CC BY
34
Оригинальная статья
УДК 338.45:622.33(985):658.8 © И.Ю. Новоселова, И.В. Петров, А.Л. Новоселов, 2020
Арктический уголь: методические вопросы
V *
комплексной оценки рисков
Р0!: http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2020-8-88-91 -
НОВОСЕЛОВА И.Ю.
Доктор экон. наук, профессор МГИМО,
профессор Финансового университета при Правительстве Российской Федерации, 125993, г. Москва, Россия, e-mail: [email protected]
ПЕТРОВ И.В.
Доктор экон. наук, профессор,
декан факультета экономики и финансов ТЭК
Финансового университета
при Правительстве Российской Федерации,
125993, г. Москва, Россия,
e-mail: [email protected]
НОВОСЕЛОВ А.Л.
Доктор экон. наук, профессор Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова, 117997, г. Москва, Россия, e-mail: [email protected]
Авторами проведен анализ перспектив добычи угля в арктической зоне России с учетом возможностей его транспортировки потребителям стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Исследованы/ перспективы>/ возможностей экспорта угля, а также факторыы риска освоения и эксплуатации угольныых месторождений в арктических регионах. Раскрыт/то содержание комплексной оценки рисков добычи и транспортировки потребителям угля с использованием экспертных оценок, дисконтирования денежных потоков и построения риск-функции на основе нечетких значений дохода. Для возможностей практической реализации пред-ложенны/й методический подход раскрыт по шагам и снабжен иллюстративны!м примером.
Ключевые слова:угольные месторождения, арктические регионы, экспорт угля, Китай, факторы риска, экспертные оценки, экономическая эффективность, нечеткая оценка, риск-функция.
Для цитирования: Новоселова И.Ю., Петров И.В., Новоселов А.Л. Арктический уголь: методические вопросы комплексной оценки рисков // Уголь. 2020. № 8. С. 88-91. 00!: 10.18796/0041-5790-2020-8-88-91.
ВВЕДЕНИЕ
Правительство Российской Федерации значительное внимание уделяет решению проблем хозя йствен ного освоен ия Арктики, которая в настоящее время в геологическом отношении изучена недостаточно [1]. Индекс изученности для северо-восточной части Якутии - около 0,1%, для Чукотского АО - около 1 %. При этом уже сейчас в северо-восточной части арктического региона России сконцентрированы наибольшие запасы углей, которые позволяют обеспечить местную генерацию электроэнергии на сотни лет [2].
ПОСТАНОВКА ПРОБЛЕМЫ
Освоение месторождений арктических территорий России тесно связано с развитием Северного морского пути и строительством «Северного широтного хода» [3]. Основные месторождения находятся в Ленском, Жиганском, Таймырском угольных бассейнах. Для транспортировки угля предполагается строительство терминалов, в том числе терминала «Чайка» мощностью 10 млн т/год в порту Диксон для вывоза угля, добытого на ближайшем от порта месторождении «Река Малая Лемберова». Таймырский угольный бассейн обладает прогнозными ресурсам, оцениваемыми в 185 млрд т, и возможностью добычи открытым способом. Особенность этих месторождений - антрациты марок SG, НС и и НС, в том числе на месторождении «Река Малая Лемберова» - арктический карбон ^-иНР). Добываемые угли могут транспортироваться по Северному морскому пути в страны Европы и Юго-Восточную Азию, прежде всего в Китай. Рассматривая Азиатско-Тихоокеанский регион [4], следует отметить тенденции роста производства и потребления угля в этих странах. Китай с его растущей экономикой существенно отстает по потреблению первичной энергии от России, Германии и США [5]. При этом за последнее десятилетие отчетливо виден рост этого показателя для Китая, Индии и Индонезии.
Экспорт российского угля в 2018 г. вырос на 3,4% по сравнению с предыдущим годом. Доля поставок российского каменного угля в страны ЕС в 2018 г. составила более 40% [6]. Следует отметить заметный рост экспорта угля с 2001 г. по 2018 г. в Китай - в 226 раз, а в Индию - в 35 раз [7].
* Статья подготовлена по результатам исследований, выполненных за счет бюджетных средств по государственному заданию Финуниверситету.
Согласно прогнозам ИНЭИ РАН и Международного энергетического агентства (IEA), рост спроса на уголь в странах Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в ближайшие 10-20 лет сохранится на уровне от 0,5 до 1,5% в год [8, 9]. Поэтому стратегически важно наращивать возможности добычи и транспортировки арктического угля в страны АТР. Наряду с ростом экспорта угля в направлении АТР имеют место тревожные сигналы сокращения потребления угля, связанные с развитием возобновляемых источников энергии и снижением затрат на их создание и генерацию [10]. Неопределенность факторов, предопределяющих цены и спрос на уголь в странах АТР, может быть раскрыта с использованием метода экспертных оценок.
МЕТОДИЧЕСКОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ КОМПЛЕКСНОЙ
ОЦЕНКИ РИСКА ДОБЫЧИ АРКТИЧЕСКОГО УГЛЯ
Шаг 1. Формирование системы факторов риска. Фа к-
торы риска добычи полезных ископаемых приводятся в значительном числе научных публикаций [11, 12]. Специалисты отмечают различие в ключевых подходах к выделению факторов риска, а также их групп j = 1, 2, ... m (горногеологические, инвестиционные, институциональные, рыночно-операционные, политические группы факторов и т.п.). Для оценки приоритетности факторов риска рекомендуется использовать метод попарного сравнения [13].
Шаг 2. Выявление параметров, влияющих на эффективность освоения месторождений угля в арктической зоне. В качестве основного подхода, лежащего в оценке эффективности освоения угольного месторождения, лежит величина суммарного дисконтированного дохода (NPV). Цена, удельные затраты на добычу и транспортировку, объем добычи (спроса), инвестиции в освоение месторождения и транспортную инфраструктуру являются параметрами, влияющими на величину NPV. Данная формула может быть более детализирована. В общем случае число параметров равно i = 1, 2, ... n.
Шаг 3. Оценка приоритетности воздействия групп факторов риска на параметры эффективности освоения месторождений. Влияние групп факторов d.. (i = 1, 2 ... n; j = 1, 2, ... m) на параметры эффективности определяется экспертным методом, например методом попарного сравнения.
Шаг 4. Оценка диапазонов изменения параметров эффективности освоения месторождений угля под совместным воздействием факторов риска. Оценка диапазонов изменения каждого из параметров, лежащих в основе оценки эффективности, должна базироваться на специально разработанной шкале. Предлагается воспользоваться неравномерной шкалой, основанной на удвоении предшествующей оценки, что позволяет оценивать как рост, так и снижение параметра. В результате экспертной оценки определяются минимальная (min), ожидаемая (av) и максимальная (max) оценки изменения параметров эффективности - b j (j = 1, 2, ... m; ю = min, av, max ). Окончательная оценка предполагаемого изменения
т
параметра определяется по формуле: af = X dybf.
j=i
Шаг 5. Оценка эффективности освоения месторождений угля в арктической зоне. На основе полу-
1,00
0,00
270,00 290,00 310,00 330,00 350,00
NPV, млрд руб.
Комплексная оценка риска реализации проекта освоения месторождения на основе риск-функции Comprehensive risk assessment of a field development project based on the risk function
ченных оценок изменения параметров эффективности освоения угольных месторождений проводится корректировка и расчет МРУ. Расчеты в примере проводились на временном горизонте 16 лет для конкретного угольного разреза. В результате была получена нечеткая оценка МРУ, которая равна: МРУшт = 273147,3 млн руб.; МРУ' = 302237,9 млн руб.; МРУшах = 339671,6 млн руб.
Шаг 6. Комплексная оценка риска освоения месторождений угля в арктической зоне. В качестве оценочного показателя комплексной оценки риска освоения и эксплуатации месторождения угля в арктической зоне предлагается воспользоваться риск-функцией [14]. В рассматриваемом примере на основе оценок МРУ месторождения угля в арктической зоне была построена риск-функция (см. рисунок).
Из графика следует, что оценка МРУ рассматриваемого месторождения будет достигнута на уровне не менее ЛРУшт = 273147,3 млн руб. С 80%-ной уверенностью можно утверждать, что МРУ будет равно 295491,2 млн руб. (соответствует выделенной точке на графике риск-функции), т.е. с 20%-ной уверенностью предполагаемые потери составят 22343,9 млн руб. Таким образом, полученная риск-функция позволяет провести детальный анализ возможности достижения значений МРУ в найденном диапазоне значений.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Россия приступила к реализации проектов по освоению арктического региона. Среди них следует отметить транспортные проекты, проекты генерации электроэнергии и тепла, проекты добычи полезных ископаемых, в том числе угля. Поскольку проекты освоения Арктики в значительной степени взаимосвязаны, необходимо оценивать горизонт их эффективной реализации [15]. При реализации проектов по добыче угля в арктических регионах необходима комплексная оценка факторов риска с учетом трансформации мирового рынка угля, современных тенденций и векторов развития [16]. Разработанное авторами методическое обеспечение позволяет учитывать возможные изменения факторов риска освоения и эксплуатации угольных месторождений в арктическом регионе вследствие цепи событий, которые могут быть выявлены в процессе экспертного анализа.
Список литературы
1. Угольные месторождения арктической зоны Якутии и Чукотки: состояние сырьевой базы и возможности ее освоения / Н.С. Батугина, В.Л. Гаврилов, Е.А. Хоютонов и др. // Наука и образование. 2014. № 4. С. 5-11.
2. Логвинов М.И., Старокожева Г.И. Состояние ресурсной базы углей европейской части России в современных экономических условиях // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 2006. № 2. С. 26-35.
3. Myaskov A., Gonchar A. Ecological and Economic Prerequisites for the extraction of solid minerals from the bottom of the Arctic Seas // E3S Web of Conferences. 2017. Vol. 21. Article N 01026. P. 6. URL: https://www.e3s-conferences.org/ a rticles/e3sconf/a bs/2017/09/e3sconf_2iims2017_01026/ e3sconf_2iims2017_01026.html (дата обращения: 15.07.2020).
4. BP Statistical Review of World Energy 2019 [Электронный ресурс]. URL: https://www.bp.com/content/dam/bp/ business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/ statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf (дата обращения: 15.07.2020).
5. Yang Q., Hou X.C., Zhang L. Measurement of natural and cyclical excess capacity in China's coal industry. Energy Policy. 2018. N 118. Р. 270-278. DOI: 10.1016/j.enpol.2018.03.052.
6. Кудияров С. Спасительный экспорт // Эксперт. 2018. № 21 (1075). URL: https://expert.ru/expert/2018/21/ spasitelnyij-eksport/ (дата обращения: 15.07.2020).
7. The drivers of coal over capacity in China: An empirical study based on the quantitative decomposition / Q. Yang, X.C. Hou, J.S. Han, L. Zhang // Resources, Conservation and Recycling. 2019. Vol. 141. Р. 123-132. DOI: 10.1016/j.rescon-rec.2018.10.016.
8. China's farewell to coal: A forecast of coal consumption through 2020 / Y. Hao, Z.Y. Zhang, H. Liao, Y.M. Wei //
Energy Policy. 2015. № 86. Р. 444-455. DOI: 10.1016/j.en-pol.2015.07.023.
9. Shi X.P., Rioux B., Galkin P. Unintended consequences of China's coal capacity cut policy // Energy Policy 2018. № 113. Р. 478-486. DOI: 10.1016/j.enpol.2017.11.034.
10. Coal Is Being Squeezed Out of Power by Cheap Renew-ables [Электронный ресурс]. URL: https://www.bloomberg. com/news/articles/2018-06-19/coal-is-being-squeezed-out-of-power-industry-by-cheap-renewables (дата обращения: 15.07.2020).
11. Дудин М., Лясников Н. Квантификация и оценка рисков проектов добычи углеводородных ресурсов в Арктике // Экономическая политика. 2017. Т. 12. № 4. С. 168-195. DOI: 10.18288/1994-5124-2017-4-07 .
12. Фридман Ю.А., Алексеенко Э.В. Характер рисков в угольном бизнесе и механизмы их преодоления (на примере кузбасской топливной компании) // Вестник НГУ, 2013, Т. 13. Вып. 1. С.19-31.
13. Новоселов А.Л., Петров И.В., Новоселова И.Ю. Оценка приоритетности мер стимулирования роста стоимости месторождений полезных ископаемых // Горный журнал. 2018. № 12. С. 31-35. DOI: 10.17580/gzh.2018.12.07.
14. Недосекин А.О. Простейшая оценка риска инвестиционного проекта // Современные аспекты экономики. 2002. № 11. С. 8-22.
15. Problems of Russia's arctic development in the context of optimization of the mineral raw materials complex use Eurasian Mining / T.P. Skufina, V.P. Samarina, H. Krachunov et al. // Eurasian mining. 2015. N 2 (24). Р. 18-21.
16. Петров И.В., Швандар К.В., Швандар Д.В., Бурова Т.Ф Трансформация мирового рынка угля: современные тенденции и векторы развития // Уголь. 2020. № 7. С. 66-70. DOI: http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2020-7-66-70.
ECONOMIC OF MINING
Original Paper
UDC 338.45:622.33(985):658.8 © I.Yu. Novoselova, I.V. Petrov, A.L. Novoselov, 2020
ISSN 0041-5790 (Print) • ISSN 2412-8333 (Online) • Ugol' - Russian Coal Journal, 2020, № 8, pp. 88-91
DOI: http://dx.doi.org/10.18796/0041-5790-2020-8-88-91
Title
ARCTIC COAL: METHODOLOGICAL ISSUES OF AN mTEGRATED RISK ASSESSMENT Authors
Novoselova I.Yu.1, 2, Petrov I.V.2, Novoselov A.L.3
1 Moscow State Institute of International Relations (MGIMO University), Moscow, 125993, Russian Federation
2 Financial University under the Government of the Russian Federation, Moscow, 125993, Russian Federation
3 Plekhanov Russian University of Economics, Moscow, 117997, Russian Federation
Authors' Information
Novoselova I.Yu., Doctor of Economic Sciences, Professor, Professor, e-mail: [email protected]
Petrov I.V., Doctor of Economic Sciences, Professor, Dean of the faculty of Economics and Finance of the fuel and energy complex, e-mail: [email protected] novoselov A.L., Doctor of Economic Sciences, Professor, e-mail: [email protected]
Abstract
The authors analyzed the prospects for coal production in the Arctic zone of Russia, considering the possibilities of its transportation to consumers in the Asia-Pacific region. The prospects of coal export opportunities, as well as risk factors for the development and operation coal deposits in the Arctic regions, are investigated. Methodological support for a comprehensive assessment of the risks of mining and transportation to coal consumers using
expert estimates, discounting cash flows and building a risk function based on fuzzy values of net present value is disclosed. For practical implementation opportunities, the proposed methodological approach is disclosed in steps and provided with an illustrative example.
Keywords
Coal deposits, Arctic regions, Coal exports, China, Risk factors, Expert estimates, Economic efficiency, Fuzzy assessment, Risk function.
References
1. Batugina N.S., Gavrilov V.L., Hoyutonov E.A. et al. Ugol'nyye mestorozhdeniya arkticheskoy zony Yakutii i Chukotki: sostoyaniye syr'yevoy bazy i vozmozhnosti yeyo osvoyeniya [Coal deposits of the Arctic zone of Yakutia and Chukotka: the state of the raw material base and the possibilities of its development]. Nauka i obrazovaniye - Science and education, 2014, No. 4, pp. 5-11. (In Russ.).
ОРГАНИЗАЦИЯ ПРОИЗВОДСТВА
2. Logvinov M.I. & Starokozheva G.I. Sostoyaniye resursnoy bazy ugley yev-ropeyskoy chasti Rossii v sovremennykh ekonomicheskikh usloviyakh [The state of the resource base of coals in the European part of Russia in modern economic conditions]. Mineral'nyye resursy Rossii. Ekonomika i upravleni-ye - Mineral resources of Russia. Economics and Management, 2006, No. 2, pp. 26-35. (in Russ.).
3. Myaskov A. & Gonchar A. Ecological and Economic Prerequisites for the extraction of solid minerals from the bottom of the Arctic Seas. E3S Web of Conferences, 2017, Vol. 21, Article No. 01026, pp. 6. Available at: https://www.e3s-conferences.org/articles/e3sconf/abs/2017/09/e3sconf_2iims2017_01026/ e3sconf_2iims2017_01026.html (accessed 15.07.2020).
4. BP Statistical Review of World Energy 2019. [Electronic resource]. Available at: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corpo-rate/pdfs/energy-economics/statistical-review/bp-stats-review-2019-full-report.pdf (accessed 15.07.2020).
5. Yang Q., Hou X.C. & Zhang L. Measurement of natural and cyclical excess capacity in China's coal industry. Energy Policy, 2018, No. 118, pp. 270-278. DOI: 10.1016/j.enpol.2018.03.052
6. Kudiyarov S. Spasitelnyi eksport [Saving exports]. Expert, 2018, No. 21 (1075). Available at: https://expert.ru/expert/2018/21/spasitelnyij-eksport/ (accessed 15.07.2020). (In Russ.).
7. Yang Q., Hou X.C., Han J.S. & Zhang L. The drivers of coal over capacity in China: An empirical study based on the quantitative decomposition. Resources, Conservation and Recycling, 2019, Vol. 141, pp. 123-132. DOI: 10.1016/j. resconrec.2018.10.016.
8. Hao Y., Zhang Z.Y., Liao H. & Wei Y.M. China's farewell to coal: A forecast of coal consumption through 2020. Energy Policy, 2015, No. 86, pp. 444-455. DOI: 10.1016/j.enpol.2015.07.023.
9. Shi X.P., Rioux B. & Galkin P. Unintended consequences of China's coal capacity cut policy. Energy Policy, 2018, No. 113, pp. 478-486. DOI: 10.1016/j. enpol.2017.11.034.
10. Coal Is Being Squeezed Out of Power by Cheap Renewables [Electronic resource]. Available at: https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-06-19/ coal-is-being-squeezed-out-of-power-industry-by-cheap-renewables (accessed 15.07.2020).
11. Dudin M. & Lyasnikov N. Kvantifikatsiya i otsenka riskov proyektov dobychi uglevodorodnykh resursov v Arktike [Quantification and risk assessment of
projects for the extraction of hydrocarbon resources in the Arctic]. Ekonomi-cheskaya politika - Economic policy, 2017, Vol. 12, No. 4, pp. 168-195. (In Russ.). DOI: 10.18288/1994-5124-2017-4-07 .
12. Fridman Yu.A. & Alekseenko E.V. Kharakter riskov v ugol'nom biznese i mekhanizmy ikh preodoleniya (na primere kuzbasskoy toplivnoy kompanii) [The nature of risks in the coal business and mechanisms for overcoming them (on the example of the Kuzbass Fuel Company)]. Vestnik NGU, 2013, Vol. 13, Issue 1, pp. 19-31. (In Russ.).
13. Novoselov A.L., Petrov I.V. & Novoselova I.Yu. Ocenka prioritetnosti mer stimulirovaniya rosta stoimosti mestorozhdeniy poleznyh iskopaemyh [Priority hierarchy of measures towards appreciation of mineral deposits]. Gornyi Zhurnal - Mining Journal, 2018, No. 12, pp. 31-35. (In Russ.). DOI: 10.17580/ gzh.2018.12.07.
14. Nedosekin A.O. Prosteyshaya otsenka riska investitsionnogo proyekta [The simplest risk assessment of an investment project]. Sovremennyye aspekty ekonomiki - Modern aspects of the economy, 2002, No. 11, pp. 8-22. (In Russ.).
15. Skufina T.P., Samarina V.P., Krachunov H. et al. Problems of Russia's arctic development in the context of optimization of the mineral raw materials complex use Eurasian Mining. Eurasian mining, 2015, No. 2 (24), pp. 18-21.
16. Petrov I.V., Shvandar K.V., Shvandar D.V. & Burova T.F. Transformation of the world coal market: current trends and development vectors. Ugol'- Russian Coal Journal, 2020, No. 7, pp. 66-70. (In Russ.). DOI: 10.18796/0041-57902020-7-66-70.
Acknowledgments
The paper was prepared based on the results of research carried out at the expense of budgetary funds on a state order to the Financial University.
For citation
Novoselova I.Yu., Petrov I.V., Novoselov A.L. Arctic coal: methodological issues of an integrated risk assessment. Ugol' - Russian Coal Journal, 2020, No. 8, pp. 88-91. (In Russ.). DOI: 10.18796/0041-5790-2020-8-88-91.
Paper info
Received February 18,2020 Reviewed July 7,2020 Accepted July 20,2020
Распадская угольная компания обновляет парк специализированной техники
1 июля 2020 г. - Распадская угольная компания (РУК, управляет угольными активами ЕВРАЗа) продолжает обновлять парк специализированной техники. На автотранспортное предприятие «Южкузбассуголь», которое входит в состав компании, поступили три новых самосвала Renault и два фронтальных погрузчика XCMG.
Самосвалы задействованы на перевозке угля, добытого горняками шахт «Усковская» и «Ерунаковская-VIII». Они пришли на замену старым машинам и в 1,5 раза превышают их по грузоподъемности. Объем кузова нового самосвала - 32 куб. м. На самосвалах установлены усиленные параболические рессоры, диски и шины. Просторная кабина оборудована кондиционером и пневмосидением для комфорта водителя. Вместо механики - автоматическая коробка передач.
Фронтальные погрузчики задействованы в погрузке угля на фабрике «Распадская». Эта техника - компактная и маневренная, что позволяет использовать ее на узких рабочих площадках. Объем ковша - 5,5 куб. м.
Благодаря новой технике транспортники РУК снижают стоимость погрузки и перевозки угля. Сейчас «новичков» испытывают в работе, и при положительном заключении в автопарк приобретут еще несколько таких же моделей.
ОБОРУДОВАНИЕ ДЛЯ ДЕГАЗАЦИИ И УТИЛИЗАЦИИ МЕТАНА
МЕТАН ПОД КОНТРОЛЕМ!
г. новокузнецк шоссе северное, 8
www.zavodmdu.ru
[email protected] тел.: +7 (3843) 991-991
