CC BY
17
УДК 339.7
АНАЛ1З Ф1НАНСОВО1 БЕЗПЕКИ КРЕДИТНОГО РИНКУ УКРАШ
®2018 СИТНИК Н. С., КОВАЛЬЧУК М. П.
УДК 339.7
Ситник Н. С., Ковальчук М. П. Аналiз фшансовоУ безпеки кредитного ринку УкраУни
Мета cmammi полягае в дотдженш сучасного стану безпеки кредитного ринку Украши. Розглянуто мсце, суть i значення поняття «ф'шансо-ва безпека кредитного ринку». Здшснено анал'в основних показнимв банювського сегмента кредитного ринку Украши впродовж 2012-2017 рр. Розглянуто кредитний портфель банмв Украши щодо наявностi в ньому проблемних кредит'в. Проанал'вовано динамку резерв'в за банювськи-ми кредитними опера^ями та р'вень захищеностi кредитного портфеля нацональних банмв. Представлено систему 'шдикатор'в для анал'ву сучасного стану фшансовоi безпеки кредитного ринку. Обчислено 'штегральш показники фшансовоi безпеки бантвсьт системи. Сформовано висновки щодо ступеня захищеностi ринку кредитних послуг i запропоновано практичш рекомендацИ для покращення його р'вня. Подальший розвиток доМжень полягае в розробц стратегiчно'i кредитноi полтики для забезпечення надйностi та змщнення кредитного ринку та бан-мвськоi системи Украши в цлому.
Кпючов'1 слова: ф'шансова безпека, кредитна безпека, кредитний ринок, кредитний портфель, проблемний кредит, шдикатори фшансовоi без-пеки.
Рис.: 3. Табл.: 3. Ббл.: 9.
Ситник Наталiя Степашвна - доктор економiчних наук, професор кафедри державших i мсцевих фiнансiв, Льв'вський нацональний ушверситет iм. i. Франка (вул. Ушверситетська, 1, Льв'в, 79000, Украша) E-mail: nsytnik@ukr.net
Ковальчук Мар'яна nempiBHa -магЫр, Льв'вський нацональний ушверситет iм. i. Франка (вул. Ушверситетська, 1, Льв'в, 79000, Украша) E-mail: mariana8-95@ukr.net
УДК 339.7
Сытнык Н. С., Ковальчук М. П. Анализ финансовой безопасности кредитного рынка Украины
Цель статьи заключается в исследовании современного состояния безопасности кредитного рынка Украины. Рассмотрены место, суть и значение понятия «финансовая безопасность кредитного рынка». Проведен анализ основных показателей банковского сегмента кредитного рынка Украины на протяжении 2012-2017 гг. Рассмотрен кредитный портфель банков Украины относительно наличия в нем проблемных кредитов. Проанализированы динамика резервов по банковским кредитным операциям и уровень защищенности кредитного портфеля национальных банков. Представлена система индикаторов для анализа современного состояния финансовой безопасности кредитного рынка. Вычислены интегральные показатели финансовой безопасности банковской системы. Сформированы выводы о степени защищенности рынка кредитных услуг и предложены практические рекомендации для улучшения его уровня. Дальнейшее развитие исследований состоит в разработке стратегической кредитной политики для обеспечения надежности и укрепления кредитного рынка и банковской системы Украины в целом.
Ключевые слова: финансовая безопасность, кредитная безопасность, кредитный рынок, кредитный портфель, проблемный кредит, индикаторы финансовой безопасности. Рис.: 3. Табл.: 3. Библ.: 9.
Сытнык Наталия Степановна - доктор экономических наук, профессор кафедры государственных и местных финансов, Львовский национальный университет им. И. Франко (ул. Университетская, 1, Львов, 79000, Украина) E-mail: nsytnik@ukr.net
Ковальчук Марьяна Петровна - магистр, Львовский национальный университет им. И. Франко (ул. Университетская, 1, Львов, 79000, Украина) E-mail: mariana8-95@ukr.net
UDC 339.7
Sytnyk N. S., Kovalchuk M. P. Analyzing the Financial Security of the Ukrainian Credit Market
The article is aimed at researching the current status of security of Ukrainian credit market. The place, essence and meaning of the concept of «financial security of credit market» is considered. An analysis of the main indicators of the banking segment of the Ukrainian credit market during 2012-2017 is carried out. The credit portfolio of Ukrainian banks regarding the availability of problematic loans is considered. Both the dynamics of reserves in terms of the bank credit operations and the level of security of credit portfolio of national banks are analyzed. A system of indicators for analysis of the current status of financial security of credit market is presented. The integral indices of financial security of the banking system are calculated. The conclusions on the degree of security of the credit services market are formed and practical recommendations for improvement of its level are suggested. Further prospects of research consist in development of strategic credit policy for ensuring reliability and strengthening of credit market and the banking system of Ukraine as a whole.
Keywords: financial security, credit security, credit market, credit portfolio, problematic credit, financial security indicators. Fig.: 3. Tbl.: 3. Bibl.: 9.
Sytnyk Natalia S. - D. Sc. (Economics), Professor of the Department of State and Local Finances, Ivan Franko National University of Lviv (1 Universytetska Str, Lviv, 79000, Ukraine) E-mail: nsytnik@ukr.net
Kovalchuk Mariana P. - Master, Ivan Franko National University of Lviv (1 Universytetska Str., Lviv, 79000, Ukraine) E-mail: mariana8-95@ukr.net
Кредитний ринок е важливою частиною фшансово! сфери будь-яко! кра!ни та впливае на стан И фшансово! безпеки. На сьогодш ринок кредитних послуг розвиваеться дуже швидко, а саме -збкьшуеться число послуг, як надаються на цьому ринку, та разом з тим зростае i число ризишв, що за-грожують фшансовш безпещ кредитного ринку. Важ-
ливе значення в регулюванш кредитних ризикш на-лежить державним органам влади. Саме в^д, !х управ-лшня залежить поточний стан i наявшсть загроз на ринку. З одного боку, держава повинна працювати над безпекою кредитного ринку, а з шшого - забез-печити достатнш рiвень доходiв для населення. За наявносп проблем у функцюнуванш одного щ про-
блеми поширюються в напрямку шшого та призво-дять до кризового стану банивсько! системи краши. З огляду на це, виникае потреба у проведенш аналiзу щодо попередження загроз i гарантування фiнансовоi безпеки кредитного ринку.
Досл^джували цю проблему вичизняш та за-рубiжнi науковцi та фшансисти, зокрема: О. Бара-новський, Д. Барт, 6 Бублик, Н. Внукова, О. Вовчак, З. Варналш, Н. Зачосова, А. Лшшкова, Г. Мисив, О. Мостчова, В. Мщенко, А. Сухоруков. Однак сьо-годш питання змiцнення i покращення стану фшан-совоi безпеки кредитного ринку Украши потребуе поглибленого розгляду.
Метою статт е визначення сутностi фiнансовоi безпеки кредитного ринку, а також оцшка шдикато-рiв фiнансовоi безпеки банивсько! системи.
Кредитний ринок е одшею з найважливiших складових частин фшансового ринку, на яко-му надаються кредитш послуги. Одночасно кредитний ринок е дуже вразливим до зовншшх загроз, оскiльки зi зменшенням платоспроможностi позичальникiв збiльшуеться ккьисть непогашених кредитiв у портфелях кредиторiв, а це, своею чергою, негативно впливае на фшансову безпеку кредитного та фшансового ринку в щлому.
Економiчна безпека як система економiчних вiдносин, яка грунтуеться на механiзмi узгодження економiчних iнтересiв суб'ектiв господарсько'1 дiяль-ностi, який дае можливкть вирiшувати економiчнi конфлiкти з найменшими втратами та забезпечуе незалежнiсть, стшисть, розвиток, адаптацiйнiсть та iнерцiйнiсть нащонально'1 економiки у взаемоди iз внутршшм i зовнiшнiм середовищем [1, с. 54]. Отже, без сумшву, фшансова безпека кредитного ринку е складовою частиною фшансово! безпеки фiнансового ринку, а остання, своею чергою, належить до фшан-сово'1 безпеки краши (рис. 1).
Фiнансову безпеку можна розглядати на рiзних рiвнях: певно'1 фiнансовоi установи, окремого сегмента ринку, держави, глобального свитого рiвня. У на-
Економ1чна безпека держави
12.
Фшансова безпека держави
Фшансова безпека фшансового ринку
Фшансова безпека кредитного ринку
Рис. 1. Icрархiчна приналежнiсть фшансово'|' безпеки кредитного ринку [2]
шому випадку досл^джуеться фiнансова безпека окре-мо'1 складово'1 частини фiнансового ринку, а саме -кредитного ринку.
Фшансова безпека кредитного ринку - це за-безпечення такого стану кредитного ринку, кредит-них в^носин i процесiв, що вiдбуваються на даному ринку, за якого створюються умови кредитування, необх^дш для соцiально-економiчноi та фiнансовоi стабкьност розвитку кредитного ринку, збереження його цшсност та едностi, успiшного подолання вну-трiшнiх та зовнiшнiх загроз [2].
Нагромадження проблемно!' заборгованост у портфелях вичизняних банкiв е одним iз найваж-ливiших показникiв, яи характеризують фiнансову безпеку кредитного ринку. ВнаЫдок зростання про-строчених кредипв у портфелях фiнансових уста-нов збкьшуеться кiлькiсть непрацюючих активiв та зменшуються можливостi кредитування нащональ-но! економiки.
Динамiку кредитного портфеля та обсяпв про-блемних кредитiв банив Украши у 2012-2017 рр. наведено в табл. 1.
Отже, як св^чать даш табл. 1, обсяг проблемних кредипв у структурi кредитного портфеля вичизняних банкiв з кожним роком зростае.
За вичизняними критерiями, питома вага проблемних кредипв у структурi кредитного портфеля банив, що перевищуе 10%, е критичною межею, що св^дчить про кризовий стан i можливiсть банкрутств багатьох банив. Упродовж 2012-2013 рр. ця частка знаходилася в межах 8,9% i 7,7% в^дпов^но. Однак фшансова криза 2014 р., яку спровокували змен-шення обсягiв ВВП i вiйськовi ди на сходi Украши, а також значне знецшення гривнi, призвела до зростання проблемних кредипв у активах банив Украши за 2014 р. до 135 858 млн грн, що становило 13,5% вартост банивського кредитного портфеля. Тобто, впродовж 2014 р. проблемна заборговашсть банив зросла на 65 680 млн грн, а и частка - у 1,75 разу, що вказуе на зниження захищеност кредитних портфе-лiв вичизняних банив та на тяжкий стан банивсько! системи Украши, а також може спричинити подальшi банкрутства комерцшних банив. Однак станом на 2015 р. ситуащя зазнала ще бкьшого загострення -частка проблемно! заборгованост досягла 21,12%, а обсяг проблемноi заборгованост зрiс до 213 331 млн грн, що перевищило рiвень 2014 р. на 77 473 млн грн. У 2017 р. сума проблемних кредипв сягнула 568 742 млн грн, або 54,54%, що у два рази перевищуе по-казники 2015 р.
Наявшсть проблемно! заборгованост в кредитному портфелi банку, зпдно з вггчизняним бан-кiвським законодавством, зумовлюе необх^дшсть здiйснення вiдрахувань у резерви на покриття втрат за кредитними операщями, що призводить до вилу-чення з обку значних сум грошових коштiв. Отже,
Динамша основних показнимв банмвського сегмента кредитного ринку УкраУни у 2012-2017 рр.
Показник Р1к
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Кредитний портфель, млн грн 815142 911 402 1 006 358 1 009 768 1 005 923 1 042 798
Темп зростання кредитного портфеля, % 1,7 11,8 10,4 0,34 -0,38 3,7
Проблемы кредити, млн грн 72 545 70 178 135858 213 331 540 181 568 742
Темп зростання проблемних креди^в, % -8,5 -3,3 93,6 57,02 153,2 5,3
Частка проблемних кредилв у кредитному портфеле % 8,90 7,70 13,50 21,12 53,70 54,54
Резерви за кредитними операщями, млн грн 141 319 131 252 204 931 321 303 484 383 511 062
Рiвень захищеност кредитного портфеля банш, % 17,34 14,40 20,36 31,82 48,15 49,00
Джерело: складено на ochobî [3-6
кредитнi ризики зумовлюють потребу формувати резерви для покриття втрат в1д кредитноi дiяльностi, яи створюються для пiдвищення стабiльностi та за-хисту банйвськоУ системи, захисту штересш креди-торiв i вкладниив та е обов'язковими для комерцш-них банкiв [7].
Динамiку резервiв за банкiвськими кредитними операцiями та рiвень захищеностi кредитного портфеля банив Украши наведено на рис. 2.
Як бачимо з рис. 2, починаючи з 2014 р. недо-лши функщонування систем ризик-менеджменту вь тчизняних банив у комплекс з макроекономiчними шоками спричинили швидке погiршення якостi кредитного портфеля водночас зi зростанням обсягiв проблемно! заборгованость Зростали й обсяги ре-зервiв за кредитними операцiями. Щдтвердженням
цього стало CTpiMKe зростання обсягу сформованих pe3epBiB пiд кредитнi операци - 3i 141, 3 млрд грн у 2012 р. до 511,1 млрд грн у 2017 р. [3].
Частка резервiв за кредитними операщями в^л, загального обсягу кредитного портфеля також зна-чно зросла впродовж перюду 2015-2017 рр. i стано-вила у 2015 р. - 31,82% i 49,00% - у 2017 р.
Особливого доЫдження потребуе аналiз сту-пеня безпеки кредитно! дiяльностi вичиз-няних банив та визначення суми покриття банками прострочених кредипв. Визначивши суму прострочених кредипв та резервiв банивсько! системи за кредитними операщями, проаналiзуемо сту-пiнь забезпечення проблемно! заборгованост бан-кiвськими резервами (табл. 2).
Млн грн
1 200000
1 000 000 800 000 600 000 400 000 200 000 0
%
60 50 40 30 20 10 0
2012 2013 2014 2015 2016 2017 PiK
Загальний обсяг кредитного потфеля баншв, млн грн
Резерви за кредитними операщями, млн грн
Рис. 2. Рiвень захищеностi кредитного портфеля банмв УкраУни у 2012-2017 рр. Джерело: складено на ochobî табл. 1.
Покриття в^чизняними банками проблемно!' заборгованост у 2012-2017 рр.
Показник Рт
2012 2013 2014 2015 2016 2017
Прострочена заборговашсть за кредитами банш, млн грн 72 545 70 178 135858 213 331 540 181 568 742
Частка заборгованост вщ сукупного кредитного портфеля, % 8,90 7,70 13,50 21,12 53,70 54,54
Резерви баншсько! системи за кредитними операщями, млн грн 141 319 131 252 204 931 321 303 484 383 511 062
Стввщношення резерва за кредитними операщями до проблемно! заборгованосл, % 194,8 187,0 150,8 138,9 89,7 89,9
Джерело: розраховано на основi [5; 6; г
Розрахувавши спiввiдношення резервiв за кре-дитними операцiями до проблемно! заборгова-ностi, можна зробити висновок, що до 2015 р. банки щлком покривали простроченi кредити, а впро-довж 2015-2017 рр. сума забезпечення проблемно! заборгованост рiзко скоротилася. Головними причинами кнування непогашених кредитiв е: недостатнiй контроль держави за функцюнуванням комерцiйних банкiв; результат економiчних перетворень останнiх рокiв; невисока захищешсть кредитного портфеля вь тчизняних банив.
Стушнь покриття банками проблемно! заборго-ваностi вiдображено на рис. 3 як рiзницю мiж рiвнем захищеностi кредитного портфеля банкiв (часткою резервiв за кредитними операцiями) та часткою про-блемних кредитiв у кредитному портфелi банкiв.
Як св^чать данi рис. 3, банки Укра!ни впродовж 2012-2015 рр. ц1лком забезпечували покриття суми проблемно! заборгованост за допомогою резервiв за кредитними операщями. Упродовж 2016-2017 рр. сума проблемних кредипв значно перевищила суму резервiв, що негативно позначилося на фшансовш безпецi кредитного ринку.
Фiнансова безпека баншвсько! системи визна-чаеться на основi 7 показникiв, якi воображено в табл. 3.
За даними табл. 3, сшвв^дношення банкiвських кредипв та депозитiв в iноземнiй валкт впродовж 2014-2015 рр. е оптимальним. Частка iноземного капiталу у статутному капiталi банкiв перевищуе за-довмьний рiвень. Такий рiвень показника е небез-печним для фiнансово'! безпеки держави через те, що
%
60 50 40 30 20 10 0
2012
53,7 54,54
.^48,15 -■ 49,00
31,82 /V
17,34 20,36 У
"- 14,4 ^^ 13,5 21,12
8,9 7,7 1 1 1 1
2013
2014
2015
2016
2017 Р\к
Частка проблемних кредитив у кредитному портфел^ %
НИ— Частка резерв1в за кредитними операщями, % Рис. 3. Покриття банками Укра'ни проблемно!' заборгованост у 2012-2017 рр.
Джерело: складено на основi табл. 1, табл. 2.
1ндикатори рiвня фшансовоУ безпеки банмвськоУ системи УкраУни за 2014-2017 рр.
р. 4 р. 5 р. 6 р. 7
Назва показника о fN о fN о fN о fN Критичне значення
.01 .01 .01 .01
01 01 01 01
Частка прострочено! заборгованост за кредитами в загальному обсяз1 кредит1в, наданих банками резидентам Украши, % 7,7 13,5 21,1 53,7 2% - оптимальне 3% - задовтьне
Стввщношення баншських кредилв та депози-т1в в шоземшй валют!, % 124,1 113,11 125,85 117,51 90-110% - оптимальне 130% - задовтьне
Частка шоземного катталу у статутному каттал! банш, % 34,0 32,5 43,3 54,7 20-25% - оптимальне 26-30% - задовтьне
Стввщношення довгострокових (понад 1 р1к) кредит1в та депозит1в, раз1в 1,8 3,89 4,13 4,01 1-1,2% - оптимальне
Рентабельшсть актив1в, % 0,12 -4,07 -5,46 -12,6 1-1,5% - оптимальне
Стввщношення л1квщних актив1в до коротко-строкових зобов'язань, % 89,11 86,14 92,87 92,09 80-100% - оптимальне
Частка актив1в п'яти найбтьших банш у сукупних активах баншсько! системи, % 40,0 43,41 53,54 55,73 Небтьше30
Джерело: розраховано автором на ochobî [3; 9
вш наближуеться до критичного значення 60%. Ц об-ставини зумовлюють потребу посиленого контролю державних оргашв, з метою поступового збкьшення вiдсотка вiтчизняних коштiв у статутному капiталi нацiональних банкiв. За даний перюд, сшввкношен-ня довгострокових (понад 1 рк) кредитiв та депо-зитiв перебувае в критичному значенш та з кожним роком зростае. Щодо рентабельностi активiв, то вони в1дображають збитковiсть банкiвськоï системи, бо значення цього шдикатора впродовж 2015-2017 рр. е в^д'емним. Частка активiв п'яти найбiльших банкiв у сукупних активах банивсько! системи не повинна перевищувати 30%. Проведенi розрахунки показують, що значення даного показника значно вищi вк допустимо! норми та сягнули у 2017 р. критичного порога i е небезпечними для фшансово! безпеки банивсько! системи Украши.
За результатами проведеного нами досл^джен-ня можна стверджувати, що рiвень фшансово! безпеки банивсько! системи Укра!ни можна взнести до середнього протягом 2014-2017 рр.
ВИСНОВКИ
Кредитний ринок, як нев^д'емна складова ринку капи^в, потребуе особливого контролю за його функщонуванням. Фшансова безпека ринку кре-дитних послуг проявляеться у створенш умов для постшного його розвитку, здатност забезпечити стшкий фiнансовий стан усiх учасниив кредитних вiдносин та в попередженш наслiдкiв внутрiшнiх та зовнiшнiх ризиив.
Проведений аналiз дае пiдстави стверджувати, що шнують значнi ризики, що загрожують фшансовш безпецi банкiвсько! системи. Серед них: висока частка проблемних кредийв, низька рентабельшсть акти-вiв, високий рiвень iноземного кашталу в статутному капiталi вiтчизняних банив. Тому для шдвищення фiнансово! безпеки кредитного ринку Украши необ-хкно проводити ефективнiше управлiння кредитним портфелем, змшити принципи резервування, провести реабштащю чи лiквiдацiю проблемних кредипв та звести до мiнiмуму стушнь загроз для безпеки кредитного ринку Укра!ни. ■
Л1ТЕРАТУРА
1. Економ1чна безпека : навч. поаб. / за ред. З. С. Вар-ная1я. Ки!в : Знання, 2009. 647 с.
2. Вергелюк Ю. Ю. Фшансова безпека кредитного ринку. Нвестицп: практика та досв1д. 2018. № 11. С. 31-36.
3. Офщмне 1нтернет-представництво Нацюнального банку Украши. URL: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/
4. Грошово-кредитна статистика НБУ та фшансова статистика. URL: https://bank.gov.ua/control/uk/publish/ category?cat_id=58127
5. Р|чний зв1т НБУ за 2014 р!к : дан Нацюнально-го банку Украши. URL: https://bank.gov.ua/doccatalog/ document?id=17568764
6. Р|чний зв1т НБУ за 2017 р!к : дан Нацюнально-го банку Украши. URL: https://bank.gov.ua/doccatalog/ document?id=71165707
7. Дробнiцька О. Р. Проблемы кредити банш: су-часний стан та можливост управлшня ними через процес сек'юритизацп' актив1в. Нновацйна економка. 2013. № 6. C. 267-272.
8. OcHOBHi показники дiяльностi 6aHKiB Украши : данi Нацiонального банку Украши. URL: https://bank.gov.ua/ control/uk/publish/article?art_id=34661442
9. «Про затвердження Методичних рекомендацiй щодо розрахунку рiвня еконо1^чноТ безпеки Украши» : Наказ Мастерства економiчного розвитку i торгiвлi УкраТни вiд 29.10.2013 р. № 1277. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/ show/v1277731-13
REFERENCES
Drobnitska, O. R. "Problemni kredyty bankiv: suchasnyi stan ta mozhlyvosti upravlinnia nymy cherez protses sekiury-tyzatsii aktyviv" [Problem banks loans: current state and ability to manage them through the securitization of assets]. Innova-tsiina ekonomika, no. 6 (2013): 267-272.
Ekonomichna bezpeka [Economic security]. Kyiv: Znan-nia, 2009.
"Hroshovo-kredytna statystyka NBU ta finansova stat-ystyka" [Monetary and credit statistics of the NBU and fi-
nancial statistics]. https://bank.gov.ua/control/uk/publish/ category?cat_id=58127
[Legal Act of Ukraine] (2013). https://zakon.rada.gov.ua/ rada/show/v1277731-13
"Osnovni pokaznyky diialnosti bankiv Ukrainy : dani Nat-sionalnoho banku Ukrainy" [Basic indicators of activity of Ukrainian banks: data of the National Bank of Ukraine]. https://bank. gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=34661442
Ofitsiine Internet-predstavnytstvo Natsionalnoho banku Ukrainy. https://bank.gov.ua/control/uk/publish/
"Richnyi zvit NBU za 2014 rik : dani Natsionalnoho banku Ukrainy" [Annual report of the NBU for 2014: data of the National Bank of Ukraine]. https://bank.gov.ua/doccatalog/ document?id=17568764
"Richnyi zvit NBU za 2017 rik : dani Natsionalnoho banku Ukrainy" [Annual report of the NBU for 2017: data of the National Bank of Ukraine]. https://bank.gov.ua/doccatalog/ document?id=71165707
Verheliuk, Yu. Yu. "Finansova bezpeka kredytnoho rynku" [Financial security of the credit market]. Investytsii: praktyka ta dosvid, no. 11 (2018): 31-36.
<
S
Ш
