CC BY
66
выше, чем в США (2,9 тыс. ккал/$) и в 26 раз выше, чем в Японии (1,3 тыс. ккал/$) и больше в 2 раза, чем в России [3].
На сегодня одним из приоритетных и сложных задач, стоящих перед Украиной, является реконструкция промышленного комплекса на основе привлечения инвестиций в отрасль. В первую очередь необходимо определить потенциальные выгоды и недостатки от торговли квотами (табл. 1). Согласно расчетам можно предположить, что выгода Украины от продажи квот на выбросы парниковых газов к 2015 г., может колебаться от $ 900 млн до $ 8350 млн Конечно, это только приблизительно, потому что было сделано много предположений и в нашем анализе, и в исследовании, на которые мы ссылались.
Таким образом, для дальнейшего исследования необходимо провести анализ зависимости объемов выбросов парниковых газов (ПГ) Y (млн т.) от ВРП X (млн грн.) На примере Полтавского региона с применением корреляционно-регрессионного анализа для выборки п = 9 (на протяжении 2003-2011 гг.), исходные данные приведены в табл. 2 [5].
Таблица 2
Изменение объемов выбросов ПГ и изменение ВРП за период 2003-2011 гг.
i ПГ, млн т. (Yi) ВРП, млн грн. (Xi)
1 0,8 11982
2 1,0 13983
3 2,2 18099
4 2,2 22179
5 3,8 28355
6 3,8 34118
7 3,4 33629
8 3,8 44291
9 4,3 45261
Для определения вида зависимости построим корреляционное поле, где корреляционное поле — множество точек Yi), нанесенных на координатную площадь XOY (рис.1).
4,5 4
3,5 ь 3 И 2,5
5 2
Ё 1,5 1
0,5
07
5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000
Рис. 1. График функции Yx изменения объемов выбросов ПГ от ВРП
За размещением точек на корреляционном поле предполагаем, что зависимость между Xi и Yi является линейной, где расчетные значения цены реализации единицы продукции можно найти, воспользовавшись такой моделью:
Y = a + b*X.
Таким образом, суммарная модель линейной парной регрессии Y (x), которая будет использована для расчета объемов выбросов ПГ имеет вид:
Y = -0,63 + 0,00011*X
Для анализа и прогнозирования зависимой переменной Y(X) приведены расчетные и фактические значения объемов выбросов ПГ, менявшиеся в течение 2003-2011 гг. Нанесем на корреляционное поле TOY множество точек (Xi; Yi) и (Xi;) (рис.2). При этом сможем визуально сравнить насколько точно найдена модель линейной парной регрессии соответствует фактическим значением объемов выбросов ПГ Y (x).
Итак, тенденция функции Yx подобная расчетных значений функции, что еще раз доказывает практическую значимость полученной модели линейной парной регрессии.
Эластичность изменения объемов выбросов ПГ по изменению ВРП определяется коэффициентом эластичности Ey/x:
= И: L
Ух д х х
у(хЬ
4
3,5
3
2,5
2
1,5
1
0,5
0
5 000 10 000 15 000 20 000 25 000 30 000 35 000 40 000
X
.... Фактические ■ Расчетные
Рис. 2. Сравнительный анализ расчетных и фактических значений функции Yx
Подставив уравнение зависимости получим:
Еу/х = 0,00015 / (1,72 / 17555,78) = 0,00015 / 0,000098 = 1,53.
Значение этого коэффициента следует толковать так: при увеличении ВРП на 1% объем выбросов ПГ вырастут на 1,53%.
Однако, для того чтобы этот механизм заработал и начал приносить доход от продажи углеродных квот, должны быть созданы необходимая законодательная база для подобной торговли и план распределения квот, который составляется на основе кадастра выбросов парниковых газов страны и устанавливается общее количество выбросов, которое каждое государство-участник международной схемы торговли квотами на бесплатной основе (или с помощью аукциона) распределяет между своими энергоемкими промышленными предприятиями (Рис.3).
План распределения определяет общий объем «разрешений на выбросы» (квот) на страну по каждому году периода действия обязательств (должно соответствовать целевому объему, установленному для страны в Киотском протоколе), а также начальное распределение квот на выбросы парниковых газов среди всех производственных мощностей (установок), которых это касается, в пределах страны по каждому году и на весь период. С момента этого начального распределения всеми квотами на выбросы можно свободно торговать в пределах каждого периода [1].
Таким образом, из вышесказанного можно сделать следующие выводы: во-первых, разработан SWOT-анализ торговли квотами, с помощью которого определено потенциальные выгоды и угрозы для отечественных промышленных предприятий. Во-вторых, согласно расчетам можно предположить, что выгода Украины от продажи квот на выбросы парниковых газов для выполнения другими странами обязательств Киотского протокола к 2012 г. может колебаться от $ 900 млн до $ 8350 млн. В-третьих, предложена экономико-математическая модель, которая позволила определить зависимость выбросов парниковых газов от валового регионального продукта, в результате получили, что при увеличении ВРП на 1% объем выбросов ПГ вырастут на 1,53%. В-четвертых, произведен расчет экономической эффективности от сформированного плана распределения квот на выбросы для региона, определено, что предложенный порядок расчета квот на выбросы может быть использован на уровне государства, секторов экономики, регионов, предприятий и т.д. Но существуют проблемы, мешающие участию Украины в торговле квотами парниковых газов в полной мере. Наиболее весомым является общая нехватка информации и опыта. Вопрос об изменении климата все еще не считается приоритетным среди многих государственных институтов и не исследуются в стране. Почти не имеется официальной информации и статистики торговли квотами на Украине. Кроме этого, практически отсутствует законодательная база, необходимая для выхода на рынки парниковых газов. Также одной из проблем является общий макроэкономический климат в Украине (низкий кредитный рейтинг, высокие процентные ставки, политическая неопределенность и т.д.). Таким образом, для перспективной деятельности Украины, в целом и регионов в отдельности, на международном рынке торговли выбросами необходимо устранить все препятствия, создать систему мониторинга и контроля.
0
ВРП, МЛН гр.
Этап 1
Этап 2
Этап 3
Этап 4
Определение текущего уровня выбросов парниковых газов на выбросы
г
Определения тех секторов, которые участвуют в процессе торговли
г
Определения всех параметров, которые будут участвовать в процессе торговли квотами, и расчет среднегодовых выбросов парниковых газов от определенной установки в базовый период
г
Общее распределение разрешений на уровне секторов (включая сценарии антропогенных выбросов, разработанные согласно Киотского протокола)
Т 2 В
К = ^ србаз * V * к
Т1 V
кор X
баз
Этап 5
Этап 6
Этап 7
Распределение разрешений внутри секторов. Этот процесс должен основываться на текущих объемах антропогенных выбросов парниковых газов внутри сектора
Распределение квот для каждой установки, основанное на текущих или базовых эмиссиях каждой установки
К ~ В * К * X
б/ србаз кор р
Этап 6а: альтернативный подход основан, например, на методе бенчмаркинга (ориентация на эталон)
Для установок эксплуатация которых начинается с 1 января 2008 г. & — п *п *КН1Т*'^експ *х е1 Рг Щ тт Р г-^заг Для когенерационных установок эксплуатация которых начинается с 1 января 2008 г. К = Е *БНЧ + Е *БНЧ * ^експ *X в1 ел ел т т -г-г р ^ заг
У Г
Окончательное распределение разрешений
на выбросы среди установок, основанный на
фактических объемах выбросов в базовый период
Согласие сектора на альтернативу
да
Окончательное распределение разрешений на выбросы среди установок, основанный на альтернативном подходе
Рис. 3. Цикл процесса распределения разрешений на выбросы парниковых газов
Литература
1. Логачова О. Организационно-экономический механизм формирования национального плана распределения квот на выбросы парниковых газов // Науковий журнал «Схщ». — Донецьк.
Режим доступа http://www.experts.in.ua/baza/analitic/index.php?ELEMENT_ID=20767 (23.05.12 г.)
2. Пидлиснюк В. Основы устойчивого развития. Кременчуг: Учебник. — Кременчук: Изд-во ПП Щербатих О.В., 2008. — 124 с.
3. Федоров Ю. Потенциальные выгоды Украины от торговли квотами на выбросы. Научные заметки, Т.20. Экономические науки / Национальный ун-т «Киево-Могилянськая академия», 2002. — С. 32-37.
4. КМУ «Об утверждении Национального плана действий по реализации Киотского протокола к Рамочной конвенции Организации Объединенных Наций об изменении климата» от 18.08.2005 № 346-р. Режим доступа http://www.zakon.rada.gov.ua (23.05.12)
5. poltava.stat.gov.ua
6. Kyoto Protocol: Status of Ratification. (2009-01-14): United Nations Framework Convention on Climate Change.
ПРАВОВЫЕ ОСНОВЫ БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В ГРУЗИИ
И.Т. Турманидзе,
аспирант кафедры теории кредита и финансового менеджмента Санкт-Петербургского государственного университета
¡ка 19844@mail.ru
В статье анализируется формирование банковского законодательства Грузии в 1991-2011 годах. Рассматриваются наиболее важные его аспекты, а также правила и приказы Национального банка Грузии, существенно влияющие на деятельность банков, в частности на процесс фильтрации банковского сектора и привлечения иностранного капитала.
Ключевые слова: Грузия, Национальный банк Грузии, банковская система, уставный капитал банка, иностранные банки, банковский надзор, специфические обязательства в сфере финансов
ББК У 26(2)22(2Г)
Современные представления о сущности банка, характере его деятельности и роли в экономике во многом определяют содержание и структуру банковского законодательства, которое в рамках определенной модели хозяйства всегда формировалось эволюционным путем. Огромное воздействие здесь всегда оказывали социально-экономические потребности [5-11]. Деятельность центральных банков требовала создания законов, определяющих их задачи и правовой статус.
В Грузии национальный банк был создан после распада СССР, в соответствии с законом «О банках и банковской деятельности» от 2 августа 1991 г. по решению Верховного совета Грузии. Все структуры, входившие в республиканскую кредитную систему, перешли в собственность независимой Грузии, в том числе и республиканское отделение Государственного банка СССР, на базе которого был основан «Национальный Банк Грузии» (НБГ).
Банковское законодательство того времени было далеко не совершенным, имело много недостатков, что можно объяснить отсутствием как опыта законотворчества у грузинских властей, так и опыта в самостоятельном проведении денежно-кредитной политики. В первую очередь, не была четко выражена независимость НБГ от законодательных и исполнительных органов, что позволило последним вмешиваться в его деятельность. Также не были сформулированы его основные функции, в частности, Национальный банк одновременно обязывался проводить антиинфляционную политику, стимулировать стабильное развитие экономики и активизировать ее развитие. Некоторые вопросы были довольно неясными и противоречивыми для НБГ, что, разумеется, препятствовало проведению эффективной политики.
На основе принятого законодательства сформировалась трехъярусная банковская система, что существенно тормозило её развитие. На фоне либерального подхода, практически бесконтрольно создавались банковские и другие кредитные заведения, которые не исполняли возложенные на них даже элементарные функции и быстро становились банкротами.
Например, если в 1991 г. в Грузии функционировали 5 коммерческих банков, то в конце 1993 г. их число составило 179. В 1994 г. в стране действовало 226 коммерческих банков [1, с. 7]. Их большая часть скоро столкнулась с финансовыми трудностями. Очень часто имел место обман вкладчиков. К этому добавилась чрезмерная денежно-кредитная экспансия, что незамедлительно вызвало гиперинфляцию. Правда, с одной стороны закон запрещал банку финансировать бюджетный дефицит путем денежной эмиссии. С другой стороны, осуществлялась кредитная эмиссия через коммерческие банки, что и привело впоследствии к печальным результатам.
Банковские законы 1991 г. не создавали систему безопасности национальной банковской системы. Отсутствие системы страхования вкладов усиливало возможность банковских банкротств из-за внезапного массового оттока вкладов населения. Неустойчивость банковской системы вызывалась и тем, что банки не формировали у. себя специальных резервов, гарантирующих их достаточную ликвидность.
В 1994 году Грузия начала реформу своего банковского сектора. Она была основана на рекомендациях Международного валютного фонда и осуществлялась с технической помощью международных финансовых организаций. Цели реформы: поднять уровень финансовой стабильности, улучшить безопасность и разумность банковской системы, проводить современную политику банковского надзора, ввести международные стандарты финансовой отчетности, модернизировать квалификацию банковского персонала и в итоге улучшить финансовую устойчивость коммерческих банков. Реформа также предусматривала развитие законодательных основ банковской системы.
С 25 мая 1994 г. по постановлению НБГ были установлены новые нормативы уставного капитала, которые увеличивали капитализацию банковской системы и соответственно повышали её рейтинг.
По указу Э. Шеварнадзе, главы временного правительства, который на тот момент еще не был избран Президентом
страны, «О совершенствовании банковской системы в Грузии» от 12.08.1994 завершилось формирование двухуровневой банковской системы. Сегодня статус НБГ закреплен Конституцией страны. Согласно статье 95 Конституции Грузии НБГ в своей деятельности независим от всех органов власти.
Парламент страны 23 июня 1995 г. принял закон «О национальном банке Грузии», согласно которому «Национальный банк Грузии — это центральный банк Грузии, банк банков, фискальный агент и банкир Грузинского правительства. Он является юридическим лицом публичного права. Национальный банк в своей деятельности руководствуется конституцией Грузии, законодательством Грузии и опирается на правила и навыки, принятые в международной банковской практике. Он имеет право самостоятельно заключать договоры, приобрести недвижимость и другое имущество, владеть и распоряжаться им, выступать истцом и ответчиком, самостоятельно исполнять возложенные на него функции».
В законе «О национальном банке Грузии» была сделана первая попытка на новой основе определить понятия «банк» и «банковская система», уточнить операции, которые могут выполнять кредитные организации. Закон определял взаимоотношения банка с его клиентами на основе анализа их кредитоспособности, ликвидности кредитных институтов, обеспеченности банковских ссуд.
В феврале 1996 г. был принят закон «О деятельности коммерческих банков», который определяет коммерческие банковские операции, критерии для лицензирования, современные стандарты банковской деятельности, и т. д. Таким образом, была создана двухъярусная банковская система и определен порядок ответственности и полномочий Национального банка Грузии как органа, проводящего единую денежно-кредитную политику страны, созданы правовые рамки деятельности коммерческих банков, разработана система мер их лицензирования.
Вышеуказанными законами и соответствующими нормативными актами была регламентирована деятельность коммерческих банков в Грузии и заложена основа интернационализации кредитных связей. Национальный банк установил корреспондентские отношения с банками ряда стран (США, Германии, Франции, Швейцарии, Великобритании). В 1995 г. по инициативе Национального банка был создан межбанковский кредитный аукцион, который сыграл важную роль в укреплении банковской системы. Процессу становления в Грузии банковской системы рыночного типа способствовало также создание рынка казначейских обязательств.
Надзорная политика НБГ основывалась на всемирно признанных «25 принципах эффективного банковского надзора», которую разработал «Базельский комитет по банковскому надзору». НБГ в 1995 г. присоединился к Базельскому соглашению и надзорная политика стала основываться на основных принципах Базельского комитета. В соответствии с ними была усовершенствована база статистических данных, процесс выдачи лицензии и т. д. Также были приняты новые правила и про-
цедуры, регулирующие банковскую деятельность, в результате которых в течение 3 лет число банков в стране уменьшилось на 173 единицы [1, с. 8], т.е. произошла некая фильтрация банковского сектора (см. Рис. 1).
Был предусмотрен поэтапный рост минимального размера уставного капитала для действующих коммерческих банков. В этой связи 9 июля 1998 г. вышел Приказ Президента НБ Грузии «О порядке увеличении минимального уровня уставного капитала в денежной форме действующих коммерческих банков Грузии», согласно которому устанавливался следующий график увеличения уставного капитала:
на 1998 г. 31 декабря — не меньше 1,0 млн лари (617 283 $);
на 1999 г. 30 июня — не меньше 2,0 млн лари (1 234 тыс. $);
на 1999 г. 31 декабря — не меньше 3,0 млн лари (1 851 тыс. $);
на 2000 г. 30 июня — не меньше 4,0 млн лари (2 469 тыс. $);
на 2000 г. 31 декабря — не меньше 5,0 млн лари (3 086 тыс. $).
Это привело к необходимости искать дополнительные средства, одним из источников которых стал иностранный капитал. По состоянию на начало 2000 г. общий уставный капитал действующих в Грузии 32 коммерческих банков составлял 119,5 млн долл. США, из которых прямые инвестиции юридических и физических лиц — нерезидентов в 18 банках составляли 31,03 млн, или 26% от общего уставного капитала всех банков.
В целом банковское законодательство 1990-х годов, отражая противоречия переходного периода, начальной стадии формирования банковской системы рыночного характера, было в известной степени упрощенным, несовершенным. Вместе с тем это был каркас того, что впоследствии приобрело более законченные формы. Первые банковские законы, бесспорно, имели положительное значение, ибо устанавливали юридические нормы, законодательно закреплявшие новые правила игры в банковском секторе.
Современное банковское законодательство Грузии условно можно разделить на три яруса. К первому ярусу относятся законы всеобщего действия. К их числу относятся Конституция как основной закон страны, Гражданский кодекс Грузии и др. Положения данных законов имеют основополагающее для банка значение, определяют идеологию его деятельности, место кредитных институтов в народном хозяйстве.
Второй ярус содержит два блока — законы о центральном (эмиссионном) банке и законы, регулирующие деятельность коммерческих банков. К первому блоку относятся два важнейших закона: закон Грузии «О национальном банке Грузии» и закон Грузии «О деятельности коммерческих банков» Этот блок законов можно назвать институциональным, поскольку он регулирует основы деятельности отдельных кредитных институтов. Второй блок банковских законов охватывает положения, регулирующие деятельность коммерческих банков. Таких законов несколько. Это могут быть отдельные законы, регулирующие кредитные,
К226
к 180
61
"" р-Г«-,32
1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000
Рис. 1. Изменение количества коммерческих банков, 1994-2000 гг. [2, с.89]
50
40
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
10 10 10 10 9 7 5 5 3 4 3 1
22 19 17 15 12 12 12 14 17 15 16 18
Банки резиденты
С иностр. участием
□ С иностр. участием □ Банки резиденты
Рис. 2. Число коммерческихбанков с иностраннымучастием,2000-2011 гг. [4, с. 158]
валютные операции, вексельное обращение, порядок при банкротстве банков, платежах и т. д. Первый и второй блоки законов данного яруса образуют законы, непосредственно регулирующие как деятельность банков в целом, так и проведение ими отдельных операций.
Третьим ярусом в системе банковского законодательства выступают законы, относящиеся к регулированию параллельно действующих институтов и затрагивающие банковскую деятельность. Такими законами, к примеру, являются:
• закон Грузии «О рынке ценных бумаг» от 24 декабря 1998 г.;
• закон Грузии «О микрофинансовых организациях» от 18 июля 2006 г.;
• закон Грузии «О небанковских депозитных учреждениях — кредитных союзах» от 04 июля 2002 г., а также отдельные положения иных законов, которые прямо относится и к банкам.
К данной группе законов можно отнести и законы, регулирующие деятельность финансово-промышленных компаний, инвестиционных фондов и др.
Законы, регулирующие банковскую деятельность важны, прежде всего для самих банков, поскольку определяют законодательные нормы, «коридоры» их функционирования, круг дозволенных и недозволенных операций, порядок лицензирования, ответственности и контроля. Не менее важными они являются для клиентов банка. От того, насколько совершенны и полны эти законы, зависят и экономические результаты деятельности юридических и физических лиц. Весьма значительна роль банковского законодательства и для общего развития народного хозяйства.
Последняя редакция закона «О национальном банке Грузии» была принята парламентом в 24 сентября 2009 года, тем самим было отменено действие предыдущего закона. В новом законе введены статьи, посвященные Совету Национального банка, как органу, задачей которого является рассмотрение концепции совершенствования банковской системы, проектов основных направлений государственной денежно-кредитной политики, политики валютного регулирования и валютного контроля, наиболее важных вопросов регулирования деятельности кредитных организаций и др.
В состав Совета входят 7 членов. Выбирает их парламент Грузии по представлению президента Грузии сроком на 7 лет. Членами Совета Национального банка являются граждане Грузии или иностранного государства, профессионалы в сфере экономики либо финансов и отличившихся честностью. Председателем Совета Национального банка является Президент
Национального банка Грузии. На должность Президента Национального банка из состава членов совета национального банка назначает и увольняет президент Грузии.
В новой редакции закона «О национальном банке Грузии» более рельефно стала просматриваться идея обеспечения стабильности банковской системы, в том числе посредством осуществления постоянного надзора за соблюдением кредитными организациями банковского законодательства. С этой целю НБГ было принято более двадцати правил и положений для осуществления надзора над банковской деятельностью. Среди них можно выделить следующие: «Правила лицензирования банковских учреждении», «Правила надзора и регулирования банковской деятельности», «Правила проведении внешнеаудиторской проверки коммерческого банка», «Правила ликвидации коммерческого банка», а также Приказ Президента НБГ № 144 от 23 мая 2006 г. «Об определения минимального размера уставного капитала», согласно которому минимальный размер уставного капитала коммерческого банка составляет 12 млн лари.
Улучшение банковского законодательства положительно повлияло на привлечение иностранного капитала в банковский сектор Грузии. Важным шагом в этом направлении можно считать присоединение Грузии к ВТО 14 июня 2000 г. В связи с этим было принято обязательство усовершенствовать банковское законодательстве. Грузия взяла обязательства для 123 подсекторов (из 155 существующих), в 11 секторах обслуживания (из 12 существующих) [3, с. 46-47], что является довольно высоким индикатором.
Из максимально возможного устранения ограничений в торговле услугами, Грузия устранила ограничения для 54% позиций. Надо отметить, что подобный индикатор в экономически слабых странах составляет 7%, в то время как для более богатых — 25%.
Источники иностранного капитала в Грузии можно объединить в следующие две группы: 1) инвестиции международных организации и широко известных иностранных компаний; 2) инвестиции иностранных физических лиц и малоизвестных частных или оффшорных компаний. В Грузинский банковский сектор инвестиции вложили такие организации как Европейский банк реконструкции и развития (EBRD), «Международная финансовая корпорация» (IFC), «Немецкая компания инвестиций и развития» (DEG), «Кредитное учреждение строительства» Германии (KfW), немецкий АО «Прокредит холдинг» (Procredit holding), немецкий «CommertzBank», «Внешторгбанк» России, Британский «HSBC», французский «Societe Generale», Австрийский банк «Austri Creditanstalt» и др. (Рис. 2).
