Банковская система и проблема ликвидности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Проблемы экономики и менеджмента

ФИНАНСЫ, ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И КРЕДИТ

УДК 336.71

О. Б. Баранцев

магистрант, кафедра «Финансы и кредит», ФГАОУВПО «Дальневосточный федеральный

университет»

БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА И ПРОБЛЕМА ЛИКВИДНОСТИ

Аннотация. В статье рассматривается понятие ликвидности и её состояние в банковской системе Российской Федерации. Очерчиваются проблемы, которые присутствуют в данной сфере.

Ключевые слова: банки, ликвидность, стабильность.

O.B. Barantsev, Far Eastern Federal University

THE BANKING SYSTEM AND LIQUDITY PROBLEMS

Abstract. The article discusses the concept of liquidity and its condition in the banking system of the Russian Federation. Outlines the problems that are present in this industry.

Keywords: banks, liquidity, stability.

2015 год стал годом испытаний как для Российской экономики в целом, так и для банковской отрасли в частности. Общая рецессия не могла не сказаться на финансовом секторе. В данной статье автор анализирует ситуацию, сложившуюся в банковской сфере России в 2015 году, а так же определяет и исследует основные проблемы, связанные с банковской ликвидностью.

Коммерческие банки, являясь финансовыми посредниками, привлекают денежные средства хозяйствующих субъектов и домохозяйств и через перераспределение этих привлечённых финансовых ресурсов заёмщикам способствуют развитию экономики. При этом следует учитывать, что, привлекая финансовые ресурсы с рынка, банк должен соблюдать интересы своих кредиторов в определённом законодательством порядке. Клиенты банка, как заёмщики, так и вкладчики, заинтересованы в том, чтобы банк своевременно и в полном объёме выполнял свои обязательства как по выдаче денежных средств тем, у кого есть потребность в формировании заёмного банковского капитала, так и перед тем, кому следует вернуть их деньги в полном объёме с накопленными процентами. В то же время, учитывая интересы всех сторон перераспределения, коммерческие банки ставят своей основной целью получение прибыли от осуществления операций, в первую очередь - активных.

В современных условиях, когда вкладчик банка, стремясь компенсировать потерю стоимости своих денежных средств из-за нарастания инфляционных рисков, ожидает получить большую доходность на вложенный капитал, банку необходимо размещать эти средства в такие операции, которые могут принести ожидаемый доход в полном объёме. Правило, когда более высокий уровень ожидаемой доходности финансовой

110

№ 1 (53) - 2016

Проблемы экономики и менеджмента

операции приводит к увеличению финансового риска, справедливо и для взаимоотношений «вкладчик-банк-заемщик». Вкладчик банка заинтересован получить большую доходность в более короткие, ограниченные сроки, в то время как заёмщик банка, как правило, ожидает получить финансовый ресурс на как можно более длительный срок с минимальными затратами за его использование. Возникает противоречие, когда банк в целях сглаживания дисбаланса между привлекаемыми и размещаемыми финансовыми ресурсами по объёмам и срокам должен разработать модель управления своей способностью выполнять обязательства перед клиентами банка, то есть модель управления ликвидностью.

Применительно к банковской сфере, ликвидность характеризует «готовность банка выполнить свои финансовые обязательства перед клиентами и партнёрами» [1].

В практике рассматривается ликвидность банковского баланса, ликвидность коммерческого банка и ликвидность банковской системы. Ликвидность баланса банка отражает одномоментное, сложившееся соотношение ликвидных активов и обязательств кредитной организации. В следующий момент времени ликвидность баланса банка может существенно измениться, отражая уже другие соотношения активов и обязательств. Бесспорно, ликвидный коммерческий банк обладает ликвидным балансом. В то же время плохая ликвидность банка - комплексная характеристика его финансового состояния, которая отражает неспособность банка исполнить свои обязательства по платежам вследствие несбалансированности денежных потоков, неустойчивости ресурсной базы банка, необеспеченности доходами расходов и других факторов.

Ликвидность банковской системы определяется ликвидностью отдельных её элементов - кредитных организаций, но не тождественно ликвидности всех кредитных организаций. Можно определить ликвидность банковской системы как способность «обеспечения своевременного и беспрепятственного перемещения стоимостей в рамках национальной экономики» [1]. Ликвидность, являясь одной из основополагающих характеристик банковской системы, во многом определяет «экономическое здоровье» общества.

Проведя анализ общих показателей банковского сектора, можно отметить, что активы банковской системы за 9 месяцев 2015 г. выросли не более чем на 0,7% (520 млрд руб.), в отличии аналогичного периода прошлого года - 11,1% (6037 млрд руб.). С обязательствами картина схожая: снижение на 0,1% (73 млрд руб.) за 9 месяцев 2015 года против роста на 11,5% (5523 млрд руб.) [3].

Рост активов в 2015 году был обеспечен в основном крупнейшими банками (Топ-50) через операции Банка России по докапитализации с помощью облигаций федерального займа. В 2014 года за первые 9 месяцев банки увеличили собственные средства на 8,1% (515 млрд руб.), из них 627 млрд руб. - прибыль. В 2015 же году увеличение на 9,1% (598 млрд руб.) было обеспеченно как раз докапитализацией через ОФЗ, т.к. прибыль дала прирост лишь в 64 млрд руб. [3].

Банк России, предвидя нехватку собственных источников банковского сектора, запустил программу докапитализации через ОФЗ весьма вовремя. Конечно, для банков

№ 1 (53) - 2016

111

Проблемы экономики и менеджмента

существовали определенные условия в виде обязательств по кредитованию реального сектора экономики, тем не менее, данные средства пришлись кстати [2]. Особенно для корректировки норматива достаточности пошатнувшегося капитала.

Небольшим банкам и крупным банкам с уклоном на розничное кредитование физических лиц данная привилегия не досталась. Поэтому по банкам, не входящих в группу крупнейших, отмечено падение объема активов и привлеченных средств. Отсутствие прибыли обеспечило около нулевой прирост капитала в данном сегменте.

Что же касается объёма абсолютной ликвидности или самих денежных средств или сопоставимых эквивалентов, то уменьшение их объёма в секторе за 9 месяцев 2015 г., мягко говоря, значительно - 1,376 трлн руб. или 16,4% [3]. Аналогичный период прошлого года показал прирост в 8,2% или 385 млрд руб.

Стоит отметить, что объём высоколиквидных активов рос пропорционально всему банковскому сектору, а на 1 января 2015 г. пришёлся пик (рекордное значение для системы), после которого отмечено планомерное снижение [3].

в банковской системе РФ, млн руб.

Рисунок 2 - Динамика норматива мгновенной ликвидности банковской системы в 2015 году, %

112

№ 1 (53) - 2016

Проблемы экономики и менеджмента

При этом текущий объём высоколиквидных средств значительно превышает в 2015 году результаты прошлых лет.

Но что же с относительными показателями? Для ответа на этот вопрос воспользуемся нормативами ликвидности, устанавливаемыми Банком России в качестве обязательных для коммерческих банков [7]. Таких нормативов существует три - мгновенной (Н2), текущей (Н3) и долгосрочной (Н4) ликвидности соответственно.

Как видно из графика, показатель норматива имеет устойчивую динамику на рост, на текущий момент имея значение около 100% при нормативном - 15% [6].

Аналогичная ситуация с нормативом текущей ликвидности (Н3).

Рисунок 3 - Динамика норматива текущей ликвидности банковской системы в 2015 году, %

Текущий показатель (немногим менее 140%) значительно превосходит нормативный - 50% [6].

Рисунок 4 - Динамика норматива долгосрочной ликвидности банковской системы в 2015 году, %.

В отличие от двух первых нормативов ликвидности, норматив долгосрочный ограничивает максимальный объём долгосрочных (свыше 1 года) вложений с риском размером в 120% от долгосрочных пассивов и капитала банка. На рисунке 4 видно, что объём долгосрочных вложений планомерно снижается.

№ 1 (53) - 2016

113

Проблемы экономики и менеджмента

Текущие значения нормативов ликвидности говорят нам о том, что банковская система «зажимает» средства, опасаясь развития кризиса, в ожидании позитивных тенденций. Таким образом, вырисовывается обратная сторона нехватки ликвидности - её переизбыток. Любые средства имеют определённую стоимость. А за высокую, местами даже излишнюю, ликвидность приходится платить больше. Привлеченные пассивы, размещаемые в высоколиквидные активы оказывают дополнительное давление на капитал. В купе с иными проблемами текущего кризиса, которые проявляются в банковском секторе в первую очередь в виде колоссального дорезервирования, давление на капиталы банков становится угрожающим. В текущее время помощь системе, в виде упомянутой выше докапитализации через ОФЗ, выглядит к месту и вовремя.

В настоящее время со слов заместителя председателя Центрального Банка Российской Федерации Михаила Сухова под разного рода ограничениями и запретами по работе с вкладами находятся 78 банков [2]. Учитывая отсутствие информации по конкретным банкам, судить о размерах проблемы в денежном эквиваленте сложно, тем не менее, 78 банков - это более 11% от общего числа [5].

Большинство из «проблемных» банков имеют затруднения с генерацией денежного потока активами, за счёт которого и должен формироваться адекватный текущим условиям уровень ликвидности. За 2015 год на текущий момент было отозвано 87 лицензий у банков и НКО. К одной из основных причин, кроме нарушений в законодательстве по противодействию легализации средств, полученным преступным путем, и финансированию терроризма, называется потеря способности банками выполнять свои финансовые обязательства, потеря капитала из-за низкого качества активов. Зачастую это связано с противоправными намеренными действиями руководства и владельцев банков, когда качественные активы выводятся с балансов банков.

Однако существуют и ситуации, когда стратегия, позиционирование на рынке, недостаточная диверсификация, негибкая структура баланса или управление рисками банков не соответствуют нынешним реалиям. Вместе с рецессией экономики, с падением доходности предприятий, с падением количества предприятий, имеющих возможность не то чтобы генерировать доходность для покрытия обязательств перед банками, но и вообще генерировать какой-либо доход, данные обстоятельства вызывают проблемы с ликвидностью у «слабых» или недостаточно подготовленных к подобным ситуациям игроков на банковском рынке.

Со слов президента Сбербанка Германа Грефа в стране давно бушует банковский кризис, связанный с колоссальными формированиями резервов банковской системой [2]. Хотя многие эксперты отнеслись к его словам скептически, утверждая, что банковская система полностью выполняет возложенные на неё функции, поэтому назвать данное состояние полномасштабным банковским кризисом нельзя.

Банковская система России, несмотря на потрясения экономической среды, все ещё остаётся достаточно надежной. Проблемы с ликвидностью могут быть сформированы локально, по отдельным кредитным организациям. В целом же отрасль имеет достаточный запас прочности, имея внушительные объёмы высоколиквидных активов и

114

№ 1 (53) - 2016

Проблемы экономики и менеджмента

поддержку мегарегулятора.

Безусловно, далеко не все финансовые организации смогут пережить данные времена, но это стоит рассматривать и с положительной точки зрения как оптимизацию и повышение надежности всей банковской системы.

Список литературы:

1. Осипов, И. А. Управление ликвидностью коммерческого банка // Экономика и управление. - 2005. - № 1. - С. 68-71.

2. ИА «Банки.ру». - URL: http://banki.ru (дата обращения: 10.11.2015).

3. Куап. Финансовый анализ банков. - URL: http://kuap.ru (дата обращения

11.11.2015)

4. Анализ банков: портал банковского аналитика. - URL: http://analizbankov.ru (дата обращения: 11.11.2015).

5. Центральный банк России. - URL: http://www.cbr.ru/ (дата обращения:

15.11.2015) .

6. Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И (ред. от 16.02.2015) «Об

обязательных нормативах банков». - URL: http://www.consultant.ru/document/

cons_doc_LAW_175884/ (дата обращения: 15.11.2015).

№ 1 (53) - 2016

115