CC BY
15
2015.04.032. НИКОНЕЦ О., МИХАЛЕВ С. ИННОВАЦИОННОЕ РАЗВИТИЕ РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКИ И БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ. - Брянск, 2015. -223 с.
Ключевые слова: инвестиции; инновационное развитие; банковские инновации, интернет-банкинг.
Монография посвящена исследованию теоретических и практических основ инновационного развития экономики и банковской системы России.
Анализируя понятие «инвестиции», авторы отмечают, что современные научно-методические подходы рассматривают инвестиции как ресурсы, необходимые для обеспечения производственного процесса, или как ресурсы, размещаемые на финансовых рынках с целью получения прибыли. Оба этих подхода, по мнению авторов, недооценивают значимость субъектов инвестирования и не принимают во внимание тот факт, что инвестирование представляет собой целую подсистему отношений в единой системе экономических отношений (с. 13). В условиях современной России, считают авторы, наиболее актуальным является синтез двух подходов и создание на этой основе новой концепции принятия инвестиционных решений, которая учитывает как интересы государства, так и интересы отдельных субъектов инвестиционной деятельности, а также основана на принципе многоуровневого подхода к оценке инвестиционных проектов.
Аккумулируя капитал, инвестиции способствуют формированию общенациональных инвестиционных рынков и обеспечивают внедрение современных технологий (инноваций), оживляют рынки товаров и услуг. Так, инвестиционный капитал обеспечивает реализацию инновационного процесса, а инновации порождают дополнительный капитал и соответственно - новые инвестиции.
В целом экономика промышленно развитых стран в настоящее время перешла к инновационному типу развития. Отдельной частью мирового инновационного процесса, выступают новые технологии банковского обслуживания. Банковский сектор является объектом инноваций и одновременно фактором, способствующим внедрению инноваций в экономику в целом (с. 110).
В мировой практике выделяют следующие виды банковских инноваций:
- банковские продукты в новых сегментах: инвестиции в недвижимость, страховой бизнес, финансовый лизинг, трастовые операции и т.п.;
- инновации в новых областях денежно-финансового рынка: на рынке финансовых фьючерсов, финансовых опционов, некоти-руемых ценных бумаг;
- услуги финансового посредничества, направленные на снижение операционных расходов и более эффективное управление активами и обязательствами, например депозитные сертификаты, депозитные счета денежного рынка, счета НАУ1 и др.;
- новые продукты в традиционных сегментах рынка ссудных капиталов, например свопы, облигации с глубоким дисконтом, серийные облигации, ссуды и облигации участия, сертификаты инвестиций и т. д.
Инновации становятся важнейшим фактором стабильности функционирования банков и обеспечивают их финансовую устойчивость и развитие. Однако технологические нововведения не являются прямым путем к увеличению их прибыли. Неотъемлемой характеристикой банковской инновации как категории является неопределенность. Инновация как продукт может быть не востребована клиентами, оказаться чрезмерно затратной, вызвать недовольство регулятора и т.д. Инновация как процесс может тормозить рутинную деятельность банка, оказаться несовместимой с тем или иным программным обеспечением и пр. Таким образом, инновационная деятельность кредитных организаций порождает особый риск. Понятие «риск банковских инноваций» необходимо рассматривать в широком и узком смыслах. В широком смысле эта категория означает вероятность возникновения убытка или недополучения прибыли банком при внедрении новых либо улучшенных продуктов или услуг, технологий их предоставления либо новых или усовершенствованных бизнес-процессов, в той или иной форме
1 Счета НАУ (англ. аббревиатура NOW от «negotiable orders of withdrawal») -разновидность депозитных счетов, занимающих промежуточное положение между сберегательными и текущими счетами. На денежные средства на таких счетах начисляются проценты, и при этом владелец счета сохраняет право использовать эти средства для расчетов. - Прим. реф.
повышающих эффективность деятельности банка. В узком смысле -это вероятность отрицательного отклонения результата внедрения отдельно взятой банковской инновации от запланированного результата в силу неверных исходных данных либо изменения текущей ситуации. Так, интернет-банкинг, открывая банкам новые операционные возможности, увеличивает сопутствующие банковской деятельности риски.
Деятельность банков на рынке инновационного инвестирования следует подразделять на внутренние и внешние инновации. Внутренние инновации банков включают:
- технологические инновации, связанные с разработкой новых технологий и новых продуктов или с усовершенствованием уже существующих банковских продуктов;
- административные инновации, связанные с усовершенствованием административно-управленческой деятельности банка;
- концептуальные операции банка, связанные с изменением стратегической направленности деятельности и с переориентацией на иной сегмент бизнеса.
К внешним инновациям относятся:
- коммуникационные инновации, основанные на разработке новой маркетинговой или рекламной стратегии, разработанной в целях презентации нового продукта, привлечения определенной клиентской базы, адаптации банковских технологий к условиям конкретного региона;
- инвестиционно-кредитные инновации, представляющие собой целевое инвестирование в инновационную деятельность других предприятий (с. 154-155).
Возрастание роли инновационной деятельности вызвало необходимость внедрения соответствующей специализации в деятельность российских банков. Специализированные инновационные банки представляют собой специфический тип финансово-кредитных учреждений, занимающих обособленное место на рынке инвестирования. Такие банки участвуют в эмиссионно-учредитель-ской деятельности инновационных предприятий, а также финансируют отдельные инновационные проекты.
Финансово-кредитное обеспечение инновационной деятельности может быть реализовано через банковскую систему тремя способами:
1) через государственный банк, наделенный функцией финансово-кредитного обеспечения инновационной деятельности;
2) через уже существующий коммерческий банк; попытки создания коммерческих инновационных банков в России уже были: Менатеп, Инкомбанк, Мосбизнесбанк, Московский индустриальный банк и др.; хотя эти банки позиционировали себя как инновационные финансово-кредитные учреждения, реальная доля средств, направляемых ими на инновации, составляла 1-2% объема их инвестиций (с. 161);
3) с помощью специализированного банка, который основан самими научными и инновационными предприятиями; в этом случае особую актуальность приобретает проблема подбора авторитетных соучредителей.
Одним из направлений решения проблемы может стать формирование интеграционной структуры, объединяющей в единый комплекс различные типы функциональных подразделений: банки, государственные фонды поддержки инновационного бизнеса, пенсионные фонды, страховые фонды и пр.; производственные, научно-технические, коммерческие компании. Подобные интеграционные структуры позволят реализовать инвестиционный механизм «фундаментальная наука - промышленные предприятия - банки -институты фондового рынка». В качестве первого шага банковско-научной интеграции предлагается создание ассоциаций или союзов научно ориентированных банков совместно с НИИ экономического профиля. Другой механизм участия банковского капитала в интеграционных объединениях на рынке инновационного инвестирования предполагает использование потенциала финансово-промышленных групп, созданных крупными банками и аффилированных с ними предприятиями.
По мнению автора, взаимоотношения участников банковско-научной интеграции должны в перспективе базироваться на специальном инвестиционно-инновационном законодательстве.
Е.А. Пехтерева
