CC BY
159
АНАЛИЗ РИСКА ЛИКВИДНОСТИ БАНКА «УРАЛ ФД»
Баранов Марк Анатольевич
студент 4 курса кафедры мировой экономики и экономической теории Пермского государственного национального исследовательского
университета, РФ, г. Пермь E-mail: mark.baranow@gmail. com Шишкина Ирина Викторовна старший преподаватель экономического факультета Пермского государственного национального исследовательского университета, РФ,
г. Пермь E-mail: irvik-59@mail.ru
ANALYSIS OF BANK «URAL FD»'S LIQUIDITY RISK
Mark Baranov
fourth-year student of Perm State National Research University, faculty of
economics, Russia Perm Shishkina Irina
lecturer of Perm State National Research University, faculty of economics, Russia
Perm
АННОТАЦИЯ
В статье рассматриваются основные направления анализа риска ликвидности коммерческого банка. Анализируются основные факторы, воздействующие на ликвидность банка. На основе проведенного исследования выявлены потенциальные и реальные тенденции, влияющие на ликвидность банка, и предложены рекомендации по регулированию ликвидности банка.
ABSTRACT
The main directions of the analysis of commercial bank's liquidity risk are being assessed in this article. The main factors influence on bank liquidity are being analysed. Potential and actual trends influence on bank liquidity have been revealed. There are suggested recommendations on regulation of bank liquidity.
Ключевые слова: ликвидность; риск ликвидности; оценка; анализ.
Keywords: liquidity; liquidity risk; valuation; analysis.
Ликвидность банка — это способность банка в соответствии с традициями делового оборота, лицензиями, внутренними распорядительными документами, договорами с контрагентами исполнять свои обязательства в установленные сроки и в установленных объемах, в том числе по привлечению и размещению средств, обеспечению внутрихозяйственной деятельности банка.
Риск, в общем понимании этого термина, означает возможность опасности, неудачи. Риск ликвидности — риск убытков вследствие неспособности банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения банком своих финансовых обязательств.
На данный момент банкам необходимо уделить должное внимание проблеме ликвидности, так как за 2013 год произошел более чем двукратный (122 %) рост заимствований, привлечённых от Банка России, вызванный проблемами с ликвидностью банковского сектора России [1, с. 8].
Основные этапы оценки риска ликвидности представлены на рисунке [3, с. 45].
Оценка риска ликвидности банка
1 1 г
Этап 1. Анализ Этап 2. Струк- Этап 3. Расчет Зтлп4, Рекомен-
факторов, воз- турный анализ н анализ коэф- дации по управле-
действующих на активов н пасси- фициентов ли- нию риском лик-
ликвидность вов Баша квидности видности
Рисунок 1. Основные этапы анализа ликвидности в банке
На ликвидность банка, как и на его деятельность в целом, воздействует огромное количество факторов разнонаправленного действия. Поэтому
необходимо выявить основные факторы, вызвавшие те или иные тенденции. Основной целью проведения первого этапа анализа риска ликвидности банка является учет воздействия факторов на политику банка в целом, и на его ликвидность в частности.
Таблица 1.
Факторы, влияющие на ликвидность коммерческого банка
Факторы, повышающие ликвидность Факторы, снижающие ликвидность
Нерегулируемые банком
• Привлеченные депозиты • Поступления в счет погашаемых ссуд • Зачисление денежных средств на счета клиентов • Прирост остатка на текущих счетах (до востребования) предприятий или организаций • Комиссия полученная • Штрафы и прочие полученные платежи • Положительные курсовые разницы • Депозиты с приближающимся сроком их погашения • Принятие платежных поручений, аккредитивов и прочих платежных документов клиентов к их исполнению • Отток вкладов клиентов • Обязательные резервы на корсчете Банка России • Выплата процентов по полученным кредитам • Выданные ссуды • Потери при срочной продаже высоколиквидных активов • Налоговые платежи в бюджет • Выплаченная комиссия • Штрафы и прочие уплаченные платежи • Отрицательные курсовые разницы
Регулируемые банком
• Продажа ценных бумаг • Однодневные, ломбардные кредиты Банка России • Привлеченные межбанковские кредиты • Полученные доходы по инструментам фондового рынка • Привлечение депозитов, вкладов • Быстрореализуемые высоколиквидные активы и их распределение между филиалами • Полученная дебиторская • Покупка ценных бумаг • Обязательства по привлеченным межбанковским кредитам • Просроченная дебиторская задолженность • Средства, отвлеченные в расчеты • Выданные межбанковские кредиты • Уплаченные проценты по ценным бумагам • Расходы по обеспечению функционирования банка
задолженность
• Прочие доходы и поступления
Прочие расходы и убытки
Необходимо отметить, что в настоящее время в связи с проблемами на макроэкономическом уровне, проявляющимися стагнации экономики России, платежном кризисе, инфляции, поддержание ликвидности коммерческими банками значительно осложняется. В связи с этим руководство банка должно уделять большое внимание анализу финансовых показателей деятельности банка и проводимых операций для стабильного и эффективного функционирования банка.
Продолжим структурным анализом активов и пассивов банка по степени доходности.
Таблица 2.
Анализ активов ОАО «Урал ФД» по степени доходности
31 декабря 2011 31 декабря 2012
Статья Сумма, Удельный Сумма, Удельный
тыс. руб. вес, % тыс. руб. вес, %
Активы, приносящие доход 11421592 62 % 13481797 63 %
Активы, не приносящие доход 6660902 36 % 7496601 35 %
Прочие активы 354392 1,92 % 327925 1,5 %
Всего активов 18436886 100 % 21310562 100 %
При проведении анализа динамики активных операций банка наблюдается повышение их общего объема. Повышение общих активов не происходит в основном за счет увеличения активов, приносящих доход, так как они не занимают наибольший удельный вес в структуре активов. Активы, не приносящие доходы, уменьшились примерно на 1 %. Произошло довольно большое увеличение денежных средств (актива, не приносящего доход) в активе, что обозначает существенное повышение наиболее ликвидного актива, и, как, следствие, повысилась способность расплатиться по обязательствам до востребования без промедлений, однако, данный факт свидетельствует о
недостаточно эффективном использовании активов банка. Напомним, что нормальным считается, если доля активов, приносящих доход, в активах банка составляет 75—83 %.
Структурный анализ пассивов призван установить, в каком объеме и в какие сроки банку необходимо отвечать по своим обязательствам. Собственные обязательства не использовались в группе пассивов.
Таблица 3.
Обязательства по срокам погашения_
Группы пассивов 31 декабря 2011 г. 31 декабря 2012 г.
Сумма, тыс. руб. Удельный вес, % Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
Обязательства до востребования 4030701 22 % 6107377 29 %
Срочные обязательства 11871369 64 % 11948433 56 %
Прочие пассивы 87345 0,5 % 100477 0,5 %
Итого обязательств 18436886 100 % 21310562 100 %
Так, обязательства до востребования являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов, однако при определении их доли в пассивах необходимо учитывать их основную отрицательную черту для банка — нестабильность, т. е. то, что они могут быть изъяты в любой момент по требованию клиента. Мы можем заметить, что удельный вес обязательств до востребования вырос на 7 % к 31 декабря 2012, следовательно, увеличились риски ликвидности банка.
К срочным обязательствам, как и следует из названия, относятся средства, привлеченные на определенный срок. В эту группу входят счета, по которым привлекаются самые дорогие для банка ресурсы, однако относительно других групп пассивов они более устойчивы. Ситуация здесь обратная: срочные обязательства уменьшились примерно на 8 %, следовательно, при небольшом удельном весе данной группы, с одной стороны, удешевляется ресурсная база банка, а с другой — понижается предсказуемость возникновения новых обязательств, что осложняет задачу поддержания ликвидности банка.
Для того, чтобы банк мог ежедневно отвечать по своим обязательствам, структура его активов должна соответствовать качественным требованиям ликвидности (табл. 4). Для этого все активы банка разбиваются на группы по степени ликвидности, а затем определяется удельный вес каждой группы, что позволяет оценить степень ликвидности активов.
Таблица 4.
Активы банка по степени ликвидности_
31 декабря 2011 г. 31 декабря 2012 г.
Группа активов Сумма, Удельный Сумма, Удельный
тыс. руб. вес, % тыс. руб. вес, %
Высоколиквидные активы 2748116 15 % 4645853 22 %
Ликвидные средства 3657693 20 % 2975836 14 %
Активы долгосрочной ликвидности 11656707 63 % 13301678 62 %
Неликвидные активы 374370 2 % 387195 2 %
Итого активов 18436886 100 % 21310562 100 %
Высоколиквидные активы — это средства, находящиеся в состоянии немедленной готовности при их востребовании. К активам мгновенной ликвидности (высоколиквидным) относятся: денежные средства банка, находящиеся в его кассе и на корреспондентских счетах, государственные ценные бумаги, находящиеся в портфеле банка, по итогам 2012 г их удельный вес составил 22 %, в 2011 г. этот показатель соответствовал 15 %.
Ликвидные средства — это средства, которые имеются в распоряжении банка и могут быть обращены в денежные средства достаточно быстро. В 2012 г. произошло их уменьшение (14 %) по сравнению с 2011 г. (20 %). В состав ликвидных активов, кроме перечисленных высоколиквидных активов, входят краткосрочные ссуды юридическим и физическим лицам; межбанковские кредиты, факторинговые операции; корпоративные ценные бумаги, предназначенные для продажи. Они имеют более продолжительный период превращения в денежную наличность.
К активам долгосрочной ликвидности относятся долгосрочные вложения и инвестиции банка, в том числе долгосрочные ссуды, лизинговые операции, инвестиционные ценные бумаги.
Неликвидные активы — активы в виде просроченных ссуд, некоторые виды ценных бумаг, здания и сооружения.
По наименее ликвидным или неликвидным активам банка не произошло больших изменений (более 1 %).
Чем менее ликвидны активы, тем выше степень их риска, т. е. потенциальная возможность потерь при превращении активов в денежные средства.
Таким образом, ОАО «Урал ФД» не является абсолютно ликвидным. Ликвидность банка нарушена в краткосрочном периоде, т. е. обязательства до востребования превышают высоколиквидные активы. Однако в целом банк отвечает нормативным требованиям (возможно некоторое несоответствие требованиям, связанное с тем, что мировой и российский финансовые рынки характеризуются все еще значительной волатильностью и ограниченной ликвидностью с момента финансового кризиса).
Структурный анализ активов и пассивов может предоставить финансовому аналитику информационную базу для анализа ликвидности, однако для получения более полной картины необходимо применять метод расчета показателей коэффициентов ликвидности.
Банк России установил нормативы достаточности капитала, мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности (Н1, Н2, Н3, Н4), которые российские банки обязаны соблюдать на ежедневной основе.
Таблица 5.
Коэффициенты ликвидности ОАО «Урал ФД» _
Среднее Значение Среднее Значение
значение ОАО значение ОАО Нормати в
Показатель по рынку «Урал ФД» по рынку «Урал
на на на ФД» на
01.01.2013 01.01.2013 01.01.2012 01.01.2012
Норматив 14,93 % 14,39 % 16,80 % 12,2 % Норма
достаточности не менее
собственных 10 %
средств (капитала) (Н1)
Норматив
мгновенной ликвидности 70,7 % 80,9 % 76,2 % 74,7 % Не менее 15 %
(Н2)
Норматив
текущей ликвидности 97,8 % 104,2 % 105,0 % 121,0 % Не менее 50 %
(Н3) ~ LCR
Норматив
долгосрочной ликвидности 69,0 % 107,5 % 72,0 % 74,0 % Не более 120 %
(Н4)
В течение отчетного периода банк соблюдал указанные нормативы. Методы, используемые при планировании структуры активов и пассивов банка, позволили выдержать риск ликвидности на среднерыночном уровне. Максимально возможные потери при реализации риска ликвидности методом стресс - тестирования могут составить от 239 до 392 млн. руб.
Норматив достаточности собственных средств Н1 был улучшен за прошедший период и составил 14,39 % на 01.01.2013, что показывает достаточную способность банка ОАО «Урал ФД» нивелировать возможные финансовые потери за свой счет, не в ущерб своим клиентам.
Коэффициент мгновенной ликвидности банка Н2 на 01.01.2012 составил 80,9 %, что отвечает нормативным требованиям, но говорит о недостатке высоколиквидных активов к сумме обязательств, причитающихся к погашению в течение 1 дня. Необходимо помнить, что в краткосрочном периоде банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне, так как избыточная ликвидность негативно сказывается на доходах банка.
Коэффициент текущей ликвидности банка Н3 на 01.01.2012 составил 121 % (при минимальном значении 50 %) по сравнению с 2013 г. —104,2 %, что свидетельствует о том, что у банка есть достаточное количество
высоколиквидных оборотных активов, чтобы погасить свои текущие (краткосрочные) обязательства, хотя произошло уменьшение этого коэффициента в 2013.
Коэффициент долгосрочной ликвидности составил 107,5 % в 2013 г, что на 33,5 % больше, чем в 2012 г. Сумма долгосрочных кредитов не превышает сумму собственных средств и долгосрочных ресурсов, привлекаемых банком «Урал ФД» по нормативам Банка России. Однако, стоит задуматься над резким повышением (на 33,5 %) данного коэффициента. Вероятно, банку стоит изменить стратегию в сторону усиления депозитной политики, развития дополнительных услуг в целях расширения своего ресурсного потенциала.
Таким образом, ОАО «Урал ФД» стоит изменить стратегию в сторону усиления депозитной политики, развития дополнительных услуг в целях расширения своего ресурсного потенциала и улучшения показателя долгосрочной ликвидности банка. Для повышения доходности банка возможно некоторое увеличение доли активов, приносящих доход и поддержание ликвидных активов на минимальном уровне в краткосрочном периоде. Для того, чтобы проанализировать обоснованность ликвидного остатка руководству необходимо рассмотреть исторически сложившиеся потребности банка в ресурсах, его текущий остаток мгновенно ликвидных средств, предполагаемую потребность в ресурсах в будущем, варианты снижения данных потребностей.
Для повышения уровня ликвидности банка необходимо осуществить поиск источников заемных средств, выбор среди них самых надежных с наиболее длительными сроками привлечения и установление необходимого оптимального соотношения между отдельными видами пассивов и активов, позволяющего банку выполнять свои обязательства перед кредиторами. Также банку необходимо более осторожно выдавать кредиты физическим лицам, так как стремительными темпами стала нарастать просроченная задолженность физических лиц (40,7 %), опережая динамику данного сегмента кредитования (28,7 %) за 2013 г. [1, с. 9] Данный сектор особенно важен для банка с точки зрения поддержания ликвидности и прибыльности, так как с 2011 г.
происходило ежегодное значительное увеличение кредитов «Урал ФД» (в среднем на 29 %), выданных физическим лицам. Кроме того, при формировании кредитных ресурсов следует учитывать все издержки банка, связанные с привлечением средств (включая косвенные), с тем расчетом, чтобы они имели минимально допустимый уровень, позволяющий банку не снижать норму прибыли при размещении этих средств в активные операции.
Банк «Урал ФД» является достаточно ликвидным, однако руководству банка необходимо постоянно осуществлять мониторинг позиции «ликвидность-прибыльность», что приведет к снижению риска ликвидности.
Список литературы:
1. Доклад к XXV Съезду Ассоциации российских банков «О перспективах банковской системы России взгляд банковского сообщества».
2. Платонов В.Д, Банковское дело: стратегическое руководство. / В.Д. Платонов. М.: «Консалтбанкир», 2008. — 432 с.
3. Порядина И.В. Основные направления анализа риска ликвидности коммерческого банка/ И.В. Порядина // Финансы и Кредит. — 2013. — № 35. — С. 43—51
4. Финансовая отчетность ОАО «Урал ФД» за 2011—2012 гг. [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.uralfd.ru/
