CC BY
31
БЕЗОТЗЫВНЫЕ ВКЛАДЫ В РОССИЙСКОЙ БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ: НОВЫЕ ВЫЗОВЫ И ВОЗМОЖНОСТИ
И.А. Уличкина, ассистент
Финансовый университет при правительстве РФ (Россия, г. Москва)
Аннотация. В данной статье рассматривается одна из основных проблем отечественной банковской системы, а именно крайне низкая для долгосрочных привлеченных ресурсов. Указывается на особенности российского законодательства, позволяющие вкладчикам изымать срочные депозиты по первому требованию до истечения их срока. Описываются банковские кризисы, возникающие по причине необоснованного массового изъятия вкладов. Приводится пример зарубежных стран, в которых досрочное изъятие вкладов не практикуется. Раскрывается суть немецкой модели ипотечного кредитования, основанной на безотзывных вкладах. Рассматривается возможность введения таких вкладов в российскую банковскую практику. Делается вывод о перспективах применения данного инструмента в РФ.
Ключевые слова: банк, банковская система, сбережения населения, депозиты, безотзывные вклады, ипотечное кредитование, банковский кризис.
Современный этап развития банковской системы России сопряжен с определенными проблемами и трудностями. Санкционная политика ряда западных стран значительно осложнила доступ российских банков к иностранному фондированию, которое являлось существенным источником относительно недорогих ресурсов для коммерческих банков в РФ. В этих условиях особенно актуальным становится вопрос стимулирования привлечения сбережений населения во вклады кредитных организаций.
Конкуренцию банкам в данном вопросе составляют паевые инвестиционные фонды, негосударственные пенсионные фонды, а также рынок ценных бумаг. Однако стоит отметить, что в силу ряда причин, к примеру, таких как низкая финансовая грамотность большинства физических лиц, недоверие к малоизвестным финансовым инструментам, невысокий уровень развитости фондового рынка и др., традиционным способом сбережений для граждан остаются банковские депозиты.
Тем не менее стоит отметить, что сберегательный потенциал населения все еще остается довольно высоким. Привлечение сбережений физических лиц российскими коммерческими банками осложняется рядом факторов, ос-
новным из которых является низкая степень доверия населения к российской банковской системе. Безусловное влияние на данный фактор оказывают состояние экономики, а также так называемые информационные и геополитические шоки. Последнее находит подтверждение и в текущей экономической ситуации. Так, резкие колебания валютного курса способствуют тенденции трансформации банковских рублёвых вкладов физических лиц в наличную иностранную валюту.
Однако это не означает, что происходит снижение объема банковских депозитов. Статистика Центрального банка доказывает обратное. Так, если на 01.01.2008 г. объем привлеченных средств физических лиц составил 5 159 200 млн. руб. [1, с. 100], то на 01.01.2018 г. эта цифра достигла 25 987 406 млн. руб. [2, с. 117]. Таким образом, объем вкладов населения за десять лет вырос в пять раз.
Такой рост обусловлен в немалой степени расширением продуктовой линейки вкладов, предлагаемых банками. В конкурентной борьбе кредитные организации внедряют новые депозитные продукты, отличающиеся разнообразными выгодными предложениями для потенциального вкладчика. Не останавливаясь подробно на каждом из них,
отметим лишь, что современная депозитная политика коммерческих банков вполне соответствует опыту банковского дела в развитых странах.
Поскольку вклады населения являются одним из основных источников кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы, немаловажным становится вопрос о сроках привлечения депозитов. Нельзя не признать, что в данной области российские банки не выдерживают сравнения с иностранными кредитными организациями. Анализируя структуру привлеченных средств физических лиц по срокам, отметим, что на протяжении исследуемого десятилетия наибольший удельный вес традиционно составляют депозиты сроком от одного года до трех лет. Причем даже их доля имеет тенденцию к снижению. Так, если в 2008 г. удельный вес депозитов от одного года до трех лет составлял 55% [1, с. 100], то в 2018 г. -уже лишь 31% [2, с. 117]. Доля депозитов свыше трех лет за этот период сократилась в два раза и составила 4% [2, с. 117]. Такие цифры подтверждают отмеченную выше тенденцию снижения доверия населения к банкам.
Существует и еще одна проблема, с которой банкиры перманентно борются на протяжении многих лет. Согласно российскому законодательству, обладатели срочных вкладов имеют право бесспорного досрочного изъятия срочных депозитов. Такая норма содержится в статье 837 ГК РФ [3], в которой прямо указано, что по договору банковского вклада любого вида, банк обязан выдать сумму вклада по первому требованию вкладчика-физического лица. При этом предусмотрено, что в случае досрочного изъятия депозита банк вправе рассчитать и выплатить проценты по ставке, соответствующей процентам по вкладу до востребования. Однако многие российские банки в борьбе за вкладчиков предлагают депозитные продукты на специальных условиях, предусматривающих возможность капитализации процентов за определенный период. Таким образом вкладчик, заключив договор на соответствующих
условиях, ничем не рискует в случае досрочного изъятия депозита.
Вместе с тем в период усиления развития долгосрочного банковского кредитования, в том числе ипотечного, банкам необходимы так называемые «длинные» деньги. Западный опыт показывает, что данную проблему возможно решить путем развития рынка ипотечных ценных бумаг. Однако финансовый кризис, начавшийся в США в 2007 году именно из-за низкого качества ипотечных кредитов, служивших обеспечением ипотечных ценных бумаг, доказал высокорискованность применения данного инструмента. Следовательно, можно сделать вывод, что в российской банковской практике пока отсутствуют условия привлечения долгосрочного фондирования через рынок ипотечных ценных бумаг.
Решение проблемы привлечения долгосрочных ресурсов, в частности, для развития ипотечного кредитования, предложили законодатели. В Государственную Думу планируется внести законопроект о безотзывных вкладах. Предполагается, что новый депозитный продукт повысит устойчивость ресурсной базы коммерческих банков. История российских финансовых кризисов убедительно доказывает, что нормы статьи 837 ГК РФ зачастую становились причинами краха многих банков, когда в результате так называемой «банковской паники» вкладчики необдуманно в массовом порядке забирали из банков срочные депозиты до истечения их срока, опасаясь за сохранность своих средств. Даже введение системы страхования вкладов физических лиц не предотвращает в полной мере подобные панические изъятия.
Наиболее показательным в этом вопросе послужил кризис 2004 года, позже получивший название «кризис доверия». Даже по прошествии четырнадцати лет экономисты не могут сойтись во мнениях, чем же был вызван данный кризис, произошедший в период относительной экономической стабильности. В данном случае свою негативную роль, безусловно, сыграл информаци-
онный шок, упоминаемый выше. Центральный банк заинтересовался деятельностью довольно среднего по рыночным меркам банка. Информация об этом попала в СМИ, в результате чего связанные с данной кредитной организацией банки не смогли получить межбанковские кредиты. У ряда банков начались проблемы с ликвидностью, что повлекло за собой отдельные случаи задержки выплат по вкладам. Этого оказалось достаточно для того, чтобы вкладчики в массовом порядке стали изымать свои депозиты. В результате российский банковский сектор практически одномоментно лишился 13 кредитных организаций. Можно предположить, что вкладчики, которые в перспективе будут заключать договор безотзывного депозита, в дальнейшем не будут служить причиной возникновения подобных кризисов.
Впервые законопроект о безотзывных вкладах был разработан и внесен в Госдуму в 2005 году, как раз после кризиса доверия-2004. Первое обсуждение состоялось в 2007 году, но законопроект не получил необходимых согласований со стороны участников рынка, в том числе Ассоциации российских банков и Агентства по страхованию вкладов. В результате законопроект был отозван. В настоящее время законодатели решили к нему вернуться, несколько изменив основную концепцию. Об это речь пойдет ниже.
Основываясь на анализе международного опыта, отметим, что практика применения безотзывных вкладов имеется в банковском деле большинства развитых стран - и в США, и в Евросоюзе. Подобные депозиты считаются вполне общепринятыми финансовыми инструментами. К примеру, в ряде европейских стран, таких как Франция Италия, Финляндия, вкладчики могут истребовать депозиты досрочно, но законодательством не предусмотрена обязанность для банков выдать эти вклады в безусловном порядке. Интересен опыт Австрии: там досрочное изъятие вклада приравнивается к кредиту, и вкладчик обязан уплатить 1% от суммы вклада за
каждый месяц, оставшийся до истечения срока договора. Также такие депозиты применяются и в некоторых странах СНГ. Так, в Белоруссии в 2015 году вклады были законодательно разделены на отзывные и безотзывные. Забрать с последних деньги досрочно можно только с согласия банка. При этом кредитная организация вправе выписать штраф. В таких условиях банки имеют определенные гарантии устойчивости своей ресурсной базы.
В некоторых странах безотзывные вклады являются не только долгосрочным устойчивым ресурсом для банка, но и служат основой модели ипотечного кредитования, получившей название «немецкая модель». Разберем, в чем же состоит суть данной модели ипотечного кредитования и ее отличия от американской модели. Немецкая модель ипотечного кредитования является одноуровневой, где вкладчики и заемщики -это одни и те же лица. Первоначально потенциальный ипотечный заемщик заключает договор со специальным ссудо-сберегательным учреждением. К примеру, в Германии такие учреждения называются BAURSPARKASSE, во Франции - LIVRET EPARGNE LOGEMENT. По сути, их род деятельности идентичен известным небанковским депозит-но-кредитным организациям, а именно строительно-сберегательным кассам. Однако такую модель используют не только НДКО, но и коммерческие банки. После заключения договора клиент в течение определенного времени накапливает средства на специальном депозитном счете. По достижении суммы вклада некоторой доли от стоимости приобретаемого жилья, вкладчик становится заемщиком, поскольку на недостающую сумму кредитная организация выдает ему заем. Известно, что в европейских странах ставка по ипотечным кредитам довольно низкая. Это обстоятельство делает выплаты по кредиту необременительными для заемщика, поскольку они сравнимы по сумме со взносами во вклад.
В России такая практика до сих пор отсутствовала, хотя необходимая зако-
нодательная база сформирована. Однако считается, что долгосрочные ипотечные кредиты - это довольно высокорисковый продукт в российских экономических реалиях. Поэтому традиционно выдачей ипотечных кредитов занимаются только банки. Новация предлагаемого законопроекта о безотзывных вкладах как раз и состоит в идее «привязать» подобные депозиты к жилищным накоплениям. Предполагается, что вкладчик будет накапливать средства на приобретение жилья в виде безотзывного вклада в банке. В дальнейшем, по достижении на счете определенной суммы, тот же банк выдаст вкладчику льготный ипотечный кредит на недостающую сумму. Поскольку такие вклады позволят банку формировать устойчивую пассивную базу, есть вероят-
будут на несколько процентных пунктов выше, чем по обычным срочным вкладам.
Отметим, что предлагаемое введение нового депозитного продукта, безотзывных вкладов, отнюдь не означает того, что отзывные вклады исчезнут из продуктовой линейки банков. Это лишь новый финансовый инструмент, позволяющий вкладчикам осуществлять жилищные накопления и в дальнейшем получить льготный ипотечный кредит на приобретение жилья. Насколько он будет эффективен, покажет правоприменительная практика. Однако следует отметить, что с принятием данного законопроекта российская банковская практика еще более приблизится к зарубежному опыту банковского дела, насчитывающему несколько столетий.
ность, что и ставки по этим депозитам
Библиографический список
1. Бюллетень банковской статистики. 2008. № 1 (188). С. 100 // Издания Банка России // URL: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs0901r.pdf (дата обращения 26.05.2018)
2. Статистический банковский бюллетень. 2018. № 1. С 117 URL: http://www.cbr.ru/publ/BBS/Bbs1801r.pdf (дата обращения 26.05.2018)
3. Гражданский кодекс Российской Федерации «Ответственность за незаконное использование товарного знака» от 18.12.2006 N 230-Ф3 (ред. от 01.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2018) // собрание законодательства РФ. М: Юрид. лит., 2006. Ст. 837
IRREVOCABLE DEPOSITS IN THE RUSSIAN BANKING PRACTICE: NEW CHALLENGES AND OPPORTUNITIES
I.A. Ulichkina, assistant
Financial university under the Government of the Russian Federation (Russia, Moscow)
Abstract. This article discusses one of the main problems of the domestic banking system, namely the extremely low for long-term attracted resources. The article points out the peculiarities of the Russian legislation, allowing depositors to withdraw term deposits on demand before the expiration of their term. Describes banking crises as a result of the massive withdrawals of deposits. The example of foreign countries in which early withdrawal of deposits is not practiced is given. The essence of the German model of mortgage lending based on irrevocable deposits is revealed. The possibility of introducing such deposits into the Russian banking practice is considered. The conclusion is made about the prospects of using this tool in the Russian Federation.
Keywords: bank, banking system, savings, deposits, irrevocable deposits, mortgage lending, banking crisis.
