кредиты малому и среднему бизнесу, исламские инвестиционные продукты и др.
Кроме того, банк осуществляет страхование жизни, жилья, автотранспорта и другие виды страхования.
Следует отметить, что исламские банки Брунея и другие финансовые институты в своей деятельности используют широкий спектр различных финансовых инструментов с исламской спецификой, в том числе:
• беспроцентные ссуды и кредиты (кар-аль-хасан);
• участие в распределении прибылей (мудараба и мушарака);
• торговое финансирование (салям, муаджал, истисна, мурабаха, мусавама) и торговые депозиты;
• долговое финансирование путем выпуска и размещения исламских суверенных и корпоративных облигаций (всего 14 видов, в том числе - сукук аль мукарада, сукук аль иджара, сукук аль ширкат, сукук аль салям, сукук аль истисна, гибридные сукук и др.) деривативов и других ценных бумаг;
• лизинг (иджара) и его аналоги (иджара ва иктина, иджара тумма аль бай);
• страхование (такафул) и перестрахование инвестиций:
• хеджирование и своп-операции;
• прямое инвестирование и участие в акционерном капитале компаний, в том числе финансовых;
• микрофинансирование для малого и среднего бизнеса (кардуль хасана);
• техническое содействие в планировании и осуществлении проектов и программ развития;
• оказание консультационных услуг;
• финансирование научных исследований и образовательных программ для мусульманского населения.
Следует отметить еще одну особенность исламского финансового рынка, который неукоснительно соблюдается
в Брунее.
Исламским финансовым институтам запрещено финансирование, в том числе долговое, в сферы бизнеса, связанного с производством и продажей алкоголя, табака, оружия, азартными играми (лотерея), колдовством, проституцией, распространением порнографии и др.
В этой связи во многих исламских финансовых структурах предусмотрено создание Шариатских советов, призванных определять, не оскорбляет ли финансовая деятельность этих компаний исламскую религию.
Исламские банки Брунея способствовали развитию финансового сектора и конкуренции с другими банковскими учреждениями страны.
В настоящее время крупнейшим исламским банком в Брунее является «Пербаданан Табунг Аманах Ислам Бруней», его активы оцениваются в 8,5 млрд. долл., а доля в общем объёме банковских активов страны превышает 40%\
Среди основных банковских продуктов, предлагаемых банком мусульманскому населению страны - сберегательные срочные депозиты, финансирование розничной торговли и др.
Для корпоративных и вип-клиентов банка предусмотрено индивидуальное обслуживание.
В структуре банка созданы и функционируют две дочерние компании, которые специализируются на страховом и туристическом бизнесе. На территории Брунея банк имеет 8 отделений и 19 банкоматов.
В декабре 2017 г. Исламская корпорация развития частного сектора (The Islamic Corporation for the Development of the Private Sector (ICD), которая является структурным подразделение Исламского банка развития (ИБР) подписала соглашение с «Пербаданан Табунг Аманах Ислам Бруней» о создание своего филиала в Брунее2.
Основным направлением деятельности нового исламского финансового института развития в Брунее будет модернизация частных предприятий, создание новых рабочих мест, поддержка экспорта, развитие местного рынка исламских капиталов и др.
Доля исламских финансов в общем объеме активов финансового сектора Брунея в 2018 г. достигла 58% и была самой значительной среди других стран ЮВА3.
Динамично развивающаяся исламская финансовая система Брунея представляет собой весьма жизнеспособный проект, способствующий решению базовой проблемы экономики - привлечению, эффективному аккумулированию и распределению финансовых ресурсов на цели развития.
Небанковские финансовые учреждения
Кроме национальных и иностранных банков в финансовой сфере Брунея функционируют небанковские финансовые учреждения, к которым прежде всего следует отнести финансовые компании, страховые компании и национальные государственные финансовые институты развития.
Финансовые компании
Финансовые компании по характеру своей деятельности относят к финансовым посредникам. Такие компаний формируют капитал за счет депозитных операций, выпуска краткосрочных коммерческих векселей, акций и облигаций, деривативов, кредитов коммерческих банков и др.
Финансовые компании располагают также денежными и материальными взносами учредителей, доходами от своих финансовых операций.
В Брунее существует несколько видов финансовых компаний, среди них - работающие с ценными бумагами, финансирующие торговые сделки, компании, которые занимаются предоставлением потребительских кредитов, факторингом, лизингом и др.
По масштабам финансовой деятельности в Брунее можно выделить три финансовые компании:
• «Байдури Файненс Берхад» (Baiduri Finance Berhad);
• «Эйч Эс Би Си Файненс (Бруней) Берхад» (HSBC Finance (Brunei) Berhad);
• «Ай Би Би Кредит Берхад» (IBB Kredit Berhad).
1 The Banker, Top 500 Islamic Financial Institutions, 2018.
2 Islamic Development Bank. - https://www.isdb-pilot.org/
3 Islamic financial services industry Stability Report (IFSB) 2018.
Многие брунейские финансовые компании в своей деятельности также придерживаются шариатских принципов и использует широкий спектр различных финансовых инструментов с исламской спецификой.
Страховые компании
Закон о страховании в Брунее учитывает не только современные требования к страховому делу, но и принципы исламского закона Такафул - о соблюдении принципов взаимной выгоды и заинтересованности.
Различные виды страховых компаний формируют свои активы в Брунее прежде всего за счет средств от продажи страховых полисов.
Операции страховых компаний часто по своему характеру близки к банковским операциям. Значительные финансовые ресурсы страховых компаний позволяют использовать их для долгосрочных производственных капиталовложений, в том числе через рынок ценных бумаг.
В этой связи по своим активным операциям страховые компании являются конкурентами коммерческих банков, инвестиционных и пенсионных фондов Брунея.
В настоящее время в Брунее действует 5 страховые компании, которые специализируются на отдельных видах страховых операций:
• Islam TAIB Sendirian Berhad (Takaful/Insurance);
• Aerojaya Insurance Agency Sdn Bhd;
• AIA Co. Ltd;
• IMG INSURANCE AGENCY SERVICES;
• Indera En Voy Transportation;
• MKB Insurance Agency.
Суммарная стоимость активов брунейских страховых компаний в период с 2004 по 2013 гг. колебалась в пределах от 4,1 до 6,4% ВВП. В последующие годы этот показатель не превышал 4-5%.
Национальные государственные финансовые институты развития
Важным финансовым институтом Брунея является «Общий резервный фонд Брунея» («Brunei's General Reserve Fund»), который был создан в 1983 г. с целью аккумулирования доходов государства от продажи углеводородов на мировых рынках. В настоящее время Фонд фактически выполняет функции суверенного фонда национального благосостояния Брунея.
Инвестиционная деятельность и управление зарубежными активами Брунея осуществляется через еще один финансовый институт развития - «Брунейское инвестиционное агентство» («Brunei Investment Agency» BIA), которое является структурным подразделением Министерства финансов Брунея. В настоящее время под управление BIA находится около 30 млрд. долл. заграничных инвестиций Брунея.
К наиболее доходным зарубежным активам Брунея можно отнести мировую сеть люксовых отелей «Dorchester Collection», международные компании, работающие в сфере недвижимости, в том числе «Nudhar Corporation» и «Bahagia Investment Corporation».
Кроме того, брунейское агентство владеет крупной иностранной добывающей компанией - иорданской «Jordan Phosphate Mines Company» и австралийской брокерской фирмой «Patersons Securities».
Одной из ключевых функций Брунейского инвестиционного агентства является контроль за состоянием и использованием золотовалютных резервов страны, которые в 2018 г. достигли 3,5 млрд. долл.1
Брунейский международный финансовый центр» (БМФЦ)
Развитие банковской сферы и растущие финансовые возможности Брунея способствовали более активной интеграции страны в мировой финансовый рынок.
Важный шаг в этом направлении был сделан в 2000 г. когда Министерством финансов страны было принято решение о создании Брунейского международного финансового центра (БМФЦ - Brunei International Financial Center).
Одной из стратегических задач при формировании центра было создание условий для притока в страну международного капитала, новейших технологий в банковской сфере, повышение уровня квалификации банковских служащих и формирование отряда высококвалифицированных национальных финансистов мирового уровня.
Для эффективного функционирования финансового центра был принят ряд законодательных актов, в том числе Закон о порядке деятельности международных и совместных компаний, Закон о международном трасте, Законом о лицензировании зарегистрированных агентов и доверительных собственников, Закон о страховании, Закон о запрете отмывания денег и др. Указанные Законы предусматривают предоставление нерезидентам значительных налоговых и других льгот, что обеспечивает БМФЦ высокую конкурентоспособность по сравнению с другими международными финансовыми центрами. Принятые законы фактически обеспечили БМФЦ статус оффшорной зоны, что в свою очередь способствовало расширению и диверсификации финансовых услуг, созданию эффективной безопасной финансовой инфраструктуры для ведения международного бизнеса, развитию внешних связей, привлечению финансовых ресурсов с мирового рынка капиталов.
Таким образом, в настоящее время в Брунее действуют параллельно две законодательные базы. Первая, основанная на английской системе права, под юрисдикцию которой подпадают компании резидентов. Компании-резиденты Брунея платят налоги на прибыль, полученную как в стране, так и за ее пределами. Налог на доходы компаний взимается по ставке 30%.
Султан Брунея заключил соглашения об избежании двойного налогообложения с 4 странами: Великобританией (1950), Индонезией (2000), Китаем (2004), Сингапуром (2005).
Основные положения этих международные соглашений не распространяются на оффшорные компании Брунея. Оффшорные компании в Брунее платят налоги на доходы, полученные только в пределах страны. Налог на прирост капитала, налог на недвижимость и имущество не взимается.
При регистрации в БМФЦ компания получает сертификат, позволявший не платить указанные налоги в течение 10 лет. Для оффшорных компаний отсутствует требование по оплате уставного капитала. Компании, зарегистрированные в БМФЦ, не обязаны сдавать аудиторский и бухгалтерский отчеты, если они не имеют страховую или банковскую лицензию.
Созданный в Брунее благоприятный инвестиционный климат побуждает многие крупные международные компании рассматривать Бруней как региональную и даже глобальную базу для проведения финансовых операций.
В результате к середине 2005 г. в Центре было зарегистрировано 3500 компаний. К 2018 г. число оффшорных структур увеличилось почти в три раза лишним раза и составляло около 10 тыс.
Оффшорный бизнес стал существенным источником государственных доходов Брунея. Наиболее распространённой формой регистрации оффшорных компаний в Брунее являются международные трасты и офшорные фонды.
Международные трасты
В Брунее сформировалась весьма надежная международная юридическая база для доверительной деятельности в форме международных трастов (International Trust) с исламской спецификой.
В мировой практике трастовые компании - специализированные кредитно-финансовые организации, осуществляющие трастовые (доверительные) операции для физических и юридических лиц. Как правило, траст-компании не занимаются традиционной банковской деятельностью, их основной функцией является осуществление доверительных операций, разрешенных законом. Трасты дают возможность планировать и осуществлять финансовую деятельность, обеспечивают сохранение, защиту активов и имущества как частных лиц, так и крупных иностранных корпораций.
По закону о международном трасте в Брунее могут создаваться следующие виды международных трастов:
• коммерческие трасты;
• специальные трасты;
• трасты коллективного инвестирования;
• благотворительные трасты.
Коммерческие трасты обычно создаются крупными корпорациями, поскольку по законодательству отсутствует требование о необходимости наличия бенефициара, являющегося физическим лицом.
В специальном трасте бенефициар не имеет прав на имущество траста и не может воздействовать на процесс его управление. Спорные вопросы деятельности таких трастов могут решаться исключительно в судебном порядке.
Трасты коллективного инвестирования могут создаваться физическими лицами, имеющими одинаковые инвестиционные цели и бизнес-планы. Потенциальные инвесторы и партнеры могут объединять свои средства, имущество, интеллектуальную собственность и оформить их в виде траста.
Деятельность благотворительных трастов не должна противоречить социальной политике правительства Брунея. Поощряется благотворительная деятельность в сфере охраны окружающей среды, сохранение исторических памятников, в социальной сфере и др.
При создании трастов основным юридическим лицом является «учредитель доверительного управления» или «гарант», который размещает активы или передает их в управление третьему лицу.
При регистрации оффшорных трастов финансовые и нефинансовые активы и имущество, как правило, находятся в другой стране. При этом траст-компании могут иметь собственный капитал и получать прибыль от своей деятельности.
Далее учредитель доверительной собственности передает свои активы трасту, которым управляет назначенный доверительный собственник.
В соответствии с законодательством Брунея, как минимум, один из доверительных собственников должен обладать лицензией в соответствии с «Законом о лицензировании зарегистрированных агентов и доверительных собственников 2000 г. (RATLO)».
Доверительный собственник управляет трастом от имени учредителя и на основании официального документа -Декларации, в которой содержатся подробные условия и правила управления активами в интересах бенефициаров.
В Брунее при создании оффшорного траста бенефициаром может быть любой гражданин, не являющийся резидентом страны.
Гарант следит за деятельностью траста, обеспечивая соответствие положениям Декларации о трасте, а также за тем, чтобы управление трастом осуществлялось надлежащим образом.
Доверительный собственник несет полную юридическую ответственность за управление активами бенефициаров.
Следует отметить высокую степень юридической защиты активов и профессиональный уровень управления капиталом в Брунее.
Среди преимуществ регистрации оффшорных трастов в Брунее следует отметить отсутствие налога на имущество, кроме того, имущество траста не может быть арестовано.
Траст в Брунее позволяет избежать права на обязательную долю в наследственной массе, что дает возможность учредителю выбирать, кому и в каком размере он желает завещать свои активы. Потенциальные наследники не могут предъявлять трасту иски. В Брунее нет налога на наследство.
Оффшорные фонды
Альтернативной трастам формой сохранения и управления активами в Брунее является оффшорный фонд. Оффшорных фонды в Брунее могут создаваться с целью защиты личного и корпоративного имущества и управления им, налогового планирования в целях наследования активов, реализации схемы участия работников в прибылях, пенсионного планирования, благотворительной деятельности и др. Учредителем фонда может быть как физическое, так и юридическое лицо.
Фонды в Брунее могут владеть многими компаниями и активами. После создания фонда он приобретает права и обязанности юридического лица и становится собственником имущества фонда. У фонда могут быть бенефициары, однако конкретного владельца у фонда нет. Законодательство Брунея гарантирует конфиденциальность учредителям оффшорных фондов. Фонды могут создаваться на определенный срок.
Для обеспечения работы фонда необходим гарант, который будет действовать в интересах оффшорных клиентов и компаний.
В соответствии с официальной Декларацией руководит работой фонда Совет, который обеспечивает его надлежащее функционирование.
В соответствии с целями, для которых создаются и используются оффшорные фонды в Брунее их можно классифицировать следующим образом:
• публичный фонд - создается группами физических лиц, семьями и др.;
• частный фонд - создается частными лицами;
• государственный фонд - создается организациями и органами исполнительной власти и др.;
• смешанный фонд - может создаваться любыми лицами из числа вышеуказанных.
Законодательство о деятельности различных фондов, в том числе исламских, предусматривает возможность создание Шариатских советов, призванных определять, не оскорбляет ли деятельность этих фондов исламскую религию.
В оффшорном фонде в Брунее можно держать различные виды финансовых и нефинансовых активов, в том числе:
• акции, облигации и другие ценные бумаги частных и государственных компаний;
• сформированные инвестиционные портфели;
• банковские депозиты;
• полисы страхования жизни;
• объекты недвижимости;
• права на интеллектуальную собственность и др.
Безвозмездные вклады в фонд исключаются из налогооблагаемой базы. Детально разработаны законодательные положения о лицензировании и безопасности функционирования фондов.
Очевидно, что БМФЦ по объемам финансовой деятельности уступает крупнейшим мировым азиатским финансовым центрам таким как Сингапур и Гонконг, тем не менее, он имеет свои преимущества и является весьма конкурентоспособным, прежде всего для исламского бизнеса.
В частности, следует отметить высокую степень законодательной защиты активов, наличие высококвалифицированных финансовых управленцев, отсутствие валютного регулирования, пониженный налог на имущество и другие налоговые льготы.
* * *
Национальные кредитно-банковские учреждения и финансовые институты развития Брунея, в том числе и исламские, внесли свой существенный вклад в становление Брунея как одной из самых богатых стран мира.
По методологии ООН Бруней относится к странам с высоким уровнем дохода на душу населения. В 2017 г. Бруней занимал первое место в Азии и 8 место в мире по доходу на душу населения, который по паритету покупательной способности (ППС) составлял 80 тыс. долл. По номинальному ВВП на душу населения (26,4 тыс. долл.), Бруней в том же году занимал - 28 место в мире1.
Основу экономики Брунея составляет добыча и переработка нефти - свыше 10 млн. т в год и природного газа -свыше 12 млрд. м3. По производству сжиженного природного газа Бруней в 2018 г. занимал 4 место в мире.
Поставка этих энергоносителей на мировой рынок обеспечивает более 90% валютных поступлений Брунея.
Кроме того, в стране хорошо развиты целлюлозно-бумажная промышленность, производство минеральных удобрений, стройматериалов, ведётся заготовка и переработка древесины и др.
В сельском хозяйстве выращивают рис, кукурузу, кокосовые и саговые пальмы, бананы, ямс, пряности, батат, кассаву, какао-бобы, кофе и др.
В послевоенный период в экономике Брунея используются такие эффективные экономические механизмы как стратегическое управление, среднесрочное и долгосрочное планирование. За это время в стране было успешно реализовано 10 пятилетних планов экономического развития.
В 2008 г. правительство Брунея разработало и приняло стратегию долгосрочного развития - «Вавасан Бруней-2035». В стратегии развития Брунея поставлена весьма амбиционная задача - в ближайшие десятилетия по уровню экономического развития войти в первую десятку стран мира.
Для достижения этой цели планируется создать динамичную экономику, добиться устойчивых показателей роста уровня доходов на душу населения, повысить уровень образования и профессиональной квалификации жителей страны.
Выполнение поставленных долгосрочных задач этой программы предусматривает реализацию восьми секторальных и отраслевых стратегий, в том числе в следующих сферах:
•экономики;
• развитии местного предпринимательства;
• модернизации промышленной инфраструктуры;
• институционального развития;
• науки и образования;
• национальной безопасности;
• охраны окружающей среды;
• социальной защиты населения.
Как и большинство стран ЮВА, Бруней стремится диверсифицировать структуру экономики, повысить ее конкурентоспособность на основе развития современных направлений инновационной экономики.
В настоящее время при участии Брунейского технологического института в Брунее успешно развивается индустриальный парк Сунгэй Лианг, который специализируется на развитии предприятий химической промышленности.
В рамках реализации долгосрочной программы развития «Вавасан Бруней-2035» страна намерена продолжить совершенствовать и повышать эффективность функционирования банковской и финансовой системы, в том числе с исламской спецификой.
Улучшению инвестиционного климата в стране будет способствовать деятельность Международного финансового центра Брунея. Следует ожидать роста притока банковского и финансового капитала, в том числе из крупных исламских государств.
В ближайшей перспективе можно ожидать увеличение активов и уровня капитализации банковской системы Брунея, исламских банков, повышения эффективности и эластичности их функционирования, появление новых исламских финансовых институтов, новых финансовых инструментов и др.
Динамично развивающаяся исламская финансовая система Брунея будет способствовать привлечению и эффективному распределению финансовых ресурсов для целей развития султаната.
В среднесрочной перспективе Бруней совместно с Малайзией, Индонезией, Бахрейном, Саудовской Аравией и рядом других мусульманских стран планирует увеличить свой вклад в формирование и развитие международного исламского денежного и финансового рынка.
Султан Брунея Хассанал Болкиах и денежные власти страны поддерживают идею создания валютного союза мусульманских государств, формирование новой валютной зоны и введение в обращение единой исламской валюты -золотого динара.
Эту идею еще в конце прошлого века выдвинул и поддерживает известный политический деятель - Мохатхир Мохамад - Премьер-министр Малайзии (1981-2003), который 18 мая 2018 г. в возрасте 92 лет был вновь избран на этот высокий пост.
Новая мировая валюта, основанная на золотодевизном стандарте, не противоречит шариатским законам и в перспективе, при определенных условиях, может стать одним из реальных конкурентов доллару США.
