CC BY
15
2008.01.027-028. НУАЙЕ К. РЕЗУЛЬТАТЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФРАНЦУЗСКИХ БАНКОВ В 2006 г. (Сводный реферат).
1. NOYER Chr. Rapport annuel de la Commission bancaire pour 2006. -Mode of access: http://www.banque-france.fr/fr/instit/telechar/discours/20070629.pdf.
2. NOYER Chr. Allocation de gouverneur de la Banque de France. -Mode of access: http://www.banque-france.fr/fr/instit/telechar/discours/20070627.pdf.
В выступлении 27 июня 2007 г. на общем собрании Управления по банковской и финансовой координации (Office de coordination bancaire et financière) управляющий Банка Франции и председатель Банковской комиссии подвел итоги деятельности французских банков в 2006 г.
За последнее время условия, в которых действуют банки, и управление банковскими рисками изменились, а это требует новых подходов к оценке рисков и к осуществлению банковского надзора. В условиях ускоряющейся глобализации результаты банковской деятельности все больше зависят от внешних оценок и в первую очередь от акционеров банка. Именно поэтому банки не могут довольствоваться хорошими результатами своей деятельности, а должны уделять особое внимание способам управления рисками, стратегии развития и политике в отношении собственного капитала. Следует учитывать возможность усиления нестабильности финансовых рынков. В этих условиях неприятие рисков может вызвать уменьшение ликвидности на некоторых сегментах рынка, что затруднит процесс управлении банком. Кроме того, растущее использование инструментов передачи рисков осложняет оценку природы и уровней рисков для банков.
В 2006 г. чистый банковский продукт французских банков составил около 40 млрд. евро. При этом у трех ведущих банковских групп чистый банковский продукт увеличился в 2006 г. почти на 19%. Большой вклад в эти результаты внесли зарубежные филиалы французских банков.
Под воздействием интернационализации и проникновения иностранных инвесторов в экономику Франции облик банковского сектора Франции в последние годы меняется. В 2006 г. в капитале более половины из 291 коммерческого банка мажоритарные уча-
стия принадлежали иностранным инвесторам. На долю этих банков приходилось 9% общей суммы кредитов, предоставленных нефинансовым клиентам. К этому следует добавить 437 деклараций о предоставлении банковских продуктов и услуг, которые поступили от банков 20 стран ЕС. Либерализация банковско-финансовых рынков ЕС способствовала тому, что крупные банки Франции возглавили ведущие финансовые группы Европы. Крупнейшие банки Франции приобрели в 2006 г. ряд банков в странах с высоким потенциалом экономического роста (2).
Главным источником банковской прибыли были розничные операции, которые обеспечивали 60% банковского продукта ведущих банков (1).
Несмотря на достигнутые успехи, французские банки не должны терять бдительность, им следует внимательно следить за кредитными рисками, особенно на рынке недвижимости. В последнее время экономическая конъюнктура способствовала быстрому расширению операций по финансированию, в которых широко использовались операции по секьюритизации, позволяющие осуществлять передачу рисков. Однако эти операции усиливают уязвимость банков и способствуют включению в кредитные соглашения менее строгих условий, что не может не вызывать беспокойства. Кроме того, эти сложные операции сопряжены с новыми рисками, связанными с тем, что для банков удлиняются периоды, в течение которых они несут ответственность за риски. Наконец, поддержание отношений с такими клиентами, как хедже-вые фонды, также требует от банков повышенного внимания.
Вклад хеджевых фондов в повышение эффективности рынков сопровождается возросшими рисками финансовой нестабильности, связанными с возможным банкротством какого-либо крупного хеджевого фонда. Возрастают также риски для защиты интересов инвесторов. Кроме того, повышается риск злоупотреблений на рынке, так как поиски более высокой рентабельности могут побудить руководство хеджевых фондов к тому, чтобы не соблюдать некоторые действующие правила регулирования. Хед-жевые фонды, как правило, осуществляют краткосрочную стратегию, что усиливает их долгосрочную уязвимость. Перед лицом всех этих рисков наиболее прагматичным и эффективным способом регулирования хеджевых фондов является косвенное регули-
рование с помощью мер, влияющих на партнеров (контрагентов) хеджевых фондов, к которым в первую очередь относятся банки.
Важнейшие изменения в регулировании деятельности банков связаны с вступлением в силу с 1 января 2008 г. нового Базельского соглашения о достаточности капитала (Базель-2), что потребует от банков использования новых моделей внутренней оценки кредитных, рыночных и операционных рисков. Контрольные группы Банковской комиссии изучают на местах эти модели. Как показывает опыт, крупные банки заранее разработали такие методы, хотя в них вносятся изменения в соответствии с рекомендациями Банковской комиссии. Банкам предстоит провести работу по учету требований Базеля-2. Роль Банковской комиссии состоит в том, чтобы сопровождать банки в этой работе, помогая им осуществить необходимые реформы.
Введение в действие требований Базеля-2 играет важную роль в усилении управления кредитными, рыночными и операционными рисками. 14 июня 2006 г. Европейский парламент одобрил директиву о достаточности капитала кредитных учреждений и инвестиционных компаний (Capital Requirements Directive - CRD), что явилось важным шагом на пути внедрения положений Базеля-2, три опоры которого - минимальные требования к собственному капиталу, процессы пруденциального надзора и соблюдение рыночной дисциплины - призваны реально помочь кредитным учреждениям улучшить управление рисками. В 2006-2007 гг. Банковская комиссия направила несколько миссий в банки для изучения предлагаемых ими способов внутренней оценки рисков. Особое внимание эти миссии уделяют следующим вопросам:
- сбор и оценка так называемых «базельских параметров»: вероятности дефолта и потерь в случае дефолта;
- способы осуществления постоянного контроля и оценки информационных систем; здесь большое значение имеют методы сравнения с лучшими образцами (бенчмаркинга) и последующего контроля.
В рамках второй опоры Базеля-2 Банковская комиссия выступает за осуществление банками внутренней оценки рисков, которые не подпадают под положения первой опоры Базеля-2. К ним в первую очередь относятся риски, связанные с концентрацией банковских операций, ликвидностью и уровнем процентных ставок. С этой
целью следует развивать методы стресс-тестирования, учитывающие все типы рисков, связанные с банковской деятельностью.
До конца 2007 г. Банковская комиссия должна рассмотреть предлагаемые банками способы оценки рисков в соответствии с положениями нового Базельского соглашения о достаточности капитала (Базель-2), которое должно вступить в силу 1 января 2008 г. Банковская комиссия может вносить в эти предложения необходимые коррективы. Требование «хорошего управления» (bonne gouvernance) предполагает создание в банках процедур, которые позволяли ли бы уменьшить риски, связанные с определением целей их деятельности. Большое значение при этом уделяется организации внутреннего контроля в банках. Необходимо также внести во французское законодательство некоторые положения Базеля-2.
Что касается роли ответственных руководителей, то предписанное банковским законом правило «четырех глаз» не запрещает, чтобы более двух руководителей участвовали в определении основных направлений деятельности банка. Хотя функции между ответственными руководителями могут быть распределены, это не снимает с каждого из них полной ответственности перед органами банковского надзора в таких областях, как бухгалтерская и финансовая информация, определение достаточности собственного капитала и внутренний контроль. В отношении участия акционеров должен действовать принцип «одна акция - один голос».
Кроме того, для банков важно определить ответственность их партнеров (в том числе по аутсорсингу), особенно в случаях, когда банки испытывают трудности. В 2005 г. в регламент о внутреннем контроле в банках (№° 97-02) было внесено дополнение, в соответствии с которым банки должны сохранять в операциях по аутсорсингу тот же уровень контроля за рисками, что и в своей внутренней деятельности. В сентябре 2006 г. была создана рабочая группа экспертов по изучению конвергенции механизмов надзора в области борьбы с отмыванием «грязных» денег.
Большое внимание французские банки уделяют реализации проекта создания в Европе единой платежной зоны (Single Euro Payments Area - SEPA). Проект предусматривает введение единых инструментов для осуществления безналичных расчетов в рамках зоны SEPA. Эффективное функционирование SEPA предполагает,
что все банки, желающие предоставлять платежные услуги, могут эмитировать и получать приказы на осуществление платежей в соответствии с общеевропейскими нормами, и что они обладают соответствующей инфраструктурой для межбанковского урегулирования платежей. Европейский платежный совет (European Payment Council - ЕРС) недавно обнародовал принципы таких расчетов, которые должны войти в силу 1 января 2008 г.
Банки должны удовлетворять требования обеспечения прозрачности и соблюдения рыночной дисциплины (третья опора Ба-зеля-2). Банковская комиссия решила давать разрешение банкам на использование тех или иных методов оценки рисков только при условии соблюдения ими требований третьей опоры и использования новых международных стандартов финансовой отчетности.
Эти действия Банковская комиссия предприняла в тесном сотрудничестве с органами надзора других стран ЕС, в том числе в рамках Европейского комитета банковских контролеров (Comité européen des contrôleurs bancaires - CECB), созданного в 2004 г. Цель комитета состоит в усилении конвергенции правил регулирования и надзора. Для этого CECB создает «коллегии контролеров» (collèges de superviseurs), включающих представителей органов надзора разных стран и представляющих собой оперативную сеть связей между крупными трансграничными европейскими банками. В рамках таких коллегий ведутся поиски прагматических решений для преодоления трудностей, связанных с внедрением требований Базеля-2.
Банк Франции весьма позитивно относится к сокращению французской специфики в банковском регулировании и к развитию «европейской культуры банковского надзора». №СВ проводит большую работу по гармонизации предписаний Базеля-2, в том числе осуществляет такие проекты, как:
- публикация рекомендаций по внутренней оценке кредитных и операционных рисков;
- использование инструментов, позволяющих обеспечивать прозрачность в деятельности по надзору и сравнивать способы внедрения требований Базеля-2 в разных странах;
- разработка механизмов гармонизированной пруденциальной и финансовой отчетности.
Чтобы упростить деятельность банковского надзора и ускорить конвергенцию в области регулирования, Франция предложила, чтобы в рамках СЕВ 8 органы надзора одних стран могли использовать отчеты соответствующих органов других стран. Это предложение показывает, что СЕВ8 не ограничивается только разработкой правил и принципов, но и уделяет все большее внимание «повседневному» надзору и эффективности использования своих рекомендаций. Комитет созывает «коллегии контролеров» для оперативного изучения проблем, связанных с учетом требований Базе-ля-2, а также разрабатывает ряд проектов по обмену персоналом, подготовке кадров и т.д., призванных создавать настоящую европейскую культуру банковского надзора. В целом СЕВ 8 оказывает все большее влияние на деятельность национальных органов надзора, что является наилучшей гарантией эффективной конвергенции методов надзора и уменьшения роли национальной специфики регулирования.
В целом французская банковская система продемонстрировала в 2006 г. свою способность к развитию новых форм деятельности и к диверсификации источников своих прибылей, что, однако, не исключает внимательного отношения банков к оценке, моделированию и управлению рисками и к повышению качества собственных капиталов.
Л.А. Зубченко
