CC BY
0УДК 338.14
Морозова М.А.
магистрант Уральский федеральный университет им. Первого Президента России Б.Н. Ельцина (г. Екатеринбург, Россия)
АДАПТАЦИЯ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ Д.А. КОРОБЕЙНИКОВА ДЛЯ НЕПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ
Аннотация: в работе представлена методика оценки уровня экономической безопасности предприятия Д.А. Коробейникова, адаптированная для компаний рынка торговой недвижимости. Обоснованы изменения в показателях методики с учетом отраслевой специфики рынка. Проведена оценка уровня экономической безопасности предприятия с использованием неадаптированной и адаптированной методик.
Ключевые слова: экономическая безопасность, оценка безопасности, методики оценки, непроизводственные предприятия.
В современном мире экономическая безопасность играет ключевую роль в развитии предприятий. Экономическая безопасность предприятия - это комплексное понятие, связанное не только с внутренними аспектами деятельности организации, но и с факторами внешней среды [4, с. 10].
В экономической науке существует множество методик оценки уровня экономической безопасности предприятия [5, с. 851]. В то же время, большинство методик подразумевают под собой расчет финансовых коэффициентов и их сравнение с нормативными значениями, которые не учитывают отраслевую специфику деятельности предприятия [1, с. 46, 2, с. 208].
В соответствии с этим, особенно актуальным является вопрос адаптации существующих методик оценки уровня экономической безопасности для
непроизводственных предприятий. Рассмотрим методику Д.А. Коробейникова (таблица 1).
Таблица 1. Методика оценки экономической безопасности предприятия
Д.А. Коробейникова [3, с. 76].
Оценка (Оц) в зависимости от степени соответствия
Показатель экономической безопасности нормативу
Абсолютное Нейтральное Критическое
(оценка 1) (оценка 0,5) (оценка 0)
Финансовая составляющая Кф Кф=Оц(Ка+Ксос+Кал+Ктл+Кб+Kфн+Kфр+Зфп+Тфу)/9
Коэффициент автономии Ка >0,5 0,3-0,5 <0,3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос >0,1 0-0,1 <0
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал >0,2 0,1-0,2 <0,1
Коэффициент текущей ликвидности Ктл 1,5-3 1-1,5 или >3 <1
Пятифакторная модель Э. Альтмана Кб >2,9 1,8-2,89 <1,8
Коэффициент финансовой независимости Кфн >0,5 0,3-0,5 <0,3
Коэффициент финансового рычага Кфр <1 1-2,3 >2,3
Запас финансовой прочности, % Зфп >25 10-25 <10
Тип финансовой устойчивости Тфу Абсолютная Нормальная Неустойчивая
Производственно-сбытовая составляющая Кп Кп=Оц(Крп+Кра+Ур+Ксдк+Кооб)/5
Коэффициент рентабельности продаж Крп >0,2 0,1-0,2 <0,1
Коэффициент рентабельности активов Кра >0,1 0-0,1 <0
Уровень рентабельности основной деятельности, % Ур Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Ксдк 0,9-1 0,5-0,9 или >1 <0,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кооб Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Технико-технологическая составляющая Кт Кт=Оц(Кф+Кизн+Кг+Кобн+Мо)/5
Фондоотдача Кф Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Коэффициент износа ОС Кизн Отрицательная динамика Не меняется Положительная динамика
Коэффициент годности ОС Кг >0,5 0,3-0,5 <0,3
Коэффициент обновления ОС Кобн >0,1 0-0,1 0
Материалоотдача Мо Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Кадровая составляющая Кк Кк=Оц(Кзп+Кск+Ктк+Птр)/4
Коэффициент уровня заработной платы Кзп >1 0,5-1 <0,5
Коэффициент стабильности кадров Кск >1 0,5-1 <0,5
Коэффициент текучести кадров Ктк 0,03-0,07 0,08-0,12 >0,12
Производительность труда, руб./чел.-ч. Птр Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Кэбп=(Кф+Кп+Кт+Ккс)/4
Сводный коэффициент экономической безопасности предприятия Кэбп 0,76-1 - высокий, 0,51-0,75 - средний, 0,26-0,5 - низкий, 0,025 - критический
Методика расчета комплексного показателя экономической безопасности предусматривает сопоставление показателей с нормативными значениями. Однако известно, что нормативные значения представлены в общем виде, и средние показатели, которые считаются пороговыми, могут существенно отличаться в зависимости от отраслевой специфики деятельности предприятия.
В соответствии с этим, целесообразно установить новые нормативные значения для проведения корректной оценки уровня экономической безопасности непроизводственных предприятий. В качестве примера предлагается рассмотреть предприятие сектора коммерческой недвижимости. В таблице 2 представлены общие нормативы и среднеотраслевые значения финансовых показателей для вида деятельности 68.20 по ОКВЭД.
Таблица 2. Нормативные значения индикаторов экономической безопасности для предприятий сектора аренды и управления имуществом [6].
Показатель Общепринятый норматив Среднеотраслевое значение Предлагаемый норматив
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами >0,1 0,25 >0,2
Коэффициент текущей ликвидности 1,5-3 1,94 1,7-3
Коэффициент финансового левериджа <1 0,24 <0,5
Рентабельность продаж >0,2 0,12 >0,1
Рентабельность активов >0,1 0,04 >0,05
В данной методике также используется расчет вероятности банкротства по пятифакторной модели Альтмана. Предлагается заменить ее на четырехфакторную модель Альтмана для непроизводственных компаний (1):
Ъ = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 +1,05X4 (1)
где:
XI - рабочий капитал / активы,
X2 - нераспределенная прибыль / активы,
X3 - ЕВ1Т / активы,
X4 - собственный капитал / обязательства. Адаптированная методика представлена в таблице 3.
Таблица 3. Адаптированная методика оценки экономической безопасности
предприятия Д.А. Коробейникова.
Оценка (Оц) в зависимости от степени соответствия
Показатель экономической безопасности нормативу
Абсолютное (оценка 1) Нейтральное (оценка 0,5) Критическое (оценка 0)
Финансовая составляющая Кф Кф=Оц(Ка+Ксос+Кал+Ктл+Кб+Kфн+Kфр+Зфп+Тфу)/9
Коэффициент автономии Ка >0,5 0,3-0,5 <0,3
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос >0,2 0-0,2 <0
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал >0,2 0,1-0,2 <0,1
Коэффициент текущей ликвидности Ктл 1,7-3 1-1,5 или >3 <1
Четырехфакторная модель Э. Альтмана Кб >2,6 1,1-2,6 <1,1
Коэффициент финансовой независимости Кфн >0,5 0,3-0,5 <0,3
Коэффициент финансового рычага (левериджа) Кфр <0,5 0,2-0,5 >0,5
Запас финансовой прочности, % Зфп >25 10-25 <10
Определение типа финансовой устойчивости Тфу Абсолютная Нормальная Неустойчивая
Производственно-сбытовая составляющая Кп Кп=Оц(Крп+Кра+Ур+Ксдк+Кооб)/5
Коэффициент рентабельности продаж Крп >0,1 0,05-0,1 <0,05
Коэффициент рентабельности активов Кра >0,05 0-0,05 <0
Уровень рентабельности основной деятельности, % Ур Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Ксдк 0,9-1 0,5-0,9 или >1 <0,5
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кооб Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Технико-технологическая составляющая Кт Кт=Оц(Кф+Кизн+Кг+Кобн+Мо)/5
Фондоотдача Кф Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Коэффициент износа ОС Кизн Отрицательная динамика Не меняется Положительная динамика
Коэффициент годности ОС Кг >0,5 0,3-0,5 <0,3
Коэффициент обновления ОС Кобн >0,1 0-0,1 0
Материалоотдача Мо Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Кадровая составляющая Кк Кк=Оц(Кзп+Кск+Ктк+Птр)/4
Коэффициент уровня заработной платы Кзп >1 0,5-1 <0,5
Коэффициент стабильности кадров Кск >1 0,5-1 <0,5
Коэффициент текучести кадров Ктк 0,03-0,07 0,08-0,12 >0,12
Производительность труда, руб./чел.-ч. Птр Положительная динамика Не меняется Отрицательная динамика
Сводный коэффициент экономической безопасности предприятия Кэбп Кэбп=(Кф+Кп+Кт+Ккс)/4 0,76-1 - высокий, 0,51-0,75 - средний, 0,26-0,5 - низкий, 0,025 - критический
Для сравнения результатов оценки экономической безопасности предприятия проведем расчет уровня экономической безопасности на примере ООО «Капелла» с использованием адаптированной и неадаптированной методик (таблица 4).
Таблица 4. Расчет показателей экономической безопасности ООО «Капелла»
по адаптированной методике Д.А. Коробейникова.
Показатель экономической безопасности Значение показателя
2021 2022 2023
Финансовая составляющая Кф Кф=Оц(Ка+Ксос+Кал+Ктл+Кб+Кфн+Кфр+Зфп +Тфу)/9
Коэффициент автономии Ка 0,92 0,89 0,83
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос 0,73 0,68 0,52
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 1,26 0,32 0,52
Коэффициент текущей ликвидности Ктл 2,67 2,17 1,80
Четырехфакторная модель Э. Альтмана для непроизводственных компаний Кб 11,24 8,52 5,27
Коэффициент финансовой независимости Кфн 0,92 0,89 0,88
Коэффициент финансового рычага (левериджа) Кфр 0,12 0,17 0,28
Запас финансовой прочности, % Зфп 2,51 -5,00 -140,63
Определение типа финансовой устойчивости Тфу Неустойчивое состояние Нормальная устойчивость Нормальная устойчивость
Производственно-сбытовая составляющая Кп Кп=Оц(Крп+Кра+Ур+Ксдк+Кооб)/5
Коэффициент рентабельности продаж Крп -0,04 -0,03 -0,11
Коэффициент рентабельности активов Кра -0,04 -0,08 -0,16
Уровень рентабельности основной деятельности, % Ур -3,97% -7,39% -12,12%
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Ксдк 0,54 1,07 0,62
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кооб 3,82 3,49 2,71
Технико-технологическая составляющая Кт Кт=Оц(Кф )+Кизн+Кг+Кобн+Мо)/5
Фондоотдача Кф 1,27 1,59 1,40
Коэффициент износа основных фондов Кизн 0,71 0,75 0,78
Коэффициент годности основных средств Кг 0,29 0,25 0,22
Коэффициент обновления основных средств Кобн 0 0 0,006
Материалоотдача Мо 56,93 10,07 5,28
Кадровая составляющая Кк Кк=Оц(Кзп+Кск+Ктк+Птр)/4
Коэффициент уровня заработной платы Кзп 1,46 0,93 1,07
Коэффициент стабильности кадров Кск 0,96 0,86 1
Коэффициент текучести кадров Ктк 0,04 0,14 0
Производительность труда, тыс. руб./чел.-ч. Птр 1806,78 1724,68 1334,45
Сводный коэффициент экономической безопасности предприятия Кэбп Кэбп=(Кф+Кп+Кт+Ккс)/4
0,76-1 - высокий,
0,51-0,75 - средний,
0,26-0,5 - низкий,
0,025 - критический
В таблице 5 представлена балльная оценка уровня экономической безопасности ООО «Капелла».
Таблица 5. Балльная оценка уровня экономической безопасности ООО «Капелла» по адаптированной методике Д.А. Коробейникова.
Показатель экономической безопасности Оценка (Оц) в зависимости от степени соответствия нормативу
2021 2022 2023
Финансовая составляющая Кф 0,83 0,83 0,83
Коэффициент автономии Ка 1 1 1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос 1 1 1
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 1 1 1
Коэффициент текущей ликвидности Ктл 1 1 1
Четырехфакторная модель Э. Альтмана для непроизводственных компаний Кб 1 1 1
Коэффициент финансовой независимости Кфн 1 1 1
Коэффициент финансового рычага (левериджа) Кфр 1 1 1
Запас финансовой прочности, % Зфп 0 0 0
Определение типа финансовой устойчивости Тфу 0,5 0,5 0,5
Производственно-сбытовая составляющая Кп 0,1 0,3 0,0
Коэффициент рентабельности продаж Крп 0 0 0
Коэффициент рентабельности активов Кра 0 0 0
Уровень рентабельности основной деятельности, % Ур 0 0 0
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Ксдк 0,5 1 0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кооб 0 0,5 0
Технико-технологическая составляющая Кт 0,3 0,4 0,1
Фондоотдача Кф 0 1 0
Коэффициент износа основных фондов Кизн 0,5 0 0
Коэффициент годности основных средств Кг 0 0 0
Коэффициент обновления основных средств Кобн 0 0 0,5
Материалоотдача Мо 1 1 0
Кадровая составляющая Кк 0,63 0,63 0,75
Коэффициент уровня заработной платы Кзп 1 0 1
Коэффициент стабильности кадров Кск 0,5 0,5 1
Коэффициент текучести кадров Ктк 1 1 1
Производительность труда, руб./чел.-ч. Птр 0 1 0
Сводный коэффициент экономической безопасности предприятия Кэбп 0,465 0,541 0,421
Низкий Средний Низкий
Сводный коэффициент экономической безопасности ООО «Капелла» в 2021 г. составил 0,465, в 2022 г. - 0,540, а в 2023 г. - 0,421. Можно заметить, что в 2021 и 2023 гг. уровень экономической безопасности предприятия можно охарактеризовать как низкий, в то время как в 2022 г. он являлся средним.
В соответствии с пятифакторной моделью Альтмана, которая была первоначально предложена для использования в неадаптированной методике,
вероятность банкротства ООО «Капелла» является высокой - предприятие находится в зоне финансового риска, поскольку 7-счет Альтмана составляет менее 1,8.
В то же время, в соответствии с четырехфакторной моделью Альтмана для непроизводственных компаний вероятность банкротства во все исследуемые периоды являлась низкой. В таблице 6 представлена балльная оценка уровня экономической безопасности ООО «Капелла» по неадаптированной методике Д.А. Коробейникова.
Таблица 6. Балльная оценка уровня экономической безопасности
ООО «Капелла» по неадаптированной методике Д.А. Коробейникова.
Показатель экономической безопасности Значение показателя
2021 2022 2023
Финансовая составляющая Кф 0,67 0,67 0,67
Коэффициент автономии Ка 1 1 1
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос 1 1 1
Коэффициент абсолютной ликвидности Кал 1 1 1
Коэффициент текущей ликвидности Ктл 1 1 1
Пятифакторная модель Э. Альтмана Кб 0 0 0
Коэффициент финансовой независимости Кфн 1 1 1
Коэффициент финансового рычага (левериджа) Кфр 1 1 1
Запас финансовой прочности, % Зфп 0 0 0
Определение типа финансовой устойчивости Тфу 0 0 0
Производственно-сбытовая составляющая Кп 0,3 0,3 0
Коэффициент рентабельности продаж Крп 0 0 0
Коэффициент рентабельности активов Кра 0 0 0
Уровень рентабельности основной деятельности, % Ур 0 0 0
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности Ксдк 0,5 1 0
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов Кооб 0 0,5 0
Технико-технологическая составляющая Кт 0,3 0,4 0,1
Фондоотдача Кф 0 1 0
Коэффициент износа основных фондов Кизн 0,5 0 0
Коэффициент годности основных средств Кг 0 0 0
Коэффициент обновления основных средств Кобн 0 0 0,5
Материалоотдача Мо 1 1 0
Кадровая составляющая Кк 0,63 0,63 0,75
Коэффициент уровня заработной платы Кзп 0 0 1
Коэффициент стабильности кадров Кск 0,5 0,5 1
Коэффициент текучести кадров Ктк 1 1 1
Производительность труда, руб./чел.-ч. Птр 0 1 0
Сводный коэффициент экономической безопасности предприятия Кэбп 0,473 0,499 0,379
Низкий Низкий Низкий
При расчете уровня экономической безопасности ООО «Капелла» по неадаптированной методике уровень экономической безопасности во все исследуемые периоды является низким, в то время как по адаптированной методике он являлся средним в 2022 г.
Таким образом, результаты проведенного исследования свидетельствует о важности адаптации имеющихся методик оценки уровня экономической безопасности предприятия. Необходимо учитывать отраслевую специфику деятельности предприятия и при проведении расчетов заменять общепринятые нормативные значения показателей на среднеотраслевые по Российской Федерации. Данные выводы подтверждаются проведенными расчетами на примере ООО «Капелла». Использование среднеотраслевых значений позволяет наиболее корректно оценить степень финансовой угрозы предприятия, поскольку, как известно, для производственных и непроизводственных предприятий характерно разное соотношение оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала и т.д.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ:
1. Ермакова И.Н. Методические подходы к оценке уровня экономической безопасности сельскохозяйственного предприятия / И.Н. Ермакова, Н.Б. Михеева, Д.С. Хандогина // Социально-экономический гуманитарный журнал Красноярского ГАУ. 2018. №4. С. 43-54;
2. Зубенко В.В. Адаптация методов расчета индикаторов экономической безопасности предприятия / В.В. Зубенко, В.А. Королев, И.Ю. Глазкова // п-Есопоту. 2011. №6 (137). С. 807-809;
3. Коробейников Д.А. Методика комплексного анализа и оценки уровня экономической безопасности предприятия / Д.А. Коробейников, О.М. Коробейникова, Т.А. Дугина, Е.С. Шеремет // Вестник ЮУрГУ. 2021. №3. С. 7385;
4. Сергеев А.А. Экономическая безопасность предприятия: учебник и практикум для вузов / А.А. Сергеев. 3-е изд. М.: Издательство Юрайт, 2024. 275 с;
5. Скворцов М.А. Основные методики оценки экономической безопасности предприятия // Московский экономический журнал. 2022. №9. С. 850-857;
6. Отрасли РФ: финансовые показатели. 68 - Операции с недвижимым имуществом // TestFirm [Электронный ресурс]. URL: https://w.testfirm.ru/otrasli/68/
Morozova M.A.
Ural Federal University named after Boris Yeltsin (Ekaterinburg, Russia)
ADAPTATION OF ECONOMIC SECURITY ASSESSMENT METHOD OF D.A. KOROBEINIKOV FOR NON-PRODUCTION ENTERPRISES
Abstract: the paper presents the methodology for assessing the level of economic security of an enterprise by D.A. Korobeynikov, adapted for companies in the commercial real estate market. Changes in the indicators of the methodology are substantiated taking into account the industry specifics of the market. An assessment of the level of economic security of an enterprise is carried out using non-adapted and adapted methods.
Keywords: economic security, security level, methods of assessing, non-production enterprises.
