Научная статья на тему 'БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ И КРЕДИТОВАНИЕ В ЯНВАРЕ 2018 г.'

БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ И КРЕДИТОВАНИЕ В ЯНВАРЕ 2018 г. Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

CC BY
124
9
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
Ключевые слова
российский банковский сектор / банковские вклады / кредитование населения / Russian banking sector / bank deposits / retail lending

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Михаил Хромов

В январе 2018 г. сбережения домашних хозяйств сократились при увеличении задолженности по банковским кредитам, что является необычной динамикой для первого месяца года. Между тем показатели потребления – оборот розничной торговли и расходы на платные услуги – продолжали расти. Население стремится поддерживать сколько-нибудь приемлемый уровень жизни, мобилизуя все имеющиеся финансовые возможности.

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.
iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.
i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.

Bank Deposits and Lending in January 2018

In January 2018, households’ savings contracted against debt growth on bank loans, which is very unusual for the first month of the year. Consumption indexes—retail trade turnover and spending on paid services—continued growing. The households strive to maintain acceptable standard of living by mobilizing all available financial possibilities.

Текст научной работы на тему «БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ И КРЕДИТОВАНИЕ В ЯНВАРЕ 2018 г.»

БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ И КРЕДИТОВАНИЕ В ЯНВАРЕ 2018 г.

БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ И КРЕДИТОВАНИЕ В ЯНВАРЕ 2018 г.*

Михаил ХРОМОВ

Заведующий лабораторией финансовых исследований Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара; старший научный сотрудник РАНХиГС при Президенте Российской Федерации. Е-таП; khromov@iep.ru

В январе 2018 г. сбережения домашних хозяйств сократились при увеличении задолженности по банковским кредитам, что является необычной динамикой для первого месяца года. Между тем показатели потребления — оборот розничной торговли и расходы на платные услуги — продолжали расти. Население стремится поддерживать сколько-нибудь приемлемый уровень жизни, мобилизуя все имеющиеся финансовые возможности.

Ключевые слова: российский банковский сектор, банковские вклады, кредитование населения.

В январе 2018 г. банковские вклады физических лиц сократились более чем на 500 млрд. руб. в номинальном выражении: если на 1 января 2018 г. объем сбережений на банковских вкладах населения достиг рекордных 26,1 трлн. руб., то месяцем позже он упал до 25,6 трлн. руб. Частично это объясняется январским укреплением национальной валюты - за месяц обменный курс рубля вырос к доллару на 2,5%, обусловив уменьшение рублевого эквивалента сбережений в иностранной валюте. Однако даже с поправкой на динамику обменного курса сокращение банковских вкладов остается значительным - 381 млрд. руб., или 1,5% общего объема средств населения, размещенных в банковской системе.

Большая часть оттока вкладов пришлась на рублевые счета и депозиты населения, объем которых уменьшился за месяц на 452 млрд. руб. Вклады в иностранной валюте в пересчете в доллары, наоборот, даже немного выросли - с 93,3 до 94,5 млрд. долл.

Очевидно, что январское сокращение вкладов во многом было связано с новогодним переносом выплат заработной платы, когда вместо первых чисел следующего месяца декабрьская зарплата поступает на счета работников в последние дни декабря и фиксируется в бан-

ковской отчетности на начало календарного года. Это подтверждается и структурно - преимущественное снижение объема рублевых счетов, а не валютных, которые традиционно носят более долгосрочный характер. Среди рублевых сокращались в основном краткосрочные вклады, размещенные на срок менее 30 дней, включая счета до востребования.

Однако если сравнивать с предыдущим годом, то отток вкладов значительно вырос: за январь 2017 г. номинальный объем вкладов населения в банках уменьшился лишь на 162 млрд. руб., из них на рублевые счета и депозиты пришлось 130 млрд. руб. и 32 млрд. руб. -на рублевый эквивалент вкладов в иностранной валюте. Так как годом ранее рубль также укреплялся к доллару, то, с поправкой на переоценку, сокращение средств населения в банках в январе 2017 г. было еще меньше - 108 млрд. руб., или менее 0,5% от общего объема вкладов на начало года. Таким образом, отток средств с вкладов в январе 2018 г. вырос по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года более чем в три раза.

Противоположная картина наблюдалась в начале 2018 г. на рынке банковского кредитования населения. Традиционно в январе на кредитном рынке наступает затишье - даже в

* - Статья из Мониторинга экономической ситуации в России «Тенденции и вызовы социально-экономического развития» № 4 (65) (март 2018 г.), размещенного на сайте Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара (название статьи в МЭС -«Банковские вклады и кредитование в январе 2018 г.: нетипичная динамика»).

RUSSIAN ECONOMIC DEVELOPMENT • VOLUME 25 • № 3 • MARCH-APRIL 2018 69

ФИНАНСОВЫЙ СЕКТОР

периоды его активного развития январские темпы роста кредитной задолженности населения близки к нулю или даже отрицательны. В январе же 2018 г. объем задолженности физических лиц перед банками вырос на 82 млрд. руб., или на 0,7% от общего объема задолженности на начало месяца. Тогда как годом ранее, в январе 2017 г., долг населения перед банками, наоборот, сократился на 48 млрд. руб. (-0,4%), что является более привычной динамикой для первого месяца года.

В чем причина такой нестандартной динамики бюджета домашних хозяйств в январе 2018 г.? По предварительным данным Росста-та, реальные располагаемые доходы в январе нынешнего года не изменились по сравнению с январем 2017 г., что означает рост номинальных доходов приблизительно на 2,2%. Однако эти оценки не учитывают разовой выплаты пенсионерам, осуществленной в январе 2017 г. По оценкам Института экономической политики им. Е.Т. Гайдара, фактически номинальный объем доходов в январе 2018 г. сократился по сравнению с январем 2017 г. на 3,5%, что соответствует реальному падению доходов почти на 6%.

В то же время расходы на конечное потребление1 в январе 2018 г. продолжали расти. Так, в этот период население потратило на товары и услуги в номинальном выражении на 5,5% больше, чем годом ранее. Если в январе 2017 г. отношение потребительских расходов к денежным доходам составляло 84%, то в январе 2018 г. - уже 92%. Очевидно, что такое соотношение может объясняться только значительным сокращением сбережений. С эконо-

мической точки зрения подобное поведение не является рациональным и создает дополнительные риски устойчивости финансового баланса домашних хозяйств. Однако результаты первого месяца года в дальнейшем могут быть скорректированы.

В перспективе, до конца текущего года, результаты января 2018 г. закрепляют кредитную модель финансового поведения населения. В 2017 г. только по итогам декабря суммарный объем сбережений домашних хозяйств в банках превысил прирост их кредитной задолженности; до этого же момента в течение года, а особенно во втором полугодии, приток вкладов населения в банки отставал от темпов роста его кредитной задолженности. В целом за прошедший год банковские вклады населения увеличились на 900 млрд. руб. больше, чем его задолженность перед банками, тогда как еще в январе-ноябре 2017 г. прирост кредитов превышал прирост вкладов. В результате получается, что население - чистый кредитор: депозитов у него гораздо больше, чем кредитов.

В январе 2018 г. чистый прирост кредитов банков населению (прирост кредитов минус прирост депозитов) достиг 463 млрд. руб., тогда как годом ранее этот показатель составлял лишь 60 млрд. руб. В ближайшие месяцы ситуация, безусловно, будет выправляться, однако по итогам года чистый вклад домашних хозяйств в ресурсную базу банков, вероятно, окажется заметно меньше, чем в 2017 г., и устойчивость банковского сектора будет в большей степени зависеть от альтернативных источников привлечения средств - корпоративных клиентов и государства. ■

1 Сумма оборота розничной торговли, расходов на платные услуги и общественное питание.

70 ЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАЗВИТИЕ РОССИИ • ТОМ 25 • № 3 • МАРТ-АПРЕЛЬ 2018

i Надоели баннеры? Вы всегда можете отключить рекламу.