CC BY
225Банковский сектор до и после пандемии
Соколинская Наталия Эвальдовна,
кандидат экономических наук, профессор департамента «Банковское дело и финансовые рынки», Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: [email protected]
Зиновьева Елена Андреевна,
аспирант департамента «Банковского дела и финансовых рынков», Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации E-mail: [email protected]
В статье рассматривается история становления банковского дела, проведен анализ современного состояния банковского сектора в России и влияния пандемии коронавируса на него. Представлено, чем отличается цифровой рубль от криптова-люты. Цифровой рубль - дополнительная форма российской национальной валюты, которая будет эмитироваться Банком России. В условиях усиливающейся рыночной нестабильности внедрение цифровых решений определяет конкурентоспособность кредитных учреждений. Выделены основные функции банковской системы: трансформационная функция, функция создания платежных средств и регулирование денежной массы, функция обеспечения стабильности банковской деятельности и денежного рынка. Стремительное развитие банковского сектора, построение экосистем, цифровизация и глобализация на всех уровнях системы - перспективы ближайшего будущего.
Ключевые слова: банковский сектор, экосистема, криптова-люта, цифровая трансформация, цифровой рубль, банковская
Статья подготовлена по результатам исследований, выполненных за счет бюджетных средств по государственному заданию Финансового университета.
Введение
Жизнь современного человека очень трудно представить без банков.
Что же такое банк?
Банк (от итал. banco - скамья, лавка, стол, на которых менялы раскладывали монеты) - это организация, предоставляющая кредитно-расчетное и другое банковское обслуживание физическим и юридическим лицам, совершая банковские операции и оказывая финансовые услуги [1].
Банковский сектор всегда находится на передовой технологических инноваций и в настоящее время проходит один из самых глобальных этапов эволюции. Банковский сектор играет системообразующую роль в кругообороте денежных потоков всего воспроизводственного процесса.
А когда появился первый банк и какие функции выполнял? Обратимся к истории становления банковского дела.
История становления банковского дела
Принято считать, что первые банки появились еще в VII веке до нашей эры. Менялы или ростовщики оказывали услуги по проведению операций обменного характера еще во времена Древнего Вавилона. Первые банковские билеты именовались hudu («гуду») и имели обращение наравне с золотом высшей пробы [2].
В Древней Греции появились менялы, так называемые trapeza (от др.-греч. Tpane^ÍTai от Tpáne^a -стол), которые обменивали монеты и брали материальные ценности на хранение [2]. В это же время появились первые безналичные платежи, осуществляемые посредством списания и начисления средств на счета клиентов, которые можно назвать первым расчетно - кассовым обслуживанием. Храмы Древней Греции давали займы из сбережений, хранившихся у них.
Во II веке до нашей эры функционировали «царские банки», в которых происходило накопление средств от сбора налогов и иных доходов, а расход средств производился на нужды общества.
В Древнем Риме банкиры назывались менса-риями (от лат. mensa - стол), торгующими деньгами. Позже они разделились на аргентариев (лат. Argentarii - серебро) и нуммуляриев (от лат. Nummularii - монета). Аргентарии занимались приемом денежных вкладов и выдачей кредитов, производили безналичные расчеты между своими клиентами [3]. Нуммулярии занимались обменом местных монет на зарубежные, в основном, для купцов, которые торговали с иностранцами.
Таким образом, можно отметить, что история развития банковского дела началась с появления
сз о
со £
m Р
сг
от А
=Е
операций по сохранению денег. Банки являлись организациями, которые выполняли разнообразные операции с денежными средствами, в том числе являясь «меняльными лавками».
В эпоху средневековья в Европе не применялась единая систем монет, поскольку они были разного веса, формы, номинала. Поэтому появился высокий спрос на специалистов, которые были способны разбираться в этом разнообразии. В те времена «менялы» уже вели счета клиентов и проводили безналичные платежи. Таких специалистов в Италии вскоре стали называть банкирами. Банковское дело, в основном, осваивали итальянцы и евреи [4].
Католическая церковь в эпоху средневековья запрещала взимание процентов. По мнению церкви следовало лишать причастия и христианского захоронения тех, кто брал проценты. Поэтому в это время банкиры подвергались гонениям.
Первые упоминания в исторических данных о создании банка современного вида относятся к 1407 году в Генуе - Банк в честь Святого Георгия, который наделили правами на выдачу ссуд, прием денег во вклады, осуществление переводов в другие страны. Так начал свою работу первый кредитный банк в мире.
Когда же возник первый банк в России?
Развитие банковского дела в России не отличалась такими скорыми темпами как в Европе. Но, тем не менее, еще в 1665 году воевода из города Псков Афанасий Ордин-Нащокин попытался создать самую что ни на есть кредитную организацию для купечества. Однако царь Алексей Михайлович не одобрил такое предложение, и банк не начал функционировать [5].
Только в 1733 году Анна Иоановна разрешила выдавать кредиты из монетного двора под определенный процент. В 1754 году вышел указ императрицы Елизаветы Петровны учредить первые два банка, один из которых являлся государственным заемным банком для дворян, второй - для купечества. В 1786 году их расформировали и основали Государственный заемный банк, ставший первым финансовым учреждением в России, принимающий вклады населения. Считается, что первые бумажные деньги появились в Российской империи в 1769 году при императрице Екатерине II, когда был обнародован манифест о выпуске ассигнаций и учреждении государственных банков для обмена ассигнациями. Манифестом от 20 ноября 1772 года было разрешено открыть сохранную (1772-1895), ссудную (1772-1918) и вдовью казну (1772-1860) [6].
В 1817 году началась банковская реформа. Основной целью проводимой банковской реформы стало укрепление частных кредитов, что могло бы ^ способствовать развитию земледелия, промыш-= ленности, торговли и «общей пользе...Отечества» е [8]. В это же время началась подготовка к реорганизации Государственного заемного банка. ° Государственный коммерческий банк был отав крыт в январе 1818 года при правлении импера-
тора Александра I. В 1818 году была учреждена Московская контора Государственного коммерческого банка. За 42 года работы открылось всего двенадцать его контор, три из которых - временные, а также было учтено векселей на сумму более 833 млн руб. серебром и выдано ссуд под товары более чем на 880 млн руб. серебром [8].
12 ноября 1841 года император Николай I подписал указ об учреждении в России сберегательных касс «для доставления через то средств к сбережению верным и выгодным способом». Эта дата стала считаться днем рождения Сбербанка [9]. В 1860 году Государственный коммерческий банк был реорганизован в Государственный банк Российской империи указом Александра II от 31 мая 1860 года. Государственный банк (1860-1917), который был учрежден как центральный, был государственно - правительственным банком.
Можно говорить о том, что отечественное банковское дело продолжило активно совершенствоваться после отмены крепостного права - в эпоху быстрого развития промышленного капитализма в России. К концу 18 века возникло 33 коммерческих и 11 земельных банков.
В процессе денежной реформы (1895-1897), проведенной министром финансов С.Ю. Витте, Государственный банк получил такие функции как эмиссия и управление кредитно - денежной политикой страны. В результате реформы курс рубля укрепился, удалось улучшить инвестиционную ситуацию в экономике Российской империи. Реформа способствовала привлечению в страну отечественных и зарубежных инвесторов. Успехи Российской империи на экономической арене объективно способствовали и развитию страны в целом, стала формироваться развитая банковская система. Реформы С.Ю. Витте обеспечили поступление иностранного капитала в Россию, а рубль превратился в конвертируемый [5].
Активное развитие банковской системы прервалось только при Первой мировой войне (19141918), на пороге которой Россия вошла в пятерку ведущих индустриальных держав. К 1914 году в стране существовало 53 акционерных коммерческих банка, у которых было 778 филиалов.
В результате революции 1917 года все кредитные учреждения подлежали национализации и слиянию с преемником Государственного банка - Народным банком Российской Советской Федеративной Социалистической Республики (далее - РСФСР). После реорганизации банковской структуры в 1921 году на его основе был создан Государственный банк РСФСР. В 1923 году проведена реорганизация Государственного банка РСФСР в Государственный банк Союза Советских Социалистических Республик (далее - СССР).
Возникшая сложная внутриполитическая ситуация приостановила развитие коммерческих банков в России. Систему кредитных учреждений пришлось создавать заново только в конце 20 века.
В марте 1989 года Совет Министров СССР принял постановление № 280 «О переводе специали-
зированных банков СССР на полный хозяйственный расчет и самофинансирование». Впервые основным принципом банковской деятельности было объявлено получение прибыли как показателя «эффективности работы и главный источник укрепления и развития банковских учреждений, социального развития и материального стимулирования их коллективов» [11].
В 1987 году в рамках Пленума Центрального комитета Коммунистической партии Советского Союза (далее - ЦК КПСС) «О совершенствовании системы банков в стране и усилении их воздействия на повышение эффективности экономики», были объявлена перестройка действующих банков и формирование новых. Создавалась обновленная система банков, которая включала: Государственный банк СССР, Внешторгбанк СССР, Промстройбанк, Агропромбанк, Жилсоцбанк, Сбербанк [12].
13 июля 1990 года на базе Государственного банка СССР учрежден Центральный банк Российской Федерации (далее - РФ).
Современное состояние банковского сектора в России
В настоящий момент банковский сектор представляет собой важнейшую часть финансовой системы. Кредитные учреждения осуществляют расчеты, гарантируют сохранность клиентских средств на счетах банков и переводят данные средства в кредиты экономике. Банк России обеспечивает регулярный надзор за выполнением кредитными учреждениями существующего законодательства и в случае необходимости выводит с рынка участников, деятельность которых создает угрозу интересам клиентов. Отношение активов банков к валовому внутреннему продукту (далее - ВВП) в России составляет около 90%. Более половины активов кредитных организаций - это кредиты (2/3 - корпоративные, 1/3 - розничные). В пассивах преобладают средства клиентов. По состоянию на 1 октября 2020 года в России функционируют 378 банков и 39 небанковских кредитных организаций. Основные показатели банковского сектора в июне 2020 года (трлн руб.) составили [1] (рис. 1).
Рис. 1
Необходимо отметить, что банковская система представляет собой неотъемлемую часть экономической системы каждого государства. Банки выступают ключевыми финансовыми посредниками в экономике.
Можно выделить следующие основные функции банковской системы [13]:
• Трансформационную функцию, которая определяется посреднической ролью банков. Банки привлекают деньги одних участников рынка и кредитуют других, тем самым позволяя трансформировать сроки, размеры денежных капиталов и финансовые риски.
• Функция создания платежных средств и регулирование денежной массы, которая заключается в том, что банковская система оперативно регулирует предложение денег, ориентируясь на изменения спроса на них. Посредством осуществления денежно-кредитной политики Банк России управляет ликвидностью банковской системы и объемом денежной массы в обращении.
• Функция обеспечения стабильности банковской деятельности и денежного рынка, связанная с высоким уровнем рисков, которые присущи банковской системе.
Эволюция банковской системы повлекла за собой всеобщее распространение безналичных платежей, что кардинально изменило подход к банковским операциям. Поскольку коммерческие банки стремятся получить конкурентное преимущество на рынке для привлечения новых клиентов и расширения линейки своих банковских продуктов и услуг, коммерческие банки находятся в постоянном поиске передовых идей, в том числе и в области цифровых решений.
В настоящее время наблюдается интенсивное и динамичное развитие банковского сектора под влиянием цифровых технологий. В условиях усиливающейся рыночной нестабильности внедрение цифровых технологий определяет конкурентоспособность кредитных организаций.
Дистанционное управление счетами с помощью мобильных приложений, безналичные платежи, доступ в Интернет и электронная коммерция приобрели в последнее время большую популярность и сделали дистанционное банковское обслуживание незаменимой составляющей современного рынка финансовых услуг.
Новым элементом в цифровой экономике стало появление криптовалюты. Это цифровая валюта, по сути виртуальные или закодированные электронные денежные средства. Для осуществления переводов между клиентами сети используется технология блокчейн. 31 июля 2020 года Президент РФ подписал федеральный закон, регулирующий отношения, возникающие при выпуске, учете и обращении цифровых финансовых активов, а также при обороте цифровой валюты в РФ, который вступит в силу с 1 января 2021 года. В пункте 3 статьи 1 указанного закона цифровая валюта определена как комплекс электронных данных
сз о со от т Р от
от А ш
(цифрового кода или обозначения), которые содержатся в информационной системе и (или) могут быть использованы в качестве средства платежа, не являющегося денежной единицей. Крипто-валюту запрещается использовать для оплаты товаров и услуг в РФ [14]. При этом Банк Росси предупреждает о больших рисках при легализации обращения криптовалюты как с точки зрения финансовой стабильности, так и с точки зрения защиты прав потребителей. Банк России отмечает, что использование криптовалюты как средство оплаты товаров и услуг рискованно для денежного обращения.
В свою очередь Банк России предлагает выпустить цифровую валюту центрального банка -цифровой рубль, который является дополнительной формой национальной валюты РФ и который будет эмитироваться Банком России в цифровом виде. Предполагается универсальность цифрового рубля: как безналичные деньги, цифровой рубль позволяет осуществлять дистанционные расчеты и платежи. В то же время, как наличные деньги, цифровой рубль может быть использован в офлайн, если нет доступа в Интернет, и будет выполнять такие же функции денег, как средство платежа, мера стоимости и средство сбережения.
Предполагается, что использование цифрового рубля приведет к уменьшению стоимости платежных услуг и к росту конкуренции среди финансовых учреждений, что послужит отправной точкой для развития инноваций и цифровой экономики. Благодаря цифровому рублю увеличится доступность финансовых услуг для населения в труднодоступных регионах страны, что в конечном счете поможет улучшить качество жизни населения. Цифровой рубль будет являться обязательством Банка России, реализуемым им посредством цифровых технологий [15].
Пандемия и банковский сектор
В середине 2020 года в жизни всей планеты, без предупреждения и времени на подготовку, началась пандемия новой короновирусной инфекции COVID-19. Безусловно, общество оказалось не готовым к подобному развитию событий, как оказалось не готовой к этому и вся мировая экономика. Не прерывая своей работы, коммерческие банки стали активно трасформировать свои традиционные процессы в цифровой формат. На помощь им «пришли» дистанционные средства выполнения банковских операций и предоставления банковских продуктов и услуг.
В условиях распространения новой коронови-русной инфекции COVID-19 и последующего кризиса мировой экономики цифровизация банков-^ ских услуг и сервисов становится особенно вос-= требована именно для банковского сектора. е Что же происходит с банковским сектором по-еЗ сле пандемии?
041 По данным обзора банковского сектора Банком ав России в мае 2020 года прибыль банков в России
упала до 45,4 млрд рублей с 51,2 млрд рублей в апреле и с 218,5 млрд рублей в марте. При этом наблюдался существенный рост отчислений в резервы с 47 млрд рублей до 106,5 млрд что, возможно, и стало одним из основных причин уменьшения прибыли. Однако стоит отметить, что рост просроченной задолженности не являлся катастрофическим (плюс 22 млрд рублей только из-за розничного сектора) [16].
В настоящее время ситуация в финансовом секторе России стала улучшаться по сравнению с началом пандемии. Однако спад экономики, уменьшение доходов организаций и населения привели к увеличению кредитных рисков. Регуля-торные послабления содействовали реструктуризации кредитов, позволили заемщикам поправить свое финансовое положение. Значительная часть мер Банка России из-за пандемии была назначена на период с 1 марта 2020 года до 30 сентября 2020 года. Одновременно с этим планируется, что выход из послаблений должен быть постепенным, чтобы банки адаптировались и не были вынуждены снижать кредитование экономики.
В сравнении с началом пандемии ситуация с ликвидностью в банковском секторе стала улучшаться. В июне и в июле 2020 года стало увеличиваться количество вкладов граждан в рублях. Объем высоколиквидных активов, которые участвуют в расчете норматива краткосрочной ликвидности, на балансах системно значимых кредитных организаций вырос с 1 марта 2020 года по 1 июля 2020 года на 1,3 трлн рублей и составил 8,9 трлн рублей. Банк России перешел к мягкой денежно-кредитной политике, снизив ключевую ставку до 4,25%, в результате чего банки имеют возможность снижать ставки по кредитам, в том числе для малого и среднего бизнеса [17].
Пандемия коронавируса послужила неким катализатором к цифровой трансформации банковского сектора. Основываясь на опыте последних месяцев, именно цифровая трансформация задает банкам вектор развития своих бизнес - процессов. Во время пандемии многие граждане убедились в преимуществах дистанционных сервисов и планируют их использовать и после ее окончания.
Таким образом, возможности удаленно открывать вклады, оформлять кредиты или заказывать справки и выписки становятся обязательными и должны входить в стандартный пакет банковских услуг.
Вследствие пандемии, обострилась конкуренция в сфере внедрения цифровых сервисов. Упор делается на использование инноваций и постоянную модернизацию клиентского сервиса, что напрямую влияет на конкурентоспособность банка.
Система быстрых платежей (далее - СБП) стала одним из ключевых драйверов развития мобильного банкинга. В связи с переводом клиентов банка на удаленную работу в марте 2020 года количество операций с помощью СБП увеличилось на 9,5%, а общая сумма операций - на 37,5%.
В апреле 2020 года увеличилась доля онлайн-заявок: кредитов наличными на 50%, автокредитов на 60%, ипотеку на 9% [18].
Появились новые продукты - полностью цифровые карты, которые можно выпустить в мобильном или интернет-банке, а в дальнейшем использовать как обычную карту, привязав ее к Apple Pay или Google Pay. Значимым направлением трансформации банковского сектора стало создание коммерческими банками собственных экосистем с целью удовлетворения потребностей клиентов по принципу «единого окна».
Заключение
Становление банковского дела началось еще в те древние времена, когда люди начали понимать значимость умения правильно обращаться с материальными ценностями, управлять ими, а также регулировать и сохранять.
В настоящее время банковский сектор нацелен на клиентоориентированность. Все происходящие трансформации и инновации, в первую очередь, происходят для клиентов, для удобства предоставления им сервисов, для увеличения их доверия к банковскому сектору.
Пандемия оказалась тем толчком, который привел в действие их внутренние механизмы и запустил те процессы, которые теперь уже не остановить. В связи с цифровизацией банковского сектора и развития цифровых технологий у общества появляется естественный спрос на новые и передовые банковские продукты и услуги. Возникновение у населения и бизнеса новых банковских возможностей, соответствующих потребностям цифрового мира, повышает конкурентоспособность всей экономики страны в целом.
Стремительное развитие банковского сектора, построение экосистем, цифровизация и глобализация на всех уровнях системы - это то, что ожидает нас в ближайшем будущем.
Литература
1. Банковская система РФ. [Электронный ресурс]. URL: https://economics.studio/finansistam/ bankovskaya-sistema-89783.html.
2. История банковского дела. [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/wikibank/ istoriya_bankovskogo_dela.
3. Финансовая грамотность на уроках Всеобщей истории и Истории России. [Электронный ресурс]. URL: https://fingram-history.oc3.ru/ contents/argentarii.
4. Банковский сектор. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/banking_sector.
5. Как в Российской империи появился банк. [Электронный ресурс]. URL: https://histrf.ru/biblioteka/b/ kak-v-rossiiskoi-impierii-poiavilsia-bank.
6. Ссудная и Сохранная казны. [Электронный ресурс]. URL: https://runivers.ru/new-encyclopedia/ material_culture/katalog_statey/592753.
7. Этапы развития банковской системы Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: https://vuzlit.ru/77836/etapy_razvitiya_ bankovskoy_sistemy_rossiyskoy_federatsii.
8. Левичева И.Н. Особенности становления банковской системы России в конце XVIII начале XIX века // Вестник Банка России. - М., 200310-01. - № 54 (706).
9. История Сбербанка. [Электронный ресурс]. URL: https://www.sberbank.ru/ru/about/history.
10. Национальная экономическая энциклопедия. [Электронный ресурс]. URL: https://vocable.ru/ termin/gosudarstvennyi-bank-sssr.html.
11. Как начинались коммерческие банки России. [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki. ru/news/bankpress/?id=5162110.
12. Исторический опыт и перспективы правового регулирования банковской деятельности в России. [Электронный ресурс]. URL: http:// www.bibliotekar.ru/3-1-12-bankovskoe-pravo/78. htm.
13. Что такое банковская система. [Электронный ресурс]. URL: https://discovered.com.ua/ banks/bankovskaya-sistema-sushhnost-struktura-funkcii.
14. Федеральный закон от 31.07.2020 № 259-ФЗ «О цифровых финансовых активах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» // Российская газета, 06.08.2020, № 173.
15. Цифровой рубль. Доклад для общественных консультаций. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/analytics/d_ok/dig_ruble.
16. Что происходит в российском банковском секторе после пандемии. [Электронный ресурс]. URL: https://2stocks.ru/2.0/russian/stocks/ news/chto-proishodit-v-rossiyskom-bankovskom-sektore-posle-pandemii.
17. Банк России принял решение по регулятор-ным послаблениям и макропруденциальным мерам. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr. ru/press/pr/?file=10082020_163109pr_0.htm.
18. Как изменились банковские продукты в эпоху пандемии и после нее? [Электронный ресурс]. URL: https://bankstoday.net/last-articles/kak-izmenilis-bankovskie-produkty-v-epohu-pandemii-i-posle-nee-rasskazyvaet-rukovoditel-banka#i-2.
BANKING SECTOR BEFORE AND AFTER PANDEMIC
Sokolinskaya N.E., Zinovyeva E.A.
Financial University under the Government of the Russian Federation
The article examines the history of the formation of banking, analyzes the modern state of the banking sector in Russia and the impact of the coronavirus pandemic on it. It is presented how the digital ruble differs from cryptocurrency. The digital ruble is an additional form of Russian national currency, which will be issued by the Bank of Russia. In the face of increasing market instability, the introduction of digital solutions determines the competitiveness of credit institutions. The main functions of the banking system: the transformational function, the function of creating payment means and regulating the money supply, the function of ensuring the stability of banking activities and the money market. Rapid development of the banking sector, building ecosystems, digitalization and globalization at all levels of the system are prospects for the near future.
C3
о
CO £
m Р
СГ
от А
IE
Keywords: banking sector, ecosystem, cryptocurrency, digital
transformation, digital ruble, banking system.
References
1. Banking system of the Russian Federation. [Electronic Resource]. URL: https://economics.studio/finansistam/ bankovskaya-sistema-89783.html.
2. History of banking. [Electronic Resource]. URL: https://www. banki.ru/wikibank/istoriya_bankovskogo_dela.
3. Financial literacy in the lessons of the General History and History of Russia. [Electronic Resource]. URL: https://fingram-history.oc3.ru/contents/argentarii.
4. Banking sector. [Electronic Resource]. URL: https://cbr.ru/bank-ing_sector.
5. How a bank appeared in the Russian Empire. [Electronic Resource]. URL: https://histrf.ru/biblioteka/b/kak-v-rossiiskoi-impierii-poiavilsia-bank.
6. Loan and Preservation Treasury. [Electronic Resource]. URL: https://runivers.ru/new-encyclopedia/material_culture/katalog_ statey/592753.
7. Stages of development of the banking system of the Russian Federation. [Electronic Resource]. URL: https://vuzlit.ru/77836/ etapy_razvitiya_bankovskoy_sistemy_rossiyskoy_federatsii.
8. Levicheva I.N. Features of the formation of the banking system of Russia at the end of the 18th and beginning of the 19th cen-turies//Bulletin of the Bank of Russia. - M., 2003-10-01. - No. 54 (706).
9. History of Sberbank. [Electronic Resource]. URL: https://www. sberbank.ru/ru/about/history.
10. National Economic Encyclopedia. [Electronic Resource]. URL: https://vocable.ru/termin/gosudarstvennyi-bank-sssr.html.
11. How commercial banks of Russia began. [Electronic Resource]. URL: https://www.banki.ru/news/bankpress/?id=5162110.
12. Historical experience and prospects of legal regulation of banking activity in Russia. [Electronic Resource]. URL: http://www. bibliotekar.ru/3-1-12-bankovskoe-pravo/78.htm.
13. What is the banking system. [Electronic Resource]. URL: https:// discovered.com.ua/banks/bankovskaya-sistema-sushhnost-struktura-funkcii.
14. Federal Law of 31.07.2020 No. 259-03 "On Digital Financial Assets, Digital Currency and on Amending Certain Legislative Acts of the Russian Federation "//Rossiyskaya Gazeta, 06.08.2020, No. 173.
15. Digital ruble. Report for public consultation. [Electronic Resource]. URL: https://cbr.ru/analytics/d_ok/dig_ruble.
16. What happens in the Russian banking sector after the pandemic. [Elec-throne resource]. URL: https://2stocks.ru/2.0/rus-sian/stocks/news/chto-proishodit-v-rossiyskom-bankovskom-sektore-posle-pandemii.
17. The Bank of Russia has decided on regulatory relief and macro-prudential measures. [Electronic Resource]. URL: https://cbr.ru/ press/pr/?file=10082020_163109pr_0.htm.
18. How have banking products changed in and after the pandemic? [Electronic Resource]. URL: https://bankstoday.net/last-ar-ticles/kak-izmenilis-bankovskie-produkty-v-epohu-pandemii-i-posle-nee-rasskazyvaet-rukovoditel-banka#i-2.
Q.
e
CM 03
