CC BY
61УДК 338.314
Б01: 10.21779/2500-1930-2021-36-4-39-45 С.А. Чернова
Актуальные вопросы анализа нематериальных активов организаций
Дагестанский государственный университет; Россия, 367000, г. Махачкала, ул. М. Гаджиева, 43а; bosya2003@list.ru
В статье рассмотрены актуальные вопросы анализа нематериальных активов организаций в условиях ориентации субъектов экономики на повышение конкурентоспособности и рост капитала. Определены отрасли, сосредоточившие наибольшую долю нематериальных активов в 2018-2020 гг.; конкретизированы направления влияния нематериальных активов на рост ценности организации; перечислены варианты роста собственного капитала, имеющие в основе инструмент переоценки нематериальных активов. Выявлены преимущества использования модели анализа доходности нематериальных активов для обоснованных решений по управлению состоянием и эффективностью бизнеса, имеющих целью рост собственного капитала и ориентированных на применение объектов интеллектуальной собственности.
Ключевые слова: нематериальные активы, анализ, конкурентоспособность, оценка, доходность, собственный капитал, переоценка, рыночная оценка.
Интеллектуальная собственность является активом, на который опирается развитие современного бизнеса. Интерес к этой области управления организациями приводит к повышению качества деятельности, к появлению новых сфер и возможностей роста конкурентоспособности. Нематериальные активы в современном бизнесе не уступают по значимости материальному имуществу, а в некоторых отраслях даже превосходят их. Это связано со спецификой видов бизнеса и общемирового тренда цифровой экономики, в которой технологии и профессиональный подход играют первостепенную роль в успешности организации. Активное использование нематериальных активов должно быть с учетом понимания, какие из имеющихся идей могут стать объектами интеллектуальной собственности, ценными для бизнеса. В нынешних условиях конкурентные преимущества организаций определяются наличием нематериальных активов и для многих компаний ценность этих активов зачастую выше стоимости материального имущества.
В последнее время наблюдается рост изобретений нематериальной направленности, что связано с усилившейся конкуренцией и новыми информационными технологиями и цифровизацией экономики. Отдача, которую приносят нематериальные активы, зачастую превышает доходность остального имущества. Существует мнение профессионального сообщества, что основная ценность бизнеса связана с интеллектуальными активами. Актуальность исследования вопросов анализа и аудита нематериальных активов состоит в наличии требующих уточнения вопросов методики их исследования и оценки состояния.
Для реализации уставной деятельности каждая организация должна располагать активами, используемыми для предпринимательской деятельности. Они включают имущество, необходимое для его деятельности: землю, здания, сырье, оборудование и др., а также права требования, права на обозначения предприятия и его продукцию,
другие права исключительного характера. Нематериальные формы имущества в основном формируются в процессе деятельности организации: репутация, товарные знаки, навыки менеджмента, квалификация работающих, технологии производства, ноу-хау и т. п.
Сегодня в активах российских организаций усиливается роль нематериальных активов, что связано с распространением цифровизации, информационных технологий, интеграцией финансового рынка России и др. Неосязаемые активы играют все большую роль в росте ценности компаний. В нынешних условиях конкурентные преимущества субъектов рынка зачастую определяются наличием нематериальных активов.
В табл. 1 приведены данные о наличии нематериальных активов РФ.
Таблица 1. Динамика нематериальных активов РФ по видам деятельности за 2018-2020 гг. по всем формам собственности, млн руб.
Виды деятельности 2018 год 2019 год 2020 год Динамика, %, 2020 г. к 2018 г.
1. Сельское и лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство 35263,2 48601,4 68737,8 194,9
2. Добыча полезных ископаемых 165106,2 177293,6 209218,4 126,7
3. Обрабатывающие производства 377341,8 406953,1 504031,4 133,6
4. Обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха 27221,0 39564,2 46645,1 171,4
5. Водоснабжение; водоотведение, организация сбора и утилизации отходов, деятельность по ликвидации загрязнений 1031,7 887,9 1544,8 149,7
6. Строительство 20406,0 65211,8 159084,6 779,6
7. Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов 134987,3 157714,2 133715,0 99,1
8. Транспортировка и хранение 45566,7 67058,9 66957,4 147,0
9. Деятельность гостиниц и предприятий общественного питания 722,8 3962,8 4789,4 662,6
10. Деятельность в области информации и связи 190693,0 196426,9 219507,5 115,1
11. Деятельность финансовая и страховая 74642,9 67965,6 155355,8 208,1
12. Деятельность по операциям с недвижимым имуществом 23119,2 17568,2 16945,0 73,3
13. Деятельность профессиональная, научная и техническая 101699,6 112232,5 131914,8 129,7
14. Деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги 7386,4 4886,0 6520,2 88,3
15. Государственное управление и обеспечение военной безопасности; социальное обеспечение 143,9 29,4 30,3 21,1
16. Образование 1073,1 19,5 41,5 3,9
18. Деятельность в области здравоохранения и социальных услуг 844,9 1933,6 2363,9 279,8
19. Деятельность в области культуры, спорта, организации досуга и развлечений 12983,3 16862,8 18494,6 142,5
20. Предоставление прочих видов услуг 1381,6 629,4 797,4 57,7
Всего 1221614,5 1385801,5 1746694,8 143,0
Источник: [13]
За 2018-2020 гг. общий объем используемых в РФ нематериальных активов возрос практически на половину (+43 %). Наибольшая динамика наблюдается по следующим видам деятельности: строительство (+679,6 %); деятельность гостиниц и предприятий общественного питания (+562,6 %); деятельность в области здравоохранения и социальных услуг (+179,8 %); деятельность финансовая и страховая (+108,1 %); сельское хозяйство и пр. (+94,9 %); обеспечение электрической энергией, газом и паром; кондиционирование воздуха (+71,4 %) и др. [13].
Понятие нематериальных активов основано на ПБУ14/07 и Налоговом кодексе РФ (ст. 257 НК РФ), и эти активы трактуются как объекты интеллектуальной собственности, необходимые для реализации основной деятельности или для управления организаций [1; 2]. Отметим следующее: нематериальное имущество не имеет материальной формы; возможно определение их стоимости; способность продуцировать экономическую выгоду в будущем; возможность дифференциации от других аналогичных объектов. При этом у организации должны иметься документы, подтверждающие права на эти объекты и на выгоду от их владения; эти объекты будут использоваться в течение длительного времени. Эти условия должны выполняться одновременно.
В соответствии с рассмотренными условиями нематериальные активы это: результаты интеллектуальной деятельности (произведения науки, литературы и искусства; изобретения, секреты производства, полезные модели и т. д.); права на них; средства индивидуализации (товарные знаки); деловая репутация; программы для ЭВМ, базы данных; исключительное право патентообладателя на изобретение, промышленный образец, полезную модель, т. е. сведения любого характера о приемах осуществления деятельности, имеющих рыночную ценность, к которым отсутствует свободный доступ [10].
При работе с нематериальными активами важно уделять внимание законности права собственности. Основанием для такого права являются: патент; договоры купли-продажи, отчуждения или передачи ноу-хау; лицензии и др. Компания может покупать нематериальные активы или разрабатывать их самостоятельно. При их покупке в цене будет указана сумма, соответствующая документу на покупку. В случае самостоятельной разработки это комплекс затрат, понесенных при разработке нематериальных активов.
В Российской Федерации рынок нематериальных активов характеризуется затратами, понесенными при создании нематериального актива, и этот рынок можно охарактеризовать как развивающийся. В период до промышленной революции преобладающую роль в функционировании организаций имели материальные активы (земля, здания и т. п.). И только 20-й век привел к появлению нематериальных активов и росту их значимости в бизнесе. Чем активнее используются нематериальные активы, тем меньше страновая зависимость от импорта. В настоящее время в российской практике интел-
лектуальная собственность и нематериальные активы становятся фактором управления компаниями. Нематериальные активы позволяют вовлечь в хозяйственный оборот организаций дополнительный объем ресурсов.
Преимущества нематериальных активов живо обсуждаются в литературе и связаны с тем, что эти активы позволяют снизить налогооблагаемую базу. На их основе возможно формирование значительного по размерам уставного капитала без отвлечения денежных средств и сокращения доступа к кредитам и инвестициям, с их участием оптимизируются денежные потоки и налогообложение. На основе нематериальных активов возможно создание дополнительного дохода при передаче прав на использование этих объектов. Нематериальные активы способствуют большему маневру при принятии стратегических и тактических решений. Нематериальные активы приводят к повышению капитализации организации и росту цены компании. Создание и приобретение нематериальных активов обеспечивает многие конкурентные преимущества организации, а именно: рост стоимости бизнеса, повышение рейтинга кредитоспособности и преимущества использования кредитных ресурсов [4; 6; 7].
При исследовании влияния нематериальных активов на обозначенные выше стороны бизнеса остаются нерешенными такие аспекты, как трудности оценки влияния нематериальных факторов на капитал организации. Для оценки бизнеса в практической деятельности применяют, как правило, такие показатели, как продажи, издержки, рентабельность и др., которые характеризуют состояние материального имущества. При этом в учет не берутся нематериальные факторы, которые повышают ценность организации, и их влияние нивелируется из-за отсутствия обоснованной методики анализа.
Рост собственного капитала среди целей деятельности является приоритетным, и реализовать это направление возможно разными путями, среди которых проведение переоценки активов. И основные средства организаций имеют предел стоимости, их невозможно оценить дороже аналогов; после дооценки налог на имущество возрастет, что нежелательно. И в этой связи предприниматели обращают внимание на интеллектуальную собственность. В соответствии с п. 17 ПБУ 14/2007 субъекты рынка могут 1 раз в год переоценивать группы однородных нематериальных активов по текущей рыночной стоимости, определяемой исключительно по данным активного рынка указанных нематериальных активов. И в этой связи возможны варианты роста собственного капитала:
— за счет акционеров, что предполагает наличие у них необходимого объема свободных средств;
— за счет повышения доли капитализированной прибыли, что имеет границы;
— за счет переоценки нематериальных активов, что оправдано заметным ростом капитала без привлечения дополнительного финансирования.
Используя последний вариант роста собственного капитала, возможно реализовать направления в укреплении финансового состояния организаций, рассмотренные выше. Их реализация предполагает проведение и анализа, и аудита их состояния и использования.
Эффект от использования нематериальных активов выражается в общих результатах деятельности: в снижении затрат на производство, увеличении продаж, увеличении прибыли, повышении платежеспособности и устойчивости финансового состояния. Для современного менеджмента практическое значение имеют показатели, отражающие уровень использования нематериальных активов и позволяющие прогнозировать в этой связи поведение финансовых результатов организации. Нематериальные активы приобретаются с целью получения экономического эффекта от их использования. Эффектив-
ность этих вложений необходимо рассматривать с точки зрения повышения доходности операционной деятельности: по уровню дополнительного дохода на рубль вложенного в нематериальные активы капитала.
Анализ рентабельности нематериальных активов базируется на оценке доходности этих активов и их отдачи. Рентабельность нематериальных активов показывает размер прибыли на один рубль этих активов. Отдача нематериальных активов показывает размер выручки на один рубль нематериальных активов. Факторный анализ рентабельности неосязаемых активов может опираться на модель, формализующую взаимосвязь этого критерия и рентабельности основной деятельности, а также отдачи нематериальных активов: Рентабельность неосязаемых активов = Прибыль до налогообложения / Нематериальные активы = Прибыль до налогообложения* Выручка от продаж / Нематериальные активы* Выручка от продаж = Рентабельности основной деятельности* Отдача нематериальных активов. Проведенная аналитическая модель получена с помощью экономико-математического моделирования, которое является эффективным средством формализации связи экономических показателей. Для изучения рентабельности нематериальных активов используется прием расширения факторной системы, для чего показатели исходной расчетной формулы расширяют на базе показателя выручки от продаж. Изучив факторы, определяющие рентабельность нематериальных активов конкретной организации, менеджмент устанавливает приоритетные направления и рычаги ее роста в зависимости от ситуации.
Выводы
В результате исследования определены актуальные направления и способы анализа нематериальных активов, существующие нерешенные вопросы методики изучения их состояния и использования. Предложены варианты роста собственного капитала, основанные на переоценке объектов нематериальной собственности, что имеет последствиями рост капитала без привлечения дополнительного финансирования. Используя этот вариант роста собственного капитала, можно реализовать направления укрепления финансового состояния организаций.
Рассмотрена методика факторного анализа доходности нематериальных активов, предполагающая использование показателя рентабельности нематериальных активов и модели, формализующей связь с доходностью основной деятельности и отдачей нематериальных активов. Рассмотренная аналитическая модель получена с помощью экономико-математического моделирования, являющегося инструментом качественного и количественного формализованного отражения факторного поля объекта анализа. Применение модели на практике позволит принимать обоснованные решения по управлению состоянием и эффективностью применения объектов интеллектуальной собственности, имеющих ориентиром рост капитала.
Литература
1. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 20.04.2021) // КонсультантПлюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons doc LAW 28165/ (дата обращения: 29.09.2021).
2. Положение по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» (ПБУ 14/2007): Приказ Минфина России от 27.12.2007 № 153-н (ред. от 16.05.2016) // Кон-сультантПлюс. - Режим доступа:
http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_63465/adf2cfd636e9e799777ca5e7c8ad d8b722dced71// (дата обращения: 10.10.2021).
3. Методические рекомендации по определению рыночной стоимости интеллектуальной собственности: Приказ Минфина России от 26.11.2002 № СК-4/21297) // Кон-сультантПлюс. - Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_21879// (дата обращения: 11.10.2021).
4. Алтаев Д.С., Осипов Р.Е. Бренд, имидж, гудвилл и другие нематериальные активы и конкурентное преимущество современной фирмы // Современный специалист-профессионал: теория и практика; материалы 10-й Международной научной конференции студентов и магистрантов, посвященной 100-летию Финуниверситета, - в рамках IX Международного научного студенческого конгресса «Цифровая экономика: новая парадигма развития» (г. Барнаул, 22-23 марта 2018 г.) / под ред. Т.Е. Фасенко, Д.В. Ко-ханенко. - Барнаул, 2018. - С. 386-389.
5. Васильева Ю. Нематериальные активы российских компаний и их инвестиционная привлекательность // Интеллектуальная собственность. Промышленная собственность. - 2021. - № 1. - С. 53-63.
6. Евсеева М.В., Ткаченко И.Н. Нематериальные активы высокотехнологичных компаний: стоимостной подход // Стратегические приоритеты и драйверы развития предприятия: сборник научных статей, приуроченный к 50-летию кафедры экономики предприятий Уральского государственного экономического университета. - Екатеринбург, 2019. - С. 68-78.
7. Кулагина Н.А. Нематериальные активы как фактор формирования экономической безопасности деятельности компании // Экономическая политика и ресурсный потенциал региона: Сборник статей Всероссийской научно-практической конференции (г. Брянск, 5 апреля 2018 г.). - Брянск, 2018. - С. 97-104.
8. Лосева О.В. Нематериальные активы как фактор, влияющий на капитализацию и инвестиционную привлекательность топливно-энергетических компаний // Вопросы управления. - 2019. - № 2 (57). - С. 189-199.
9. Мошкарина М.В., Кукукина И.Г. Оценка имущества: материальные и нематериальные активы, бизнес; учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по направлениям подготовки 38.03.01 «Экономика», 38.03.02 «Менеджмент» (баклавр). - М., 2021. - 188 с.
10. Садыкова Р.Ш., Асылгараева И.Ф. Нематериальные активы: проблемы идентификации, фактор формирования конкурентных преимуществ компаний // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. - 2019. - № 4 (172). - С. 16-21.
11. Силкина Е. В. Нематериальные активы: проблемы классификации, оценки и идентификации // Современные тенденции развития учета, аудита и статистики в России и Казахстане: сборник научных статей по материалам международного круглого стола / под ред. С.Н. Гришкиной, В.И. Березюк. - М.: КноРус, 2019. - С. 262-269.
12. Тынянских М.И., Виноградская О.В. Нематериальные активы и их роль в деятельности предприятия // Молодежь и системная модернизация страны: сборник научных статей 4-й Международной научной конференции студентов и молодых ученых (г. Курск, 21-22 мая 2019 г.). - Курск, 2019. - С. 73-75.
13. Чернова С.А. Нематериальные активы: вопросы анализа и аудита // Управленческий учет. - 2021. - Вып. 11, ч. 3. - С. 730-740.
Поступила в редакцию 29 сентября 2021 г.
UDC 338.314
DOI: 10.21779/2500-1930-2021-36-4-39-45-54
Topical Issues of the Organization Intangible Assets Analysis S.A. Chernova
Dagestan State University; Russia, 367000, Makhachkala, M.Gadzhiev st. 43a; bosya2003@list.ru
The article reveals some topical issues of the organization intangible assets analysis in the context of the orientation of economic entities towards increasing competitiveness and capital growth. The industries that have concentrated the largest share of intangible assets in 2018-2020 have been identified. The directions of the influence of intangible assets on the growth of the organization's value are concretized. The options for the growth of equity capital, based on the instrument of revaluation of intangible assets, have been identified. The advantages of using a model to analyze the profitability of intangible assets for informed decisions on managing the state and efficiency of a business, aimed at increasing equity capital and focused on the use of intellectual property have been determined.
Keywords: Intangible assets, analysis, competitiveness, appraisal, profitability, equity, revaluation, market appraisal.
Received 29 September 2021
