CC BY
115АНАЛИЗ РЫНКА КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО И СРЕДНЕГО ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Белянин Д.Э.
Белянин Дмитрий Эрикович - бакалавр, кафедра финансы и кредит, Северный (арктический) федеральный университет имени М. В. Ломоносова, г. Архангельск
Аннотация: малое и среднее предпринимательство в России на сегодняшний день -важнейшая сфера экономики в целом, основные показатели которой имеют тенденцию к постоянному росту, способствуют снижению безработицы, обеспечению занятости, устранению социальной напряженности в обществе, повышению жизненного уровня населения. Стабильно развивающееся предпринимательство в стране помогает экономно и быстро решать проблемы реструктуризации экономики, гибко реагирует на изменение ситуации на рынке, придает экономике дополнительную стабильность.
Ключевые слова: кредитование, кредитный процесс, малое и среднее предпринимательство.
Объем кредитов малому и среднему предпринимательству (МСП) в России в 2017 году вырос на 15% на фоне снижения ставок и действия льготных госпрограмм. С кризиса 2014 года в течение трех лет кредитование МСП снижалось.
В 2017 году российские банки выдали малым и средним предприятиям 6,1 трлн руб. кредитов - это на 15% больше, чем в 2016 году. Сектор демонстрирует рост впервые с 2013 года, объем выдачи - самый крупный за три года, однако докризисных значений кредитование МСП в России все еще не достигло: по итогам 2013 года МСБ было выдано 8,1 трлн руб. кредитов.
Если опираться на данные ЦБ, кредитный портфель МСП в российском банковском секторе сокращается четвертый год подряд - минус 7% по итогам 2017 года до 4,2 млрд. Однако отрицательная динамика обусловлена изменениями в реестре субъектов малого и среднего предпринимательства в августе 2017 года. Из-за этого более 600 тыс. организаций, часть из них с кредитной нагрузкой, перестали считаться субъектами МСП. Если бы не это обстоятельство, кредитный портфель впервые с 2014 года тоже вырос бы - до 4,9 трлн руб.
Рис. 1. Кредиты, выданные малому и среднему предпринимательству
Главная причина восходящего тренда на рынке кредитования малого и среднего бизнеса - снижение процентных ставок по кредитам для этой категории предприятий.
В течение 2017 года банки регулярно понижали ставки по своим кредитным предложениям для малого и среднего бизнеса (рис. 2).
Рис. 2. Средневзвешенные процентные ставки по кредитам МСП в рублях указанной срочности, выданных за соответствующий месяц
При этом средневзвешенная ставка по долгосрочным кредитам МСБ снижалась сильнее, чем по кредитам со сроком до года, и, опустившись за отметку докризисного значения, составила 10,9%
Кроме смягчения денежно-кредитной политики Банком России тренд на снижение ставок был обусловлен также расширением госпрограмм по поддержке сегмента МСП:
- увеличение лимита по программе «Шесть с половиной» до 175 млрд рублей;
- утверждение Правительством РФ новой программы субсидирования из федерального бюджета кредитов, выданных субъектам МСП на реализацию проектов в приоритетных отраслях по льготной ставке 6,5%.
Стоит отметить, что ранее в рамках программы «Шесть с половиной» кредиты субъектам МСП обходились в 9,6-10,6%, так как кредитные организации, получавшие средства под 6,5% от Банка России, при выдаче ссуды МСП добавляли маржу 3-4%. Максимальная сумма кредита на инвестиционные цели по новой программе составляет 1 млрд рублей, на оборотные цели - 100 млн рублей, срок льготного инвестиционного кредита - до десяти лет, оборотного - не более трех лет. Также стоит отметить, что существует высокая вероятность увеличения объемов государственной поддержки в рамках данной программы в 2018 году до 80 млрд рублей по поручению председателя правительства РФ
Постепенное восстановление экономики обусловило оживление спроса на банковское финансирование со стороны малого и среднего предпринимательства. Так, количество заявок на кредит, полученное участниками исследования, увеличивается в 1,5 раза второй год подряд. При этом в отличие от 2016 года, когда число фактически заключенных кредитных договоров с МСП сократилось на 2% по сравнению 2015-м, в прошлом году банки стали более активно удовлетворять потребности малых и средних предприятий в финансировании. Число фактически заключенных кредитных договоров с МСП за 2017 год увеличилось так же, как и количество заявок на кредит, в 1,5 раза
Одной из наиболее частых причин отказа в выдаче кредита небольшим организациям остается отсутствие качественного залогового обеспечения. Поэтому в целом на рынке наблюдается динамика на повышение уровня обеспеченности кредитного портфеля: большинство участников исследования в 2017 году снизило долю выданных беззалоговых кредитов в общем объеме предоставленных кредитов МСП. Инструментом поддержки в этом вопросе выступают гарантии и поручительства Корпорации МСП и региональных гарантийных организаций (РГО)[1]. Согласно данным анкетирования, поручительствами РГО в 2017-м было обеспечено около 2% объема предоставленных кредитов, как и в предыдущие два года. Доля портфеля кредитов МСП, обеспеченных поручительствами РГО, также
остается невысокой - порядка 6% на 01.01.2018, что больше всего на 1,3 п. п., чем годом ранее. При этом на текущий момент у многих РГО отношение объема выданных поручительств к капиталу (мультипликатор) составляет менее 1,5, что свидетельствует о слабой эффективности его использования.
Крупные банки продолжили укреплять свои позиции на рынке кредитования МСП, наращивая долю в общем объеме выданных кредитов. По итогам 2017-го доля банков из топ-30 по активам в совокупной выдаче кредитов МСП выросла до 66 против 57% годом ранее, обновив очередной максимум с момента публикации официальной статистики Банка России. Портфель кредитов, выданных небольшим организациям, у крупнейших банков вырос на 5% и составил 2,8 трлн рублей на 01.01.2018.
Бессменным лидером рэнкингов по объему кредитного портфеля МСП и выдаче остается Сбербанк, увеличивший за 2017-й портфель на 17%, а объем выдач кредитов МСП - на 60%. Необходимо отметить, что без учета лидера рынка совокупный портфель кредитов МСП сократился бы почти на 14%, а объем выдач вырос бы всего на 7%.
Таблица 1. ТОП-10 кредитных организаций по кредитному портфелю МСП
Место Банк Кредитный портфель МСП, млн. руб. Прирост , %
2016 2017 01.01.17 01.01.18
1 1 ПАО Сбербанк 1 039269 1214613 16,9
3 2 ПАО «Банк ВТБ» 176 672 162 451 -8
5 3 ПАО «МИнБанк» 85 957 111 921 30,2
6 4 ПАО «Банк «Санкт-Петербург» 63 807 81 292 27,4
4 5 АО «АЛЬФА-БАНК» 88 646 64 180 -27,6
10 6 ПАО «Промсвязьбанк» 41770 59 740 43
11 7 АО «Райффайзенбанк» 37 575 51 815 37,9
7 8 ПАО «АК БАРС» БАНК 50 498 49 957 -1,1
12 9 ПАО «БАНК УРАЛСИБ» 34 231 40 052 17
13 10 КБ «Кубань Кредит» (ООО) 33 871 32 717 -3,4
Стоит отметить, что динамика кредитных портфелей многих банков искажена из-за обновления единого реестра субъектов МСП в августе 2017 года. Например, снижение объема портфеля АО «АЛЬФА-БАНК» на 27,6% за 2017-й фактически является следствием роста бизнеса ряда заемщиков банка, которые перестали соответствовать критериям отнесения к МСП и были переклассифицированы в крупный бизнес. Без учета этого фактора портфель кредитов, выданных АО «АЛЬФА-БАНК» МСП, показал бы рост более 70%.
Совокупный объем просроченной задолженности по кредитам МСП сократился за 2017 год на 7% и составил 623 млрд рублей. Несмотря на снижение просрочки в абсолютном значении, ее относительный уровень в портфеле кредитов МСП остается высоким: доля просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле МСП на 01.01.2018 составила 14,9% (против 14,2% на 01.01.2017).
Стоит отметить, что в 1-м|полугодии 2017-го доля просрочки в кредитах малым и средним предпринимателям снизилась почти до 13%, а ее резкий рост в августе того же года до 15,5% был во многом обусловлен существенным сокращением объема кредитного портфеля МСП вследствие обновления регулятором единого реестра
субъектов МСП, которое привело к переклассификации части кредитов заемщиков с хорошей платежной дисциплиной в крупный бизнес. Сегмент кредитования малого и среднего бизнеса остается антилидером по уровню дефолтности среди смежных сегментов кредитования (рисунок 3).
Низкий уровень просрочки в сегменте кредитования крупного бизнеса во многом обусловлен сокрытием проблемной задолженности в реструктуризациях, в частности, в пролонгациях. Зачастую банки пролонгируют проблемные кредиты крупных предприятий, чтобы не допустить их выхода на просрочку и, как следствие, реклассификации ссуды и досоздания резервов.
Невысокое качество кредитного портфеля МСП характерно в основном для небольших банков.
Конкуренция между банками в сегменте МСП по-прежнему ведется в основном за клиентов из традиционных отраслей. Так, наиболее активно банки, как и ранее, кредитуют бизнес, занимающийся торговлей, вследствие наибольшего сосредоточения субъектов МСП именно в данной отрасли. На этот сегмент в 2017 году пришелся 51% всех кредитов, предоставленных малому бизнесу, против 47% за 2016-й. Доля выдач в сфере операций с недвижимым имуществом сократилась за год на 2 п. п., до 4%, на фоне снижения цен на рынке недвижимости, в то время как доля строительства увеличилась до 14% в 2017-м против 12% в 2016 году.
Рис. 3. Уровень дефолтности портфеля кредитов МСП остается выше, чем в смежных
сегментах кредитования
Несмотря на сохранение доли сельского хозяйства на низком уровне (около 3%), отдельные участники активизируют кредитование данной отрасли в рамках государственной программы льготного кредитования аграриев Министерства сельского хозяйства РФ. Так, банк «ВТБ 24» (ПАО) за 2017 год нарастил долю кредитов, выданных АПК, на 68%, ПАО «АК БАРС» БАНК - на 55%, АО «Райффайзенбанк» - на 49%. Также ввиду запуска новой программы субсидирования кредитования МСП 1в 2018 году ожидается рост финансирования ряда других приоритетных отраслей: обрабатывающих производств, строительства, транспорта и связи, туристской деятельности, здравоохранения и утилизации отходов.
В 2017 году самыми востребованными кредитными продуктами по-прежнему остаются кредитные линии и овердрафты, которые направляются на финансирование оборотного капитала и ликвидацию кассовых разрывов (доля краткосрочных ссуд составила 61% выдач против 66% в 2016-м). Однако по мере снижения ставок и оживления экономики начал восстанавливаться спрос на кредиты под инвестиционные проекты [2].
В 2018 году динамика кредитования сегмента МСП в большей степени будет определена развитием программ государственной поддержки субъектов МСП, усилением конкуренции преимущественно среди крупных банков за качественного
заемщика, а также политикой банков в части подходов к оценке финансового положения своих клиентов.
Можно предположить, что в 1-м полугодии 2018-го спрос на заемное финансирование со стороны МСП возрастет, поскольку для этого сейчас создались благоприятные условия: годовая инфляция в феврале была равна 2,2%, как следствие, ключевая ставка снижена Банком России до 7,25%. Также в связи с грядущим повышением МРОТ ожидается увеличение покупательной способности населения, в том числе на товары, работы и услуги МСП, что дает возможность говорить о возникновении отложенного спроса на кредитование малых и средних предприятий.
Список литературы
1. БелоглазоваГ.Н. Банковское дело. М.: Юрайт, 2015. 652 с.
2. Официальный сайт Банка России [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru (дата обращения: 27.06.2018).
БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИИ И ОСОБЕННОСТИ ЕЁ СОВРЕМЕННОГО РАЗВИТИЯ Лужецкая А.Ю.
Лужецкая Анна Юрьевна - бакалавр, направление: экономика, кафедра финансового менеджмента, Национальный исследовательский ядерный университет Московский инженерно-физический институт, г. Москва
На данный момент развитие банковской системы России является предметом постоянного внимания со стороны Правительства Российской Федерации. Отчасти это связано с тем, что трудности современной банковской системы являются не просто экономическими затруднениями, а настоящей проблемой экономической безопасности и стабильности страны, как справедливо отметил Президент Российской Федерации В. В. Путин.
Появление банковской системы как совокупности всех банков обусловлено тем, что расширяющаяся деятельность отдельных банков не может быть реализована в отдельности, вне подчинении единым правилам. Та сумма денег, которую банки в состоянии предоставлять, напрямую зависит от установленных Федеральной резервной системой требований резервирования. Данное требование в настоящее время составляет от 3 до 10 процентов от общего объёма депозитов банка. Данная сумма может быть проведена либо наличными в кассе, либо на резервном счете банка в Федеральной резервной системе. Именно поэтому банковская система формируется в условиях главенствования Центрального Банка Российской Федерации. Функции банка России, а также его правовой статус определяются:
• Статьей 75 Конституцией Российской Федерации;
• Федеральным законам «о Центральном Банке Российской Федерации (Банка России)»;
• Федеральным законом «о банках и банковской деятельности».
Особый конституционно - правовой статус Центрального банка Российской Федерации, а также его исключительное право на осуществление денежной эмиссии и защита и обеспечение устойчивости рубля в качестве основной функции установлены Статьёй 75 Конституции Российской Федерации.
Соответствуя статье 3 Федерального закона «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» целями деятельности банка России в первую очередь
