CC BY
74
УДК 336.71(5-015)
Алланов Салим
магистрант кафедры мировой экономики и менеджмента
Кубанского государственного университета
АНАЛИТИЧЕСКИЕ ИССЛЕДОВАНИЯ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА В ЦЕНТРАЛЬНОЙ АЗИИ
Allanov Salim
Applicant for a Master's Degree, Global Economics and Management Department, Kuban State University
ANALYTICAL RESEARCHES OF THE BANKING SECTOR IN CENTRAL ASIA
Аннотация:
В статье на основании анализа данных деятельности крупнейших банков Центральной Азии и статистических агентств охарактеризовано состояние банковского сектора региона в 2015-2016 гг. Особое внимание уделено функционированию банков Республики Казахстан (Нацбанка и банков второго уровня) как наиболее экономически развитого государства региона. Сделан вывод о том, что банковский сектор Центральной Азии имеет потенциал к росту и выходу на пределы региона. В связи с этим представляется важной синхронизация деятельности банков региона с предприятиями ключевых игроков Азии: Китая, Японии, Южной Кореи и Индии.
Ключевые слова:
аналитические исследования, банковский сектор Центральной Азии, Республика Казахстан, Национальный банк Республики Казахстан, банки второго уровня, объемы кредитования, инвестиционный портфель.
Summary:
Based on data analysis of activity of the largest Central Asia banks and statistical agencies the article describes the state of the banking sector in the region in 2015-2016. Special attention should be given to the banks performance of the Republic of Kazakhstan (the National Bank and the second-tier banks) as the most economically developed state in the region. The author concludes that banking sector of Central Asia has the potential to grow and expand beyond the region. In this regard it is important to synchronize bank activity in the region and the key enterprises in Asia: China, Japan, South Korea and India.
Keywords:
analytical researches, banking sector in Central Asia, the Republic of Kazakhstan, National Bank of the Republic of Kazakhstan, second-tier banks, lending, investment portfolio.
Банковский сектор Республики Казахстан - самой большой и экономически развитой страны в Центрально-Азиатском регионе - представлен 35 лицензированными организациями. Совокупные активы казахстанских банков выросли на 30,4 % до 23,7 трлн тенге в 2015 г. по сравнению с 18 %-м ростом в 2014 г. [1].
Согласно данным Национального банка Республики Казахстан (НБ РК) (http://www.nationalbank.kz), кредитный портфель банковского сектора в 2015 г. увеличился на 9,7 % до 15,6 трлн тенге. Для сравнения рост в 2014 г. составил 6,3 %. И в 2014-м, и в 2015-м данный рост является номинальным: после корректировки с учетом инфляции реального роста кредитования не наблюдается.
Объем кредитов в иностранной валюте продолжил сокращаться в процентном отношении к общему объему кредитов до августа 2015 г., но к концу года соотношение выросло в результате перевода в тенге кредитов, деноминированных в иностранной валюте [2].
По данным Нб РК, доля неработающих кредитов сократилась до 8,0 % от общего кредитного портфеля, составив 1,2 трлн тенге. В 2014 г. общий объем неработающих кредитов составлял 3,3 трлн тенге, или 23,5 % кредитного портфеля. Такое снижение произошло, когда НБ РК установил максимальный целевой показатель в размере 10 % за счет больших объемов списаний и привлечения организаций по работе с плохими банковскими активами.
Евразийский банк входит в число 10 крупнейших банков Казахстана по величине активов, составивших 1,0 трлн тенге, или 4,4 % активов всего банковского сектора. Кредитный портфель банка соответствует его активам и составляет 4,2 % кредитного портфеля сектора. Чистая процентная маржа Евразийского банка в 2015 г. составила 6,44 % и превысила средний показатель сектора на уровне 5,45 % (рис. 1) [3].
Помимо НБ РК на общую активность банковского сектора Казахстана влияют банки второго уровня (БВУ), которые имеют филиалы за пределами страны и могут осуществлять деятельность во всех странах Центральной Азии (ЦА).
Невозвратные кредиты стали увеличиваться, что связано с падением объемов кредитования. Наблюдается стремительное сокращение общего объема кредитов во всех БВУ с 24 до 10 % уже к 2016 г. В 2016 г. был ликвидирован дефицит тенге, который прослеживался в конце 2015 г., и постепенно стало расти кредитование. Появляется даже избыток тенге. Это связано в первую очередь со снижением базовой ставки Нацбанком до 15 % (Ренкинг банков Казахстана - 2016. РогЬеэ^. 04.07.2016).
9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0%
Евразийский банк Сектор
янв.10
янв.11
янв.12
янв.13
янв.14
янв.15
янв.16
Рисунок 1 - Чистая процентная маржа Евразийского банка по сравнению с показателем сектора, %
Единый накопительный пенсионный фонд (ЕНПФ) стал приносить дополнительную тенго-вую ликвидность на рынок (в 2016 г. - 62,2 млрд тенге), но некоторые экономисты считают, что это было сделано слишком поздно. Анализируя данные Forbes Kazakhstan на 1 мая 2016 г., видим, что ЕНПФ уже вложил в облигации НБ РК 316,5 млрд тенге по текущей стоимости.
Анализ деятельности Национального банка Республики Казахстан и банков второго уровня, а также принятие во внимание данных известных аналитических агентств позволяют охарактеризовать уровень развития банковского сектора Казахстана как негативный, однако имеющий высокий потенциал для развития. Кроме того, следует учитывать, что Казахстан является лидирующей страной в банковской сфере в Центральной Азии, следовательно, другие страны региона также имеют сложности с эффективным осуществлением финансовых операций.
Для общего анализа банковского сектора ЦА с учетом деятельности ранее упомянутых банков крупнейшей страны региона в рамках данной работы выбраны банки (Евразийский банк и Евразийский банк развития), которые позволят наиболее полноценно охарактеризовать общую экономическую ситуацию в исследуемой сфере.
Так, в Евразийском банке на сегмент корпоративного бизнеса в 2015 г. приходится 30 % активов и 32 % обязательств, при этом на сегмент розничного бизнеса приходится 29 и 28 % соответственно (рис. 2) [4].
100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
шш Щ ™ Щ ■ _
--^-1-^-1-^-1-^-I-^-I-^-1
Г
/
у S /
цУ'
8 Нераспределенные активы
■^Управление активами и обязательствами
Казначейство
vРозничный бизнес
* Малый и средний бизнес
■Корпоративный бизнес
Рисунок 2 - Основные статьи баланса и отчета о прибылях и убытках Евразийского банка по сегментам бизнеса за 2015 г., %
Евразийский банк в конце 2015 г. приобрел 100 % акций «БанкПозитив Казахстан» у турецкого BankPozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi Anonim Sirketi. А через год «БанкПозитив Казахстан» изменил свое официальное название на АО «EU Bank (Дочерний банк АО "Евразийский банк")» [5]. И уже в мае 2016 г. произошло полное слияние с АО «Евразийский банк».
Целесообразность данного приобретения обусловлена тремя факторами: возможностью оказывать банковские услуги представителям крупного турецкого бизнес-сообщества в Казахстане; высокими коэффициентами достаточности капитала «БанкПозитив Казахстан» и возможностью приобретения банка по цене ниже балансовой стоимости. Принимая во внимание вышеуказанные факторы, приобретение представлялось рациональным, несмотря на сложную ситуацию в банковском секторе и экономике в целом [6].
В соответствии с данными НБ РК, по состоянию на 1 января 2016 г. активы «БанкПозитив Казахстан» составили 22,2 млрд тенге, кредитный портфель - 15,3 млрд тенге. Доля неработающих кредитов составила 6,7 % кредитного портфеля (1,0 млрд тенге).
Еще одним банком, деятельность которого в сравнении с крупнейшими банками других регионов мира может отразить реальную ситуацию в банковском секторе ЦА, является Евразийский банк развития (ЕАБР), участниками которого выступают Казахстан, Киргизия, Россия, Армения и Беларусь. Текущий инвестиционный портфель банка по состоянию на 31 декабря 2015 г. составил 2 200 415 тыс. долл. США, балансовый портфель (без учета провизий и дисконтов) -
I 686 766 тыс. долл. США [7].
Анализ деятельности ЕАБР в сравнении с показателями Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и Черноморского банка торговли и развития (ЧБТР) с целью определения перспектив Евразийского банка развития в контексте общемировой банковской системы позволил получить следующие результаты. В III квартале 2016 г. ЕАБР, ЕБРР и ЧБТР утвердили к финансированию 23 проекта, включающие инвестиционно-проектные займы и инвестиции в капитал, с общим объемом финансирования 454,9 млн долл. США, что на 12 % меньше, чем во
II квартале 2016 г. [8].
Наибольшая доля проектов (53 % от суммы всех подписанных в III квартале 2016 г. проектов) реализуется в агропромышленном секторе. Общая сумма кредитов по трем банкам в этом секторе составляет 242,8 млн долл. США.
В финансовом секторе совокупный объем финансирования составил 130,5 млн долл. США (29 % от суммы всех подписанных в III квартале 2016 г. проектов). Средства направлены на поддержку малого и среднего бизнеса, микрокредитования, финансирования проектов по повышению энергоэффективности посредством 10 финансовых институтов: ЗАО «Кыргызский инвестиционно-кредитный банк», ОАО «Халык Банк Кыргызстан», ОАО «Белорусский народный банк», ОАО «Белинвестбанк» (Беларусь), микрокредитная депозитная организация «Арванд» (Таджикистан), ОАО «Араратбанк», ЗАО «Акба-кредит агриколь банк», универсальная кредитная организация «Сеф Интернейшнл», ЗАО «Ардшинбанк» (Армения), Access Bank (Азербайджан) [9].
В результате представленного выше анализа банковского сектора Центральной Азии можно констатировать, что снижение объема инвестиционного портфеля банков Центрально-Азиатского региона в 2015-2016 гг. связано:
- с существенным ухудшением макроэкономических условий деятельности;
- со значительным ослаблением курсов российского рубля и казахстанского тенге к доллару США;
- отсутствием фондирования в рублях и тенге на фоне роста спроса на кредиты в национальных валютах;
- погашением ряда проектов, входивших в текущий инвестиционный портфель.
Таким образом, можно сделать вывод, что банковский сектор Центральной Азии, как и в целом политическое, экономическое и социальное развитие стран региона, имеет потенциал для роста и распространения за пределы региона. Однако географическое расположение ЦА требует от стран определиться с вектором интеграции в сторону Запада или Востока. С точки зрения банковского сектора в глобальной экономике наблюдается смена направления с Запада на Восток [10]. Следовательно, страны Центрально-Азиатского региона смогут преодолеть сложности в банковском секторе и реализовать свой потенциал путем синхронизации своей деятельности с ключевыми игроками Азии - Китаем, Южной Кореей, Японией и Индией.
Ссылки и примечания:
1. Арсентьева И.И. Политика Китая в Центральной Азии и стратегия России // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: История. Международные отношения. 2014. Вып. 2, т. 14. С. 85-89.
2. Asian development outlook 2016. Asia's potential growth [Электронный ресурс] // Asian development bank. 2016. P. 102105. URL: https://www.adb.org/sites/default/files/publication/182221/ado2016.pdf (дата обращения: 20.02.2017).
3. Стратегия перемен - ключ к развитию [Электронный ресурс] : годовой отчет Евразийского банка за 2015 г. URL: https://www.eubank.kz/userfiles/file/EB_rus_AR15.pdf (дата обращения: 18.02.2017).
4. Там же.
5. Там же.
6. Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2015. Т. 19, № 1. С. 128-157.
7. Годовой отчет Евразийского банка развития за 2015 г. [Электронный ресурс]. URL: http://www.eabr.org/general/Zup-load/docs/investors/YR_2015_web.pdf (дата обращения: 18.02.2017).
8. Там же.
9. Новосельский Г.Я., Темкина И.М. Современные трактовки интеграционного процесса в Центральной Азии: анализ и прогноз // Вестник УГУЭС. Наука, образование, экономика. Серия: Экономика. 2013. № 1 (3). С. 18-24.
10. Петровский В.Е. Безопасность и развитие в Евразии в свете среднесрочной стратегии развития ШОС // Китай в мировой и региональной политике. История и современность. 2016. № 21, т. 21. С. 85-97.
